Bitcoin-priserne faldt fredag efter at have nået rekordhøjder over $124.000 i den foregående session, da en højere end forventet inflation i de amerikanske producentpriser dæmpede håbet om en kraftig rentesænkning fra Federal Reserve næste måned.

Verdens største kryptovaluta faldt senest med 2,2% til $119.112,5 klokken 02:04 Eastern Time (06:04 GMT). Den var steget i den foregående session til et rekordhøjt niveau på $124.436,8, men faldt kraftigt efter offentliggørelsen af producentprisindeksdataene.

Ethereum, den næststørste kryptovaluta, faldt også efter at have nået rekordniveauer i den foregående session.

Investorer revurderer rentenedsættelser efter inflationsdata

Data fra det amerikanske arbejdsministerium torsdag viste, at producentpriserne steg med 0,9 % i forhold til måneden før i juli – den største stigning siden juni 2022 og langt over analytikernes forventninger om en stigning på 0,2 %.

Denne opadrettede overraskelse genoplivede inflationsfrygten og reducerede sandsynligheden for en stor rentenedsættelse fra Fed i september.

Pengemarkederne reducerede satsningerne på en rentenedsættelse på 50 basispoint i september og skiftede mod en stigning på 25 basispoint, hvor handlende tillagde en sandsynlighed på omkring 90 % for et sådant skridt efter PPI-dataene.

Denne justering af forventningerne bidrog til at presse den amerikanske dollar højere, hvilket tyngede risikofyldte aktiver, herunder kryptovalutaer.

Kryptomarkederne var steget tidligere på ugen på baggrund af svagere end forventede forbrugerinflationsdata, fornyet institutionel deltagelse og momentum fra politiske udviklinger, der blev set som støttende for digitale aktiver.

Trump-støttet kryptofirma søger opkøb i Asien

Financial Times rapporterede fredag med henvisning til kilder med kendskab til sagen, at "American Bitcoin" - et amerikansk kryptomineselskab støttet af Donald Trump Jr. og Eric Trump - søger opkøb i Asien for at opbygge Bitcoin-reserver efter en strategi, der ligner Michael Saylors.

Rapporten sagde, at virksomheden sigter mod at købe et børsnoteret firma i Japan og muligvis i Hong Kong for at konsolidere kryptovalutaer. "American Bitcoin" skal børsnoteres i september via en omvendt fusion med Gryphon Digital Mining. Virksomheden bekræftede, at den undersøger "levedygtige ekspansionsmuligheder" i udlandet, men har endnu ikke givet bindende tilsagn.

Andre kryptovalutapriser i dag

De fleste altcoins faldt fredag efter kraftige stigninger tidligere på ugen.

Ethereum faldt med 2,9% til $4.639,89 efter at have nærmet sig rekordhøjder i den foregående session.

Ripple – verdens tredjestørste kryptovaluta – faldt med 4,1 % til 3,13 dollars.

Oliepriserne faldt fredag, mens handlende afventede de forventede samtaler mellem den amerikanske præsident Donald Trump og den russiske præsident Vladimir Putin, som nogle forventer kan føre til lempelse af sanktionerne mod Moskva på grund af krigen i Ukraine.

Brent-råoliefutures faldt med 50 cent eller 0,8% til 66,34 dollars pr. tønde kl. 09:23 GMT. Amerikanske West Texas Intermediate-råoliefutures faldt med 57 cent eller 0,9% til 63,39 dollars pr. tønde.

Spørgsmålet om en våbenhvile i Ukraine står øverst på dagsordenen for fredagens møde mellem Trump og Putin i Alaska. Trump har sagt, at han mener, at Rusland er klar til at afslutte krigen, men har samtidig truet med at indføre sekundære sanktioner mod lande, der køber russisk olie, hvis fredsforhandlingerne ikke gør fremskridt.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sagde: "Markedet holder øje med, om der vil blive en våbenhvileaftale eller ej. Forventninger om våbenhvile indebærer en stigning i russisk produktion. Spørgsmålet er: vil der være eskalering eller deeskalering?" Han bemærkede, at selv hvis der opnås en aftale, vil det tage længere tid at ophæve sanktionerne mod Rusland, da det vil kræve godkendelse fra den amerikanske kongres.

I løbet af ugen er WTI på vej til et fald på 0,7%, mens Brent ventes at få en lille stigning på 0,4%.

Fredag gav svagere end forventede økonomiske data fra Kina anledning til bekymring om efterspørgslen efter brændstof. Data fra den kinesiske regering viste, at væksten i industriproduktionen faldt til det laveste niveau i otte måneder, mens væksten i detailsalget nåede det laveste niveau siden december, hvilket tyngede stemningen på trods af højere olieraffineringsrater hos verdens næststørste forbruger af råolie.

Kinas raffinaderiproduktion steg med 8,9 % i forhold til året før i juli, men faldt fra juni-niveauet, som havde været det højeste siden september 2023. Trods stigningen steg Kinas eksport af olieprodukter sidste måned sammenlignet med året før, hvilket indikerer en svag indenlandsk efterspørgsel efter brændstof.

Markedet var også presset af forventninger om et voksende overskud af olieforsyningen, sideløbende med udsigten til, at de amerikanske renter forbliver høje i længere tid. Analytikere hos Bank of America sagde i en note torsdag, at de havde udvidet deres prognose for et overskud på oliemarkedet med henvisning til øget udbud fra OPEC+-alliancen, som omfatter Organisationen af Olieeksporterende Lande, Rusland og andre allierede.

Analytikere forventer nu et gennemsnitligt overskud på 890.000 tønder om dagen mellem juli 2025 og juni 2026, hvilket er i overensstemmelse med tidligere estimater fra Det Internationale Energiagentur i denne uge, som sagde, at oliemarkedet synes at være "overudbudt" efter produktionsstigninger fra OPEC+.

Den amerikanske dollar faldt fredag, da investorerne fortsat var forsigtige med hensyn til renteforventningerne forud for offentliggørelsen af importprisdata, efter at de seneste tal tydede på, at inflationen kunne accelerere i de kommende måneder.

Den japanske yen klarede sig bedre end euroen og det britiske pund, efter at uventet stærke vækstdata fra Japan viste, at eksportmængderne forblev stabile på trods af de nye amerikanske toldsatser.

Opmærksomheden vender sig mod et møde senere fredag i Alaska mellem den amerikanske præsident Donald Trump og hans russiske modpart Vladimir Putin, midt i tvivl om muligheden for at nå til enighed om en våbenhvileaftale i Ukraine.

Data om amerikanske importpriser vil få mere opmærksomhed end normalt, efter at torsdagens data viste en kraftig og uventet stigning i producentpriserne sidste måned, hvilket havde presset dollaren højere.

Hvis importpriserne fortsætter med at stige, kan det indikere, at amerikanske virksomheder bærer den fulde byrde af toldsatserne, hvilket giver dem to muligheder: at vælte omkostningerne over på forbrugerne – hvilket potentielt kan øge inflationen – eller at reducere deres profitmarginer.

Finansmarkederne indpriser en 95% sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint i USA i september. Før torsdagens data havde markederne allerede indregnet en sådan rentesænkning og en 5% sandsynlighed for en større rentesænkning på 50 basispoint.

Markederne afventer også næste uges Jackson Hole-symposium for klarere signaler om Feds næste træk, da tegn på svaghed på det amerikanske arbejdsmarked kombineret med inflationspres fra handelstold kan udgøre et dilemma for renteudviklingen.

Yenen steg med 0,4 % i forhold til dollaren til 147,20 yen, understøttet af data, der viste, at den japanske økonomi voksede hurtigere end forventet i andet kvartal.

Bemærkninger tidligere på ugen fra den amerikanske finansminister Scott Bessent – der sagde, at Bank of Japan muligvis er "bagud" med hensyn til at håndtere inflationsrisici – hjalp også yenen.

Jane Foley, chef for valutastrategi hos Rabobank, udtalte: "Selvom chef for Bank of Japan, Kazuo Ueda, muligvis afviser Bessents bemærkninger, vil de japanske myndigheder ikke ønske, at yenens valutakurs bliver en større bekymring for Trump-administrationen, end den allerede er."

Euroen steg med 0,25 % i forhold til dollaren til 1,1675 dollar, og de fleste analytikere forventer, at den fælles europæiske valuta vil drage fordel af en eventuel våbenhvileaftale i Ukraine.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, udtalte: "Mødet mellem Trump og Putin og enhver større klarhed om konfliktens fremtidige forløb i Ukraine har langsigtede konsekvenser for euroen end for dollaren," og tilføjede: "Der er en chance for, at dagen i dag kan være det første skridt mod deeskalering, og markederne kan bevæge sig forsigtigt nu."

Det britiske pund steg med 0,20 % mod dollaren til 1,3553 dollars, mens den australske dollar steg med 0,2 % til 0,6508 dollars.

Den kinesiske yuan faldt fra et to-ugers højdepunkt, da stemningen svækkedes på grund af svagere økonomiske data end forventet.

På kryptovalutamarkederne steg både Bitcoin og Ethereum efter at være faldet med omkring 4% hver torsdag. Bitcoin havde ramt et rekordhøjt niveau tidligere torsdag midt i skiftende forventninger til amerikanske rentesænkninger.

Guldpriserne steg på det europæiske marked fredag og bevægede sig ind i positivt territorium, understøttet af det nuværende fald i den amerikanske dollar. De er dog fortsat på rette vej til et ugentligt fald, da stærkere end forventede amerikanske producentpriser reducerede sandsynligheden for en stor rentenedsættelse på 50 basispoint fra Federal Reserve i september.

For at genprise de eksisterende forventninger omkring en rentesænkning i USA afventer investorerne offentliggørelsen senere i dag af vigtige amerikanske økonomiske data om månedligt detailsalg og tillidsniveauer i verdens største økonomi.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld steg med 0,4 % til 3.348,77 USD fra åbningsniveauet på 3.335,33 USD, hvor den laveste pris var registreret på 3.332,33 USD.

• Ved torsdagens afregning faldt guldpriserne med 0,65 %, hvilket var deres første fald i tre dage, på grund af dollarens genopretning efter stærke amerikanske producentprisdata.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uge, som officielt slutter ved dagens afregning, er guldpriserne faldet med omkring 1,5 %, hvilket er på vej mod deres første ugentlige fald i tre uger på grund af en aftagende efterspørgsel efter metallet som et sikkert tilflugtssted.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,3 % fredag og genoptog tabene, der midlertidigt holdt en pause i går, og bevægede sig igen mod et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler faldet i den amerikanske valuta mod en kurv af store og mindre konkurrenter.

Amerikanske renter

• De amerikanske producentpriser steg i juli med den hurtigste stigning i tre år, drevet af en kraftig stigning i omkostningerne til varer og tjenesteydelser på grund af toldsatser.

• I henhold til dataene, og ifølge CME Groups FedWatch-værktøj, faldt prissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint i september fra 99 % til 92 %, mens sandsynligheden for at holde renten uændret steg fra 1 % til 8 %.

• Prisfastsættelsen for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober faldt fra 99 % til 93 %, mens sandsynligheden for uændret rente steg fra 1 % til 7 %.

• Alle forventninger om en rentenedsættelse på 50 basispoint i enten september eller oktober er fuldstændig falmet.

• Presidenten for den amerikanske centralbank i St. Louis, Alberto Musalem, udtalte, at en rentesænkning på et halvt procentpoint i september er uberettiget, dagen efter at finansminister Scott Bessent antydede, at det kunne være muligt.

Vigtige data

For at revurdere ovenstående amerikanske renteforventninger holder investorerne øje med offentliggørelsen senere i dag af amerikanske økonomiske data om detailsalget i juli, samt University of Michigans tillids- og inflationsforventningsindeks for august.

Guldudsigter

• Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sagde, at guld stadig kæmper med eftervirkningerne af det højere producentprisindeks, hvilket rejste spørgsmål om Feds villighed til at sænke renten i år.

• Waterer tilføjede, at hvis stigningen i engrospriserne bliver en tendens, der resulterer i højere forbrugerpriser, kan forventningerne til amerikanske rentesænkninger svækkes, hvilket potentielt kan begrænse gulds opside fra et renteperspektiv.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt i går med 2,86 tons til 961,36 tons, ned fra 964,22 tons, hvilket var det højeste niveau siden 12. september 2022.