Bitcoin faldt en smule mandag og blev handlet under $90.000-niveauet, da risikoappetitten forblev svag, og en afventende tilgang dominerede markederne forud for en datastung uge og flere centralbankbeslutninger.

Verdens største kryptovaluta faldt med 0,4% til en kurs på 89.768,6 dollars klokken 01:54 amerikansk østlig tid (06:54 GMT).

Bitcoin handles i et snævert interval foran vigtige amerikanske data

Bitcoin har kæmpet med at finde en klar retning i de seneste sessioner, da investorer har afholdt sig fra at åbne nye positioner forud for en række større amerikanske økonomiske udgivelser, der forventes at spille en vigtig rolle i at forme renteforventningerne.

Markederne afventer data fra det amerikanske arbejdsmarked, ugentlige ledighedsansøgninger, inflationstal for november samt foreløbige PMI-tal for december i jagten på signaler om den amerikanske økonomis styrke.

Kommentarer fra medlemmerne af Federal Reserve Board, Steven Miran og Christopher J. Waller, er også i fokus, da investorer leder efter spor om beslutningstagernes synspunkter vedrørende den fremtidige renteudvikling.

Kommende centralbankmøder i denne uge har yderligere presset stemningen over for risikoaktiver, da der forventes politiske beslutninger fra Bank of Japan, Bank of England og Den Europæiske Centralbank.

Disse beslutninger forventes at påvirke de globale likviditetsforhold, som fortsat er en central drivkraft for prisbevægelser på kryptovaluta.

Bitcoins seneste prisudvikling, præget af stramme handelsintervaller og svag momentum, afspejler den bredere følelse af forsigtighed, der hersker på de globale finansmarkeder.

HashKey rejser 206 millioner dollars ved børsnotering i Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg rapporterede mandag, at HashKey Holdings Ltd, operatør af Hongkongs største licenserede kryptovalutabørs, rejste 1,6 milliarder HK$ (ca. 206 millioner dollars) efter at have prissat sin børsintroduktion nær toppen af det angivne interval.

Virksomheden solgte 240,6 millioner aktier til 6,68 HK$ pr. aktie, tæt på den øvre ende af prisintervallet på 5,95-6,95 HK$, ifølge kilder med kendskab til sagen, som Bloomberg har citeret.

Rapporten tilføjede, at investorernes efterspørgsel oversteg antallet af udbudte aktier med flere gange.

Kryptovalutapriser i dag: Altcoins dæmpet midt i risikominimering

De fleste større altcoins viste dæmpet præstation mandag og blev handlet inden for snævre intervaller midt i et bredere risikofrit miljø.

Ethereum, verdens næststørste kryptovaluta, steg med 1% til $3.141,92.

I mellemtiden faldt XRP, den tredjestørste kryptovaluta målt på markedsværdi, med 0,6% til $2,00.

Oliepriserne ændrede sig kun lidt mandag, da investorer afvejede forsyningsforstyrrelser forbundet med stigende spændinger mellem USA og Venezuela op mod bekymringer om overudbud og den potentielle indvirkning af en fredsaftale mellem Rusland og Ukraine.

Brent-råoliefutures faldt med 0,20 dollar eller 0,33% til 60,92 dollar pr. tønde klokken 13:01 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate-råolie faldt med 0,21 dollar eller 0,37% til 57,23 dollar pr. tønde.

Begge benchmarkkontrakter faldt med mere end 4 % i sidste uge, presset af forventninger om et globalt overskud af olieforsyningen i 2026.

John Evans, analytiker hos PVM, sagde, at det gradvise fald i oliepriserne og bevægelsen til de laveste niveauer siden starten af måneden på tværs af store futureskomplekser i sidste uge kunne have været skarpere, hvis ikke USA havde øget presset i forbindelse med Venezuela.

Data om skibsfart, dokumenter og maritime kilder viste, at den venezuelanske olieeksport faldt kraftigt, efter at USA i sidste uge beslaglagde en olietanker og indførte nye sanktioner mod rederier og skibe, der handler med den latinamerikanske producent.

Markederne følger nøje udviklingen og dens potentielle indvirkning på olieforsyningerne, efter at Reuters rapporterede, at USA har til hensigt at opfange flere skibe, der transporterer venezuelansk olie, efter beslaglæggelsen af tankskibet, hvilket øger presset på præsident Nicolás Maduro.

I en lignende udvikling tilbød den ukrainske præsident Volodymyr Zelenskiy at opgive sit lands forsøg på at blive medlem af NATO under fem timers samtaler med amerikanske udsendinge i Berlin søndag, og forhandlingerne fortsætter mandag.

Den amerikanske udsending Steve Witkoff sagde, at "der er gjort store fremskridt", uden at give yderligere detaljer.

Enhver potentiel fredsaftale kan i sidste ende føre til højere russiske olieforsyninger, som i øjeblikket er underlagt sanktioner pålagt af vestlige lande.

Tsuyoshi Ueno, cheføkonom ved NLI Research Institute, sagde, at fredsforhandlingerne mellem Rusland og Ukraine svinger mellem optimisme og forsigtighed, mens spændingerne mellem Venezuela og USA stiger, hvilket rejser bekymring om potentielle forsyningsforstyrrelser.

Samtidig fortsatte forventningerne om et udbudsoverskud med at tynge priserne.

JPMorgans råvareanalyseenhed udtalte lørdag i en note, at de forventede olieoverskud i 2025 sandsynligvis vil stige yderligere i 2026 og 2027, hvor den globale vækst i olieudbuddet forventes at overstige væksten i efterspørgslen med en faktor tre frem til 2026.

Den japanske yen steg mandag forud for, hvad der i vid udstrækning forventes at blive en rentestigning i Japan senere på ugen, da markederne navigerer i en tætpakket kalender med centralbankbeslutninger og vigtige amerikanske økonomiske data, der kan være med til at forme Federal Reserves kortsigtede politiske udsigter.

Yenen steg sidst med omkring 0,6 % og blev handlet lige under ¥155 pr. dollar. Dette forlængede de tidlige stigninger, efter at Bank of Japan udtalte, at de fleste adspurgte japanske virksomheder forventer, at lønvæksten i regnskabsåret 2026 stort set vil være på linje med stigningerne i det nuværende regnskabsår.

En separat, nøje overvåget undersøgelse viste, at erhvervstilliden blandt Japans største producenter steg til det højeste niveau i fire år i de tre måneder frem til december.

En rentestigning på fredag ses som næsten sikker, hvilket giver yenen en fordel i forhold til dollaren, som kan stå over for pres fra forventninger om, at de amerikanske renter kan blive sat ned i starten af næste år. Valutahandlere, der har lånt yen til at investere i højere afkastende dollar-denominerede aktiver, såsom amerikanske teknologiaktier, kan nu finde disse carry trade-positioner mindre attraktive.

Lee Hardman, valutastrateg hos MUFG, sagde, at en fortsat styrket yen indtil årets udgang sandsynligvis vil afhænge af opdaterede vejledninger fra Bank of Japan sammen med beslutningen om renteforhøjelser samt eksterne forhold. Han tilføjede, at et dybere udsalg af amerikanske teknologi- og AI-aktier kunne understøtte yenen ved at forstyrre gunstige forhold for yen-finansierede carry-handler.

Andre steder skal både Bank of England og Den Europæiske Centralbank også træffe beslutning om pengepolitikken i denne uge.

Markederne er næsten fuldt ud ved at indrømme en rentesænkning fra Bank of England, da inflationen i Storbritannien er begyndt at vise tegn på afmatning, mens forventningerne peger på, at ECB holder renten uændret. Handlende er også begyndt at spekulere i muligheden for en renteforhøjelse fra ECB i 2026.

Pundet lå stabilt på 1,33865 dollars, mens euroen kun ændrede sig meget lidt på 1,1737 dollars.

Joseph Capurso, chef for international og bæredygtig økonomi hos Commonwealth Bank of Australia, sagde, at Bank of Englands beslutning ville være særligt interessant. Han bemærkede, at beslutningen sandsynligvis ville være velafbalanceret, og tilføjede, at kommende inflationsdata i denne uge kunne reducere prisfastsættelsen for yderligere rentesænkninger.

Der kommer data om lønvæksten i Storbritannien tirsdag, efterfulgt af forbrugerinflation onsdag.

Vigtige amerikanske data fremadrettet

En række forsinkede økonomiske data fra USA, som er blevet udskudt på grund af nedlukningen af regeringen, forventes også at blive offentliggjort og give investorerne et længe ventet øjebliksbillede af verdens største økonomi. November-jobrapporten er planlagt til tirsdag, og inflationsdataene følger torsdag.

Sim Moh Siong, valutastrateg hos Bank of Singapore, sagde, at de kommende data er relativt forældede og forvrængede af nedlukningen, hvilket skaber betydelig støj. Han tilføjede, at politikerne sandsynligvis vil fortolke tallene med større forsigtighed end normalt og i stedet fokusere på den bredere tendens på det amerikanske arbejdsmarked.

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, som fortsat er dybt splittet, sænkede renten i sidste uge, selvom formand Jerome Powell signalerede, at låneomkostningerne sandsynligvis ikke vil falde yderligere på kort sigt, før der er mere klarhed over de økonomiske forhold.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde fredag, at han hælder til at udnævne enten den tidligere centralbankchef Kevin Warsh eller direktøren for det nationale økonomiske råd, Kevin Hassett, til at lede centralbanken næste år.

I Asien viste data, der blev offentliggjort mandag, at Kinas industriproduktion og detailsalg voksede i november i det laveste tempo i mere end et år, hvilket yderligere forværrer de udfordringer, politikere står over for, i deres søgen efter nye måder at opretholde momentum i den 19 billioner dollar store økonomi.

Den australske dollar, der ofte bruges som en likvid erstatning for yuan, faldt med 0,1 % til 0,665 dollar, mens den onshore yuan blev styrket til sit højeste niveau i mere end et år på 7,047 yen pr. dollar.

Guldpriserne steg på det europæiske marked mandag og fastholdt stigningerne for femte dag i træk og nærmede sig nye tomåneders højder, understøttet af den amerikanske dollars svage præstation i forhold til en kurv af globale valutaer.

Markederne afventer offentliggørelsen af vigtige amerikanske arbejdsmarkedstal tirsdag, især jobrapporten for oktober, som tidligere blev forsinket på grund af nedlukningen af den amerikanske regering. Rapporten forventes at give stærke fingerpeg om den fremtidige pengepolitik for Federal Reserve i 2026.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld steg med omkring 1,2 % til 4.349,35 dollars fra et åbningsniveau på 4.299,39 dollars og registrerede et lavpunkt på 4.295,84 dollars.

• Ved fredagens afregning steg guldpriserne med 0,45 %, hvilket markerer den fjerde daglige stigning i træk, og nåede et tomåneders højdepunkt på 4.353,59 dollars pr. ounce.

• Ædelmetallet oplevede en ugentlig stigning på 2,4 % i sidste uge, den anden ugentlige stigning i de seneste tre uger, understøttet af resultatet af Federal Reserves pengepolitiske møde.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med mere end 0,1 % mandag og nærmer sig dermed endnu engang det laveste niveau i to måneder. Dette afspejler den fortsatte svaghed af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Som det er velkendt, gør en svagere amerikansk dollar guldbarrer til dollarpris mere attraktive for købere, der ejer andre valutaer.

Den amerikanske dollar har været under negativt pres siden sidste uges møde i Federal Reserve, efter at resultatet var mindre høgeagtigt end markederne havde forventet, hvilket genoplivede væddemål om fortsættelsen af den føderale rentenedsættelsescyklus i 2026.

Amerikanske renter

• Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, sænkede renten med 25 basispoint i sidste uge, hvilket bringer den ned på 3,75 %, det laveste niveau siden september 2022. Det er den tredje rentesænkning i træk i USA.

• Beslutningen var ikke enstemmig, idet 9 medlemmer stemte for rentenedsættelsen og 3 imod den. To medlemmer foretrak at holde renten uændret, mens ét medlem pressede på for en større rentenedsættelse på 50 basispoint.

• Ifølge CME's FedWatch-værktøj er prisfastsættelsen for at holde de amerikanske renter uændrede på mødet i januar 2026 76 %, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er prissat til 24 %.

• Investorerne priser i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger ind i løbet af næste år, mens Federal Reserves prognoser kun peger på én rentesænkning på 25 basispoint.

• For at revurdere disse forventninger følger investorerne nøje yderligere offentliggørelser af amerikanske økonomiske data samt kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

• Den amerikanske jobrapport for oktober udkommer tirsdag og forventes at give stærke beviser for vækstraten i verdens største økonomi i løbet af fjerde kvartal, som var stærkt påvirket af den længste nedlukning af offentlige myndigheder i amerikansk historie.

Guldudsigter

Markedsanalytiker for Asien-Stillehavsregionen hos OANDA, Kelvin Wong, sagde, at efterspørgslen efter guld sandsynligvis vil forblive stærk forud for de amerikanske ikke-landbrugsrelaterede jobdata.

Wong tilføjede, at tegn på svaghed på det amerikanske arbejdsmarked ville holde de kortfristede obligationsrenter under kontrol og yderligere svække dollaren, hvilket ville understøtte guldets stigning mod intervallet 4.380-4.440 dollars efter en stærk genopretning fra støttezonen på 4.243 dollars pr. ounce.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg med 2,29 tons fredag, hvilket er den anden daglige stigning i træk, og bringer de samlede beholdninger op på 1.053,12 tons, det højeste niveau siden 20. oktober.