Den japanske yen steg i den asiatiske handel mandag mod en kurv af større og mindre valutaer, på vej mod at opnå sin første gevinst i de sidste fire dage mod den amerikanske dollar. Den drog fordel af faldet i den amerikanske valutas niveau efter et gennembrud i forhandlingerne mellem USA og Iran, på trods af den flådeblokade, som den amerikanske flåde begyndte at implementere af Hormuzstrædet og iranske havne.

Med det nuværende fald i de globale oliepriser er der stigende indikationer på, at inflationspresset på de pengepolitiske beslutningstagere i Bank of Japan er aftagende, hvilket reducerer sandsynligheden for at hæve de japanske renter senere på måneden.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren faldt med 0,2 % i forhold til yenen til (159,08¥) fra dagens åbningskurs på (159,42¥) og nåede et højdepunkt på (159,44¥).

• Yenen sluttede mandagens handel med et fald på 0,1% mod dollaren, hvilket er det tredje daglige fald i træk, midt i markedets vurdering af sammenbruddet i forhandlingerne i første runde mellem USA og Iran i Pakistan.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset faldt tirsdag med omkring 0,1%, hvilket forværrede tabene for syvende session i træk og registrerede et seks ugers lavpunkt, hvilket afspejler det fortsatte fald i niveauet for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Dette fald kommer midt i en forbedret risikosentiment på markederne efter at medierapporter bekræftede fortsættelsen af forhandlingerne mellem USA og Iran om at nå frem til en varig fredsaftale i Mellemøsten.

Diplomatiske indsatser

De diplomatiske bestræbelser, sponsoreret af Pakistan og Tyrkiet, fortsætter for at bringe synspunkterne mellem USA og Iran tættere på hinanden og for at fremme en ny forhandlingsrunde efter den foregående rundes fald, der blev afholdt i den pakistanske hovedstad, Islamabad, fredag.

Medierapporter bekræftede, at en ny forhandlingsrunde mellem Washington og Teheran muligvis afholdes i Islamabad næste torsdag, hvor den schweiziske hovedstad, Genève, foreslås som et potentielt alternativ til anden runde af amerikansk-iranske forhandlinger.

Globale oliepriser

De globale oliepriser faldt med gennemsnitligt 1%, og der er tegn på, at Washington og Teheran muligvis genoptager fredsforhandlingerne, efter at USA indledte en blokade af Hormuzstrædet.

Japanske renter

• Prisfastsættelsen af sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på aprilmødet, er i øjeblikket stabil omkring 10 %.

• For at kunne genvurdere disse sandsynligheder afventer investorerne offentliggørelsen af flere data om niveauet af inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

De amerikanske markeder steg mandag, da S&P 500- og Nasdaq-indeksene formåede at udligne alle tab siden udbruddet af krigen mellem Iran og USA. Dow Jones Industrial Average steg med 0,63% (301,68 point) og lukkede i 48.218,25 point. Nasdaq Composite-indekset steg også med 1,23% (280,84 point) og nåede 23.183,74 point, mens S&P 500-indekset steg med 1,02% (69,35 point) og lukkede i 6.886,24 point.

Trumps udtalelser understøtter stemningen

Denne stigning bragte de to hovedindeks tilbage over niveauet før krigen, hvilket afspejler en hurtig genopretning af investorernes tillid efter sidste uges midlertidige våbenhvile og starten på regnskabssæsonen. Teknologiaktier førte an i stigningerne, efter at den amerikanske præsident Donald Trump fortalte journalister, at Iran "desperat ønsker at nå til en aftale", hvilket hjalp med at opveje bekymringer, der blev rejst af Washingtons annoncering af starten på en flådeblokade af iranske havne. Weekendens forhandlinger i Islamabad sluttede uden fremskridt, men signaler fra Washington holdt de diplomatiske håb i live.

Olieprisen nærmer sig 100 dollars, og mæglere griber ind

Oliepriserne steg på grund af bekymringer om forsyningen i forbindelse med Hormuzstrædet, men faldt senere, da Brent-råolie endte på 99,36 dollars pr. tønde og West Texas Intermediate på 99,08 dollars. Pakistan, Egypten og Tyrkiet forventes at fortsætte mæglingsindsatsen mellem Washington og Teheran, ifølge en rapport fra Axios. Den administrerende direktør for Det Internationale Energiagentur, Fatih Birol, advarede om, at mere end 80 energianlæg i Mellemøsten er blevet beskadiget siden 28. februar, og at det kan tage to år at genoprette forsyningerne. De europæiske markeder lukkede med et lille fald, da det tyske DAX-indeks faldt med 0,26 %.

Wall Street oplevede en stærk genopretning mandag og indvandt alle sine tab som følge af krigen mellem USA og Iran, på et tidspunkt hvor markederne stadig satser på muligheden for at undgå det værst tænkelige scenarie for den globale økonomi.

S&P 500-indekset steg med 1% og vendte tilbage til niveauet før starten af det amerikanske og israelske angreb på Iran i slutningen af februar, og blev kun omkring 1,3% under det rekordhøje niveau, det registrerede i år. Dow Jones steg også 301 point eller 0,6%, og Nasdaq steg med 1,2%.

Selv på oliemarkedet, som oplevede et spring over 100 dollars pr. tønde efter weekendens fiasko i våbenhvileforhandlingerne, faldt stigningerne i takt med mandagens session. Disse bevægelser afspejler, at de finansielle markeder bevæger sig i et mindre intenst tempo sammenlignet med de store udsving, der har hersket siden krigens begyndelse.

Markederne lever i en tilstand af udsving mellem frygt for, at krigen vil fortsætte i lang tid, og håb om at nå en løsning, især da alle parter drager fordel af den frie strøm af olie.

Efter weekendens mislykkede forhandlinger annoncerede den amerikanske præsident Donald Trump en blokade af Hormuzstrædet i et forsøg på at øge presset på Iran og forhindre landet i at drage fordel af olieeksport.

Enhver yderligere blokade forventes at reducere de globale olieforsyninger, efter at priserne allerede er steget på grund af iranske restriktioner på skibstrafik i strædet, en vigtig korridor, hvorigennem en stor del af Golfolien passerer til de globale markeder.

Iran reagerede ved at true med at angribe havne i Den Arabiske Golf og Omanbugten. Derefter steg prisen på Brent-råolie med 4,4 % til en slutpris på 99,36 dollars, hvilket er meget højere end niveauet før krigen på omkring 70 dollars.

Men prisen er stadig lavere end det højdepunkt, den nåede på $119 under tidligere spændingstoppe, og den faldt også fra niveauet på $104, som den registrerede tidligere i mandagens session.

Samir Samana, chef for global aktie- og realaktiverstrategi hos Wells Fargo Investment Institute, udtalte: "Markederne udleder en vis optimisme fra det faktum, at de to parter stadig taler sammen, og at den generelle våbenhvile indtil videre ser ud til at holde."

Uden for Det Hvide Hus indikerede Trump mandag, at USA fortsat er åben for dialog med Iran, og sagde: "Jeg kan sige, at vi har modtaget opkald fra den anden side."

I modsætning hertil begyndte store amerikanske virksomheder at offentliggøre deres resultater for første kvartal. Stærke resultater kan være med til at lette bekymringerne relateret til Hormuzstrædet, da aktier på lang sigt har en tendens til at følge retningen af virksomhedernes indtjening.

Goldman Sachs annoncerede et overskud på 5,63 milliarder dollars i løbet af kvartalet, hvilket oversteg analytikernes forventninger. Nogle indikatorer i rapporten gav dog anledning til bekymring, især faldet i handelsindtægterne fra obligationer, råvarer og valutaer, hvilket førte til et aktiefald på 1,9 %.

Store banker forventes at føre an i kvartalsresultatsæsonen, da JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo og Bank of America vil offentliggøre deres resultater i løbet af denne uge, sammen med virksomheder som Johnson & Johnson, Netflix og PepsiCo.

Blandt de mest fremtrædende stigninger i mandagens handel var SanDisk-aktien, som steg med 11,8% efter annonceringen af sin optagelse i Nasdaq 100-indekset den 20. april, hvilket betyder, at den nu er en del af investeringsfonde knyttet til indekset, såsom Invescos QQQ.

Oracle-aktien steg også med 12,7% og genvandt dermed en del af de seneste tab relateret til bekymringer om at øge sine udgifter til kunstig intelligens-teknologier.

Softwarevirksomheders aktier steg også, da ServiceNow-aktierne steg med 7,3 % og AppLovin med 6,7 %.

På obligationsmarkedet faldt renterne på statsobligationer i takt med faldende oliepriser, da renten på 10-årige obligationer faldt til 4,29 % sammenlignet med 4,31 % ved udgangen af den foregående uge.

Dette kan give en vis støtte til boligmarkedet og realkreditrenterne, som er steget siden krigens begyndelse på grund af inflationsfrygt som følge af stigende oliepriser. En rapport viste også, at salget af eksisterende boliger i marts var svagere end økonomernes forventninger.

Hvad angår de globale markeder, var der fremherskende fald i Europa og Asien, da Hang Seng-indekset i Hongkong faldt med 0,9%, og KOSPI-indekset i Sydkorea faldt med samme procentdel.

Oliepriserne steg mandag, efter at den amerikanske flåde indførte en blokade af iranske havne, efter at fredsforhandlingerne mellem Washington og Teheran mislykkedes i weekenden.

Amerikanske råoliefutures til levering i maj steg med mere end 2 % til en lukketid på 99,08 dollars pr. tønde, mens Brent-råolie til levering i juni steg med mere end 4 % til en lukketid på 99,36 dollars pr. tønde.

Blokaden trådte i kraft klokken 10:00 Eastern Time (ET), da den amerikanske centralkommando bekræftede, at styrker ikke ville blokere skibe, der var bestemt til eller kom fra ikke-iranske havne.

Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) udtalte: "Blokaden vil blive implementeret ligeligt mod skibe fra alle nationer, der sejler ind i eller forlader iranske havne og kystområder, herunder alle iranske havne i Den Arabiske Golf og Omanbugten."

Eskalering efter sammenbruddet af Pakistan-forhandlingerne

Beslutningen kom efter, at den amerikanske præsident Donald Trump udstedte en ordre om at indføre blokaden efter, at USA og Iran ikke formåede at nå til enighed om at afslutte krigen under samtaler i Pakistan i weekenden.

Trump truede mandag med at ødelægge ethvert iransk militærfartøj, der nærmer sig blokadeområderne.

Præsidenten sagde, at han beordrede den amerikanske flåde til at opfange ethvert fartøj i internationalt farvand, der har betalt transitgebyrer til Iran for at passere gennem Hormuzstrædet, en vigtig maritim korridor, der forbinder mellemøstlige olieproducenter med globale energimarkeder.

Iran reagerer og gensidige trusler

Som svar truede iranske styrker med at målrette havne i Den Arabiske Golf som gengældelse for den amerikanske blokade, ifølge Irans statsejede Press TV.

Olietankskibstrafikken gennem Hormuzstrædet er faldet kraftigt på grund af risikoen for angreb, hvilket har ført til den største afbrydelse af olieforsyningen i historien, da omkring 20 % af de globale olieforsyninger passerede gennem strædet før krigsudbruddet mellem USA, Israel og Iran den 28. februar.

Tvetydighed vedrørende militær eskalering

Det er fortsat uklart, om Trump vil genoptage luftangrebene på Iran, selvom han i sidste uge indvilligede i en midlertidig to-ugers våbenhvile til gengæld for at tillade skibe at passere gennem strædet.

Han havde tidligere truet med at bombe broer og kraftværker i Iran.

Wall Street Journal citerede embedsmænd, der sagde, at Trump overvejer at udføre begrænsede strejker for at bryde dødvandet i forhandlingerne.

Fald i skibstrafikken og krise i Hormuzstrædet

Teheran sagde, at skibe kan passere under våbenhvilen, men det er betinget af godkendelsen, mens Ali Akbar Velayati, rådgiver for den iranske øverste leder, bekræftede, at "nøglen til Hormuzstrædet forbliver i Den Islamiske Republiks hænder", ifølge Press TV.

Data fra LSEG viste, at kun tre supertankere krydsede strædet lørdag, på trods af deres kapacitet til at transportere op til to millioner tønder pr. skib, mens antallet oversteg 100 skibe om dagen før krigen.

Uenigheder i forhandlingerne og frygt for en fortsat krise

Den amerikanske vicepræsident JD Vance, der ledede den amerikanske delegation, sagde, at forhandlingerne mislykkedes, fordi Iran nægtede at give et "eksplicit løfte" om ikke at søge at udvikle atomvåben.

Han tilføjede: "Det enkle spørgsmål er: Ser vi en reel forpligtelse fra iranerne til ikke at udvikle atomvåben? Det har vi ikke set endnu, og vi håber, at det ændrer sig."

På den anden side sagde den iranske parlamentsformand, Mohammad Baqer Qalibaf, at USA "ikke formåede at vinde den iranske delegations tillid i denne forhandlingsrunde."

Markedsforventninger

Råvarefondsforvalter hos Schroders, Malcolm Melville, udtalte, at markederne har brug for en betydelig stigning i skibsbevægelser i løbet af de næste to uger for at overbevise investorerne om, at krisen er slut.

Han tilføjede, at hvis trafikken vender tilbage til omkring 75 % af niveauet før krigen, kan det betragtes som en næsten normal genopretning af forsyningerne, især ved brug af nogle alternative rørledninger, der ikke tidligere har været i drift med fuld kapacitet.

Oliepriserne steg igen til over 100 dollars pr. tønde mandag, da den amerikanske flåde forbereder sig på at indføre en blokade af skibetrafik til og fra Iran gennem Hormuzstrædet. Dette kan begrænse iransk olieeksport efter Washingtons og Teherans manglende evne til at nå til enighed om at afslutte krigen.

Brent-råoliefutures steg med 6,81 dollars eller 7,2% til 102,01 dollars pr. tønde kl. 11:29 GMT efter at have lukket med et fald på 0,75% fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg også med 7,50 dollars eller 7,8% til 104,07 dollars efter et fald på 1,33% i den foregående handel.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte søndag, at den amerikanske flåde vil begynde at indføre en blokade af Hormuzstrædet, hvilket repræsenterer en større eskalering efter at langvarige forhandlinger med Iran ikke har kunnet afslutte krigen, og som truer den skrøbelige to uger lange våbenhvile.

Trump tilføjede, at olie- og benzinpriserne kan forblive høje indtil midtvejsvalget i november, i en sjælden anerkendelse af de potentielle politiske konsekvenser af hans beslutning om at angribe Iran for seks uger siden.

Erik Meyersson, analytiker hos SEB, udtalte: "Den annoncerede amerikanske blokade er en indrømmelse af, at den grundlæggende præmis for våbenhvilen – i hvert fald fra et amerikansk perspektiv – som var genåbningen af Strædet, i øjeblikket er uholdbar."

Den amerikanske centralkommando meddelte, at amerikanske styrker ville begynde at implementere blokaden af al maritim trafik, der sejler ind i og ud af iranske havne, fra kl. 10:00 Eastern Time (14:00 GMT) mandag.

Den tilføjede, at blokaden vil blive "anvendt neutralt på skibe fra alle nationer, der sejler ind i eller forlader iranske havne og kystområder, herunder alle iranske havne i Den Arabiske Golf og Omanbugten," ifølge en erklæring offentliggjort på X-platformen.

Samtidig bekræftede kommandoen, at amerikanske styrker ikke vil hindre navigationsfriheden for skibe, der sejler til og fra ikke-iranske havne gennem Hormuzstrædet.

Irans Revolutionsgarde advarede søndag om, at ethvert militærskib, der forsøgte at nærme sig Hormuzstrædet, ville blive betragtet som en overtrædelse af våbenhvilen og ville blive behandlet "fast og kraftfuldt".

På de fysiske markeder handles råolieleverancer til betydelige præmier sammenlignet med futureskontrakter, hvor nogle kvaliteter allerede når rekordniveauer nær 150 dollars pr. tønde.

Helima Croft, analytiker hos RBC Capital Markets, udtalte: "Hvis præsident Trump fortsætter med at implementere blokadetruslen ved hjælp af faktiske skibe, kan vi snart se en konvergens mellem papirmarkedspriser (futures) og fysiske markedspriser."

Data fra skibsfarten viste, at olietankskibe begyndte at undgå passage gennem Hormuzstrædet forud for starten af den amerikanske blokade, mens tre supertankskibe fuldt lastet med olie krydsede strædet lørdag, i den første lignende bevægelse siden våbenhvileaftalen blev annonceret i sidste uge.

I en relateret sammenhæng annoncerede Saudi-Arabien søndag, at det havde genoprettet sin fulde oliekapacitet gennem øst-vest-rørledningen til omkring 7 millioner tønder om dagen efter de skader, som energisektoren blev påført under angreb i forbindelse med konflikten med Iran.