Den japanske yen steg torsdag på de asiatiske markeder mod en kurv af større og mindre valutaer og fortsatte dermed sin stigning for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar og nåede sit højeste niveau i to uger, da opkøb af valutaen i sikre havne tog fart midt i politisk usikkerhed i Japan.

Lokale medier rapporterede, at premierminister Shigeru Ishiba forberedte sig på at meddele sin afgang for at tage ansvar for regeringspartiets omfattende nederlag ved valget til byrådshuset.

Prisen

Yenen blev styrket, da dollaren faldt med 0,45 % til ¥145,85 — det laveste niveau siden 10. juli — fra dagens åbning på ¥146,50, med en intradag-højde på ¥146,52.

Yenen var allerede steget med omkring 0,1% over for dollaren onsdag, hvilket markerer den tredje daglige stigning i træk, efter annonceringen af en større handelsaftale mellem Japan og USA.

Politiske udviklinger

Premierminister Shigeru Ishiba benægtede planer om at træde tilbage, efter at lokale medier havde rapporteret om hans hensigt om at træde tilbage på grund af regeringspartiets alvorlige valgnederlag.

"Jeg delte en stærk følelse af krise med tidligere premierministre, men jeg har slet ikke diskuteret at træde tilbage," udtalte Ishiba.

Meninger og analyser

Carol Kong, valutastrateg hos Commonwealth Bank of Australia, sagde, at yenen fortsat vil møde modvind på grund af vedvarende politisk usikkerhed.

"Vi ved stadig ikke, hvad premierminister Ishiba har til hensigt at gøre ... så jeg tror, der stadig er en vis uklarhed omkring Japans finanspolitiske udsigter og Bank of Japans politik," tilføjede Kong.

Renteudsigter

Markedsprisningen for en potentiel renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på næste uges møde forbliver stabil under 35 %.

Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer i Japan, før de revurderer disse odds.

Den store handelsaftale mellem Japan og USA har givet Bank of Japan øget fleksibilitet til at hæve renten inden årets udgang.

De fleste større amerikanske aktieindeks steg ved åbningen af onsdagens handelssession, hvor S&P 500 nåede et nyt rekordhøjt niveau efter annonceringen af en handelsaftale mellem USA og Japan.

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede en handelsaftale med Japan, der inkluderer gensidige toldsatser på 15% på eksport mellem de to lande. Han bekræftede også, at Washington søger en handelsaftale med Den Europæiske Union, og at den nuværende gensidige toldsuspension udløber i begyndelsen af august.

Senere i dag, nærmere bestemt efter afslutningen af handelssessionen, vil både Tesla og Alphabet efter planen offentliggøre deres indtjening for andet kvartal af 2025.

Kl. 15:15 GMT steg Dow Jones Industrial Average med 0,4% (173 point) til 44.675 point. Det bredere S&P 500-indeks steg med 0,2% (13 point) til 6.323 point, mens det teknologitunge Nasdaq Composite steg en smule med mindre end 0,1% (3 point) til 20.896 point.

Nikkelpriserne steg en smule i onsdagens handel, understøttet af en stærkere amerikansk dollar over for de fleste større valutaer, samt blandede prognoser for industrimetallet.

Ifølge en ny analyse, der blev offentliggjort i denne uge af UBS, forventes det globale nikkelmarked at forblive i overskud indtil 2026, på trods af nyligt annoncerede produktionsnedskæringer.

Rapporten bemærkede, at markedet oplevede et "betydeligt overskud" fra 2022 til 2024, og tilføjede, at de nuværende nikkelpriser og markedstendenser allerede afspejler disse svage fundamentale forhold. Analytikere forventer ikke en kortsigtet genopretning af efterspørgslen med henvisning til reduceret produktion af rustfrit stål og lav sandsynlighed for en genopretning af væksten i batteriefterspørgslen.

Der er gjort visse fremskridt på udbudssiden i retning af at genbalancere markedet i 2024, med produktionsnedskæringer på i alt omkring 250.000 tons og projektforsinkelser på i alt omkring 140.000 tons. UBS anser dog disse foranstaltninger for utilstrækkelige, da Indonesien fortsætter med at udvide produktionskapaciteten på trods af visse begrænsninger på råmaterialer.

Mens den globale efterspørgsel efter nikkel har vist relativ robusthed sammenlignet med andre basismetaller i de senere år, har overudbud ført til produktionsnedskæringer i rustfrit stålsektoren i både Kina og Indonesien. UBS forventer, at væksten i efterspørgslen efter nikkel vil forblive stærk på 4 % til 5 % årligt fra 2025 til 2028, sammenlignet med 9 % årligt mellem 2021 og 2024.

Selvom UBS forudser et mindre markedsoverskud i perioden 2025-2028, forventes det stadig at være "stort nok til at bidrage til yderligere opbygning af lagre af raffineret nikkel på London Metal Exchange (LME)." Rapporten bemærkede, at de nuværende LME-nikkelpriser ligger i den øvre kvartil (75%) af omkostningskurven, et niveau, der historisk set har understøttet priserne. UBS advarede dog om, at nikkel tidligere er blevet handlet inden for omkostningskurven i længere perioder.

Udsigter til andet halvår

Analytikere forventer nu, at nikkelpriserne vil stige kraftigt igen i andet halvår af 2025, drevet af mangel på nikkelmalm og lukningen af flere miner i Indonesien.

I midten af juni 2025 tilbagekaldte den indonesiske regering minedriftslicenser for adskillige nikkelminer, efter at det blev afsløret, at der fandt udvindingsaktiviteter sted på lovligt beskyttede øer, hvor minedrift ikke burde være tilladt. Selvom de fire miner repræsenterede en lille del af Indonesiens samlede årlige produktion, tegnede de sig for en stor andel af landets resterende nikkelmalmforekomster af høj kvalitet.

Faldende malmkvalitet i Indonesien, især i reserver af mellem- og høj kvalitet, var allerede begyndt at påvirke produktionen af nikkelråjern (NPI) negativt, selv før minedriftsforbuddet.

EU-medlemsstaterne blev separat enige om en omfattende opdatering af toldprocedurerne med det formål at tilpasse sig den digitale og globale handelsudvikling.

De første ændringer forventes dog først at træde i kraft i 2028 og vil i første omgang være begrænset til e-handelsvirksomheder som en del af en langsigtet plan for at revidere den europæiske toldramme.

I mellemtiden steg det amerikanske dollarindeks med 0,1% til 97,4 point klokken 15:00 GMT og nåede et højdepunkt på 97,6 og et lavpunkt på 97,3.

Hvad angår handel, steg spotkontrakterne for nikkel med 1,2 % til 15.500 dollars pr. ton pr. 15:11 GMT.

Bitcoin viste små udsving i onsdagens handel, da risikoappetitten forbedredes efter en handelsaftale mellem USA og Japan. Verdens største kryptovaluta forbliver dog fastlåst i et snævert handelsinterval efter at have nået rekordhøjder tidligere på måneden.

Kl. 13:13 GMT var Bitcoin faldet med 0,5% til $118.582,7 på CoinMarketCap.

Trods de seneste stigninger er Bitcoin forblevet i en teknisk konsolideringszone efter at være steget til et nyt rekordhøjt niveau over $123.000 i sidste uge. Markedet har siden reduceret gevinsterne under fortsat overvågning af den globale regulatoriske og økonomiske udvikling.

Handelsaftale mellem USA og Japan øger den globale risikoappetit

Den samlede markedsstemning forblev bredt positiv, understøttet af præsident Donald Trumps annoncering af en omfattende handelsaftale med Japan, hvilket øgede risikoaktiver verden over.

Trump udtalte, at Washington og Tokyo var blevet enige om en told på 15 % på alle japanske importvarer – lavere end de tidligere foreslåede 25 %.

I henhold til aftalen sikrede USA sig også japanske investeringer i den amerikanske økonomi for 550 milliarder dollars. Aftalen åbner de japanske markeder for amerikansk eksport, herunder biler, landbrugsvarer og energiprodukter, hvilket styrker optimismen omkring global handel og vækst i efterspørgslen.

Risikoaktiver steg globalt, mens guldpriserne faldt, hvilket afspejler en forbedret risikosentiment.

Bitcoin fortsatte dog med at blive handlet inden for snævre intervaller, da investorerne forblev forsigtige med at afvente yderligere handelsfremskridt inden fristen den 1. august.

Yderligere boost fra amerikansk kryptolovgivning og Fed-møde i fokus

Kryptomarkedet modtog yderligere støtte fra den nylige vedtagelse af vigtig lovgivning i USA.

Præsident Trump underskrev GENIUS-loven, der etablerer en føderal lovgivningsramme for stablecoins. Repræsentanternes Hus vedtog også to andre store kryptorelaterede lovforslag, som begge nu er på vej til Senatet.

Investorernes opmærksomhed er nu rettet mod det kommende møde i Federal Reserve den 30. juli i jagten på signaler om den fremtidige renteudvikling.

Er Bitcoin klar til en stigning på 20%?

Analytikere antyder, at Bitcoin kan være på nippet til et stærkt udbrud, der kan føre til nye rekordhøjder. Tekniske indikatorer viser, at det digitale aktiv i øjeblikket er i et bullish fortsættelsesmønster kendt som et "bull flag", hvilket snart kan udløse en prisstigning.

Efter at have brudt sit historiske niveau på $122.000 er prisen gået ind i en konsolideringsfase nær $118.000, hvilket analytikere ser som midlertidigt. Mange forventer en bevægelse mod $140.000.

Tekniske indikatorer understøtter den positive situation

Bitcoin-diagrammer viser flere bullish mønstre:

- Et bullflag-mønster, et klassisk signal om trendfortsættelse.

- Et omvendt hoved og skuldre på 3-timersgrafen, også med sigte mod $140.000.

- Niveauet på $139.000 stemmer overens med stærk modstand på MVRV Bollinger Band-indikatoren.

Kunne Bitcoin falde til $115.000 først?

Trods optimisme advarer nogle analytikere om en potentiel kortsigtet korrektion til $115.000 for at teste støtteniveauer, før den opadgående trend genoptages. De ser dette som en købsmulighed for investorer, selvom scenariet hverken er garanteret eller nødvendigt.

Samlet set tyder tekniske signaler og analyser på, at Bitcoin er på vej mod en stærk opadgående bølge. Med en prisstabilitet over $118.000 synes målet på $140.000 at være realistisk, især hvis institutionel tilstrømning og understøttende amerikansk lovgivning fortsætter.

Investorer rådes til nøje at overvåge støtte- og modstandsniveauer for at udnytte kommende markedsmuligheder.