Kobberpriserne faldt fredag på baggrund af dystre økonomiske data fra Kina, verdens største forbruger af metal, selvom tabene blev begrænset af en svagere dollar og håb om, at dataene ville få Beijing til at implementere flere stimulusforanstaltninger.

Tremåneders kobberprisen på London Metal Exchange faldt med 0,4 % til 9.730 dollars pr. ton i den officielle handel, hvilket var et tilbageslag fra tirsdagens to-ugers højdepunkt.

Fredagens data viste, at væksten i Kinas fabriksproduktion aftog til det laveste niveau i otte måneder i juli, mens væksten i detailsalget også faldt kraftigt.

Shanghai-kobberfutures faldt med 0,1% til 79.060 yuan ($11.008,23) pr. ton.

Neil Welsh, chef for metaller hos Britannia Global Markets, udtalte: "I forbindelse med basismetaller peger disse indikatorer på en svag efterspørgsel, hvilket kan tynge metalforbruget og -priserne midt i bekymringer over en afmatning i Kinas økonomi."

Priserne fandt dog støtte i håb om, at de svage data ville øge presset på kinesiske politikere til at indføre flere foranstaltninger for at øge den indenlandske efterspørgsel.

En svagere amerikansk dollar understøttede også markedet, da investorerne forblev forsigtige forud for importprisdata. En svagere dollar sænker prisen på dollarprissatte råvarer for købere, der bruger andre valutaer.

Amerikanske kobberfutures på Comex faldt med 0,1% til 4,48 dollars pr. pund klokken 12:25 GMT, hvilket sætter Comex' præmie i forhold til LME-kobber på 127 dollars pr. ton eller 1,3%.

Blandt andre metaller faldt aluminium på LME med 0,7% i den officielle handel til 2.601,50 dollars pr. ton, zink tabte 1,3% til 2.813 dollars, bly faldt 0,3% til 1.984 dollars, mens nikkel steg med 0,3% til 15.075 dollars, og tin steg med 0,3% til 33.550 dollars.

Bitcoin-priserne faldt fredag efter at have nået rekordhøjder over $124.000 i den foregående session, da en højere end forventet inflation i de amerikanske producentpriser dæmpede håbet om en kraftig rentesænkning fra Federal Reserve næste måned.

Verdens største kryptovaluta faldt senest med 2,2% til $119.112,5 klokken 02:04 Eastern Time (06:04 GMT). Den var steget i den foregående session til et rekordhøjt niveau på $124.436,8, men faldt kraftigt efter offentliggørelsen af producentprisindeksdataene.

Ethereum, den næststørste kryptovaluta, faldt også efter at have nået rekordniveauer i den foregående session.

Investorer revurderer rentenedsættelser efter inflationsdata

Data fra det amerikanske arbejdsministerium torsdag viste, at producentpriserne steg med 0,9 % i forhold til måneden før i juli – den største stigning siden juni 2022 og langt over analytikernes forventninger om en stigning på 0,2 %.

Denne opadrettede overraskelse genoplivede inflationsfrygten og reducerede sandsynligheden for en stor rentenedsættelse fra Fed i september.

Pengemarkederne reducerede satsningerne på en rentenedsættelse på 50 basispoint i september og skiftede mod en stigning på 25 basispoint, hvor handlende tillagde en sandsynlighed på omkring 90 % for et sådant skridt efter PPI-dataene.

Denne justering af forventningerne bidrog til at presse den amerikanske dollar højere, hvilket tyngede risikofyldte aktiver, herunder kryptovalutaer.

Kryptomarkederne var steget tidligere på ugen på baggrund af svagere end forventede forbrugerinflationsdata, fornyet institutionel deltagelse og momentum fra politiske udviklinger, der blev set som støttende for digitale aktiver.

Trump-støttet kryptofirma søger opkøb i Asien

Financial Times rapporterede fredag med henvisning til kilder med kendskab til sagen, at "American Bitcoin" - et amerikansk kryptomineselskab støttet af Donald Trump Jr. og Eric Trump - søger opkøb i Asien for at opbygge Bitcoin-reserver efter en strategi, der ligner Michael Saylors.

Rapporten sagde, at virksomheden sigter mod at købe et børsnoteret firma i Japan og muligvis i Hong Kong for at konsolidere kryptovalutaer. "American Bitcoin" skal børsnoteres i september via en omvendt fusion med Gryphon Digital Mining. Virksomheden bekræftede, at den undersøger "levedygtige ekspansionsmuligheder" i udlandet, men har endnu ikke givet bindende tilsagn.

Andre kryptovalutapriser i dag

De fleste altcoins faldt fredag efter kraftige stigninger tidligere på ugen.

Ethereum faldt med 2,9% til $4.639,89 efter at have nærmet sig rekordhøjder i den foregående session.

Ripple – verdens tredjestørste kryptovaluta – faldt med 4,1 % til 3,13 dollars.

Oliepriserne faldt fredag, mens handlende afventede de forventede samtaler mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den russiske præsident Vladimir Putin, som nogle forventer kan føre til lempelse af sanktionerne mod Moskva på grund af krigen i Ukraine.

Brent-råoliefutures faldt med 50 cent eller 0,8% til 66,34 dollars pr. tønde kl. 09:23 GMT. Amerikanske West Texas Intermediate-råoliefutures faldt med 57 cent eller 0,9% til 63,39 dollars pr. tønde.

Spørgsmålet om en våbenhvile i Ukraine står øverst på dagsordenen for fredagens møde mellem Trump og Putin i Alaska. Trump har sagt, at han mener, at Rusland er klar til at afslutte krigen, men har samtidig truet med at indføre sekundære sanktioner mod lande, der køber russisk olie, hvis fredsforhandlingerne ikke gør fremskridt.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sagde: "Markedet holder øje med, om der vil blive en våbenhvileaftale eller ej. Forventninger om våbenhvile indebærer en stigning i russisk produktion. Spørgsmålet er: vil der være eskalering eller deeskalering?" Han bemærkede, at selv hvis der opnås en aftale, vil det tage længere tid at ophæve sanktionerne mod Rusland, da det vil kræve godkendelse fra den amerikanske kongres.

I løbet af ugen er WTI på vej til et fald på 0,7%, mens Brent ventes at få en lille stigning på 0,4%.

Fredag gav svagere end forventede økonomiske data fra Kina anledning til bekymring om efterspørgslen efter brændstof. Data fra den kinesiske regering viste, at væksten i industriproduktionen faldt til det laveste niveau i otte måneder, mens væksten i detailsalget nåede det laveste niveau siden december, hvilket tyngede stemningen på trods af højere olieraffineringsrater hos verdens næststørste forbruger af råolie.

Kinas raffinaderiproduktion steg med 8,9 % i forhold til året før i juli, men faldt fra juni-niveauet, som havde været det højeste siden september 2023. Trods stigningen steg Kinas eksport af olieprodukter sidste måned sammenlignet med året før, hvilket indikerer en svag indenlandsk efterspørgsel efter brændstof.

Markedet var også presset af forventninger om et voksende overskud af olieforsyningen, sideløbende med udsigten til, at de amerikanske renter forbliver høje i længere tid. Analytikere hos Bank of America sagde i en note torsdag, at de havde udvidet deres prognose for et overskud på oliemarkedet med henvisning til øget udbud fra OPEC+-alliancen, som omfatter Organisationen af Olieeksporterende Lande, Rusland og andre allierede.

Analytikere forventer nu et gennemsnitligt overskud på 890.000 tønder om dagen mellem juli 2025 og juni 2026, hvilket er i overensstemmelse med tidligere estimater fra Det Internationale Energiagentur i denne uge, som sagde, at oliemarkedet synes at være "overudbudt" efter produktionsstigninger fra OPEC+.

Den amerikanske dollar faldt fredag, da investorerne fortsat var forsigtige med hensyn til renteforventningerne forud for offentliggørelsen af importprisdata, efter at de seneste tal tydede på, at inflationen kunne accelerere i de kommende måneder.

Den japanske yen klarede sig bedre end euroen og det britiske pund, efter at uventet stærke vækstdata fra Japan viste, at eksportmængderne forblev stabile på trods af de nye amerikanske toldsatser.

Opmærksomheden vender sig mod et møde senere fredag i Alaska mellem den amerikanske præsident Donald Trump og hans russiske modpart Vladimir Putin, midt i tvivl om muligheden for at nå til enighed om en våbenhvileaftale i Ukraine.

Data om amerikanske importpriser vil få mere opmærksomhed end normalt, efter at torsdagens data viste en kraftig og uventet stigning i producentpriserne sidste måned, hvilket havde presset dollaren højere.

Hvis importpriserne fortsætter med at stige, kan det indikere, at amerikanske virksomheder bærer den fulde byrde af toldsatserne, hvilket giver dem to muligheder: at vælte omkostningerne over på forbrugerne – hvilket potentielt kan øge inflationen – eller at reducere deres profitmarginer.

Finansmarkederne indpriser en 95% sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint i USA i september. Før torsdagens data havde markederne allerede indregnet en sådan rentesænkning og en 5% sandsynlighed for en større rentesænkning på 50 basispoint.

Markederne afventer også næste uges Jackson Hole-symposium for klarere signaler om Feds næste træk, da tegn på svaghed på det amerikanske arbejdsmarked kombineret med inflationspres fra handelstold kan udgøre et dilemma for renteudviklingen.

Yenen steg med 0,4 % i forhold til dollaren til 147,20 yen, understøttet af data, der viste, at den japanske økonomi voksede hurtigere end forventet i andet kvartal.

Bemærkninger tidligere på ugen fra den amerikanske finansminister Scott Bessent – der sagde, at Bank of Japan muligvis er "bagud" med hensyn til at håndtere inflationsrisici – hjalp også yenen.

Jane Foley, chef for valutastrategi hos Rabobank, udtalte: "Selvom chef for Bank of Japan, Kazuo Ueda, muligvis afviser Bessents bemærkninger, vil de japanske myndigheder ikke ønske, at yenens valutakurs bliver en større bekymring for Trump-administrationen, end den allerede er."

Euroen steg med 0,25 % i forhold til dollaren til 1,1675 dollar, og de fleste analytikere forventer, at den fælles europæiske valuta vil drage fordel af en eventuel våbenhvileaftale i Ukraine.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, udtalte: "Mødet mellem Trump og Putin og enhver større klarhed om konfliktens fremtidige forløb i Ukraine har langsigtede konsekvenser for euroen end for dollaren," og tilføjede: "Der er en chance for, at dagen i dag kan være det første skridt mod deeskalering, og markederne kan bevæge sig forsigtigt nu."

Det britiske pund steg med 0,20 % mod dollaren til 1,3553 dollars, mens den australske dollar steg med 0,2 % til 0,6508 dollars.

Den kinesiske yuan faldt fra et to-ugers højdepunkt, da stemningen svækkedes på grund af svagere økonomiske data end forventet.

På kryptovalutamarkederne steg både Bitcoin og Ethereum efter at være faldet med omkring 4% hver torsdag. Bitcoin havde ramt et rekordhøjt niveau tidligere torsdag midt i skiftende forventninger til amerikanske rentesænkninger.