Guldpriserne faldt på de europæiske markeder torsdag og forlængede tabene for anden handelsdag i træk og nærmede sig et tre-ugers lavpunkt, presset af den stærkere amerikanske dollar mod en kurv af globale valutaer efter offentliggørelsen af stærke amerikanske økonomiske data.

Dataene reducerede sandsynligheden for en rentesænkning fra Federal Reserve i september, og for at kunne genprise disse forventninger afventer markederne en tale fra Fed-formand Jerome Powell senere i dag på det årlige Jackson Hole Economic Symposium.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Spotguld faldt med 0,4 % til 3.325,46 dollars, ned fra et åbningsniveau på 3.338,83 dollars, efter at have registreret et handelshøjdepunkt på 3.340,70 dollars.

• Ved onsdagens afregning faldt guld med 0,3% og genoptog tabene efter en dags pause, presset af den stigende dollar og amerikanske statsobligationsrenter.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,2 % fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk til det højeste niveau i næsten to uger på 98,83. Dette afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta mod en kurv af store og små konkurrenter.

Denne fremgang var drevet af fornyet efterspørgsel efter den amerikanske dollar som den bedste tilgængelige investering på valutamarkederne, især efter stærke amerikanske sektordata for august, der bekræftede, at verdens største økonomi fortsætter med at vokse i 3. kvartal i et bedre tempo end forventet, på trods af bekymringer over præsident Donald Trumps aggressive handelspolitik.

Amerikanske renter

• Ifølge CME's FedWatch-værktøj faldt markedsprissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint på FOMC-mødet i september fra 81 % til 75 %, mens forventningerne om uændret rente steg fra 19 % til 25 %.

• Markedsprissætningen for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober faldt også fra 91 % til 85 %, mens forventningerne om uændret rente steg fra 9 % til 15 %.

Jerome Powell

Powells tale ved Jackson Hole er planlagt til fredag kl. 15:00 GMT. Markederne vil nøje følge signaler om Feds politiske kurs og udsigterne for de amerikanske renter.

Guldudsigter

• Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, udtalte: "Med fredsudsigter mellem Rusland og Ukraine stadig på bordet og fornyet opkøb af amerikanske dollars, står guldet over for modvind."

• Han tilføjede: "Hvis Powells kommentarer ved Jackson Hole fortolkes som dueagtige, kan dollaren blive svækket, hvilket kan give guldpriserne mulighed for at stige igen."

SPDR Holdings

SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, rapporterede torsdag en udstrømning på 1,44 tons – det tredje daglige fald i træk – hvilket bragte de samlede beholdninger ned på 956,77 tons, det laveste niveau siden 6. august.

Euroen faldt ved åbningen af den europæiske handel fredag til et to-ugers lavpunkt over for den amerikanske dollar, hvilket forlængede tabene for anden session i træk og var på vej mod et ugentligt fald. Skridtet kom, da investorer fokuserede på at købe den amerikanske dollar som den bedst tilgængelige investering, især efter at forventningerne om en rentenedsættelse fra Federal Reserve i september aftog.

Forventningerne om en rentenedsættelse fra Den Europæiske Centralbank i september er også svækket på grund af det fastgroede inflationspres. For at genprise disse odds afventer investorerne ECB-præsident Christine Lagardes tale lørdag ved det årlige Jackson Hole-symposium.

Prisoversigt

Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,2 % til $1,1583, det laveste niveau siden 6. august, fra et åbningsniveau på $1,1606, efter at have nået et højdepunkt på $1,1617.

Torsdag lukkede euroen med et fald på 0,4 % over for dollaren, det tredje fald i de seneste fire handelsdage, efter stærke økonomiske data fra USA.

Ugentlig præstation

I den forløbne uge er euroen faldet med mere end 1 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er på vej til sit første ugentlige fald i tre uger.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,2 % fredag, hvilket forlængede gevinsterne for anden handelsdag og nåede et to-ugers højdepunkt på 98,83 point. Dette afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta mod en kurv af store og små valutaer.

Denne styrke er blevet drevet af en fornyet efterspørgsel efter dollaren som den bedste tilgængelige investering på valutamarkederne, især efter at robuste amerikanske data i august bekræftede, at verdens største økonomi fortsætter med at vokse i et stærkere tempo end forventet på trods af modvind fra præsident Donald Trumps aggressive handelspolitik.

Amerikanske renter

Ifølge CME FedWatch faldt oddsene for en rentesænkning på 25 basispunkter fra Fed i september fra 81 % til 75 %, mens forventningerne om at holde renten uændret steg fra 19 % til 25 %.

Markederne afventer nu Fed-formand Jerome Powells tale senere fredag på Jackson Hole-symposiet for at genprise disse forventninger.

Europæiske renter

De seneste inflationsdata i euroområdet bekræftede det dybt forankrede prispres, som ECB's politikere står over for.

Ifølge Reuters-kilder gik et klart flertal på ECB's seneste møde ind for at holde renten uændret i september, for andet møde i træk.

Pengemarkederne priser i øjeblikket mindre end 30% chance for en rentenedsættelse på 25 bp i september.

Investorer vil nøje følge Lagardes tale ved Jackson Hole på lørdag for yderligere signaler.

Udsigter for euroen

Hos Economies.com forventer vi, at hvis Powells kommentarer viser sig at være mere aggressive end markederne i øjeblikket forventer, vil oddsene for en rentenedsættelse i september falde yderligere, hvilket kan få euroen til at fortsætte tabene over for den amerikanske dollar.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel fredag mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forværrede dens tab for anden session i træk mod den amerikanske dollar og nåede et tre-ugers lavpunkt. Faldet kom, da forventningerne om en rentenedsættelse fra den amerikanske centralbank (Federal Reserve) i september aftog.

Den japanske valuta er på vej til at notere sit største ugentlige tab i halvanden måned, på trods af stærkere end forventede data om kerneinflationen i Japan, som holdt muligheden for en renteforhøjelse fra Bank of Japan i live.

Prisoversigt

Yenkursen i dag: Dollaren steg med mere end 0,2 % mod yenen til ¥148,69, det højeste niveau siden 1. august, fra et åbningsniveau på ¥148,37, efter at have nået et lavpunkt på ¥148,24.

Torsdag faldt yenen med 0,7 % mod dollaren, det første tab i tre dage, efter stærke økonomiske data fra USA.

Amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % fredag, hvilket forlængede gevinsterne for anden handelsdag og nåede et to-ugers højdepunkt på 98,70 point. Dette afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta mod en kurv af store og små valutaer.

Denne fremdrift er drevet af en fornyet efterspørgsel efter dollaren som den bedste tilgængelige investering på valutamarkederne, efter robuste amerikanske data i august, der bekræftede, at verdens største økonomi fortsætter med at vokse i et tempo, der overstiger prognoserne, på trods af modvind fra præsident Donald Trumps aggressive handelspolitik.

Amerikanske renter

Efter disse data viste CME FedWatch, at sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispunkter i september faldt fra 81 % til 75 %, mens oddsene for at holde renten uændret steg fra 19 % til 25 %.

For at genprise disse forventninger afventer de globale markeder nu Fed-formand Jerome Powells tale senere i dag på det årlige Jackson Hole-symposium.

Ugentlig præstation

Indtil videre i denne uge er yenen faldet med omkring 1,1 % i forhold til dollaren, hvilket er på vej mod sit andet fald på tre uger og det største ugentlige fald siden begyndelsen af juli.

Japansk inflation

Data fra Tokyo fredag viste, at kerneforbrugerpriserne steg med 3,1 % i juli, over konsensusniveauet på 3,0 %, efter at være steget med 3,3 % i juni.

Disse tal understreger det vedvarende inflationspres, som Bank of Japans politikere står over for, og styrker argumenterne for en yderligere renteforhøjelse inden årets udgang.

Japanske renter

Markedsprisningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra BOJ i september ligger stabilt på omkring 40 %.

Investorerne afventer flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at justere forventningerne.

Bank of Japans guvernør, Kazuo Ueda, skal tale i Jackson Hole, og kommentarerne forventes at give yderligere vejledning om normaliseringsforløbet.

En undersøgelse viste, at 63 % af økonomerne forventer, at Bank of Japan vil hæve renten til mindst 0,75 % inden årets udgang, en stigning fra 54 % i juli-undersøgelsen.

I mellemtiden forventer 92 %, at BOJ vil holde renten på 0,50 % frem til mødet i september.

Ethereum-priserne faldt torsdag midt i et bredere udsalg af risikofyldte aktiver, især kryptovalutaer, da investorerne afventede Federal Reserve-formand Jerome Powells tale ved Jackson Hole-symposiet.

Markederne følger nøje Powells bemærkninger fredag, og forventningerne peger på en rentesænkning på 25 basispoint på Fed's møde i september.

Friske amerikanske data bidrog til den forsigtige stemning. Antallet af førstegangsansøgninger steg med 11.000 til 235.000 i ugen, der sluttede den 16. august, det højeste antal i to måneder, mod forventningerne på 226.000. Ugens foregående uges ujusterede visning lå på 224.000.

I mellemtiden steg S&P Globals sammensatte PMI for den amerikanske produktion til 55,4 i august fra 55,1 i juli, det højeste niveau i otte måneder. Aktiviteten i fremstillingsindustrien steg også kraftigt, hvor PMI steg til 53,3 fra 49,8, det højeste niveau i 39 måneder og signalerer ekspansion. I modsætning hertil faldt PMI for servicesektoren en smule til 55,4 fra 55,7, hvilket afspejler en langsommere vækst i sektoren.

Ethereum

Kl. 20:59 GMT faldt Ethereum med 2,9% til $4.222,8 på CoinMarketCap.