Den japanske yen steg i den asiatiske handel tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den genoptog de stigninger, der kortvarigt blev sat på pause i går, mod den amerikanske dollar og nærmede sig nu et to-ugers højdepunkt midt i optimisme omkring den japanske premierminister Sanae Takaichis økonomiske politik, som ikke forventes at være afhængig af overdreven finanspolitisk stimulus.

Da forventningerne om, at Bank of Japan vil hæve renten på mødet i marts, aftager, afventer investorerne yderligere indikatorer og signaler, der kan styrke argumenterne for en pengepolitisk stramning på mødet i april, med særligt fokus på inflation, lønninger og bevægelser i den lokale valuta.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren faldt mod yenen med 0,35 % til ¥152,99 fra et åbningsniveau på ¥153,51 og nåede et højdepunkt på ¥153,75.

• Yenen sluttede mandag med et fald på 0,6% mod dollaren, hvilket markerer det første daglige tab i seks dage, inden for korrektion og profitreduktioner fra et to-ugers højdepunkt på ¥152,27.

• Bortset fra salg med profithemmeligheder svækkedes yenen, efter at data viste, at Japans økonomiske vækst i sidste kvartal af sidste år var lavere end forventet.

Takaichis politikker

Et møde mellem premierminister Sanae Takaichi og chef for Bank of Japan, Kazuo Ueda, blev afsluttet med en implicit aftale, der afbalancerer centralbankens uafhængighed med den nye økonomiske politik. Begge sider understregede vigtigheden af tæt koordinering for at opnå efterspørgselsdrevet bæredygtig vækst, samtidig med at man undgår kraftig volatilitet på valutamarkedet.

Selvom Ueda fastholdt bankens ret til at justere pengepolitikken baseret på indkommende data, hældede tonen på mødet mod tålmodighed og signalerede til markederne, at Bank of Japan muligvis ikke ville forhaste sig med at hæve renten, før den havde bekræftet effektiviteten af regeringens finanspolitiske stimulusplaner, der understøtter stabiliteten i den såkaldte "Takaichi-handel" på kort sigt.

Takaichi præsenterede detaljer om sin finansplan med "smart stimulus" og forklarede, at den er baseret på disciplinerede beregninger og ikke har til formål at drive ukontrolleret inflation, men snarere at styrke den økonomiske vækst. Præsentationen syntes at have til formål at lette Uedas bekymringer om den offentlige gælds bæredygtighed.

Japanske renter

• Markedsprisningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på mødet i marts er i øjeblikket under 10 %.

• Markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint på aprilmødet er i øjeblikket omkring 50 %.

• For at kunne genprise disse sandsynligheder afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Oliepriserne steg med omkring 1% i mandagens handel, da investorerne vurderede konsekvenserne af kommende samtaler mellem USA og Iran med henblik på deeskalering, midt i forventninger om højere udbud fra OPEC+-alliancen.

Brent-råoliefutures steg med 0,90 dollars eller 1,33 % og endte på 68,65 dollars pr. tønde. Amerikansk West Texas Intermediate-råolie steg til 63,75 dollars pr. tønde, en stigning på 0,86 dollars eller 1,37 %, pr. 14:14 Eastern Time (19:14 GMT). Der var ingen officiel afregningspris for den amerikanske kontrakt mandag på grund af Presidents' Day-helligdagen.

Begge benchmark-råoliepriser faldt ugentligt i sidste uge, hvor Brent faldt med omkring 0,5% og WTI faldt med 1%, efter at den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at Washington kunne nå til enighed med Teheran inden for den næste måned.

USA og Iran skal tirsdag afholde en anden runde af samtaler i Genève for at diskutere Irans atomprogram. Forud for disse samtaler mødtes Irans udenrigsminister mandag med chefen for Den Internationale Atomenergiorganisation, FN's organ med ansvar for at overvåge atomaktiviteter.

Ifølge rapporter, der citerer en iransk diplomat, søger Teheran en atomaftale med Washington, der giver økonomiske gevinster for begge sider, med drøftelser, der omfatter energi- og mineinvesteringer samt flykøb.

På den anden side fortalte amerikanske embedsmænd Reuters, at USA forbereder sig på muligheden for en vedvarende militærkampagne, hvis forhandlingerne mislykkes, mens Irans Revolutionsgarde advarede om, at ethvert angreb på iransk territorium kan udløse gengældelse mod amerikanske militærbaser.

Mens geopolitiske spændinger understøtter priserne, fungerer OPEC+ som en modvægt, da alliancen på sit møde den 1. marts er tilbøjelig til at genoptage produktionsforøgelser fra april efter en tre måneders pause.

Priserne fandt også støtte fra fortsat styrke i Kinas råolieimport og nogle forstyrrelser i olieeksporten, ifølge Giovanni Staunovo, olieanalytiker hos UBS.

Data fra skibsfart og estimater fra handlende viste, at Kinas import af russisk olie forventes at stige for tredje måned i træk i februar til en ny rekord, efter at Indien reducerede sine køb under pres fra USA.

Bitcoin faldt mandag og forstærkede sine tab efter at kryptomarkederne registrerede fire uger i træk med kraftige fald, da usikkerheden omkring renten fortsatte med at nære aversion mod højrisikoaktiver.

Kl. 05:55 ET (10:55 GMT) var Bitcoin faldet med 2,2% til $68.875,0, efter at verdens mest populære kryptovaluta faldt efter en kort weekendopsving, der nåede niveauet på $70.000.

Strateg: Ingen likvidationsrisiko, selv hvis Bitcoin falder til $8.000

Strategy (Nasdaq: MSTR) – verdens største institutionelle indehaver af Bitcoin – sagde søndag, at den kan opfylde sine gældsforpligtelser, selvom Bitcoin falder til $8.000 pr. mønt.

Virksomheden sagde i et opslag på sociale medier, at den kan "modstå et fald i BTC-prisen til $8.000, samtidig med at den stadig har tilstrækkelige aktiver til fuldt ud at dække vores forpligtelser."

Virksomheden besidder 714.644 Bitcoin, efter at have finansieret sine køb gennem en blanding af ny aktieudstedelse og langfristet gældsfinansiering.

Strategy, ledet af den fremtrædende Bitcoin-tilhænger Michael Saylor, har også fortsat med at købe flere mønter i de seneste uger, på trods af det fortsatte tab af momentum i verdens største kryptovaluta.

Bitcoin har nu slettet omkring 50% af sin værdi siden den rekordhøje værdi på nær $126.000 i oktober. Token har ført til tab blandt spekulative aktiver, da usikkerheden omkring de amerikanske renters udvikling har drevet handlende væk fra investeringer med højere risiko.

Det langvarige fald i Bitcoin har også rejst bekymring for, at Strategy kan blive tvunget til at likvidere en del af sine beholdninger for at opfylde gældsforpligtelser, selvom Saylor gentagne gange har nedtonet disse risici.

Strategy rapporterede i starten af februar et tab på 12,4 milliarder dollars for decemberkvartalet sammenlignet med et tab på 670,8 millioner dollars i samme periode i 2024. Bortset fra sine store Bitcoin-beholdninger er virksomhedens driftsindtægter fortsat begrænsede.

Kryptopriser i dag: Altcoins følger Bitcoin lavere

Bredere kryptovalutapriser faldt også mandag, hvilket fulgte Bitcoins fortsatte tab.

Ether, verdens næststørste kryptovaluta, faldt med 3,9% til $1.982,03.

XRP faldt med 5,9% til $1,4919.

BNB faldt med omkring 2 %.

Solana og Cardano faldt henholdsvis 4,2% og 3,4%.

Blandt meme-tokens faldt Dogecoin med 9,5%, mens TRUMP-mønten faldt med 1,1%.

Stemningen over for kryptomarkedet har været svag siden oktober, med en kraftig opbremsning i både detail- og institutionelle investeringstilstrømninger. Den stærke stigning i guldpriserne – midt i en spekulativ stigning i ædelmetaller – har også i høj grad overskygget Bitcoin, da investorer roterer mod håndgribelige aktiver.

Oliepriserne bevægede sig inden for et snævert interval mandag, da investorerne vurderede konsekvenserne af kommende forhandlinger mellem USA og Iran, der har til formål at deeskalere, i modsætning til forventningerne om øget udbud fra OPEC+-alliancen.

Brent-råoliefutures steg med 11 cent eller 0,2% til 67,86 dollars pr. tønde kl. 13:17 GMT.

Den amerikanske West Texas Intermediate-råolie steg til 62,99 dollars pr. tønde, en stigning på 10 cent. Kontrakten afvikles ikke mandag på grund af Presidents' Day-helligdagen i USA.

Handlen forventes også at forblive afdæmpet, da markederne i Kina, Sydkorea og Taiwan er lukket på grund af kinesisk nytår.

Tidligere ugentlige fald drevet af håb om deeskalering

Benchmark-kontrakter oplevede ugentlige tab i sidste uge, hvor Brent endte med et fald på omkring 0,5% og West Texas Intermediate faldt med 1%, efter at den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at Washington kunne nå til enighed med Teheran inden for den næste måned.

De to lande skal tirsdag afholde en anden runde af forhandlinger i Genève om Irans atomprogram.

Forud for disse samtaler med Washington – mæglet af Oman – mødtes Irans udenrigsminister med chefen for FN's Internationale Atomenergiagentur.

Teheran søger økonomisk-atomaftale

Rapporter, der citerer en iransk diplomat, siger, at Teheran søger en atomaftale med USA, der giver økonomiske gevinster for begge sider, med foreslåede investeringer i energi- og minesektoren samt flykøbsaftaler inkluderet i drøftelserne.

På den anden side forbereder USA sig på muligheden af en vedvarende militærkampagne, hvis forhandlingerne mislykkes, ifølge amerikanske embedsmænd i et interview med Reuters.

Irans revolutionsgarde advarede om, at hvis iransk territorium bliver angrebet, kan den reagere ved at målrette enhver amerikansk militærbase.

Prisscenarier mellem $60 og $80

SEB-analytikere udtalte i en note: "En eskalering med Iran kan presse Brent-olieprisen op på 80 dollars pr. tønde, mens en afmatning af spændingerne kan bringe den tilbage på 60 dollars."

Mens spændingerne mellem USA og Iran understøtter priserne, dæmper Organisationen af Olieeksporterende Lande og dens allierede – kendt som OPEC+ – den opadgående momentum, da gruppen er tilbøjelig til at genoptage produktionsforøgelserne fra april på sit møde den 1. marts efter en tre måneders pause, ifølge Reuters.

Ændringer i russiske oliestrømme til Asien

I mellemtiden forventes Kinas import af russisk olie at stige for tredje måned i træk til en ny rekord i februar, efter at Indien reducerede sine køb under pres fra USA, ifølge handlende og data fra forsendelsessporing.