Den japanske yen steg i den asiatiske handel fredag mod en kurv af større og mindre valutaer i et forsøg på at komme sig efter et uges lavpunkt mod den amerikanske dollar. Den drog fordel af en afmatning i den amerikanske valuta, efter at Donald Trump annoncerede en ny udsættelse af angrebene på iranske energifaciliteter, hvilket fornyede håbet om at nå en våbenhvileaftale i Mellemøsten.

I takt med at inflationspresset på beslutningstagerne i Bank of Japan aftager, er forventningerne til en japansk rentestigning i april faldet. For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om udviklingen i verdens fjerdestørste økonomi.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Den amerikanske dollar faldt med 0,2 % mod yenen til ¥159,46, et fald fra handelsåbningsniveauet på ¥159,78, efter at have nået et højdepunkt på ¥159,79.

Yenen sluttede torsdagens session med et fald på 0,2% mod dollaren, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk, og den nåede et uges lavpunkt på ¥159,85 på grund af svindende håb om en våbenhvile i Mellemøsten.

amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% fredag, på vej mod sit første fald i de seneste fire handelsdage. Det afspejler en afmatning i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Dette kommer i en tid, hvor handlende vurderer sandsynligheden for en pause i krigen i Mellemøsten, midt i intensiverede diplomatiske bestræbelser på at inddæmme eskaleringen, med forsigtig forventning om signaler, der kan bane vejen for en deeskaleringsaftale eller våbenhvile.

Udviklingen af Iran-krigen

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede en forlængelse af angrebene på iranske energifaciliteter med yderligere 10 dage frem til den 6. april og bemærkede, at forhandlingerne om at afslutte krigen skrider "meget godt frem".

Den amerikanske særlige udsending Steve Witkoff bekræftede, at et fredsforslag på 15 punkter var blevet præsenteret for Teheran via Pakistan, der fungerer som mægler sammen med Egypten og Tyrkiet.

Forslaget omfatter en våbenhvile og sanktionslettelser til gengæld for, at Iran opgiver sit atomprogram og genåbner Hormuzstrædet.

Iranske kilder beskrev det amerikanske forslag som "uretfærdigt og ensidigt", mens statslige medier udtrykte tvivl om Washingtons alvor og understregede, at angrebene ikke vil stoppe uden reelle garantier.

Wall Street Journal rapporterede torsdag, at Pentagon også overvejer at sende op til 10.000 ekstra landtropper til Mellemøsten.

Japanske renter

Data offentliggjort i denne uge viste en afmatning i kerneinflationen i Japan i løbet af februar, hvilket er det seneste tegn på et lempelse af inflationspresset på beslutningstagerne i Bank of Japan.

Efter dataene reducerede markederne prisfastsættelsen for sandsynligheden for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint fra Bank of Japan på aprilmødet fra 30 % til 15 %.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

Oliepriserne steg i løbet af torsdagens handel og genvandt tabene fra den foregående session, da investorerne fortsat var bekymrede over en langvarig konflikt i Mellemøsten og fortsatte forsyningsforstyrrelser gennem Hormuzstrædet.

Irans udenrigsminister sagde, at landet gennemgår et amerikansk forslag om at afslutte krigen, men ikke har til hensigt at deltage i direkte forhandlinger, mens den amerikanske præsident Donald Trump reagerede med en skarp eskalering af retorikken og opfordrede Teheran til at tage det alvorligt med at nå til enighed og advarede om, at han når som helst kunne beslutte at opgive forhandlingerne.

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede også torsdag, at han ville forlænge pausen i angrebene mod iranske oliefaciliteter med yderligere 10 dage, frem til den 6. april, efter anmodning fra den iranske regering.

I handlen steg Brent-råoliefutures til levering i maj med 5,7% eller $5,79 til $108,01 pr. tønde.

Amerikanske Nymex-råoliefutures til levering i maj steg også med 4,61 % eller 4,16 dollars til en lukning på 94,48 dollars pr. tønde.

Krigen i Mellemøsten har forårsaget alvorlige forstyrrelser i globale olie- og gasforsyningskæder, hvor skader og nedlukninger har påvirket vigtige faciliteter såsom flydende naturgasanlæg, raffinaderier og brændstofopbevaringssteder. Dette har ifølge Rystad Energy indtil videre presset de anslåede reparationsomkostninger op på omkring 25 milliarder dollars, med forventninger om yderligere stigninger.

Skøn tyder på, at den største andel af disse omkostninger vil blive rettet mod ingeniør- og byggearbejde, efterfulgt af udgifter til udstyr og materialer.

Qatar bærer hovedbyrden af skaderne

Ras Laffan Industrial City er blevet hårdest ramt, da ødelæggelsen af LNG-togene S4 og S6 har fremtvunget en erklæring om force majeure og reduceret produktionskapaciteten med 17 %, svarende til 12,8 millioner tons om året.

Trods omfanget af de nødvendige investeringer kan en fuld genopretning tage op til fem år på grund af begrænset tilgængelighed af store gasturbiner, der er nødvendige til driften. Disse produceres kun af tre globale virksomheder og står allerede over for flerårige efterslæb drevet af efterspørgsel fra datacentre og energiomstillingen.

Strukturelle begrænsninger hindrer genopretning

Genopretningen af Golfstaternes energisektor forventes ikke udelukkende at afhænge af finansiering, men også af strukturelle begrænsninger, da nogle faciliteter kan repareres inden for få måneder, mens andre kan forblive offline i årevis.

To sager skiller sig ud som særligt bekymrende:

South Pars-feltet i Iran

Ras Laffan-anlægget i Qatar

I Iran komplicerer sanktionerne situationen yderligere og tvinger dem til at være afhængige af indenlandske og kinesiske virksomheder, hvilket kan forsinke reparationsindsatsen og øge omkostningerne.

Bahrain og timingens indflydelse

I Bahrain led Sitra-raffinaderiet, der drives af Bapco, betydelig skade efter at have været mål for to angreb, hvilket påvirkede destillationsenheder og lagertanke.

Problemet forværres af timingen af angrebet, da det kom kort efter afslutningen af et opgraderingsprojekt til 7 milliarder dollars, hvilket forstyrrede den nyligt tilføjede kapacitet og forsinkede forventede afkast.

Varierende skadesniveauer i regionen

Andre lande, herunder De Forenede Arabiske Emirater, Kuwait, Irak og Saudi-Arabien, oplevede mindre alvorlige forstyrrelser, men hastigheden af genopretningen afhænger i høj grad af styrken af lokale ingeniør- og entreprenørkapaciteter.

Saudi Aramco er et bemærkelsesværdigt eksempel, idet de hurtigt genoptog driften på Ras Tanura-anlægget takket være forudbestemte vedligeholdelsesteams.

Prioriteter for den næste fase

Virksomheder forventes i den kommende fase at fokusere på:

Genstart af eksisterende felter i stedet for at udvikle nye projekter

Fremskyndelse af inspektions-, ingeniør- og idriftsættelsesarbejde

Stigende efterspørgsel efter entreprenører og udstyrsleverandører

Midt i de igangværende sanktioner vil lokale og asiatiske virksomheder sandsynligvis sikre sig den største andel af genopbygningsarbejdet i Iran.

Tempoet i genopretningen afhænger fortsat af udførelseskapacitet og tilgængeligt udstyr, samt udviklingen i selve krigen, hvilket kan forsinke en tilbagevenden til produktionsniveauet før konflikten i en længere periode.

Wall Streets hovedindeks faldt torsdag efter stigninger i den foregående session, da investorerne forblev forsigtige midt i blandede signaler fra USA og Iran vedrørende udsigterne til at lette spændingerne i Mellemøsten.

Dow Jones Industrial Average faldt med omkring 202 point eller 0,45 %, mens S&P 500 faldt med 0,77 %, og Nasdaq faldt med 1,05 %.

En højtstående iransk embedsmand sagde, at det amerikanske forslag om at afslutte den næsten fire uger lange krig er "ensidigt og uretfærdigt", samtidig med at han understregede, at den diplomatiske vej ikke er slut på trods af fraværet af en realistisk plan for fredsforhandlinger.

Analytikere sagde, at usikkerhed fortsat er den primære drivkraft bag markedsvolatiliteten, da det stadig er uklart, om der finder reelle forhandlinger sted mellem Washington og Teheran, hvilket fører til, at markederne gentagne gange bevæger sig op og ned. På trods af dette forbliver markederne relativt robuste på grund af investorernes frygt for at gå glip af potentielle gevinster, hvis krigen slutter.

Teknologiaktier tynger markedet

Teknologiaktier kom under hårdt pres, hvor sektoren faldt med omkring 1,2%, mens Philadelphia Semiconductor Index faldt med omkring 2,7% efter tre sessioner med stigninger.

Aktierne i Meta og Google faldt også efter en domstolsafgørelse relateret til sager om afhængighed af sociale medier, hvilket tyngede kommunikationsservicesektoren.

Energi stiger med oliepriser

I modsætning hertil steg oliepriserne med mere end 4 %, hvilket bidrog til, at energisektoren blev den bedst præsterende sektor inden for S&P 500.

Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling advarede om, at en eskalerende konflikt og lukningen af Hormuzstrædet kunne føre til en kraftig stigning i inflationen og påvirke den globale vækst negativt.

Federal Reserve under pres

Disse udviklinger har placeret centralbanker, anført af den amerikanske centralbank Federal Reserve, i en vanskelig position med hensyn til renter, da markederne ikke længere forventer nogen rentenedsættelser i år efter tidligere at have forventet to rentenedsættelser før krigen.

Økonomiske data viste en lille stigning i antallet af arbejdsløshedsansøgninger, hvilket indikerer en fortsat styrke på arbejdsmarkedet og giver Federal Reserve råderum til at fastholde sin nuværende politiske linje, samtidig med at den overvåger udviklingen i krisen.

Bemærkelsesværdige aktiebevægelser

Aktierne i Olaplex steg med 51%, efter at Henkel indvilligede i at overtage virksomheden for 1,4 milliarder dollars.

Guldmineaktier faldt, da guldpriserne faldt med mere end 1 %.

Samlet set var der flere aktier i fald end aktier i opgang på både New York Stock Exchange og Nasdaq, hvilket afspejler den forsigtige stemning, der dominerer investorerne midt i den vedvarende geopolitiske usikkerhed.