Den japanske yen steg torsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større og sekundære valutaer og fortsatte dermed sin stigning for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Den er på vej mod sit højeste niveau i tre måneder. Den drager fordel af en svagere efterspørgsel efter den amerikanske valuta som den bedste alternative investering midt i en deeskalering mellem USA og Iran og et voksende håb om en næsten fredsaftale.

Yenens stigning sker under overvågning af de japanske myndigheder, som bekræftede, at Japan ikke står over for nogen restriktioner på tempoet for sin intervention på valutamarkedet for at støtte den lokale valuta, og at landet forbliver i daglig kontakt med de amerikanske monetære myndigheder.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Dollaren faldt i forhold til yenen med omkring 0,2% til ¥156,03 fra åbningsniveauet på ¥156,33 og nåede et højdepunkt på ¥156,53.

Yenen sluttede onsdagens handel med en stigning på 1,0% over for dollaren, hvilket markerer den første daglige stigning i de seneste fire dage, og registrerede sit højeste niveau i tre måneder på ¥155,03, midt i spekulationer om fortsat intervention fra Bank of Japan.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset faldt torsdag med omkring 0,15 %, hvilket forlængede tabene for anden handelsdag i træk og er på vej mod at nå sit laveste niveau i tre måneder. Dette afspejler det fortsatte fald i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Risikosentimentet forbedredes på de globale markeder, og efterspørgslen efter den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted faldt, samtidig med at spændingerne mellem USA og Iran i Hormuzstrædet aftog, og håbet om en næsten fredsaftale voksede.

Iran annoncerede onsdag, at det gennemgår et amerikansk fredsforslag, og kilder indikerede, at det formelt ville afslutte krigen, men ville lade store amerikanske krav være uafklarede, nemlig Irans suspension af sit atomprogram og genåbningen af Hormuzstrædet.

Japanske myndigheder

Japans øverste valutadiplomat bekræftede torsdag, at Japan ikke står over for nogen restriktioner på tempoet for sin intervention på valutamarkedet for at støtte den lokale valuta, og at landet forbliver i daglig kontakt med amerikanske myndigheder.

Bemærkningerne fra Atsuki Mimura, vicefinansminister for internationale anliggender, kom forud for den amerikanske finansminister Scott Bessents besøg i Tokyo i næste uge, hvor han forventes at drøfte yenens bevægelser med den japanske finansminister Satsuki Katayama.

Mimura fortalte journalister: "Vores fokus, konsekvent og uden ændringer, strækker sig i alle retninger," og understregede, at Tokyo stadig ser spekulative bevægelser på valutamarkedet.

Kilder fortalte Reuters, at de japanske myndigheder intervenerede på valutamarkedet sidste torsdag, og pengemarkedsdata tyder på, at de solgte omkring 35 milliarder dollars for at støtte yenen. Siden da har markedet oplevet tre pludselige fald i yenens værdi frem til onsdag.

Japanske renter

Prisfastsættelsen af sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint på junimødet, er i øjeblikket stabil omkring 65 %.

For at kunne genprise disse sandsynligheder afventer investorerne offentliggørelsen af flere data om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer i Japan.

Oliepriserne faldt kraftigt onsdag, drevet af markedsoptimisme om, at USA og Iran nærmer sig en aftale om at afslutte konflikten, der forårsagede den største afbrydelse af energiforsyningen i historien.

Brent-råoliefutures, det globale benchmark, faldt med omkring 6 % til 103,23 dollars pr. tønde klokken 8:19 Eastern Time, efter at priserne tidligere i sessionen faldt til under 100 dollars. Amerikanske West Texas Intermediate-råoliefutures faldt også med omkring 7 % til 95,22 dollars pr. tønde.

To amerikanske embedsmænd og to informerede kilder fortalte Axios, at Det Hvide Hus mener, at det er tæt på at nå frem til et memorandum på én side, der indeholder 14 punkter, der har til formål at afslutte krigen og etablere en ramme for mere detaljerede atomforhandlinger.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtrykte dog onsdag tvivl om at færdiggøre aftalen og sagde, at det at antage, at Iran ville acceptere forslaget, kunne være "en stor antagelse", samtidig med at han advarede om fornyede militærangreb, hvis Teheran afviser det.

Trump skrev i et opslag på sociale medier: "Hvis de ikke bliver enige, vil bombningen begynde, og den vil – desværre – være på et meget højere niveau og med langt større intensitet end før."

Ifølge rapporten forventes Iran at reagere på flere nøglepunkter inden for de næste 48 timer, selvom der endnu ikke er opnået enighed, på trods af kilder, der angiver, at dette er det tætteste punkt, de to sider er nået siden krigens udbrud den 28. februar.

En talsmand for det iranske udenrigsministerium fortalte CNBC, at Teheran "evaluerer" det amerikanske forslag, efter tidligere at have bekræftet, at man kun ville acceptere en "retfærdig" fredsaftale.

Trump havde tirsdag annonceret den midlertidige suspension af "Project Freedom", en militæroperation, der blev lanceret blot dagen før for at eskortere kommercielle skibe gennem Hormuzstrædet, og pegede på de fremskridt, der er gjort i forhandlingerne med Iran.

Den amerikanske regering forklarede, at omkring 23.000 sømænd ombord på skibe fra 87 lande er strandet i Den Arabiske Golf som følge af Irans effektive lukning af strædet.

Warren Patterson, chef for råvarestrategi i den hollandske bank ING, udtalte i en researchrapport, at det er afgørende at nå til enighed om at genoprette oliestrømmene gennem Hormuzstrædet.

Han tilføjede, at omkring 13 millioner tønder om dagen af afbrudte forsyninger i øjeblikket kompenseres gennem lagre, der falder hurtigt, hvilket gør markedet mere sårbart over for volatilitet over tid, og bemærkede, at faldende lagre ville øge olieprisudsvingene.

Nicolo Bocchin, co-head of fixed income hos Azimut Group, advarede om, at den kraftige stigning i energipriserne allerede er begyndt at reducere den globale efterspørgsel, og tilføjede, at selv hvis vandvejen genåbnes, kan det tage "mange uger" at genoprette skibs- og handelsstrømme til det normale.

Ifølge resultater dokumenteret af en overvågningsgruppe er de centralasiatiske lande blevet en nøglekanal for Ruslands handel med sanktionsundgåelse og yder "logistisk og økonomisk støtte til omladningsnetværk", der er dedikeret til at sikre varer til den russiske krigsmaskine.

En rapport med titlen "Russia Sanctions Evasion Research 2025-2026", udgivet af det Washington-baserede Center for Global Civil and Political Strategies, fastslog, at "Rusland har vist betydelig tilpasningsevne i forhold til at reducere den operationelle indvirkning af vestlige sanktioner", og tilføjede, at Centralasien repræsenterer "en kritisk bagdørsrute" for russisk import.

Rapporten bekræftede, at strømmene af "visse" varer, der er opført på den fælles højprioritetsliste, som omfatter komponenter som kondensatorer og transceivere sammen med kuglelejer og værktøjsmaskiner, steg i 2025 fra Kasakhstan, Kirgisistan og Usbekistan til Rusland.

Den tilføjede, at Kasakhstan og Kirgisistan "drager fordel af åbne grænser med Rusland under Den Eurasiske Økonomiske Union, hvilket fjerner toldkontrol med handel inden for blokken." Ifølge rapporten importeres vestligt fremstillet elektronik med dobbelt anvendelse, mikrochips og kommunikationsudstyr til Kasakhstan eller Kirgisistan som civile varer og reeksporteres derefter lovligt til Rusland under lokale handelskoder.

Selvom centralasiatiske regeringer benægter at have hjulpet Rusland med at omgå sanktioner, tegner tallene et mere komplekst billede. I Kasakhstans tilfælde steg eksporten af prioriterede varer til Rusland med mere end 400 % i 2022, hvilket indikerer eksistensen af "en organiseret omgåelsesmekanisme understøttet af fælles infrastruktur og begrænset tilsyn." Denne eksport er dog faldet kraftigt i løbet af de sidste to år, mens flere kasakhiske enheder har været underlagt vestlige sanktioner.

Rapporten konkluderede, at den kasakhiske regering ikke systematisk er medskyldig, men bemærkede, at Astanas medlemskab af Den Eurasiske Økonomiske Union og dens lange grænse til Rusland "skaber strukturelle smuthuller, som omgåelsesnetværk kan udnytte."

Kirgisistan er i mellemtiden blevet kritiseret, ikke blot for at have sendt varer til Rusland, men også for sin rolle i finansieringen af russiske indkøbsoperationer ved at lette adgangen til internationale finansmarkeder. Rapporten beskrev landet som "et stadig mere fremtrædende knudepunkt inden for bredere sanktionsundgåelsesnetværk".

Den tilføjede, at analytikere i 2025 identificerede kryptovalutaplatforme registreret i Kirgisistan som potentielle kanaler for russisk-tilknyttede finansielle strømme, med bekymring for, at nogle af disse platforme fungerer som frontenheder eller erstatninger for tidligere sanktionerede platforme inden for et parallelt eurasisk finansielt netværk.

I 2025 fandt embedsmænd i USA, Den Europæiske Union og Storbritannien tilstrækkelige beviser for sanktionsunddragelsesaktiviteter, hvilket førte til sanktioner mod flere kirgisiske banker, ud over kryptovalutaplatformen "Grinex". I april indførte Den Europæiske Union "anti-omgåelses"-sanktioner mod den kirgisiske regering som en del af sin tyvende sanktionspakke.

I Kaukasus-regionen anførte rapporten, at Georgien betragtes som "et af de mest fremtrædende højrisiko-transit- og reeksportpunkter", mens Aserbajdsjan spiller rollen som et vigtigt logistisk knudepunkt i Nord-Syd-korridoren, der forbinder Rusland med Iran, Indien og andre regioner.

Rapporten anbefalede, at vestlige sanktionshåndhævelsesmekanismer styrker overvågningsressourcerne ved "geografiske chokepoints" forbundet med omgåelsesaktiviteter, herunder Centralasien.

Den opfordrede også til strammere tilsyn og målrettede sanktioner mod finansielle aktører, der fremmer disse operationer, såsom forsikringsselskaber, juridiske tjenesteudbydere, virksomheder og finansielle institutioner.

Rapporten konkluderede med at understrege, at "målretning af mellemliggende tjenesteudbydere kan skabe en bredere afskrækkelse på tværs af sanktionsundgåelsesnetværk."

S&P 500- og Nasdaq-indeksene registrerede nye rekordhøjder onsdag og fortsatte dermed den stærke stigning drevet af den vedvarende entusiasme omkring kunstig intelligens, sideløbende med forventningerne om en fredsaftale mellem USA og Iran.

Den seneste bølge af entusiasme i AI-sektoren kom efter, at Advanced Micro Devices forudsagde en omsætning i andet kvartal, der oversteg forventningerne, understøttet af stærk efterspørgsel efter datacenterchips.

Kevin Gordon, chef for makroøkonomisk og strategisk forskning ved Schwab Center for Financial Research, sagde, at markedet "ikke kan undslippe den euforiske tilstand omkring investeringer i kunstig intelligens."

Han tilføjede, at en langvarig krig og højere benzinpriser kunne presse udgifterne, men i mangel af klare tegn på jobtab er økonomien langt fra at gå ind i en fuld recession.

ADP's nationale beskæftigelsesrapport viste, at beskæftigelsen i den private sektor i USA steg med 109.000 job i april, hvilket er den største stigning siden januar 2025.

Samtidig faldt oliepriserne til det laveste niveau i to uger, hvor Brent-råoliekontrakterne faldt med 6,6 %, hvilket førte til et fald i S&P 500-energisektorindekset med omkring 3 %. En pakistansk kilde rapporterede, at Washington og Teheran nærmer sig en aftale om et memorandum på én side for at afslutte krigen.

Ifølge en rapport udgivet af Axios, vil memorandummet fastsætte en afslutning på konflikten og indledningen af en 30-dages forhandlingsperiode for at nå frem til en detaljeret aftale, der omfatter genåbning af Hormuzstrædet, begrænsning af Irans atomprogram og ophævelse af amerikanske sanktioner.

Stigningerne i aktiemarkedet afspejler øget risikoappetit blandt investorerne, især i betragtning af at virksomhedernes indtjening fortsat er stærk, og håbet om at nå en fredsaftale fortsætter. Nogle analytikere advarede dog mod overdreven optimisme i mangel af klarere signaler om faktiske fremskridt.

Kyle Rodda, senioranalytiker på det finansielle marked hos Capital.com, sagde, at Wall Street fortsat satser på, at krigen i Mellemøsten ikke vil eskalere igen og ikke vil forstyrre den markedsstigning, der er drevet af indtjeningen.

Han tilføjede, at der er en betydelig risiko for, at hvis dette væddemål viser sig at være forkert, kan højrisikoaktiver stå over for en kraftig vending, men bemærkede, at signaler fra USA synes betryggende om, at man ikke søger fornyet eskalering.

Under handlen steg Dow Jones Industrial Average med omkring 450,72 point eller 0,91% til 49.744,78 point, mens S&P 500 steg med 57,64 point eller 0,79% til 7.316,86 point, og Nasdaq Composite steg med 256,35 point eller 1,01% til 25.582,48 point.

Otte af de 11 store sektorer inden for S&P 500 oplevede stigninger, mens Philadelphia Semiconductor Index steg med 2,9 % og nåede et nyt rekordhøjt niveau.

Aktierne i Advanced Micro Devices steg med 16,7 %, mens konkurrenten Intel steg med 2,7 %. Aktierne i Super Micro Computer steg også med 16,6 % efter stærke omsætnings- og indtjeningsforventninger for fjerde kvartal.

Alphabet-aktierne steg med 1,5%, mens Nvidia-aktierne steg med 4%.

Aktier i fremgang overgik aktier i fald med et forhold på 2,27 til 1 på New York Stock Exchange og med 1,54 til 1 på Nasdaq. S&P 500 registrerede omkring 36 nye 52-ugers højdepunkter mod 13 nye lavpunkter, mens Nasdaq registrerede 115 nye højdepunkter og 50 nye lavpunkter.