Guldpriserne faldt i den europæiske handel fredag, hvilket forlængede deres begrænsede tab for anden gang i træk og er på vej mod et andet ugentligt fald i træk, presset af den nuværende stigning i den amerikanske dollar, mens markederne afventer yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Sandsynligheden for mindst én renteforhøjelse i USA i år er steget, især efter offentliggørelsen af referatet fra det seneste pengepolitiske møde i Federal Reserve, som viste, at medlemmerne fortsat er åbne for at hæve renten.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med 0,75 % til 4.507,49 USD fra åbningsniveauet på 4.543,00 USD, mens de registrerede et sessionshøjdepunkt på 4.546,16 USD.

• Ved torsdagens afregning faldt guldpriserne mindre end 0,1% og genoptog dermed tab, der var holdt på pause dagen før under forsøg på at genoprette fra et tomåneders lavpunkt på 4.453,60 dollars pr. ounce.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afregning, er guldpriserne i øjeblikket faldet med 0,75%, hvilket er på vej mod det andet ugentlige fald i træk.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk, der var tæt på seks ugers højdepunkt. Dette afspejler den fortsatte positive præstation for den amerikanske valuta mod en kurv af større og sekundære valutaer.

Som det er velkendt, gør stigende niveauer af den amerikanske valuta guldbarrer denomineret i dollar mindre attraktive for indehavere af andre valutaer.

Dollaren fik stærk støtte i denne uge fra stigende renter på amerikanske statsobligationer, da investorer vædder på, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil hæve renten mindst én gang i år.

Ud over støtte fra lange amerikanske statsobligationsrenter fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted under nøje overvågning af udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

USA-Iran-forhandlinger

• Iranske nyhedsbureauer: Den endelige version af aftalen mellem USA og Iran er nået frem gennem pakistansk mægling, og en officiel meddelelse forventes inden for de næste par timer.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at der er “gode tegn” med hensyn til muligheden for at nå frem til en fredsaftale.

• Donald Trump: USA er i den sidste fase af forhandlingerne med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager og kontrol over Hormuzstrædet er fortsat centrale uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

Amerikanske renter

• Referatet fra Federal Reserves møde i april, der blev offentliggjort onsdag, viste, at størstedelen af de politiske beslutningstagere mener, at "en yderligere stramning af pengepolitikken kan blive passende", hvis inflationen forbliver over centralbankens mål på 2 %.

• Kevin Warsh vil senere i dag blive taget i ed som formand for Federal Reserve foran den amerikanske præsident Donald Trump.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 40% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, en stigning fra lige over 16% i begyndelsen af maj.

• Markederne vurderer i øjeblikket, at det er 99 % sandsynligt, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i juni, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 1 %.

• Investorer følger nøje offentliggørelsen af flere amerikanske økonomiske data, udover kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve, for at revurdere disse sandsynligheder.

Guldudsigter

Edward Meir, analytiker hos Marex, udtalte: "Det, der presser guldpriserne ned, er den amerikanske dollars styrke, som igen understøttes af den fortsatte stigning i forventningerne til rentestigninger i det meste af verden."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg torsdag med 0,85 tons, hvilket bringer det samlede beløb op på 1.037,70 tons.

Euroen faldt i den europæiske handel fredag mod en kurv af globale valutaer, hvilket forlængede dens tab for anden session i træk mod den amerikanske dollar og handlede tæt på det laveste niveau i seks uger, da investorerne fortsatte med at foretrække den amerikanske valuta som det foretrukne alternative sikre investeringssted, mens de afventede yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

I denne uge blev der set øgede priser på muligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten på sit møde i juni, mens investorerne afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen for at revurdere disse forventninger.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,1 % i forhold til dollaren til 1,1605 USD fra dagens åbningsniveau på 1,1617 USD, mens den nåede et handelshøjdepunkt på 1,1621 USD.

• Euroen sluttede torsdagens handel med et fald på mindre end 0,1% mod dollaren og genoptog dermed tab, der var holdt op dagen før under forsøg på at genoprette kursen fra et seks ugers lavpunkt på 1,1583 dollar.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk, der var tæt på seks ugers højdepunkt. Dette afspejler den fortsatte positive præstation for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Ud over støtte fra den seneste brede stigning i renterne på langfristede amerikanske statsobligationer, fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted midt i nøje overvågning af udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

USA-Iran-forhandlinger

• Iranske nyhedsbureauer: Den endelige version af aftalen mellem USA og Iran er nået frem gennem pakistansk mægling, og en officiel meddelelse forventes inden for de næste par timer.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at der er “gode tegn” med hensyn til muligheden for at nå frem til en fredsaftale.

• Donald Trump: USA er i den sidste fase af forhandlingerne med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager og kontrol over Hormuzstrædet er fortsat centrale uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

Europæiske renter

• Kilder fortalte Reuters: Det er meget sandsynligt, at Den Europæiske Centralbank vil hæve renten i juni på grund af inflationsforventningerne, der bevæger sig mod et uønsket scenarie.

• I denne uge steg pengemarkedsprissætningen for sandsynligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten med 25 basispoint i juni, fra 60 % til over 70 %.

• Investorerne afventer yderligere økonomiske data for eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at revurdere disse forventninger.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel fredag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den fortsatte dermed sine tab mod den amerikanske dollar for anden gang i træk og nærmede sig et tre-ugers lavpunkt. Yenen er på vej mod sit andet ugentlige tab i træk, da investorerne fortsatte med at foretrække den amerikanske dollar som det foretrukne alternative sikre investeringssted forud for yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Data offentliggjort i Tokyo i dag viste, at den japanske kerneinflation er faldet til det laveste niveau i mere end fire år, hvilket letter inflationspresset på beslutningstagerne i Bank of Japan og reducerer forventningerne til en japansk renteforhøjelse i juni.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg mod yenen med omkring 0,15 % til ¥159,13 fra dagens åbningsniveau på ¥158,93, mens den nåede et handelslavpunkt på ¥158,87.

• Yenen sluttede torsdagens handel med et fald på mindre end 0,1% mod dollaren og nåede sit laveste niveau i tre uger på ¥159,34 efter offentliggørelsen af stærke amerikanske økonomiske data.

Ugentlig handel

I løbet af denne uges handel, som officielt afsluttes med dagens afvikling, er den japanske yen i øjeblikket faldet med 0,25% mod den amerikanske dollar, hvilket er på vej til sit andet ugentlige fald i træk.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med omkring 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk, der var tæt på seks ugers højdepunkt. Dette afspejler den fortsatte positive præstation for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Ud over støtte fra den seneste brede stigning i renterne på langfristede amerikanske statsobligationer, fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted, samtidig med at de nøje overvåger udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

USA-Iran-forhandlinger

• Iranske nyhedsbureauer: Den endelige version af aftalen mellem USA og Iran er nået frem gennem pakistansk mægling, og en officiel meddelelse forventes inden for de næste par timer.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at der er “gode tegn” med hensyn til muligheden for at nå frem til en fredsaftale.

• Rapporter: Irans uranlager og kontrol over Hormuzstrædet er fortsat blandt de vigtigste uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

Kerneinflation

Data offentliggjort i Tokyo i dag viste, at Japans kerneforbrugerprisindeks steg med 1,4 % i forhold til året før i april, det laveste tempo siden marts 2022, under markedets forventninger om en stigning på 1,7 % efter en stigning på 1,8 % i marts.

Disse tal indikerer tydeligt, at inflationspresset på beslutningstagerne i Bank of Japan aftager, hvilket reducerer sandsynligheden for rentestigninger i Japan i løbet af i år.

Japanske renter

• I tråd med ovenstående data faldt prisfastsættelsen af sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på sit møde i juni, fra 85 % til 65 %.

• Investorer afventer nu yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønvækst i Japan for at revurdere disse forventninger.

Oliepriserne faldt fra torsdagens højdepunkter, da investorernes håb om, at USA og Iran kunne nå til enighed om en tilbagevenden til krig, voksede.

Amerikansk råolie steg med 16 cent til 98,42 dollars pr. tønde klokken 13:30 Eastern Time, mens den globale benchmark Brent-råolie faldt med 31 cent til 104,71 dollars pr. tønde.

Priserne var steget med mere end 3% tidligere på sessionen, efter at Reuters rapporterede, at Irans øverste leder, ayatollah Mojtaba Khamenei, udstedte et direktiv, der beordrede, at beriget uran skulle forblive i Iran.

Markederne så Khameneis holdning som en potentiel komplikation for forhandlingerne med USA, især i betragtning af at den amerikanske præsident Donald Trump gentagne gange har udtalt, at afviklingen af Irans atomprogram fortsat er et primært mål for Washingtons krigsindsats.

Trump udtalte tidligere på ugen, at han aflyste forestående luftangreb mod Iran for at give diplomatiet mere tid efter anmodninger fra amerikanske allierede i Golfregionen. Teheran og Washington har gjort få væsentlige fremskridt hen imod en aftale, siden de nåede frem til en skrøbelig våbenhvile sidste måned.

Trump advarede også onsdag om, at militære operationer kunne genoptages, hvis Iran ikke gav "100% gode svar" under forhandlingerne, selvom han sagde, at han var villig til at vente et par dage mere for at lade forhandlingerne fortsætte.

I en tale med journalister på Joint Base Andrews i Maryland sagde Trump følgende om potentielle amerikanske militæraktioner:

"Vi er fuldt forberedte. Vi har brug for de rigtige svar, og de skal være 100% gode svar."

Han tilføjede: "Hvis jeg kan forhindre krig ved at vente et par dage, og hvis jeg kan redde liv ved at vente lidt længere, synes jeg, det er en fantastisk ting."

I mellemtiden oplever skibstrafikken gennem Hormuzstrædet fortsat alvorlige forstyrrelser på grund af Irans blokade af vandvejen, som fortsat er en vital rute for globale olieforsyninger.

Det Internationale Energiagentur advarede torsdag om, at oliemarkedet kunne komme ind i den "røde zone" i sommer, hvis Hormuzstrædet ikke genåbnes. Administrerende direktør Fatih Birol sagde, at de globale olielagre forventes at falde, efterhånden som efterspørgslen stiger i løbet af sommerens rejsesæson.