Den japanske yen steg i den asiatiske handel mandag mod en kurv af større og mindre valutaer i et forsøg på at komme sig fra et tre-ugers lavpunkt mod den amerikanske dollar og er på vej mod sin første stigning i de seneste tre handelsdage, understøttet af købsaktivitet fra lavere niveauer.

Yenen nød også godt af en afmatning i den amerikanske dollar og et kraftigt fald i de globale oliepriser, midt i en voksende optimisme om, at USA og Iran nærmer sig en fredsaftale.

Samtidig mindskede det aftagende inflationspress på beslutningstagerne i Bank of Japan forventningerne til en rentestigning i juni, da investorerne afventer yderligere økonomiske data fra verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

• Japansk yen valutakurs i dag:

Dollaren faldt mod yenen med omkring 0,3% til 158,75 yen, sammenlignet med fredagens lukkeniveau på 159,18 yen. Parret registrerede et intradag-højdepunkt på 158,96 yen.

• Yenen sluttede fredag med et fald på omkring 0,2% mod dollaren, hvilket markerer det andet daglige fald i træk, efter at have nået et tre-ugers lavpunkt på 159,34 yen i den foregående handel.

• I sidste uge faldt yenen med 0,3 % over for dollaren, hvilket var det andet ugentlige fald i træk, da inflationsdata fortsat peger på et aftagende prispress på den japanske centralbank.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med omkring 0,4 % mandag efter et seks ugers højdepunkt på 99,52 point og er på vej mod sit første fald i de seneste tre handelsdage. Det afspejler en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Ud over profithjemtagelse svækkedes dollaren i takt med at markedets risikoappetit forbedredes, drevet af voksende håb om, at USA og Iran er tæt på at nå en fredsaftale, der kan afslutte krigen i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 6 % i starten af ugen og nåede det laveste niveau i tre uger, da frygten for forsyningsforstyrrelser fra Den Arabiske Golf aftog midt i stigende forventninger om, at Hormuzstrædet snart kunne genåbne for olietankskibe.

Seneste udvikling i Irankrigen

• USA og Iran er angiveligt tæt på en endelig aftaleramme for at afslutte krigen i Mellemøsten.

• Trump sagde, at “en stor del” af udkastet til aftalen allerede var blevet forhandlet, men ikke fuldt færdiggjort, og tilføjede, at “tiden er på Washingtons side” til at sikre en “god og passende” aftale.

• Kilder sagde, at aftalens rammer omfatter en forlængelse af våbenhvilen i 60 dage, hvilket giver forhandlerne tid til at færdiggøre de detaljerede vilkår, der er nødvendige for at afslutte konflikten permanent.

• Aftalen omfatter angiveligt også genåbning af Hormuzstrædet, ophævelse af den amerikanske flådeblokade af iranske havne og tilladelse til Iran at sælge olie under specifikke undtagelser.

• Kilder tilføjede, at adskillige omstridte spørgsmål stadig er uløste, herunder tilsynet med Hormuzstrædet, Irans fuldstændige overgivelse af højt beriget uran og frigivelsen af frosne iranske aktiver.

• Amerikanske embedsmænd sagde, at aftalen ikke ville blive underskrevet mandag, og at de endelige godkendelser stadig kunne tage flere dage.

• Tasnim News Agency advarede om, at udkastet til aftalen kunne bryde sammen på grund af uenigheder om indefrosne iranske aktiver.

Japanske renter

• Midt i faldende oliepriser og aftagende inflationspres faldt markedsprissætningen for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Bank of Japan på mødet i juni fra 70 % til 55 %.

• Investorerne afventer nu yderligere japanske data om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere disse forventninger.

Estimater fra Rystad Energy tyder på, at digitalisering og kunstig intelligens-teknologier kan generere næsten 500 milliarder dollars i akkumuleret værdi for olie- og gasefterforsknings- og produktionsvirksomheder mellem 2026 og 2030.

Denne værdi forventes at blive opnået gennem:

• Sænk omkostningerne ved at forbedre driftseffektiviteten

• Højere produktion gennem øget oppetid og forbedrede genvindingsrater

• Kortere projektudviklingstidslinjer

Omkostningsbesparelser og produktionsvækst forventes at være de to største værdikilder frem til 2030, hvor begge bidrager på lignende niveauer.

Efterforsknings- og produktionsvirksomheder, der i øjeblikket investerer i digitalisering og AI, forventes at generere yderligere 80 milliarder dollars årligt inden 2030 sammenlignet med 2025-niveauet.

Resultaterne begynder allerede at vise sig på tværs af sektoren.

ADNOC annoncerede, at AI-drevne initiativer genererede en værdi på 500 millioner dollars i løbet af 2023, samtidig med at der blev allokeret 1,5 milliarder dollars til digitale udgifter med det mål at opnå 1 milliard dollars årligt i merværdi.

I mellemtiden opnåede Equinor næsten 200 millioner dollars i AI-relaterede besparelser mellem 2021 og 2024, før de registrerede yderligere 130 millioner dollars alene i løbet af 2025.

Rapporten bemærkede, at digital værdiskabelse følger en accelererende kumulativ kurve i takt med at implementeringen udvides, og organisatoriske kapaciteter modnes i virksomheder.

Den anslåede mulighed på 500 milliarder dollars er fordelt på fire hovedkategorier:

• Udvikling af aktiver

• Drift og vedligeholdelse

• Efterforskning og reservoirudvikling

• Boring, brønde og produktion

Niveauet af digital modenhed varierer på tværs af disse segmenter. Drift og vedligeholdelse viser i øjeblikket den hurtigste implementeringshastighed, især gennem prædiktiv vedligeholdelse og fjerndrift, som har reduceret omkostningerne med tocifrede procentsatser hos nogle større virksomheder.

Undergrunds- og reservoirrelaterede aktiviteter ses som havende det største uudnyttede potentiale, især med hensyn til at øge produktionsmængderne og sænke boreomkostningerne. Nogle virksomheder har allerede reduceret fortolkningstiden for seismiske data fra flere måneder til cirka 10 dage.

Rapporten fastslog også, at kunstig intelligens ikke nødvendigvis hæver præstationsloftet for de bedste virksomheder, men i stedet hjælper den bredere branche med at komme tættere på de standarder, der opnås af førende virksomheder.

I den amerikanske skifersektor nærmer de store producenter sig allerede de fysiske grænser for boreeffektivitet. Som følge heraf ligger den største fordel nu i at forbedre den gennemsnitlige brøndydelse. Undersøgelsen anslår potentielle forbedringer på omkring 10 % i gennemsnit på tværs af amerikanske onshore-felter, mens besparelser i nogle komplekse dybvandsprojekter kan overstige 50 %, selvom et mere realistisk interval anslås til mellem 15 % og 20 %.

Dette kommer i en tid, hvor efterforsknings- og produktionsvirksomheder brugte næsten 25 milliarder dollars på AI-værktøjer og digitale løsninger sidste år. Prognoser tyder på, at markedet for disse tjenester vil vokse med mere end 10 milliarder dollars inden 2030, overstige 35 milliarder dollars årligt, før det nærmer sig 50 milliarder dollars inden 2035.

Rapporten argumenterer for, at den største hindring for at opnå disse gevinster ikke er mangel på teknologi, men vanskeligheden ved at implementere den i stor skala. Som følge heraf indgår virksomheder i stigende grad partnerskaber med teknologiudbydere og oliefeltservicefirmaer for at reducere kompleksiteten og fremskynde integrationen mellem forskellige systemer og udstyr.

Den bemærkede også, at de fleste nuværende AI-applikationer i olieindustrien er afhængige af traditionelle maskinlæringsmodeller, der kræver årevis af træningsdata og ofte er vanskelige at overføre fra et felt til et andet uden betydelig ombygning.

Nyere teknologier som "agentisk AI" – der er i stand til at udføre opgaver på en semi-autonom måde – kan dog fremskynde den digitale transformation i fremtiden ved at reducere huller mellem afdelinger og forbinde forskellige typer data uden at kræve fuld omskoling.

I et optimistisk scenarie kan den årlige værdi, der genereres af digitale initiativer, stige til 150 milliarder dollars i 2030 med potentiale til at overstige 300 milliarder dollars årligt i 2035, sammenlignet med basisestimatet på kun 178 milliarder dollars i 2035.

At opnå dette scenarie ville også kræve øgede udgifter til digitale løsninger til 50 milliarder dollars årligt inden 2030, før de stiger til næsten 80 milliarder dollars inden 2035.

Rapporten konkluderede med at bemærke, at selvom kunstig intelligens accelererer fremskridt i digitalt modne organisationer, forkorter det ikke nødvendigvis selve den digitale transformationsrejse.

Guldpriserne faldt i den europæiske handel fredag, hvilket forlængede deres begrænsede tab for anden gang i træk og er på vej mod et andet ugentligt fald i træk, presset af den nuværende stigning i den amerikanske dollar, mens markederne afventer yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Sandsynligheden for mindst én renteforhøjelse i USA i år er steget, især efter offentliggørelsen af referatet fra det seneste pengepolitiske møde i Federal Reserve, som viste, at medlemmerne fortsat er åbne for at hæve renten.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med 0,75 % til 4.507,49 USD fra åbningsniveauet på 4.543,00 USD, mens de registrerede et sessionshøjdepunkt på 4.546,16 USD.

• Ved torsdagens afregning faldt guldpriserne mindre end 0,1% og genoptog dermed tab, der var holdt på pause dagen før under forsøg på at genoprette fra et tomåneders lavpunkt på 4.453,60 dollars pr. ounce.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afregning, er guldpriserne i øjeblikket faldet med 0,75%, hvilket er på vej mod det andet ugentlige fald i træk.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk, der var tæt på seks ugers højdepunkt. Dette afspejler den fortsatte positive præstation for den amerikanske valuta mod en kurv af større og sekundære valutaer.

Som det er velkendt, gør stigende niveauer af den amerikanske valuta guldbarrer denomineret i dollar mindre attraktive for indehavere af andre valutaer.

Dollaren fik stærk støtte i denne uge fra stigende renter på amerikanske statsobligationer, da investorer vædder på, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil hæve renten mindst én gang i år.

Ud over støtte fra lange amerikanske statsobligationsrenter fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted under nøje overvågning af udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

USA-Iran-forhandlinger

• Iranske nyhedsbureauer: Den endelige version af aftalen mellem USA og Iran er nået frem gennem pakistansk mægling, og en officiel meddelelse forventes inden for de næste par timer.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at der er “gode tegn” med hensyn til muligheden for at nå frem til en fredsaftale.

• Donald Trump: USA er i den sidste fase af forhandlingerne med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager og kontrol over Hormuzstrædet er fortsat centrale uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

Amerikanske renter

• Referatet fra Federal Reserves møde i april, der blev offentliggjort onsdag, viste, at størstedelen af de politiske beslutningstagere mener, at "en yderligere stramning af pengepolitikken kan blive passende", hvis inflationen forbliver over centralbankens mål på 2 %.

• Kevin Warsh vil senere i dag blive taget i ed som formand for Federal Reserve foran den amerikanske præsident Donald Trump.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 40% sandsynlighed for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december, en stigning fra lige over 16% i begyndelsen af maj.

• Markederne vurderer i øjeblikket, at det er 99 % sandsynligt, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i juni, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 1 %.

• Investorer følger nøje offentliggørelsen af flere amerikanske økonomiske data, udover kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve, for at revurdere disse sandsynligheder.

Guldudsigter

Edward Meir, analytiker hos Marex, udtalte: "Det, der presser guldpriserne ned, er den amerikanske dollars styrke, som igen understøttes af den fortsatte stigning i forventningerne til rentestigninger i det meste af verden."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg torsdag med 0,85 tons, hvilket bringer det samlede beløb op på 1.037,70 tons.

Euroen faldt i den europæiske handel fredag mod en kurv af globale valutaer, hvilket forlængede dens tab for anden session i træk mod den amerikanske dollar og handlede tæt på det laveste niveau i seks uger, da investorerne fortsatte med at foretrække den amerikanske valuta som det foretrukne alternative sikre investeringssted, mens de afventede yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

I denne uge blev der set øgede priser på muligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten på sit møde i juni, mens investorerne afventer yderligere økonomiske data fra eurozonen for at revurdere disse forventninger.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,1 % i forhold til dollaren til 1,1605 USD fra dagens åbningsniveau på 1,1617 USD, mens den nåede et handelshøjdepunkt på 1,1621 USD.

• Euroen sluttede torsdagens handel med et fald på mindre end 0,1% mod dollaren og genoptog dermed tab, der var holdt op dagen før under forsøg på at genoprette kursen fra et seks ugers lavpunkt på 1,1583 dollar.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk, der var tæt på seks ugers højdepunkt. Dette afspejler den fortsatte positive præstation for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Ud over støtte fra den seneste brede stigning i renterne på langfristede amerikanske statsobligationer, fortsætter investorerne med at foretrække den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted midt i nøje overvågning af udviklingen i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

USA-Iran-forhandlinger

• Iranske nyhedsbureauer: Den endelige version af aftalen mellem USA og Iran er nået frem gennem pakistansk mægling, og en officiel meddelelse forventes inden for de næste par timer.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at der er “gode tegn” med hensyn til muligheden for at nå frem til en fredsaftale.

• Donald Trump: USA er i den sidste fase af forhandlingerne med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager og kontrol over Hormuzstrædet er fortsat centrale uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

Europæiske renter

• Kilder fortalte Reuters: Det er meget sandsynligt, at Den Europæiske Centralbank vil hæve renten i juni på grund af inflationsforventningerne, der bevæger sig mod et uønsket scenarie.

• I denne uge steg pengemarkedsprissætningen for sandsynligheden for, at Den Europæiske Centralbank hæver renten med 25 basispoint i juni, fra 60 % til over 70 %.

• Investorerne afventer yderligere økonomiske data for eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at revurdere disse forventninger.