Den japanske yen faldt torsdag på det asiatiske marked mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forværrede dens tab for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar. Den nåede sit laveste niveau i næsten to uger, da investorer fokuserede på at købe den amerikanske valuta som den foretrukne alternative investering midt i eskalerende spændinger mellem USA og Iran i Hormuzstrædet, hvor begge sider har udvekslet kontrol over skibe og olietankskibe.

Trods den nuværende stigning i de globale oliepriser er sandsynligheden for, at Bank of Japan (BoJ) hæver renten under sit aprilmøde, fortsat lav. De fleste spekulationer tyder på, at banken vil opgive sin høgeagtige holdning på grund af risici forbundet med konsekvenserne af den iranske krig.

Prisoversigt

- Dagens japanske yenkurs: Dollaren steg med 0,15 % i forhold til yenen til (159,68¥), det højeste niveau siden 13. april, fra dagens åbningskurs på (159,44¥) og registrerede et lavpunkt på (159,30¥).

- Yenen sluttede onsdagens handel med et fald på 0,1% mod dollaren, det tredje daglige fald i træk, på grund af eskalerende spændinger mellem USA og Iran.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% torsdag, hvilket er den tredje handelsdag i træk, der fortsætter sin stigning og nåede sit højeste niveau i over en uge. Dette afspejler den fortsatte stigning i den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Denne stigning kommer i en tid, hvor investorer fokuserer på at købe den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted, da USA og Iran fortsat er uenige om våbenhvilen, blokaden, atomprogrammer og kontrollen over strædet.

Disse tvister holder den strategiske vandvej effektivt lukket og truer med et chok i energisektoren, der kan skade de globale økonomier.

Skye Masters, chef for markedsanalyse hos National Australia Bank, udtalte: "Trods Trumps forlængelse af våbenhvilen er spændingerne fortsat høje med Irans afvisning af at genåbne Hormuzstrædet og den fortsatte amerikanske flådeblokade, hvilket øger risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser."

Masters tilføjede, at ekstreme økonomiske og handelsmæssige risici er undervurderede, og at inflationspresset vil fortsætte indtil årets udgang.

Opdateringer om den iranske krig

- USA opfanger tre iranske olietankskibe i asiatisk farvand.

- Iran beslaglagde onsdag to fragtskibe i Hormuzstrædet.

- Navigationen i Hormuzstrædet er næsten gået i stå.

- Storbritannien meddelte, at to skibe blev angrebet i Hormuzstrædet.

- Trump antyder muligheden for en anden forhandlingsrunde i Pakistan i morgen, fredag.

- Den iranske parlamentsformand og chefforhandler, Mohammad Bagher Ghalibaf, udtalte, at en fuldstændig våbenhvile kun ville være logisk, hvis blokaden ophæves.

Globale oliepriser

De globale oliepriser steg med mere end 4% torsdag, hvilket er den fjerde dag i træk, der fortsætter stigningerne og nåede et to-ugers højdepunkt. Dette kommer midt i stigende frygt for afbrydelser i energiforsyningen fra Golfregionen, da Hormuzstrædet forbliver lukket for olietankskibe.

Stigningen i de globale oliepriser fornyer utvivlsomt frygten for en accelererende inflation, hvilket kan presse de globale centralbanker til at hæve renten på kort sigt – et skarpt skift fra forventningerne før krigen om at sænke eller holde renten stabil i en lang periode.

Japanske renter

- Bank of Japan forventes at opgive sin høgeagtige holdning under sit møde i næste uge, på trods af at renten holdes uændret.

- Guvernør Kazuo Ueda har for nylig afstået fra at love at hæve renten i april på grund af krigens indvirkning på de økonomiske prognoser.

- Markedsprissætningen for sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med et kvart procentpoint i april, er i øjeblikket stabil omkring 10 %.

- For at kunne genvurdere disse sandsynligheder afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Den canadiske dollar stabiliserede sig onsdag nær et seks ugers højeste niveau mod sin amerikanske modpart, støttet af stigende oliepriser, mens investorer afventer tegn på diplomatiske fremskridt i retning af at afslutte krigen i Mellemøsten.

Den canadiske valuta, kendt som "loonie", blev handlet stort set uændret på niveauet 1,3660 mod den amerikanske dollar, hvilket svarer til 73,21 amerikanske cent. Tirsdag havde den registreret sit stærkeste intradag-niveau siden 13. marts på 1,3629.

Analytikere hos Monex Europe har angivet, at de seneste markedsbevægelser afspejler, at investorer fokuserer mere på global risikoappetit end indenlandske økonomiske faktorer.

Dette skete midt i eskalerende spændinger, efter at Iran beslaglagde to skibe i Hormuzstrædet og dermed styrkede sin kontrol over denne vitale maritime korridor, efter at præsident Donald Trump havde indstillet angrebene uden tegn på at genoptage fredsforhandlingerne.

Analytikere forklarede, at hvis forlængelsen af våbenhvilen fortsætter, og oliepriserne stabiliserer sig, kan den canadiske dollar opleve en bedring mod de seneste højder; de forventede dog, at handlen ville forblive ustabil i mangel af håndgribelige diplomatiske fremskridt.

Omvendt steg den amerikanske dollar, der fungerer som en sikker havn, over for en kurv af større valutaer, mens oliepriserne steg med cirka 4,2 % til 93,42 dollars pr. tønde.

Olie er en af Canadas vigtigste eksportvarer, men denne eksport har været under pres i det seneste år på grund af høje amerikanske toldsatser på nøglesektorer som bilindustrien, stål og aluminium. Aftalen mellem USA, Mexico og Canada (USMCA) skal efter planen gennemgås senest den 1. juli.

I denne sammenhæng understregede den canadiske premierminister, Mark Carney, at hans land ikke vil tillade USA at diktere vilkårene under aftalens gennemgang.

Hvad angår indenlandske data, viste tallene, at priserne på nye boliger faldt med 0,2 % i marts sammenlignet med februar, mens investorerne afventer offentliggørelsen af detailsalgstallene for februar på fredag med forventninger om en stigning på 0,9 % fra måned til måned.

Renterne på canadiske statsobligationer var blandede på tværs af forskellige løbetider, hvor renten på 10-årige obligationer faldt med mindre end et basispoint og nåede 3,478 %.

Kobberpriserne steg onsdag, efter at den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede forlængelsen af våbenhvilen med Iran, hvilket øgede markedets risikoappetit, selvom fortsat usikkerhed omkring konflikten i Mellemøsten begrænsede metallets stigninger.

Benchmarkprisen på tre måneders kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 0,3 % til 13.270 dollars pr. ton under den officielle handel.

Prisforskellen mellem kobberkontrakter på den amerikanske Comex-børs og deres LME-modparter – et fremtrædende træk ved kobbermarkedet i 2025 – dukkede op igen i denne måned, hvilket opmuntrede til leverancer mod USA.

Kostas Bintas, global chef for metaller hos Mercuria, udtalte, at kobberstrømmene til USA vil fortsætte, så længe denne prisforskel varer ved, sandsynligvis indtil juli, hvor der forventes en beslutning om potentielle toldsatser på metallet.

Data viste, at kobberlagrene i Comex' lagre er steget med 2 % siden midten af april til 544.887 tons, hvilket nærmer sig rekordhøjden på 545.867 tons, der blev registreret i februar. I modsætning hertil lå LME's lagre på 395.575 tons efter de seneste fald i deres asiatiske lagre.

Under Financial Times Global Commodities Summit i Lausanne, Schweiz, udtrykte deltagerne forsigtig optimisme med hensyn til de langsigtede udsigter for kobber, samtidig med at de advarede om kortsigtede efterspørgselsrisici, hvis konflikten i Mellemøsten fortsætter i en længere periode.

På andre metalmarkeder oplever aluminium allerede et udbudschok, der beskrives som en "sort svane" på grund af krigsrelaterede forstyrrelser, hvilket kan føre til betydelige forsyningsmangler i år, ifølge en senior metalanalytiker hos Mercuria.

LME-aluminium steg med 1,3 % til 3.604,5 dollars pr. ton efter at have registreret et fireårigt højdepunkt på 3.672 dollars den 16. april.

Nikkel steg også med 0,8% til 18.370 dollars pr. ton, understøttet af forventninger om et globalt markedsunderskud i år. Zink steg med 0,7% til 3.467 dollars, mens bly faldt med 0,6% til 1.951 dollars, og tin steg med 0,5% til 50.175 dollars.

Bitcoin steg onsdag til over 78.000 dollars, understøttet af den amerikanske præsident Donald Trumps annoncering af en ubestemt forlængelse af våbenhvileaftalen med Iran, sideløbende med fortsatte institutionelle efterspørgselsstrømme, der øgede markedsstemningen.

Verdens største digitale valuta registrerede en stigning på 3,7% og nåede $78.712,4 kl. 09:49 ET (13:49 GMT) efter at have nået et 24-timers højdepunkt på $78.780 i sin tredje session i træk med stigninger.

Denne stigning fulgte efter Trumps annoncering om at forlænge våbenhvilen med Iran på ubestemt tid, idet det blev bemærket, at beslutningen delvist kom som svar på anmodninger fra pakistanske embedsmænd om at give mere tid til fredsforhandlinger i Islamabad. Denne forlængelse er dog fortsat ensidig, og der er uklarhed om, hvorvidt Teheran officielt vil acceptere den.

Trods våbenhvilen er spændingerne ikke helt aftaget; USA opretholdt sin flådeblokade af iranske havne, mens forstyrrelserne fortsatte i Hormuzstrædet. Ikke desto mindre fortolkede markederne disse udviklinger som en kortsigtet deeskalering, der førte til et fald i oliepriserne og en svækkelse af dollaren efter tidligere gevinster.

Analytikere mener, at Bitcoin i stigende grad opfører sig som et hybridaktiv – der kombinerer dets status som et højrisikoaktiv med dets rolle som en sikring mod geopolitisk ustabilitet – og tiltrækker investeringsstrømme, når markederne prissætter i en blanding af lettelse og usikkerhed.

På den anden side gav institutionel efterspørgsel yderligere støtte til priserne, efter at MicroStrategy afslørede et Bitcoin-køb til en værdi af 2,5 milliarder dollars, i en af dets største handler nogensinde. Virksomheden forklarede, at den købte 34.164 enheder i ugen, der sluttede den 19. april, til en gennemsnitspris på cirka 74.395 dollars pr. mønt, hvilket øgede dens samlede beholdning til omkring 815.000 Bitcoin, med en samlet værdi på næsten 61,6 milliarder dollars.

Denne aftale blev primært finansieret gennem kapitalmarkedsaktiviteter, da virksomheden rejste cirka 2,18 milliarder dollars fra salg af højtforrentede præferenceaktier, ud over 366 millioner dollars fra udstedelse af ordinære aktier. Disse finansielle instrumenter, der tilbyder et afkast på næsten 11,5%, er blevet et primært middel til at øge virksomhedens Bitcoin-eksponering, samtidig med at de negative virkninger af ejerskabsudvanding minimeres.

I modsætning hertil oplevede den juridiske arena en bemærkelsesværdig udvikling, da Justin Sun, grundlægger af Tron-netværket, anlagde en føderal retssag i Californien mod det digitale valutaprojekt, der er tilknyttet Trump-familien. Han beskyldte projektet for at have indefryset hans tokens og trukket hans stemmerettigheder tilbage, mens han truede med at ødelægge hans aktiver uden varsel eller juridisk begrundelse.

Sun udtalte, at han ikke havde andet valg end at ty til retsvæsenet, og bemærkede, at han ikke tror, at Trump ville godkende disse handlinger, hvis han var klar over dem. Sun var blevet den største individuelle indehaver af projektets tokens efter at have investeret 75 millioner dollars i slutningen af 2024, før hans tegnebog efterfølgende blev sortlistet.

På det bredere kryptovalutamarked oplevede alternative mønter begrænsede gevinster; Ethereum steg med 4,3% til $2.412, mens Ripple steg med 1,7% til $1,46.