Bitcoin steg under den asiatiske handel mandag morgen, midt i optimisme omkring en række amerikanske lovgivningsmæssige tiltag, der sigter mod at regulere kryptovalutasektoren, på trods af fortsat forsigtighed blandt investorer.

Verdens største kryptovaluta blev sidst handlet med en stigning på 0,6% til $119.001,6 klokken 02:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Tokenet havde nået rekordniveauer over $123.000 i sidste uge, men er siden trukket tilbage til under $120.000 og konsoliderer sig nu nær dette niveau.

Lovgivningsmæssige fremskridt i USA ... men investorernes forsigtighed forbliver

I sidste uge underskrev den amerikanske præsident Donald Trump "GENIUS Act", som etablerer et føderalt regelsæt for udstedelse af stablecoins.

Loven kræver, at udstedere af stablecoins skal holde reserver i likvide aktiver såsom amerikanske dollars eller statsobligationer, og at de skal give månedlige oplysninger. Dette skridt betragtes som et vigtigt skridt i retning af at legitimere stablecoin-markedet på over 260 milliarder dollars og integrere det mere fuldt ud i det finansielle system.

Udover GENIUS-loven vedtog Repræsentanternes Hus i USA også to andre store lovforslag:

- CLARITY-loven, som har til formål at afgøre, om digitale tokens falder ind under Securities and Exchange Commission (SEC) eller Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jurisdiktion.

- Anti-CBDC Surveillance State Act, som forbyder Federal Reserve at udstede en digital centralbankvaluta (CBDC) uden udtrykkelig godkendelse fra Kongressen.

Disse tre lovforslag dannede et samlet regulatorisk skub under det, der i USA er blevet kaldt "Digital Assets Week", med det formål at omforme reguleringen af kryptosektoren.

Trods denne lovgivningsmæssige fremdrift forbliver investorerne forsigtige. GENIUS-loven kræver, at det amerikanske finansministerium udvikler detaljerede implementeringsregler, før den bliver fuldt ud håndhævbar – en proces, der kan tage flere måneder.

Derudover har Senatet endnu ikke indledt drøftelserne om de to lovforslag, der er vedtaget af Repræsentanternes Hus, hvilket efterlader de bredere regulatoriske udsigter usikre.

Bitcoin bevæger sig sidelæns efter at have slået en ny rekord

Bitcoin nåede et nyt rekordhøjt niveau på $123.218 mandag, før det gik ind i et sidelæns handelsmønster mellem $116.000 og $120.000. Ved den seneste opdatering mandag morgen handles tokenen tæt på $117.800.

Hvis Bitcoin bryder under den nedre grænse for denne konsolideringszone ved $116.000 ved en daglig lukning, kan faldet strække sig mod dets 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (50 EMA), der i øjeblikket ligger på $110.297.

Det relative styrkeindeks (RSI) på det daglige diagram er faldet til 64 efter at være faldet fra det overkøbte niveau på 70 i sidste uge, hvilket signalerer en svækkelse af det bullish momentum. I mellemtiden er det glidende gennemsnitlige konvergensdivergensindeks (MACD) tæt på at danne et bearish crossover på det daglige diagram. Hvis det bekræftes dagligt, vil dette give et salgssignal og markere starten på et nedadgående momentum.

Omvendt, hvis Bitcoin lukker over den øvre grænse af konsolideringszonen ved $120.000 dagligt, kan det forstærke den bullish trend og bane vejen for en tilbagevenden til rekordhøjden på $123.218 - og muligvis derover.

Oliepriserne faldt en smule mandag på grund af forventninger om, at de seneste europæiske sanktioner mod russisk olie ville have begrænset indflydelse på udbuddet, mens de løbende amerikanske toldsatser fortsatte med at give anledning til bekymring om efterspørgslen.

Brent-råoliefutures faldt med 38 cent eller 0,55 % til 68,90 dollars pr. tønde kl. 09:25 GMT efter at have lukket med et fald på 0,35 % fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie faldt med 30 cent eller 0,45 % til 67,04 dollars pr. tønde efter et fald på 0,3 % i den foregående handel.

Fredag godkendte Den Europæiske Union sin attende sanktionspakke mod Rusland på grund af krigen i Ukraine, som også var rettet mod Indiens Nayara Energy - et raffinaderi og eksportør af olieprodukter udvundet af russisk råolie.

Harry Tchilinguirian fra Onyx Capital Group udtalte: "Den seneste runde af europæiske sanktioner vil sandsynligvis ikke ændre balancen på oliemarkedet væsentligt. Derfor ser vi ikke en stærk markedsreaktion." Han tilføjede: "Russerne har vist en høj evne til at omgå denne type sanktioner."

Kremls talsmand Dmitrij Peskov sagde fredag, at Rusland har udviklet en slags "immunitet" over for vestlige sanktioner.

EU-sanktionerne fulgte efter trusler fra den amerikanske præsident Donald Trump i sidste uge om at pålægge købere af russisk eksport bøder, medmindre Moskva accepterer en fredsaftale inden for 50 dage.

Analytikere hos ING Bank bemærkede, at den eneste del af pakken, der sandsynligvis vil have en håndgribelig effekt, er forbuddet mod import af raffinerede olieprodukter fremstillet af russisk olie i tredjelande, selvom de tilføjede, at håndhævelse og overvågning kunne være vanskelig.

Andre steder forbereder Iran – endnu en olieproducent under sanktioner – sig på at afholde atomforhandlinger med Storbritannien, Frankrig og Tyskland i Istanbul på fredag, ifølge en talsmand for Irans udenrigsministerium mandag. Meddelelsen kommer efter, at de tre europæiske nationer advarede om, at manglende genoptagelse af forhandlingerne ville føre til fornyede internationale sanktioner mod Teheran.

I USA rapporterede Baker Hughes fredag, at antallet af aktive olieplatforme faldt med to til 422 i sidste uge, hvilket er det laveste niveau siden september 2021.

Amerikanske toldsatser på EU-import træder i kraft den 1. august, selvom den amerikanske handelsminister Howard Lutnick søndag sagde, at han fortsat er overbevist om, at landet kan indgå en handelsaftale med blokken.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, udtalte: "Bekymringer om toldsatser vil fortsat tynge markedet, efterhånden som fristen den 1. august nærmer sig, selvom der kan komme en vis støtte fra lagerdata, hvis de viser tegn på et stramt udbud."

Han tilføjede: "Det ser ud til, at markedet er på vej mod et handelsinterval mellem $64 og $70 i den kommende uge."

Det er værd at bemærke, at Brent-råoliefutures for nylig er blevet handlet mellem et lavpunkt på 66,34 dollars pr. tønde og et højpunkt på 71,53 dollars efter en våbenhvileaftale indgået den 24. juni, der afsluttede en 12-dages krig mellem Israel og Iran.

Det britiske pund steg en smule over for dollaren og euroen mandag, men forblev tæt på det laveste niveau i flere uger over for begge valutaer, da investorerne fortsatte med at fokusere på Bank of Englands politik og Storbritanniens forværrede finanspolitiske udsigter.

Pundet steg med 0,3% mod dollaren til 1,3452 dollar, lidt over det otte-ugers lavpunkt på 1,33655 dollar, der blev registreret i sidste uge.

De britiske økonomiske data i sidste uge var generelt blandede – mens arbejdsmarkedet viste tegn på yderligere afmatning, steg forbrugerinflationen uventet til det højeste niveau i over et år.

Trods disse data er investorerne stadig næsten fuldt ud klare med en rentesænkning på et kvart basispoint fra Bank of England på dens kommende møde den 7. august, med forventede rentesænkninger på i alt 50 basispoint ved årets udgang.

Pundet steg også med omkring 0,2 % mod euroen og nåede 86,575 pence pr. euro efter at have nået et 14-ugers lavpunkt i sidste uge.

Valutastrateger hos Goldman Sachs skrev i en note: "Vi mener, at stigningen i Storbritanniens finanspolitiske risikopræmie er den primære drivkraft bag euroens nylige overpræstation i forhold til pundet."

Storbritannien er fortsat i en skrøbelig finanspolitisk situation, som blev forværret tidligere på måneden, efter at regeringen stod over for et større oprør inden for sit eget parti mod planer om velfærdsreformer, hvilket rejste tvivl om dens evne til at reducere udgifterne.

Mange økonomer og analytikere mener, at regeringen vil blive tvunget til at hæve skatterne med milliarder af pund senere på året for at overholde finanspolitikken, især på grund af aftagende økonomisk vækst.

Jane Foley, chef for valutastrategi hos Rabobank, udtalte: "Sterlingets kamp for at følge med euroens præstation i år afspejler et skift i markedets optimisme mod Tyskland og eurozonen."

Foley tilføjede: "I betragtning af Storbritanniens finanspolitiske bekymringer foretrækker vi fortsat at købe euroen mod pundet ved fald."

I mellemtiden meddelte Deloitte mandag, at forbrugertillidsindekset faldt til det laveste niveau siden 1. kvartal 2024, hvilket afspejler voksende bekymringer om jobsikkerhed og indkomstvækst.

Detailsalgstal forventes på fredag og kan give et klarere billede af forbrugertilliden, mens foreløbige resultater af indkøbschefernes indeks (PMI) om erhvervsaktivitet forventes torsdag.

Hvad angår den amerikanske dollar, faldt dens indeks (som måler præstationen i forhold til en kurv af større valutaer) med 0,2 % til 98,2 point kl. 11:32 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 98,5 og et lavpunkt på 98,1.

Guldpriserne steg på det europæiske marked mandag og fortsatte med at bevæge sig i positivt territorium for anden dag i træk, understøttet af faldet i den amerikanske dollar på valutamarkedet.

Investorer følger nøje udviklingen i de amerikanske handelsforhandlinger og afventer potentielle katalysatorer, der kan bevæge markedet – herunder yderligere signaler om amerikanske rentesænkninger i andet halvår af dette år.

Prisen

• Guldpriserne i dag: Guld steg med 0,65 % til ($3.370,84) fra åbningsniveauet på ($3.349,84) efter at have registreret et lavpunkt på ($3.345,13).

• Ved fredagens afregning steg guldpriserne med 0,35 %, hvilket er den anden stigning i løbet af de seneste tre dage, da den opadgående momentum for den amerikanske dollar stoppede op.

• I sidste uge faldt guldprisen med omkring 0,2 %, hvilket er det første ugentlige fald i de seneste tre uger. Faldet skyldtes en korrektion og profithemmelighed fra et tre-ugers højdepunkt på 3.377,47 dollars pr. ounce.

Den amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,3 % mandag, hvilket forlængede tabene for anden session i træk og bevægede sig væk fra et tre-ugers højdepunkt, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i dollaren over for en kurv af større og mindre valutaer.

Udover profithemmeligheder svækkes dollaren efter kommentarer fra flere embedsmænd i Federal Reserve om muligheden for en rentesænkning i juli.

Federal Reserve-chef Christopher Waller udtalte fredag, at han går ind for en rentesænkning på juli-mødet, da han mener, at toldsatserne sandsynligvis kun vil have en begrænset indflydelse på inflationen.

Waller tilføjede, at de underliggende data "ikke indikerer et sundt arbejdsmarked i den private sektor", og at Federal Reserve "bør handle på forhånd" i tilfælde af enhver potentiel beskæftigelsesafmatning.

Hans kommentarer kom midt i næsten daglig kritik fra den amerikanske præsident Donald Trump af Fed-formand Jerome Powell for at tøve med at sænke renten.

Amerikanske renter

• Efter Wallers kommentarer og ifølge CME Groups FedWatch-værktøj steg prisfastsættelsen af en amerikansk rentenedsættelse på 25 basispoint på julimødet fra 2 % til 5 %, mens sandsynligheden for at holde renten uændret faldt fra 98 % til 95 %.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på septembermødet steg fra 58 % til 62 %, mens sandsynligheden for uændret rente faldt fra 42 % til 38 %.

• For at få yderligere klarhed over udsigterne for de amerikanske renter i år afventer investorerne kommentarer fra Fed-formand Jerome Powell på tirsdag, sammen med en række vigtige økonomiske data fra USA.

Udsigter for guldperformance

• Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, udtalte: "Dollaren startede ugen på en svag note, hvilket gav guldet en chance for at gøre tidlige stigninger, når toldfristen nærmer sig."

• Waterer tilføjede: "Jo tættere vi kommer på den kritiske deadline den 1. august uden nye handelsaftaler, jo mere sandsynligt er det, at guld vil forsøge at stige mod niveauet på 3.400 dollars – eller endda højere."

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDRGold Trust – verdens største guldbaserede børsnoterede fond – faldt med omkring 4,87 tons fredag, hvilket markerer det andet daglige fald i træk og bragte det samlede beløb ned på 943,63 tons, det laveste niveau siden 16. juni.