Den canadiske dollar var stort set stabil over for de fleste større valutaer mandag efter offentliggørelsen af inflationsdata, der viste, at prisvæksten forblev uændret.

Inflationen i Canada var uændret sidste måned, mens kerneinflationen viste en generel afmatning, da priserne på hurtigfødevarer og visse varer blev opvejet af en lavere vækst i servicepriserne.

Data fra Statistics Canada, der blev offentliggjort mandag, viste, at den samlede inflation steg med 2,2 % i november i forhold til året før, hvilket matcher tempoet i oktober og ligger under medianprognosen på 2,3 % i en Bloomberg-undersøgelse af økonomer.

På månedsbasis steg forbrugerprisindekset med 0,1 %, hvilket var i overensstemmelse med forventningerne.

Efter dataene steg statsobligationerne, hvilket bragte renten på benchmark-obligationerne med en løbetid på to år ned til 2,57 % klokken 9:48 Ottawa-tid. Samtidig mindskede den canadiske dollar, eller loonie, tidligere gevinster i forhold til den amerikanske dollar.

Bank of Canadas foretrukne kerneinflationsmål – kendt som medianen og den øvre middelinflation – faldt til en årlig stigning på 2,8 %, et fald fra tidligere 3,0 %. På et tremåneders glidende gennemsnit faldt disse mål til 2,3 % fra 2,6 % i oktober.

Centralbanken har for nylig lagt mindre vægt på disse specifikke indikatorer og bemærket, at en bredere vifte af målinger tyder på, at den underliggende inflation ligger omkring 2,5 %.

Veronica Clark, økonom hos Citi, fortalte BNN Bloomberg Television, at der er "nogle opmuntrende tegn på, at kerneinflationen er aftagende", og tilføjede, at lejepriserne stadig viser "en vis grad af ustabile".

Samlet set aftog eller stabiliserede det underliggende prispres sig i november. Eksklusive fødevarer og energi steg priserne med 2,4 % i forhold til året før, et fald fra 2,7 % i oktober. Inflationen eksklusive benzin steg med 2,6 % for tredje måned i træk, mens centralbankens tidligere kernemål - forbrugerprisindekset eksklusive otte volatile komponenter og indirekte skatter - forblev stabilt på 2,9 %.

Trods dette steg inflationspresset, idet andelen af varer og tjenesteydelser, der havde en årlig inflation på over 3 %, steg til omkring 42 % af forbrugerprisindekset, en stigning fra tidligere 34 %.

Samlet set viser rapporten, at den samlede inflation fortsætter med at bevæge sig mod centralbankens mål på 2 %, selvom nogle kerneinflationsforanstaltninger forbliver tættere på 3 %. Det er usandsynligt, at Bank of Canada vil være alarmeret over det vedvarende pres på kerneinflationen, da den mener, at der fortsat er sløvhed i den canadiske økonomi midt i virkningen af amerikanske toldsatser på nøglesektorer, hvilket tynger erhvervsinvesteringer og forbrugerforbrug.

Centralbanken fastholdt sin styringsrente uændret på 2,25 % i sidste uge og gentog, at låneomkostningerne er "på omtrent det rette niveau" til at understøtte væksten, samtidig med at inflationen holdes under kontrol. Guvernør Tiff Macklem satte en høj standard for enhver ændring af politikken og sagde, at banken kun ville handle i tilfælde af et "nyt chok eller en ophobning af beviser", der ville "væsentligt ændre udsigterne".

Politikerne forventer, at inflationen forbliver tæt på 2 %, et niveau, den har ligget på i mere end et år.

Charles St-Arnaud, cheføkonom hos Servus Credit Union, udtalte i en e-mail, at der stadig er "nogle tegn på, at kerneinflationen forbliver ustabil, med et fortsat højt momentum i visse målinger og et stigende inflationspres." Han tilføjede, at "der er intet i dagens rapport, der ville give anledning til umiddelbar bekymring for Bank of Canada eller påvirke pengepolitikken på kort sigt."

Royce Mendes, administrerende direktør og chef for makrostrategi hos Desjardins Securities, sagde i en note til investorer, at dataene generelt peger på "godartet prispres". Han tilføjede, at politikerne kan trøste sig med, at et stagflationsmiljø ikke er ved at opstå, og at nedadgående risici for vækst og inflation sandsynligvis vil blive mere betydelige i de kommende måneder.

Mendes bemærkede, at den fortsatte usikkerhed omkring fremtiden for aftalen mellem USA, Mexico og Canada forventes at tynge den økonomiske aktivitet, mens finanspolitiske stimuli sandsynligvis ikke vil spille en større rolle før senere på året.

I november tyngede lavere priser på rejser og indkvartering sammen med en lavere huslejeinflation den samlede inflation. Disse effekter blev delvist opvejet af højere dagligvarepriser og et mindre fald i benzinpriserne.

Faldet i rejsepriser var delvist drevet af basiseffekter efter Taylor Swift-koncerter afholdt i Toronto i november 2024.

Fødevarepriserne steg med 4,7 % i november, den største stigning siden december 2023, drevet af en stigning i priserne på frisk frugt og fortsat styrkede priser på oksekød og kaffe.

Prisvæksten accelererede i fem provinser, anført af New Brunswick.

Denne rapport markerer den første af to inflationsrapporter forud for Bank of Canadas næste pengepolitiske beslutning den 28. januar. Handlende forventer, at centralbanken vil holde renten uændret indtil mindst oktober 2026, med en renteforhøjelse indregnet omkring det tidspunkt.

På valutamarkederne var den canadiske dollar stabil over for den amerikanske dollar på $0,7263 pr. 21:35 GMT.

Australsk dollar

Den australske dollar faldt med 0,2% mod den amerikanske dollar til 0,664 dollar klokken 21:35 GMT.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,1 % til 98,3 klokken 20:57 GMT efter at have nået et højdepunkt på 98,4 og et lavpunkt på 98,1.

Investorer afventer offentliggørelsen af de amerikanske jobdata for ikke-landbrugssektoren for november på tirsdag, inklusive den forsinkede visning fra oktober.

Data om den amerikanske forbrugerinflation offentliggøres også senere på ugen, hvilket forventes at spille en central rolle i udformningen af Federal Reserves forventninger til den politiske situation.

Presidenten for New Yorks centralbank, John Williams, udtalte mandag, at sidste uges rentenedsættelse i USA har placeret pengepolitikken i en god position til at navigere i den kommende periode, og tilføjede, at han forventer, at inflationen vil aftage i takt med at arbejdsmarkedet køler af.

Han understregede, at det er "kritisk vigtigt at få inflationen tilbage til 2%-målet", forudsat at det ikke skaber unødige risici for arbejdsmarkedet.

Kobberpriserne steg mandag, understøttet af en svagere amerikansk dollar, hvilket hjalp markedet med midlertidigt at se forbi svage data og vedvarende bekymringer omkring Kinas ejendomssektor, verdens største forbruger af metaller.

Den tremåneders benchmarkkontrakt for kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 1,4 % til 11.678 dollars pr. ton klokken 17:03 GMT.

Kobber havde nået et rekordhøjt niveau på 11.952 dollars pr. ton fredag, drevet af frygt for stramt udbud, før det kom under salgspres, da bekymringer om en potentiel kunstig intelligens-boble genopstod.

Alastair Munro, chef for metalstrategi hos Marex, sagde, at priserne sandsynligvis vil forblive volatile og spændte frem til årets udgang og ind i første kvartal.

En trader bemærkede, at korte positioner på LME reduceres eller rulles ud forud for onsdagens afvikling. Traderen tilføjede, at omkring 39% af de 165.875 tons kobber, der opbevares i LME-registrerede lagre, er blevet klassificeret som tilgængelig til levering.

Samtidig fortsatte den daglige tilstrømning til kobberlagre på Comex-børsen, som allerede har nået rekordniveauer, med at stige, drevet af højere Comex-priser. USA udelukkede raffineret kobber fra de 50% importtoldsatser, der trådte i kraft i august, selvom metallet fortsat er under gennemgang.

Samuel Bazi, grundlægger af risikostyrings- og handelsfirmaet Perfectly Hedged, sagde, at så længe der er et stort arbitragegab mellem LME og Comex, vil metal sandsynligvis fortsætte med at strømme ind i USA, efterhånden som handlende forsøger at vinde disse overskud.

I Kina, verdens største forbruger af metal, viste data, at væksten i industriproduktionen aftog til det laveste niveau i 15 måneder i november, mens priserne på nye boliger fortsatte med at falde.

Bekymringerne over Kinas ejendomssektor intensiveredes, efter at ejendomsudvikleren Vanke gjorde fornyede bestræbelser på at sikre obligationsejerestøtte til at imødekomme kommende indenlandske gældsafdrag.

Andre metaller på London Metal Exchange

Aluminium steg en smule med 0,1% til 2.870 dollars pr. ton.

Zink faldt med 1,0% til 3.092,50 dollars pr. ton.

Tin faldt med 0,8% til $40.860 pr. ton.

Nikkel faldt med 1,9% til 14.310 dollars pr. ton.

Bly faldt med 1,2 % til 1.942,50 dollars pr. ton efter at have nået 1.939 dollars, det laveste niveau siden maj.

Bitcoin faldt en smule mandag og blev handlet under $90.000-niveauet, da risikoappetitten forblev svag, og en afventende tilgang dominerede markederne forud for en datastung uge og flere centralbankbeslutninger.

Verdens største kryptovaluta faldt med 0,4% til en kurs på 89.768,6 dollars klokken 01:54 amerikansk østlig tid (06:54 GMT).

Bitcoin handles i et snævert interval foran vigtige amerikanske data

Bitcoin har kæmpet med at finde en klar retning i de seneste sessioner, da investorer har afholdt sig fra at åbne nye positioner forud for en række større amerikanske økonomiske udgivelser, der forventes at spille en vigtig rolle i at forme renteforventningerne.

Markederne afventer data fra det amerikanske arbejdsmarked, ugentlige ledighedsansøgninger, inflationstal for november samt foreløbige PMI-tal for december i jagten på signaler om den amerikanske økonomis styrke.

Kommentarer fra medlemmerne af Federal Reserve Board, Steven Miran og Christopher J. Waller, er også i fokus, da investorer leder efter spor om beslutningstagernes synspunkter vedrørende den fremtidige renteudvikling.

Kommende centralbankmøder i denne uge har yderligere presset stemningen over for risikoaktiver, da der forventes politiske beslutninger fra Bank of Japan, Bank of England og Den Europæiske Centralbank.

Disse beslutninger forventes at påvirke de globale likviditetsforhold, som fortsat er en central drivkraft for prisbevægelser på kryptovaluta.

Bitcoins seneste prisudvikling, præget af stramme handelsintervaller og svag momentum, afspejler den bredere følelse af forsigtighed, der hersker på de globale finansmarkeder.

HashKey rejser 206 millioner dollars ved børsnotering i Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg rapporterede mandag, at HashKey Holdings Ltd, operatør af Hongkongs største licenserede kryptovalutabørs, rejste 1,6 milliarder HK$ (ca. 206 millioner dollars) efter at have prissat sin børsintroduktion nær toppen af det angivne interval.

Virksomheden solgte 240,6 millioner aktier til 6,68 HK$ pr. aktie, tæt på den øvre ende af prisintervallet på 5,95-6,95 HK$, ifølge kilder med kendskab til sagen, som Bloomberg har citeret.

Rapporten tilføjede, at investorernes efterspørgsel oversteg antallet af udbudte aktier med flere gange.

Kryptovalutapriser i dag: Altcoins dæmpet midt i risikominimering

De fleste større altcoins viste dæmpet præstation mandag og blev handlet inden for snævre intervaller midt i et bredere risikofrit miljø.

Ethereum, verdens næststørste kryptovaluta, steg med 1% til $3.141,92.

I mellemtiden faldt XRP, den tredjestørste kryptovaluta målt på markedsværdi, med 0,6% til $2,00.

Oliepriserne ændrede sig kun lidt mandag, da investorer afvejede forsyningsforstyrrelser forbundet med stigende spændinger mellem USA og Venezuela op mod bekymringer om overudbud og den potentielle indvirkning af en fredsaftale mellem Rusland og Ukraine.

Brent-råoliefutures faldt med 0,20 dollar eller 0,33% til 60,92 dollar pr. tønde klokken 13:01 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate-råolie faldt med 0,21 dollar eller 0,37% til 57,23 dollar pr. tønde.

Begge benchmarkkontrakter faldt med mere end 4 % i sidste uge, presset af forventninger om et globalt overskud af olieforsyningen i 2026.

John Evans, analytiker hos PVM, sagde, at det gradvise fald i oliepriserne og bevægelsen til de laveste niveauer siden starten af måneden på tværs af store futureskomplekser i sidste uge kunne have været skarpere, hvis ikke USA havde øget presset i forbindelse med Venezuela.

Data om skibsfart, dokumenter og maritime kilder viste, at den venezuelanske olieeksport faldt kraftigt, efter at USA i sidste uge beslaglagde en olietanker og indførte nye sanktioner mod rederier og skibe, der handler med den latinamerikanske producent.

Markederne følger nøje udviklingen og dens potentielle indvirkning på olieforsyningerne, efter at Reuters rapporterede, at USA har til hensigt at opfange flere skibe, der transporterer venezuelansk olie, efter beslaglæggelsen af tankskibet, hvilket øger presset på præsident Nicolás Maduro.

I en lignende udvikling tilbød den ukrainske præsident Volodymyr Zelenskiy at opgive sit lands forsøg på at blive medlem af NATO under fem timers samtaler med amerikanske udsendinge i Berlin søndag, og forhandlingerne fortsætter mandag.

Den amerikanske udsending Steve Witkoff sagde, at "der er gjort store fremskridt", uden at give yderligere detaljer.

Enhver potentiel fredsaftale kan i sidste ende føre til højere russiske olieforsyninger, som i øjeblikket er underlagt sanktioner pålagt af vestlige lande.

Tsuyoshi Ueno, cheføkonom ved NLI Research Institute, sagde, at fredsforhandlingerne mellem Rusland og Ukraine svinger mellem optimisme og forsigtighed, mens spændingerne mellem Venezuela og USA stiger, hvilket rejser bekymring om potentielle forsyningsforstyrrelser.

Samtidig fortsatte forventningerne om et udbudsoverskud med at tynge priserne.

JPMorgans råvareanalyseenhed udtalte lørdag i en note, at de forventede olieoverskud i 2025 sandsynligvis vil stige yderligere i 2026 og 2027, hvor den globale vækst i olieudbuddet forventes at overstige væksten i efterspørgslen med en faktor tre frem til 2026.