Den japanske yen faldt i den asiatiske handel fredag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den trak sig tilbage fra et to-ugers højdepunkt mod den amerikanske dollar på grund af korrektive bevægelser og profithemmeligheder, foruden en stigning i den amerikanske valuta forud for offentliggørelsen af vigtige amerikanske inflationsdata.

Trods denne tilbagegang er den japanske yen fortsat på rette vej til at opnå sin største ugentlige stigning i 15 måneder, nærmere bestemt siden november 2024, støttet af en stærk opkøbsbølge efter den jordskredssejr, som det regerende parti i Japan ledet af den nuværende premierminister Sanae Takaichi vandt.

I takt med at fokus skifter fra udgifter til vækst, satser investorer på, at Takaichis overvældende sejr sætter hende i en stærk position til at føre mere finanspolitisk ansvarlig politik og giver hende større mulighed for at kontrollere det negative pres på statsobligationer.

Prisoversigt

•Japanske yen-kurs i dag: Dollaren steg med 0,4 % i forhold til yenen til 153,35 yen fra dagens åbningsniveau på 152,71 yen og nåede et lavpunkt på 152,64 yen.

Yenen afsluttede torsdagens handel med en stigning på omkring 0,35% mod dollaren, hvilket markerer den fjerde daglige stigning i træk, og registrerede et to-ugers højdepunkt på 152,27 yen, understøttet af aftagende finansielle bekymringer i Japan.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg fredag med 0,1 % og fortsatte dermed sine stigninger for fjerde handelsdag i træk. Det er en del af en genopretning fra to ugers lavpunkt, hvilket afspejler højere niveauer for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stærke amerikanske arbejdsmarkedsdata reducerede sandsynligheden for, at Federal Reserve vil sænke de amerikanske renter i marts næste år. For at genprise disse forventninger afventer investorerne offentliggørelsen af de vigtigste amerikanske inflationsdata for januar senere i dag.

Ugentlig handel

I løbet af denne uges handel – som officielt slutter med dagens kursafvikling – er den japanske yen steget med omkring 2,5 % indtil videre i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er på vej mod sin største ugentlige stigning siden november 2024.

Finansielle bekymringer

Takaichis jordskredssejr gav investorerne større tillid til hendes evne til at fremme vækstfremmende finanspolitikker og lette presset på leveomkostningerne, samtidig med at hun blev i stand til at bruge stimulusværktøjer mere ansvarligt.

Der er næppe tvivl om, at Takaichis forventede vedtagelse af mere sammenhængende økonomiske politikker ville lette de finansielle bekymringer og styrke tilliden til den overordnede økonomiske udvikling, og at stimulusforanstaltninger ville understøtte underskudskontrol og inddæmme væksten i den offentlige gæld.

Meninger og analyser

•Vishnu Varathan, chef for makroforskning hos Mizuho, sagde, at en sådan overvældende sejr giver Takaichis regering et stærkere greb om at kontrollere nedadgående tendenser i japanske statsobligationer og yenen inden for det, der er kendt som "Takaichi-handler".

•Varathan tilføjede: Hun kan føre en mere sammenhængende finanspolitik ... hun har bestemt en plan med rimelige tal, som ville mindske tvivlen omkring hende. Det, hun havde brug for, var den politiske kapital til at implementere den uden at skulle give gentagne indrømmelser til forskellige partier, der søger mere stimulus.

• Yosuke Miyairi, valuta- og rentestrateg hos Nomura, sagde, at dollar/yen-kursen kunne følge de indsnævrede renteforskelle mellem USA og Japan og falde ned mod omkring 150, hvis investorerne ser Takaichi som mere finanspolitisk ansvarlig.

• Harvey Bradley, medchef for globale renter hos Insight Investment, sagde, at nu hvor premierminister Sanae Takaichi er gået fra en relativt konservativ finanspolitisk holdning til mere præcist målrettet økonomisk stimulus, kan risikobalancen have hældet i retning af yderligere stramninger fra Bank of Japan.

•Bradley tilføjede, at Bank of Japans neutrale rente på omkring 1,5% synes at være et rimeligt estimat.

Japansk rente

• Markedsprissætningen for sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på mødet i marts, er i øjeblikket under 10 %.

•For at kunne genprise disse sandsynligheder afventer investorerne flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Amerikanske aktieindeks faldt torsdag, drevet af et fornyet fald i software- og teknologiaktier, mens stærke arbejdsmarkedsdata reducerede forventningerne til rentesænkninger fra centralbanken.

Bekymringer om forstyrrelser forbundet med kunstig intelligens udløste kraftig volatilitet på Wall Street i den indeværende måned, hvilket satte sektorer som software, juridiske tjenester og formueforvaltning under pres, hvor transportsektoren var den senest berørte af disse bekymringer.

På trods af det forventes der stadig mindst én rentesænkning i juni, selvom sandsynligheden for, at Federal Reserve vil holde låneomkostningerne uændrede, er steget til næsten 40 % sammenlignet med 24,8 % tidligere efter offentliggørelsen af jobdata onsdag ifølge CME Groups FedWatch-værktøj.

Yderligere økonomiske data, der offentliggøres i denne uge, kan styre markedsbevægelserne, herunder forbrugerprisindekset – et vigtigt mål for inflation – som efter planen offentliggøres fredag.

I handlen faldt Dow Jones Industrial Average med 1,2% (eller 590 point) til 49.530 kl. 18:07 GMT. Det bredere S&P 500-indeks faldt med 1,2% (eller 83 point) til 6.858, mens Nasdaq Composite faldt med 1,6% (eller 375 point) til 22.690.

Nikkelpriserne steg i torsdagens handel for femte handelsdag i træk, efter at verdens største nikkelmine i Indonesien modtog en meget mindre produktionskvote for i år, hvilket øgede bekymringerne om udbuddet.

Den tremåneders benchmark-nikkelkontrakt på London Metal Exchange nåede onsdag 17.980 dollars, det højeste niveau siden 30. januar.

Det franske mineselskab Eramet oplyste, at dets PT Weda Bay Nickel-projekt - et joint venture med kinesiske Tsingshan og indonesiske PT Antam - modtog en indledende produktionskvote på 12 millioner våde tons for 2026, et fald fra 32 millioner våde tons i 2025, og tilføjede, at det vil ansøge om en opjustering af kvoten.

Efter en længere periode med lave priser er nikkel steget med omkring 18,6 % i løbet af de seneste tre måneder og nåede sit højeste niveau i mere end tre år den 25. januar, da Indonesien - verdens største producent af nikkelmalm - lovede at begrænse udbuddet.

Nitesh Shah, råvarestrateg hos WisdomTree, sagde, at Indonesien "tydeligt anerkender sin prisfastsættelsesstyrke" og bemærkede, at dets kontrol over cirka 60% af den globale produktion gør det "mere indflydelsesrigt end OPEC på oliemarkedet". Han tilføjede, at Jakarta har indset, at det ikke behøver at overproducere for at generere stærke indtægter.

Alligevel forventer International Nickel Study Group et overskud på 261.000 tons i år, mens LME-futurespositioneringsdata viste, at en enkelt deltager har en shortposition i februar-kontrakten svarende til mellem 20 % og 29 % af den samlede åbne interesse.

Andre basismetaller blev også støttet af den svagere dollar, hvilket gør amerikanske råvarer mere attraktive for indehavere af andre valutaer.

I handlen steg spotkontrakterne for nikkel med 4,1% kl. 16:02 GMT til 17,5 tusind dollars pr. ton.

Bitcoin holdt sig stort set stabilt omkring $67.000-niveauet i den asiatiske handel torsdag, da investorerne vurderede stærkere end forventede amerikanske beskæftigelsesdata, der reducerede satsningerne på en kortsigtet rentesænkning fra Federal Reserve.

Verdens største kryptovaluta blev handlet en smule højere med 0,4% til $67.102,8, men forblev under det centrale niveau på $70.000, med en relativt rolig markedsaktivitet midt i faldende likviditet.

Bitcoin havde for nylig genvundet sin kurs efter et kraftigt fald mod $60.000 tidligere på måneden, men har siden kæmpet med at genvinde sin opadgående momentum.

Amerikanske jobdata sænker lempelser af satsninger ... fokus vender mod forbrugerprisindekset

Data offentliggjort onsdag viste, at den amerikanske jobskat uden for landbruget steg mere end forventet i januar, hvilket signalerer fortsat styrke på arbejdsmarkedet.

Arbejdsløshedsprocenten forblev tæt på det laveste niveau i flere måneder, mens lønvæksten forblev stabil, hvilket forstærker forventningerne om, at Federal Reserve vil holde låneomkostningerne oppe i længere tid.

Efter jobrapporten nedjusterede handlende forventningerne om en rentenedsættelse på kort sigt, da markedsprissætningen viste reducerede odds for pengepolitiske lempelser før juni. Forventninger om højere renter i længere tid tynger typisk højrisikoaktiver såsom kryptovalutaer.

Investorer holder nu øje med de ugentlige data om ledighedsansøgninger, der udkommer senere torsdag, for at se yderligere signaler om forholdene på arbejdsmarkedet.

Opmærksomheden retter sig også mod den amerikanske forbrugerprisindeksrapport, der udkommer fredag, og som kan give et klarere billede af inflationstendenserne og Feds politiske kurs.

Bitcoins manglende stigning over $70.000-niveauet afspejler forsigtig risikoappetit og fortsat volatilitet efter det seneste udsalg, hvilket holder priserne inden for et sidelæns interval.

BlockFills stopper udbetalinger midt i kryptomarkedsfald

Kryptolikviditetsudbyderen BlockFills stoppede klientudbetalinger midt i et kraftigt fald i priserne på digitale aktiver, ifølge flere medierapporter onsdag.

Financial Times og andre medier udtalte, at tiltaget, der begyndte i sidste uge, afspejler bestræbelserne på at beskytte kunder og virksomheden under stressede markedsforhold og genoprette platformens likviditet.

Ifølge rapporterne kan kunder stadig handle spot- og derivatprodukter under visse betingelser.

BlockFills betjener mere end 2.000 institutionelle kunder og håndterede handelsvolumener på over 60 milliarder dollars i 2025, ifølge Financial Times.

Beslutningen om at suspendere udbetalinger afspejler lignende skridt, som kryptofirmaer har taget under tidligere markedsnedture.

Altcoin-priser i dag

De fleste altcoins blev handlet en smule højere torsdag inden for snævre intervaller.

Ethereum, den næststørste kryptovaluta, steg med 1,1% til $1.972,92.

XRP, den tredjestørste digitale token, steg med 1,6% til $1,38.