Guldprisen holder sig over en uges lavpunkt forud for amerikanske inflationstal

Guldpriserne steg i den europæiske handel fredag og holdt sig over det laveste niveau på en uge, der blev nået tidligere i den asiatiske handel, da opkøbene kom til at ligge på lavere niveauer omkring tærsklen på 4.300 dollars pr. ounce.

Trods opsvinget er guldprisen fortsat på rette vej mod sit tredje ugentlige fald i træk, presset af genopretningen af den amerikanske dollar, verdens største valuta, sideløbende med den fortsatte stigning i renterne på langfristede amerikanske statsobligationer.

Investorerne afventer vigtige amerikanske inflationstal for august senere i dag, som vil give afgørende signaler om sandsynligheden for, at Federal Reserve hæver renten i næste uge.

Prisen

• Guldpriserne i dag: Guld steg med 0,95 % til 4.359,31 USD fra åbningsniveauet på 4.318,443 USD efter at have registreret et lavpunkt på 4.300,85 USD, det laveste niveau siden 2. september.

• Ved torsdagens afregning faldt guldprisen med 1,9 %, det fjerde daglige fald i fem sessioner, efter offentliggørelsen af stærke økonomiske data fra USA.

Ugentlig handel

I løbet af denne uge, som officielt slutter med dagens afregning, er guldpriserne faldet med 1,6 % indtil videre og er på vej til et tredje ugentligt fald i træk.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk og afspejler den fortsatte genopretning af den amerikanske valuta fra et tre-ugers lavpunkt mod en kurv af større og mindre valutaer.

Renter fra amerikanske statsobligationer

Renten på den 10-årige amerikanske statsobligation steg med omkring 0,4 % fredag, hvilket forlængede stigningerne for femte handelsdag i træk og nåede et treårigt højdepunkt på 4,979 %, hvilket øgede attraktiviteten af investeringer i amerikanske dollar.

Renten nærmer sig et brud over 5%-grænsen for første gang siden oktober 2023, drevet af den nuværende stigning i de globale oliepriser, som forventes at øge inflationspresset på Federal Reserves beslutningstagere og betydeligt styrke sandsynligheden for yderligere amerikanske rentestigninger i år.

Amerikanske renter

• Den årlige inflation i amerikanske producentpriser steg med 5,4 % i august, hvilket oversteg markedets forventninger på en stigning på 5,3 % efter at være steget med 4,8 % i juli.

• Ifølge dataene faldt sandsynligheden for, at Federal Reserve holder renten uændret på sit septembermøde, ifølge CME FedWatch Tool, fra 40 % til 28 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint steg fra 60 % til 72 %.

• Sandsynligheden for, at Federal Reserve holder renten uændret på decembermødet, faldt fra 14 % til 6 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint steg fra 86 % til 94 %.

• Investorerne afventer vigtige amerikanske inflationsdata senere i dag, da offentliggørelsen af forbrugerprisindekset for august forventes at udløse endnu en genvurdering af disse sandsynligheder.

Guldudsigter

Vi forventer, at hvis de amerikanske inflationsdata er mindre høgeagtige, end markederne i øjeblikket forudser, vil forventningerne til en renteforhøjelse fra Federal Reserve i september falde. Dette kan bremse den amerikanske dollars opsving og stigningen i amerikanske statsobligationsrenter, hvilket vil understøtte guld og andre ædelmetaller.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 0,36 tons torsdag, hvilket bragte det samlede beholdning op på 1.050,27 tons, det laveste niveau i en uge.