Bitcoin oplevede en lille genopretning mandag efter en vanskelig uge, selvom det bredere kryptomarked forblev under pres på grund af vedvarende institutionel udstrømning og usikkerhed omkring Federal Reserves politiske kurs frem mod december.

Verdens største kryptovaluta steg med 1,4% til 87.050,5 dollars kl. 01:25 ET (06:25 GMT).

Bitcoin faldt med mere end 10% i sidste uge og nåede et syvmåneders lavpunkt på omkring 80.000 dollars.

Fortsat udstrømning af ETF'er øger institutionelt salgspres

Tokenen faldt til et 24-timers lavpunkt på 88.610,4 dollars, før den steg til over 90.000 dollars.

Data viste, at amerikanske spot Bitcoin ETF'er oplevede endnu en uge med store indfrielser, hvilket forlængede deres tabsrække til fjerde uge i træk. Ifølge SoSoValue registrerede disse fonde en nettoudstrømning på 1,22 milliarder dollars i ugen, der sluttede den 21. november, hvilket bringer de samlede indfrielser i løbet af de sidste fire uger op på omkring 4,34 milliarder dollars.

Samtidig steg handelsvolumen i spot Bitcoin ETF'er til rekordniveauer, hvilket analytikere beskrev som et tegn på "institutionel kapitulation". Den ugentlige handelsaktivitet i disse fonde oversteg 40 milliarder dollars.

Usikkerheden hos Fed fortsætter trods stigende lempelsessatsninger

Økonomisk usikkerhed fortsætter med at tynge kryptoaktiver. Markedsprissætningen antyder nu en omkring 70% chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint fra Fed i december, en stigning fra omkring 44% for en uge siden.

Men trods stigende forventninger forbliver mange embedsmænd fra Fed forsigtige og advarer om, at inflationen stadig er høj, og at arbejdsmarkedet fortsat er robust.

Uden friske katalysatorer kan kryptomarkedet forblive under pres på kort sigt.

Usikkerheden blev også forstærket af den nylige nedlukning af den amerikanske regering, som forsinkede vigtige økonomiske offentliggørelser. Manglen på rettidige data har efterladt markederne i "blindet", hvilket rejser tvivl om, hvor aggressive lempelser fra Fed realistisk set kan være.

Investorerne holder nu øje med vigtige rapporter såsom detailsalg og producentprisindekset, der udkommer senere på ugen.

Kryptopriser i dag: beskedne gevinster i altcoins efter et stejlt ugentligt tilbageslag

De fleste større altcoins steg kraftigt mandag efter kraftige fald i sidste uge, selvom handlen forblev begrænset til snævre intervaller.

Ethereum, den næststørste kryptovaluta, steg med 1,2% til 2.842,88 dollars.

XRP, den tredjestørste token målt på markedsværdi, steg med 1,7% til 2,07 dollars.

Oliepriserne forblev stabile mandag efter at være faldet med omkring 3% i sidste uge, da investorer afvejede udsigterne til en amerikansk rentesænkning op mod muligheden for en fredsaftale med Ukraine, der kunne lempe sanktionerne mod Rusland, en af verdens største producenter.

USA og Ukraine skulle genoptage arbejdet på en revideret fredsplan inden den frist, der blev fastsat af præsident Donald Trump torsdag, efter at begge sider var enige om at justere den tidligere version, som kritikere mente hældede for meget i Moskvas favør.

Brent-futures steg med 12 cent eller 0,2% til 62,68 dollars pr. tønde klokken 13:00 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate steg med 11 cent eller 0,2% til 58,17 dollars.

Jorge Montepeque, administrerende direktør hos Onyx Capital Group, udtalte: "Markedet er meget fokuseret på det makroøkonomiske billede — fredsaftalen med Ukraine og den amerikanske økonomi."

Analytikere venter på mere klarhed over forhandlingerne mellem Washington og Kyiv.

Montepeque tilføjede, at amerikanske sanktioner mod det statsejede Rosneft og det private Lukoil, som trådte i kraft fredag, normalt ville skabe bekymringer om udbuddet, der presser priserne op, men markedet er optaget af fredsbestræbelserne.

Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, udtalte søndag, at torsdagens frist muligvis ikke er endelig.

En fredsaftale kan bane vejen for en ophævelse af sanktioner, der har begrænset russisk råolieeksport. Rusland var verdens næststørste råolieproducent i 2024, efter USA, ifølge den amerikanske energiinformationsadministration.

Usikkerhed omkring potentielle rentenedsættelser i USA er en anden faktor, der begrænser investorernes risikoappetit.

Forventningerne om en rentesænkning i december steg, efter at præsidenten for New Yorks centralbank, John Williams, antydede, at centralbanken muligvis har plads til at lempe renten på kort sigt.

Sugandha Sachdeva, grundlægger af SS WealthStreet i New Delhi, udtalte: "Udsigten til en rentesænkning fra Fed i december kan give en vis balance til den nuværende nedadgående tendens ved at understøtte den globale risikoappetit."

Hun tilføjede: "Råoliepriserne er allerede faldet med omkring 17 % i år, hvilket afspejler den vedvarende pessimistiske stemning ... På disse lavere niveauer forventes værdikøb gradvist at opstå."

Den japanske yen var den svageste større valuta over for den generelt svagere amerikanske dollar mandag, da investorerne ventede på tegn på officielt opkøb fra Tokyo for at bremse valutaens fald.

En national helligdag i Japan reducerede likviditeten under den asiatiske handel og holdt yenen nede med 0,3 % på 156,89 pr. dollar, tæt på det ti-måneders lavpunkt, den nåede i sidste uge.

Yenen er fortsat under pres fra en kombination af en meget lempelig finanspolitik og nogle af de laveste renter i verden. Den fandt kortvarig støtte fredag efter at være kommet sig fra ti måneders lavpunkt efter stærkere verbale advarsler fra finansminister Satsuki Katayama.

Handlende ser en risiko for officiel intervention et sted mellem 158 og 162 pr. dollar, hvor den lave likviditet, der forventes under den amerikanske Thanksgiving-ferie senere på ugen, ses som et potentielt vindue for handling.

Nick Rees, chef for makroøkonomisk forskning hos Monex Europe, udtalte: "Yenen er i øjeblikket fanget mellem to kræfter: De kortfristede renter stiger, i takt med at Bank of Japan fortsætter med at stramme op, mens den lange ende af rentekurven presses op af bredere bekymringer om finansielle risici."

Rees tilføjede, at markederne fokuserer mere på Japans langsigtede strukturelle risici end de kortsigtede konsekvenser for valutaen.

Takouji Aida, et medlem af en central regeringskomité fra den private sektor, fortalte NHK søndag, at Japan er i stand til aktivt at intervenere på valutamarkederne for at afbøde den økonomiske skade fra en svag yen.

Rees bemærkede, at enhver intervention kan bremse USD/JPY's stigning, men det er usandsynligt, at den vil vende den helt, da de grundlæggende kræfter bag tendensen forbliver intakte.

Euroen stiger, mens pundet holder sig stabilt over det britiske budget

Andre steder på valutamarkederne steg euroen med 0,2 % til 1,1531 dollar, da handlende fornyede satsninger på en rentesænkning fra Fed i december efter kommentarer fra New Yorks Fed-præsident, John Williams, der sagde, at der er plads til yderligere lempelser på kort sigt.

Euroen viste ringe indledende reaktion på de opdaterede fredsrammeforhandlinger mellem Kyiv og Washington, som bygger på og ændrer sidste uges 28-punkts forslag.

Dollarindekset lå stabilt på 100,15, hvor de fleste større valutaer lå tæt på de seneste lavpunkter.

Pundet ændrede sig næsten ikke på 1,3095 dollars forud for onsdagens britiske budget, hvor finansminister Rachel Reeves forventes at balancere støtte til en aftagende økonomi med at demonstrere finanspolitisk disciplin.

Den newzealandske dollar holdt sig på 0,5608 dollars efter et fald på 8 % siden juli på grund af svækkede økonomiske udsigter. Markederne er næsten fuldt ud klare over en rentesænkning på 25 basispoint fra RBNZ onsdag, mens forventningerne til endnu en rentesænkning næste år fortsat er usikre.

Den australske dollar blev handlet til 0,6457 dollars, mens investorerne afventede onsdagens forbrugerprisindeks – den første fulde månedlige inflationsrapport. En Reuters-måling viste, at kerneinflationen sandsynligvis vil holde sig på 3,6 %.

Peter Dragicevich, valutastrateg for Asien-Stillehavsområdet hos betalingsvirksomheden Corpay, sagde: "Et resultat som dette ville efter vores mening forstærke ideen om, at Reserve Bank of Australia muligvis ikke sænker renten igen i denne cyklus."

Guldpriserne steg i den europæiske handel mandag og bevægede sig ind i positivt territorium for første gang i tre handelsdage, da den amerikanske dollars fremgang på valutamarkedet stoppede op.

Skiftet kom efter mindre aggressive kommentarer fra flere embedsmænd fra Federal Reserve, der øgede forventningerne om en rentenedsættelse i december forud for tirsdagens forsinkede amerikanske inflationsdata.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld steg med 0,35 % til 4.077,74 dollars fra et åbningsniveau på 4.065,23 dollars, efter at have nået et lavpunkt på 4.040,25 dollars.

• Fredag faldt guldprisen med 0,3%, hvilket markerer det andet daglige fald i træk under pres fra en stærkere amerikansk dollar.

• I løbet af ugen faldt guldprisen med 0,5 %, det fjerde ugentlige fald på fem uger, på grund af en faldende investeringsefterspørgsel.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% mandag fra et seksmåneders højdepunkt på 100,40, hvilket afspejler en pause i den amerikanske dollars styrke over for både større og mindre valutaer.

Ud over profithjemmetagelse faldt dollaren i takt med at forventningerne om en rentenedsættelse fra Fed i december steg.

Amerikanske renter

• Presidenten for New Yorks centralbank, John Williams, udtalte fredag, at han forventer, at centralbanken vil sænke renten herfra, og bemærkede, at svaghed på arbejdsmarkedet udgør en større økonomisk trussel end forhøjet inflation.

• Efter hans bemærkninger viste CME's FedWatch-værktøj, at markedsprissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint i december steg fra 43 % til 70 %, mens oddsene for uændret rente faldt fra 57 % til 30 %.

• Investorerne afventer nu tirsdagens offentliggørelse af de forsinkede amerikanske inflationsdata for september for at finpudse disse forventninger.

Guldudsigter

Senioranalytiker Jigar Trivedi fra Reliance Securities udtalte, at dollarindekset fortsat er forhøjet nær sit seksmåneders højdepunkt over 100, og at vedvarende handel over dette niveau ville lægge yderligere pres på guld.

Han tilføjede, at guld sandsynligvis vil have en lavere tendens i løbet af de næste tre til fem uger, givet manglen på stærke katalysatorer for opsving og fraværet af betydelige geopolitiske spændinger.

SPDR

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg med 1,14 tons fredag til 1.040,57 tons, hvilket er et løft fra 1.039,43 tons - det laveste niveau siden 11. november.