Den japanske yen faldt i den asiatiske handel tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forlængede tabet for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar og nåede sit laveste niveau i to uger. Faldet kommer midt i svage forventninger om, at Bank of Japan vil hæve renten i september.

Den amerikanske valuta fortsatte med at handles i positivt territorium efter den 90-dages forlængelse af handelshvilen mellem USA og Kina, forud for vigtige inflationstal for juli i verdens største økonomi.

Prisen

• USD/JPY-valutakurs i dag: Dollaren steg med 0,2 % til ¥148,43 — det højeste niveau siden 1. august — fra en åbningskurs på ¥148,14 med et handelslavpunkt på ¥147,99.

• Yenen sluttede mandagens session med et fald på 0,3% mod dollaren, hvilket markerer det andet daglige fald i træk, presset af en stigning i renten på amerikanske 10-årige statsobligationer.

Japanske renter

• Referatet fra Bank of Japans rentemøde i juni viste, at nogle bestyrelsesmedlemmer sagde, at centralbanken ville overveje at genoptage renteforhøjelser, hvis handelsspændingerne aftog.

• Markedsprissætningen for en rentestigning på et kvart procentpoint på septembermødet ligger stabilt omkring 40 %.

• Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan for at revurdere disse forventninger.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med mindre end 0,1% tirsdag og holdt dermed kursen for tredje dag i træk, hvilket afspejler en fortsat styrke over for en kurv af globale valutaer.

Den amerikanske præsident Donald Trump forlængede suspenderingen af højere toldsatser på kinesiske varer og produkter med yderligere 90 dage, indtil begyndelsen af november, i et forsøg på at lette handelsspændingerne mellem Washington og Beijing. Dette bidrog til at reducere usikkerheden og styrke investorernes risikoappetit på de finansielle markeder.

Mens USA og Kina arbejder hen imod en ny handelsaftale, fortalte en amerikansk embedsmand Reuters, at chipproducenterne Nvidia og AMD har aftalt at allokere 15% af deres salgsindtægter fra Kina til den amerikanske regering for at sikre eksportlicenser til halvledere.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj priser markederne i øjeblikket en 85% chance for en rentesænkning på 25 basispoint i USA i september og en 15% chance for uændret rente.

Investorer afventer senere i dag offentliggørelsen af vigtige amerikanske inflationsdata for juli, som vil indikere, hvor meget de seneste toldstigninger har påvirket priserne og omfanget af det inflationspres, som Federal Reserves politikere står over for.

Udsigter for yenens præstation

Hos Economies.com forventer vi, at yenen forbliver i negativt territorium over for den amerikanske dollar, især hvis de amerikanske inflationsdata kommer ind, der er højere end markedets forventninger.

Oliepriserne var stabile mandag og kom sig efter tidligere tab i handelssessionen, da investorerne afventede forhandlinger mellem USA og Rusland i denne uge om konflikten mellem Moskva og Ukraine.

Det amerikanske dollarindeks – som måler valutaen mod en kurv af større konkurrenter – steg med 0,35 % til 98,54 klokken 22:23 Mekka-tid.

Den amerikanske præsident Donald Trump og den russiske præsident Vladimir Putin skal fredag holde direkte samtaler i den amerikanske delstat Alaska for at drøfte en afslutning på krigen i Ukraine.

En undersøgelse fra Reuters viste, at OPEC-produktionen steg til 27,38 millioner tønder om dagen sidste måned, en stigning på 270.000 tønder om dagen sammenlignet med juni.

I handlen endte Brent-råoliefutures til levering i oktober uændret på 66,63 dollars pr. tønde efter at være faldet til 65,81 dollars tidligere i sessionen.

Amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoliefutures til levering i september steg med 0,15% eller 8 cents og lukkede i 63,96 dollars pr. tønde efter at have nået et lavpunkt på 63,02 dollars i handelsdagen.

Guldpriserne faldt mandag, da den amerikanske dollar blev styrket over for de fleste større valutaer, og investorer bevægede sig væk fra sikre aktiver efter annonceringen af en forlængelse af forhandlingsfristen mellem USA og Kina.

Tirsdag offentliggør USA forbrugerprisindeksets (CPI) inflationsdata, hvor det forventes, at kerne-CPI vil stige med 0,3 % måned-til-måned i juli og med 3 % år-til-år.

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede via sin platform Truth Social, at guld ikke vil blive pålagt told, og dermed omstødte den amerikanske toldmyndigheds beslutning om at indføre told på importeret guldbarrer fra Schweiz.

"Guld vil ikke blive pålagt told!" skrev Trump i et opslag på Truth Social.

Det Hvide Hus afslørede også, at præsident Trump har underskrevet en bekendtgørelse, der forlænger suspenderingen af forhøjede amerikanske toldsatser på kinesiske varer i yderligere 90 dage, ifølge en embedsmand i Det Hvide Hus citeret af CNBC mandag eftermiddag.

Ordren blev underskrevet få timer før midnat, hvor den midlertidige frysning af Trumps toldsatser var udløbet.

I mellemtiden steg det amerikanske dollarindeks med 0,4% til 98,5 point klokken 20:58 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 99,3 og et lavpunkt på 98,03.

Inden for metalhandel faldt spotprisen på guld med 2,6 % – eller 90,5 dollars – til 3.401,1 dollars pr. ounce kl. 20:59 GMT, hvilket var det største daglige fald siden maj.

Bitcoin kom tæt på sit rekordhøje niveau efter en stigning natten over, der også skubbede Ethereum til niveauer, der ikke er set siden 2021.

Ifølge data fra Coin Metrics steg Bitcoin med 1% til $119.782, mens Ethereum faldt med omkring 1,6% til $4.181 efter at være steget søndag til sit højeste niveau siden december 2021. Fredag brød Ethereum over $4.000 for første gang siden da.

Disse bevægelser kom i takt med at amerikanske aktiefutures steg mandag morgen, hvor investorer afventede vigtige inflationsdata, mens aktier handles nær rekordhøjder.

Aktierne i Coinbase steg med mere end 5%, Circle steg med 3%, og Galaxy Digital steg med 8%. Bitcoin Proxy Strategy-aktier steg med over 4%, mens flere mineselskaber, herunder Mara Holdings, Riot Platforms og Iris Energy, oplevede stigninger på mere end 3%.

Efter stærke resultater fra kryptovalutaer og aktier i andet kvartal forventede mange investorer en sund afmatning i august – historisk set en svag handelsmåned på tværs af markeder, herunder krypto.

Markus Thielen, administrerende direktør for 10x Research, sagde, at den seneste krypto-stigning var drevet af opkøb i asiatiske sessioner midt i den hurtige stigning i amerikansk gæld. Han bemærkede, at Bitcoins udbrud fra sit "akkumulerings"-interval i begyndelsen af juli faldt sammen med præsident Donald Trumps underskrivelse af "Beautiful Big Bill", som hævede gældsloftet med 5 billioner dollars.

"Bitcoins udbrud er ikke tilfældigt – det er drevet af den hurtigste amerikanske gældsudvidelse i historien, og momentummet er stadig stærkt," sagde Thielen. "Uanset om økonomien forbliver stærk eller går ind i en recession, er tilstrømningen af ny gæld en medvind for hårde aktiver som Bitcoin og guld." Han tilføjede, at det næste store modstandsniveau på $133.000 nu er i sigte, hvor markedsstrukturen og positioneringen favoriserer købere.

I mellemtiden nød Ethereum-relaterede aktier godt af kapitalstrømme til et nyt sæt af treasury-selskaber, hvilket skubbede den næststørste kryptovaluta over $4.000 - et vigtigt psykologisk og teknisk niveau for investorer.

Bitmain Emergent Technologies-aktier steg med 25% – efter et næsten identisk spring fredag – mens Sharp Link Gaming steg med 11%. Ifølge data fra Sosovalue tiltrak Ethereums børsnoterede fonde (ETF'er) en tilstrømning på 326,83 millioner dollars i sidste uge, sammenlignet med 246,75 millioner dollars for Bitcoin-ETF'er.

Bitcoin ligger fortsat omkring 3% under toppen fra 14. juli, mens Ethereum stadig er 14% under rekorden fra november 2021.

Ethereums gennembrud gennem en årelang teknisk barriere har sammen med Bitcoins weekendrally styrket forventningerne til starten på en "altcoin-sæson". Analytikere mener, at en pause i Bitcoin og Ethereums stigning kan bane vejen for et stærkt løb for altcoins, hvis de økonomiske forhold forbliver stabile.

På bare fire måneder er Ethereum mere end tredoblet i værdi takket være store tilstrømninger fra digitale aktiver og amerikanske spot-ETF'er, mens Bitcoin er steget med mere end 600 % i løbet af de seneste to år.

Shashank Sripada, medstifter og COO for det generative AI-netværk GAIA, sagde: "Betingelserne er sat for altcoin-sæsonen," og forklarede, at en sådan sæson typisk begynder, når kapital roterer mod mere risikable tokens, efter at store mønter er gået i stå.

Coinanalyze-data viser, at altcoins dominans stiger mod Ethereum, mens CoinGlass Altcoin Season Index - som måler præstationen af alle ikke-Bitcoin-aktiver i forhold til Bitcoin - ligger på 39 efter at have toppet på 88 i begyndelsen af december.

João Weidson, grundlægger af kryptoanalyseplatformen Alfractale, sagde, at "den sjove fase for altcoins lige er begyndt og kan vare indtil november", og bemærkede i et opslag på X, at Ethereums seneste præstation, drevet af institutionel interesse og ETF-tilstrømning, kunne understøtte denne sæson.

I sidste uge oversteg Ethereums tilstrømning ($325 millioner) langt Bitcoins tilstrømning ($247 millioner), hvilket understreger Ethereums pres for at indhente Bitcoin på dette område – hvilket potentielt tiltrækker ny kapital til relaterede altcoins.

En hval bygger et massivt skatkammer

CryptoPolitan rapporterede, at en ny statskasse blev dannet i sidste uge gennem løbende køb fra det åbne marked og over-the-counter (OTC) platforme, efter en tidligere forpligtelse til at holde 171.000 ETH. Virksomheden tilføjede 49.533 ETH nær den seneste lokale top, hvilket bragte den samlede beholdning op på 221.166 ETH fordelt på flere forbundne tegnebøger, der hver indeholder mellem 42.013 og 29.772 ETH.

Enhedens identitet forbliver ukendt, men spekulationer forbinder den med store statsobligationer som Bitmain eller Sharp Link Gaming. Institutionelle købere bruger i dag andre lagringsstrategier end tidlige investorer eller ICO-statsobligationer på grund af udviklende sikkerhedsproblemer og transaktionssporing i takt med at Ethereums værdi stiger.

Ethereum-reserverne på tværs af alle børser er faldet til nær historiske lavpunkter på 18,89 millioner ETH, mens Binances reserver er steget siden maj – hvilket tyder på en blanding af hvalindskud til handel eller deltagelse i børsens likvide staking-program, hvor den har omkring 8,32% af markedsandelen.

Salgspres fra nogle tidlige hvaler

Trods forventninger om nye prishøjder solgte én Ethereum ICO-deltager 2.300 ETH - næsten hele deres oprindelige investering. Selvom investeringens nominelle værdi er steget, handles Ethereum stadig relativt lavt i forhold til Bitcoin, efter at have toppet på 0,14 BTC i lanceringsperioden.

Den nuværende stigning har ikke været ledsaget af betydelige detailkøb, mens institutioner fortsat er i stand til at absorbere store mængder ETH for at generere passiv indkomst gennem decentraliserede finansieringsinstrumenter (DeFi).

Analytikere forbliver optimistiske med hensyn til yderligere gevinster

Handlende og investorer ser Ethereums nylige udbrud fra et "Wyckoff-akkumuleringsmønster" som en måde at bane vejen for vedvarende gevinster med potentiale til at nå omkring $6.000, ifølge analytiker Lord Hawkins, der bemærkede, at en overskridelse af $4.200 markerer et "tegn på styrke".

Analytikerne “Crypto Rover” og “Titan of Crypto” sagde, at Ethereum er brudt ud af en flerårig symmetrisk trekant med et muligt teknisk mål på $8.000. Analytiker Nilesh Verma mener, at tokenet kan nå $10.000 om 6-8 måneder og potentielt $20.000 i samme tidsramme, baseret på tidligere cyklusser.

Bitcoins faldende andel øger snak om 'flippening'

Analytiker Ali erklærede, at "altcoin-sæsonen officielt er begyndt", efter at Ethereums netto markedsværdiændring oversteg Bitcoins for første gang i denne cyklus, hvilket signalerer investorernes parathed til at rette flere midler mod andre store kryptovalutaer.