Den amerikanske dollar steg onsdag til sit højeste niveau i seks uger, da investorerne i stigende grad troede, at renten muligvis skulle stige for at modvirke inflationen drevet af krigen med Iran.

Usikkerhed om, hvornår konflikten kan slutte, har forstærket inflationsbekymringer og udløst et bredt udsalg på tværs af de globale obligationsmarkeder, hvilket har bragt renten på 30-årige amerikanske statsobligationer op på det højeste niveau siden 2007.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at USA muligvis bliver nødt til at iværksætte endnu et angreb mod Iran, selvom han også indikerede, at Teheran ønsker at nå til enighed om at afslutte krigen, som reelt har lukket det vitale Hormuzstræde, hvilket har øget energipriserne kraftigt og skabt uro på de globale markeder.

Det amerikanske dollarindeks, der måler den amerikanske dollar mod en kurv af seks store valutaer, steg med 0,1 % til sit højeste niveau siden 7. april på 99,47 point. Indekset er steget med mere end 1,3 % i løbet af maj, understøttet af efterspørgsel fra sikre havne og stigende markedsprissætning for en renteforhøjelse fra Federal Reserve inden årets udgang.

I mellemtiden faldt euroen til et seks-ugers lavpunkt på 1,158 dollars, et fald på 0,16%, mens det britiske pund faldt 0,07% til 1,338 dollars, tæt på det seks-ugers lavpunkt, der blev nået tidligere på ugen.

Den australske dollar, der ofte ses som en indikator for global risikoappetit, var næsten uændret på 0,711 dollar efter at være faldet med 0,9% tirsdag.

Data fra CME's FedWatch-værktøj viste, at handlende nu indpriser en sandsynlighed på mere end 50 % for, at Federal Reserve vil hæve renten inden december, hvilket markerer en kraftig vending fra forventningerne før krigen, der havde peget på to rentesænkninger.

Investorerne afventer nu offentliggørelsen af referatet fra det seneste møde i Federal Reserve senere i dag for yderligere signaler om udsigterne for pengepolitikken.

Analytikere sagde, at stigende renter på amerikanske statsobligationer har været den primære drivkraft bag dollarens styrke.

"Der er plads til, at udbytterne kan stige," sagde Derek Halpenny, forskningschef for Global Markets EMEA hos MUFG.

Han tilføjede: "Selvom vi stadig tror, at Fed vil stramme op i et langsommere tempo end mange andre G10-centralbanker, er markedsprissætningen fortsat relativt lav på nuværende tidspunkt, især med risikoen for en yderligere stigning i råoliepriserne."

Brent-råoliefutures faldt med 1,1 % til omkring 110 dollars pr. tønde, men priserne er fortsat mere end 50 % højere end niveauet i slutningen af februar, før krigen begyndte.

Fornyet bekymring over den japanske yen

Dollarens stigning skubbede den japanske yen tilbage mod niveauet på 160 yen pr. dollar, den tærskelværdi, der fik de japanske myndigheder til at intervenere på valutamarkederne sidste måned for første gang i næsten to år.

Ifølge Reuters-kilder intervenerede Tokyo flere gange i slutningen af april og begyndelsen af maj for at bremse yenens fald, selvom virkningen af disse interventioner viste sig at være kortvarig.

Yenen blev sidst handlet til 159,01 pr. dollar, efter at investorerne havde gennemgået kommentarer fra den amerikanske finansminister Scott Bessent.

Bessent fortalte Reuters tirsdag, at han var overbevist om, at chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, ville "gøre, hvad der er nødvendigt", hvis han fik tilstrækkelig uafhængighed fra den japanske regering, hvilket signalerer Washingtons ønske om yderligere renteforhøjelser fra BOJ.

"På kort sigt er overdreven volatilitet fortsat den vigtigste faktor, mens niveauet 160-161 fortsat er den linje, markederne holder øje med," sagde Christopher Wong, valutastrateg hos OCBC Bank.

Han tilføjede: "Interventionsrisici kan gøre markederne mere forsigtige med at fortsætte med at købe dollar-yen, men medmindre renterne på de amerikanske statsobligationer og den bredere dollar svækkes, vil enhver officiel handling sandsynligvis kun bremse opsvinget midlertidigt snarere end at vende tendensen helt."

Guldpriserne faldt i den europæiske handel onsdag, hvilket forværrede tabene for anden gang i træk og nåede deres laveste niveau i næsten to måneder, presset af den stærkere amerikanske dollar og stigende renter på statsobligationer, som opvejede virkningen af håbet om en fredsaftale mellem USA og Iran.

I takt med at inflationspresset igen intensiveres for Federal Reserves beslutningstagere, er forventningerne om, at Fed kan hæve renten mindst én gang i år, steget. Investorerne afventer også offentliggørelsen af referatet fra det seneste amerikanske pengepolitiske møde senere i dag for yderligere signaler om renteudsigterne.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld faldt med 0,65 % til 4.453,60 dollars pr. ounce, det laveste niveau siden 30. marts, fra et åbningsniveau på 4.482,19 dollars, efter at have nået et intradag-højdepunkt på 4.508,87 dollars.

• Ved tirsdagens opgørelse faldt guldprisen med 1,9 %, hvilket er det femte fald i de seneste seks sessioner midt i eskalerende spændinger i Mellemøsten.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med omkring 0,2 % onsdag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Som det er velkendt, gør en stærkere amerikansk dollar guldbarrer denomineret i dollar mindre attraktive for indehavere af andre valutaer.

Dollaren modtager fortsat klar støtte fra højere renter på amerikanske statsobligationer, da investorer i stigende grad satser på, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil hæve renten mindst én gang i år.

Renten på amerikanske 10-årige statsobligationer forblev onsdag tæt på det højeste niveau i mere end et år, hvilket øgede alternativomkostningerne ved at holde ikke-udbyttegivende guld.

Udviklingen i Iran-krigen

• Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte, at han ville "afslutte krigen med Iran meget hurtigt", og udtrykte dermed tillid til en løsning af konflikten.

• Vicepræsident JD Vance annoncerede, at USA og Iran havde gjort “meget betydelige fremskridt” i deres igangværende forhandlinger.

• De diplomatiske fremskridt kommer efter, at Trump officielt afslørede, at et omfattende planlagt militærangreb på Teheran var blevet udskudt efter en direkte anmodning fra lederne af Saudi-Arabien, UAE og Qatar for at give mæglingsindsatsen et sidste vindue på "to eller tre dage".

Amerikanske renter

• Kevin Warsh bliver indsat som formand for Federal Reserve på fredag.

• Anna Paulson, præsident for Philadelphias centralbank, udtalte, at det nuværende renteniveau fortsat er passende for nu, hvilket bidrager til at sænke inflationen, mens prispresset fortsat er højt.

• Paulson tilføjede, at det er “sundt” for investorer at begynde at overveje scenarier, der kan kræve yderligere rentestigninger.

• Ifølge CME FedWatch Tool vurderer markederne i øjeblikket, at sandsynligheden for, at Federal Reserve vil hæve renten i december, er 45 %, en stigning fra lige over 16 % i starten af maj.

• Markederne vurderer også, at det er 99 % sandsynligt, at renten forbliver uændret på mødet i juni, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint kun er 1 %.

• For at revurdere disse forventninger følger investorerne nøje offentliggørelsen af referatet fra det seneste møde i Federal Reserve kl. 18:00 GMT.

Udsigter for guld

Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sagde, at guld mister momentum i takt med at renterne stiger, og dollaren stiger igen midt i stadig mere aggressive forventninger til Federal Reserves politik.

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med 2 tons tirsdag, hvilket bragte de samlede beholdninger ned på 1.036,85 tons, det laveste niveau i en uge.

Det britiske pund steg en smule i den europæiske handel onsdag mod en kurv af globale valutaer og bevægede sig ind i positivt territorium over for den amerikanske dollar, da den amerikanske dollar aftog efter de seneste kommentarer fra Det Hvide Hus om fremskridt i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Fremtrædende britiske medier rapporterede, at premierminister Keir Starmer har besluttet at træde tilbage som reaktion på stigende pres og et bredt internt oprør ledet af lovgivere fra det regerende Labour-parti.

Investorerne afventer vigtige britiske inflationstal for april senere i dag for at kunne revurdere forventningerne til de britiske renter.

Prisoversigt

• GBP/USD i dag: Pundet steg med mindre end 0,1% mod dollaren til $1,3407 fra dagens åbningsniveau på $1,3396 efter at have nået et intradag-bundpunkt på $1,3378.

• Pundet tabte 0,3% mod dollaren tirsdag og genoptog dermed tabene, der havde sat en pause i den foregående handel under en genopretning fra et seks ugers lavpunkt på $1,3303.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med mindre end 0,1 % onsdag fra et seks-ugers højdepunkt på 99,43 point, hvilket afspejler en langsommere momentum i den amerikanske valuta mod en kurv af store globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse blev dollaren svækket efter de seneste kommentarer fra præsident Donald Trump og vicepræsident JD Vance vedrørende udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Trump udtalte, at han ville "afslutte krigen med Iran meget hurtigt" og udtrykte tillid til en løsning af konflikten, mens vicepræsident JD Vance sagde, at USA og Iran havde gjort "meget betydelige fremskridt" i deres igangværende forhandlinger.

Senere i dag afventer markederne offentliggørelsen af referatet fra Federal Reserves seneste pengepolitiske møde, som forventes at give stærkere fingerpeg om muligheden for yderligere amerikanske rentestigninger for at bekæmpe det stigende inflationspres.

Politiske udviklinger

Store britiske mediekilder rapporterede, at premierminister Keir Starmer har besluttet at træde tilbage som reaktion på intenst politisk pres og et voksende oprør ledet af medlemmer af det regerende Labour-parti.

En officiel erklæring eller pressekonference fra Starmer, der beskriver detaljerne for fratrædelsen og tidsplanen for overgangen, forventes inden for de kommende timer.

Skiftet kom efter, at Labour-lovgivere angiveligt afviste hans seneste forsøg på at forblive ved magten og gav ham fuldt ud skylden for partiets historiske og alvorlige nederlag ved det seneste lokalvalg.

Britiske renter

• Den Internationale Valutafond udtalte mandag, at Bank of England ikke behøver at hæve renten, men i stedet muligvis bliver nødt til at sænke den.

• Markedsprisningen for en renteforhøjelse fra Bank of England på junimødet forbliver stabil omkring 45 %.

Inflationsdata i Storbritannien

For at revurdere de nuværende renteforventninger afventer investorerne offentliggørelsen af Storbritanniens vigtigste inflationstal for april senere i dag, da disse data forventes at have en betydelig indflydelse på Bank of Englands pengepolitiske udsigter.

Kl. 06:00 GMT forventes det, at de overordnede forbrugerprisindeksdata vil vise en årlig stigning på 3,0 % i april, et fald fra 3,3 % i marts, mens kerneforbrugerprisindekset forventes at falde til 2,6 % årligt fra tidligere 3,1 %.

Udsigter for det britiske pund

Hos Economies.com forventer vi, at hvis de britiske inflationsdata ligger under markedets forventninger, vil sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Bank of England i juni falde, hvilket vil lægge yderligere nedadgående pres på det britiske pund.

Den japanske yen blev styrket i den asiatiske handel onsdag mod en kurv af større og mindre valutaer og opnåede sin første stigning i otte handelsdage mod den amerikanske dollar, da handlende købte billigt fra lavere niveauer, mens de japanske monetære myndigheder nøje overvågede den centrale tærskel på ¥160.

Den amerikanske finansminister, Scott Bessent, sagde, at han var overbevist om, at chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, ville gøre "hvad der er nødvendigt", hvis den japanske regering gav ham tilstrækkelig uafhængighed, hvilket signalerer Washingtons præference for yderligere renteforhøjelser fra den japanske centralbank.

Prisoversigt

• USD/JPY i dag: Dollaren faldt mod yenen med 0,15 % til ¥158,84 fra dagens åbningsniveau på ¥159,08 efter at have nået et intradagshøjdepunkt på ¥159,11.

• Yenen lukkede tirsdag med et fald på 0,2% mod dollaren, hvilket markerer det syvende daglige fald i træk, og nåede et tre-ugers lavpunkt på ¥159,25 midt i en fortsat vurdering af udviklingen omkring Iran-krigen.

Japanske myndigheder

De japanske myndigheder overvåger nøje bevægelserne på det indenlandske valutamarked, især i takt med at yenen svækkes mod det kritiske niveau på ¥160 pr. dollar, hvilket i vid udstrækning anses for at være den tærskel, der kan udløse endnu en officiel intervention.

Kilder fortalte Reuters, at Tokyo intervenerede flere gange i slutningen af april og begyndelsen af maj for at stoppe yenens fald, selvom valutaens genopretning viste sig at være kortvarig. Yenen blev for nylig svækket til ¥159,25 pr. amerikanske dollar, det svageste niveau siden 30. april.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med mindre end 0,1% onsdag fra et seks-ugers højdepunkt på 99,43 point, hvilket afspejler en afmatning i dollarens brede gevinster over for større globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse svækkedes dollaren efter de seneste kommentarer fra præsident Donald Trump og vicepræsident JD Vance vedrørende fremskridtene i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Trump udtalte, at han ville "afslutte krigen med Iran meget hurtigt" og udtrykte tillid til en løsning af konflikten, mens vicepræsident JD Vance sagde, at USA og Iran havde gjort "meget betydelige fremskridt" i deres igangværende samtaler.

Senere i dag afventer markederne offentliggørelsen af referatet fra Federal Reserves seneste pengepolitiske møde, som forventes at give stærkere fingerpeg om sandsynligheden for yderligere amerikanske rentestigninger for at imødegå det stigende inflationspres.

Scott Bessent og Bank of Japan

Bessent fortalte Reuters tirsdag, at han var overbevist om, at chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, ville gøre "hvad der er nødvendigt", hvis han fik tilstrækkelig uafhængighed fra den japanske regering, hvilket signalerer Washingtons ønske om yderligere renteforhøjelser fra BOJ.

I et opslag på X efter sit møde med Ueda tirsdag sagde Bessent, at Japans økonomiske fundamentale forhold fortsat er stærke, og at overdreven valutavolatilitet er uønsket, og tilføjede, at stærk økonomisk vækst retfærdiggør en stærkere yen og højere renter i Bank of Japan.

Japanske renter

• Data offentliggjort tirsdag i Tokyo viste, at Japans økonomi voksede med en årlig vækstrate på 2,3 % i første kvartal af dette år, hvilket overgik markedets forventninger om en vækst på 1,7 %, efter at verdens fjerdestørste økonomi voksede med 1,3 % i fjerde kvartal af sidste år.

• Efter dataene hævede markederne prisfastsættelsen for sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Bank of Japan på et kvart procentpoint på junimødet fra 80 % til 85 %.

• Investorerne afventer nu yderligere japanske data om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere disse forventninger.