CoinDesk rapporterede den 27. april, at Bitcoin steg til et sessionshøjdepunkt på 79.480 dollars, før det faldt til cirka 77.800 dollars, hvilket markerer et fald på næsten 2%.

Dette fald faldt sammen med en stigning i oliepriserne, da Brent-råolie steg til 107 dollars pr. tønde midt i bekymringer om udbuddet drevet af fornyede spændinger mellem USA og Iran.

Bitcoin oplevede et betydeligt salgspres under sit forsøg på at bryde 80.000-dollarsniveauet, hvor volatiliteten steg i takt med at de amerikanske markeder åbnede, og Bitcoin-futures begyndte at blive handlet på CME Group-børsen.

Altcoins oplevede større tab, hvor Lido DAO-tokenet (LDO) faldt med omkring 17% og blev et af sessionens dårligst præsterende aktiver. Nøglesektorindeks faldt også mellem 1% og 2%.

Derivatmarkederne oplevede likvidationer på i alt næsten 300 millioner dollars, hvoraf en betydelig del kom fra korte positioner, hvilket indikerer, at en kort opadgående stigning blev efterfulgt af en hurtig bearish vending.

I modsætning hertil steg den åbne interesse i XRP-futures med omkring 2,5 % i løbet af de seneste 24 timer, hvilket er den største stigning blandt de største kryptovalutaer. Finansieringsrenterne forblev dog negative, hvilket afspejler den fremherskende forsigtighed på derivatmarkedet.

Hvad angår volatilitetsindikatorer, viste data et fald i 30-dages implicit volatilitet for både Bitcoin og Ethereum, mens VIX-indekset, som måler traditionel markedsvolatilitet, forblev på et lavt niveau.

Rapporten bemærkede, at efterspørgslen efter downside-afdækning fortsat dominerer optionsmarkedet, på trods af at nogle investorer har indført strategier for at udnytte den stigende volatilitet. I mellemtiden lå CoinMarketCap Altcoin Season Index på 39, hvilket forblev inden for neutralt territorium.

Oliepriserne steg med cirka 3% mandag, da fastlåste fredsforhandlinger mellem USA og Iran, kombineret med en dobbeltblokade i Hormuzstrædet, intensiverede de globale bekymringer om forsyning.

Brent-råolie steg med 3,00 dollars eller 2,9 % til 108,36 dollars pr. tønde – det højeste niveau i tre uger. Den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) steg med 2,45 dollars eller 2,6 % til 96,85 dollars. Disse stigninger følger efter en historisk uge, hvor Brent steg med 17 % og WTI med 13 %, hvilket markerer de største ugentlige stigninger siden konfliktens begyndelse.

Markedsoptimismen omkring en våbenhvile aftog i weekenden. Mens præsident Donald Trump signalerede åbenhed over for en opfordring til forhandlinger, fastholdt han, at Iran aldrig ville få lov til at besidde atomvåben. I mellemtiden gennemførte den iranske udenrigsminister, Abbas Araghchi, en diplomatisk rejse med høje indsatser gennem Oman og Pakistan, inden han tog til Moskva. Trods disse bestræbelser er de to nationer fortsat fundamentalt uenige om atomspørgsmålet og friheden til at navigere gennem strædet.

Den dobbelte blokade – Irans begrænsning af strædet og den amerikanske modblokade af iranske havne – har lammet en af verdens mest kritiske energiårer. Analytikere hos PVM Oil Associates anslår, at mellem 10 og 13 millioner tønder om dagen (bpd) i øjeblikket er offline.

- Skibstrafik: Data fra Kpler viser, at skibsfarten gennem strædet stort set står stille; søndag blev kun et enkelt olietankskib registreret, der sejler ind i Golfen.

- Lagerreduktion: De globale olielagre reduceres i rekordfart på grund af de igangværende forstyrrelser.

Som følge af krisens alvor hævede Goldman Sachs sine olieprisprognoser for fjerde kvartal betydeligt:

- Brent: Hævet til 90 dollars pr. tønde.

- WTI: Hævet til 83 dollars pr. tønde.

Banken advarede om, at det globale marked er ved at bevæge sig mod et massivt underskud. Analytikere bemærkede, at det hidtil usete omfang af dette chok og de usædvanligt høje priser på raffinerede produkter udgør økonomiske risici, der rækker langt ud over råolieprisen.

Sølvpriserne steg på det europæiske marked mandag og fortsatte dermed deres genopretning for anden dag i træk fra næsten to ugers lavpunkt. Denne bevægelse er drevet af aktivt opkøb på lavere prisniveauer og støtte fra en svækket amerikansk dollar på valutamarkedet.

Faldet i den amerikanske valuta kommer midt i fornyede håb om en fredsaftale, der kan afslutte den iranske konflikt, især efter rapporter om, at Iran har fremlagt et nyt fredsforslag til USA.

Prisoversigt

- Sølvpriser i dag: Sølvpriserne steg med 1,1% til ($76,59) fra et åbningsniveau på ($75,69) efter at have registreret et dagligt lavpunkt på ($74,74).

- Ved fredagens handel steg sølv med 0,3% og var kommet sig fra et næsten to-ugers lavpunkt på 73,96 dollars pr. ounce, der blev nået tidligere på sessionen.

- I løbet af den seneste uge faldt sølvpriserne med 6,3%, hvilket er deres første ugentlige fald i fem uger på grund af eskaleringen af spændingerne mellem USA og Iran.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,25 % mandag, og fortsatte dermed sit fald for anden handelsdag og bevægede sig væk fra de seneste to-ugers højdepunkter. Dette afspejler en vedvarende afmatning i den amerikanske valuta mod både større og mindre rivaler.

Tilbagegangen i dollaren tilskrives forbedret risikosentiment og afkøling af efterspørgslen efter sikre aktiver efter rapporter fra Axios om, at Iran – via pakistanske mæglere – har fremlagt et nyt forslag til USA om at genåbne Hormuzstrædet og afslutte krigen, samtidig med at atomforhandlingerne udsættes.

Diplomatiske indsatser

Ifølge Axios sigter det nye forslag mod en deeskalering af konflikten. Præsident Donald Trump udtalte søndag, at Iran kunne "ringe", hvis de ønsker at forhandle en afslutning på den to måneder lange krig, samtidig med at de fastholder en fast holdning om, at landet aldrig vil besidde et atomvåben.

Globale centralbanker

Fokus på det globale marked er i denne uge centreret omkring en række kritiske centralbankmøder for at vurdere krigens indvirkning på inflation og renteudsigter:

- Bank of Japan (BoJ): Forventes at annoncere uændrede renter tirsdag for tredje møde i træk.

- Federal Reserve (Fed): Pengepolitiske beslutninger forventes onsdag.

- Bank of England (BoE) og Den Europæiske Centralbank (ECB): Beslutninger planlagt til torsdag.

Renteudsigter

- Kevin Warsh, der er nomineret til en ledende stilling i Federal Reserve, præciserede i sidste uge, at han ikke har givet Trump nogen løfter om rentesænkninger.

- Ifølge CME FedWatch-værktøjet: Sandsynligheden for, at Fed holder renten uændret i denne uge, er 99 %, med en 1 % sandsynlighed for en renteforhøjelse på 25 basispoint.

Den amerikanske dollar stabiliserede sig mandag, da svingende håb om en aftale om at afslutte konflikten i Mellemøsten holdt investorerne på vagt forud for en række store centralbankmøder i denne uge. I mellemtiden lå den japanske yen tæt på det kritiske niveau på 160 mod dollaren forud for Bank of Japans kommende pengepolitiske beslutning.

Forsigtig optimisme omkring samtaler

Markedsstemningen forbedredes en smule efter rapporter om, at Iran via pakistanske mæglere havde fremlagt et nyt forslag til USA. Forslaget sigter mod at genåbne Hormuzstrædet og afslutte krigen, samtidig med at atomforhandlingerne udskydes.

Analytikere mener dog, at atomsagerne fortsat er den primære hindring, da enhver aftale, der ikke ændrer Irans atomprogram væsentligt, kan blive politisk dyr for præsident Donald Trump på hjemmefronten.

Dollar- og oliedynamik

Dollaren nød godt af sikre havne, da krigen brød ud i marts, men den gav afkald på de fleste af disse gevinster i denne måned, da fredsforventningerne steg. Den har siden stabiliseret sig, da forhandlingerne gik i stå.

- Brent-råoliefutures steg med 2,6% til 108 dollars pr. tønde.

- Det amerikanske dollarindeks (DXY) faldt med 0,1 % til 98,41.

- Et centralt forhandlingspunkt er fortsat Irans krav om ophævelse af økonomiske sanktioner.

Centralbankovervågning: Fed og videre

Det forventes i vid udstrækning, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret i denne uge. Chris Turner, chef for valutastrategi hos ING, bemærkede, at Fed muligvis vil signalere et behov for at holde renten "højere i længere tid", hvilket kan give begrænset støtte til dollaren.

Euroen og energieksponeringen

Euroen steg fra 1,15 til 1,18 dollars efter annonceringen af våbenhvile i starten af april. Eurozonen er dog fortsat mere sårbar over for energiprisstigninger end USA på grund af sin store afhængighed af olieimport. Dette lægger pres på Den Europæiske Centralbank (ECB) for at opretholde en usikker tone, selvom renten forventes at forblive uændret for nu.

Euroen steg en smule med 0,1% til $1,1734.

Japans interventionsrisici

Yenen steg med 0,07 % til 159,26 pr. dollar og forblev tæt på grænsen på 160, der ofte udløser frygt for regeringsindgriben.

- Bank of Japan forventes at holde renten uændret, samtidig med at den signalerer, at den er parat til at hæve renten senere for at bekæmpe energidrevet inflation.

- Gregor Hirt, global CIO hos Allianz Global Investors, bemærkede, at genoptagelsen af Japans renteforhøjelsescyklus i høj grad afhænger af geopolitisk stabilitet og den potentielle genåbning af Hormuzstrædet i de kommende måneder.