Den japanske yen svækkedes mandag i den asiatiske handel mod en kurv af store og små valutaer og bevægede sig ind i negativt territorium over for den amerikanske dollar og nærmede sig sit laveste niveau i fire uger, da forsigtighed og usikkerhed dominerer de globale markeder forud for yderligere udvikling i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Investorerne afventer også Bank of Japans pengepolitiske møde senere på måneden, hvor de politiske beslutningstagere vil revurdere de monetære værktøjer og træffe beslutning om renter på trods af forskellige synspunkter i den politiske komité om centralbankens næste skridt.

Prisoversigt

• Japansk yen-kurs i dag: Dollaren steg med omkring 0,2 % mod yenen til ¥159,50 fra fredagens lukkekurs på ¥159,23 og nåede et intradag-lavpunkt på ¥159,30.

• Yenen sluttede fredagens handel stort set uændret over for dollaren efter at være steget med 0,2 % i den foregående handel som en del af en genopretning fra et fire-ugers lavpunkt på ¥159,65.

• I løbet af maj faldt yenen med 1,7 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er det tredje månedlige fald i de seneste fire måneder, primært på grund af højere renter på amerikanske statsobligationer.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% mandag som en del af en genopretning fra et to-ugers lavpunkt, hvilket afspejler en fornyet styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af globale valutaer.

Fremgangen kommer midt i en forsigtig markedsstemning og reduceret risikovillighed, mens investorer afventer resultatet af de igangværende forhandlinger mellem USA og Iran om en afslutning på krigen og genåbningen af Hormuzstrædet, en af verdens mest kritiske energihandelsruter.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 2% mandag efter fem ugers lavpunkt, da Israel udvidede sin offensiv i Libanon og dermed mindskede håbet om en våbenhvile i Mellemøsten.

Seneste udvikling i den iranske krig

• USA og Iran er fortsat uden en aftale om at afslutte krigen, efter at Trump udtalte, at han ikke har travlt med at færdiggøre en aftale.

• Den amerikanske præsident returnerede det foreslåede aftaleudkast med Iran for at inkludere "strengere" betingelser relateret til atomsagssagen og forlænge forhandlingerne med flere dage.

• Donald Trump sagde fredag, at han snart ville træffe en beslutning vedrørende den foreslåede aftale om at forlænge våbenhvilen med Iran.

• Mekanismen for frigivelse af indefrosne iranske aktiver i udlandet er fortsat et af de mest komplekse uenighedspunkter mellem Washington og Teheran.

• Den iranske udenrigsminister, Abbas Araghchi, bekræftede, at der fortsat udveksles beskeder med Washington, og bemærkede, at samtalernes succes i sidste ende vil blive bedømt ud fra deres endelige resultat og om det iranske folks rettigheder bevares.

Japanske renter

• Bank of Japan mødes den 15.-16. juni for at vurdere de pengepolitiske muligheder, der er passende for udviklingen i verdens fjerdestørste økonomi.

• Markedsprissætningen for en rentestigning på et kvart procentpoint på junimødet ligger i øjeblikket på omkring 60 %.

• Markederne afventer ivrigt en tale fra chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, på onsdag for at få fingerpeg om, hvorvidt centralbanken har til hensigt at fortsætte med en renteforhøjelse i juni.

• Investorer afventer også yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan for at revurdere disse forventninger.

Grænsen på 160 yen

De japanske myndigheder fortsætter med nøje at overvåge bevægelserne i den lokale valuta, især i takt med at yenen svækkes mod det kritiske niveau på 160 yen pr. dollar, hvilket længe har været betragtet som en tærskel, der kan udløse fornyet intervention på valutamarkedet.

Reuters-kilder rapporterede tidligere, at Tokyo intervenerede flere gange i slutningen af april og begyndelsen af maj for at stoppe yenens fald, selvom valutaens genopretning viste sig at være kortvarig. På det tidspunkt nåede valutakursen ¥159,25 pr. dollar, det laveste niveau siden 30. april.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde fredag morgen, at han ville mødes i "Situation Room" for at træffe en "endelig beslutning" efter at have skitseret en række betingelser, som Iran skal acceptere, før han godkender en aftale om at afslutte krigen.

Det fremgik ikke umiddelbart af Trumps udtalelse på Truth Social, hvilke af hans vigtigste krav der allerede var blevet indarbejdet i den foreløbige aftale, der i øjeblikket forhandles af amerikanske og iranske embedsmænd for at afslutte den tre måneder lange konflikt.

Trump krævede, at Iran indvilligede i aldrig at besidde atomvåben, og at Hormuzstrædet "åbnes øjeblikkeligt" for skibstrafik uden restriktioner eller transitgebyrer.

Han udtalte også, at den amerikanske flådeblokade mod Iran i Omanbugten "vil blive ophævet nu", selvom det var uklart, om han mente, at dette skridt kun ville ske, hvis de tidligere betingelser var opfyldt.

Trump tilføjede, at det berigede materiale, der blev begravet på steder, der blev målrettet mod Irans atomanlæg sidste år, "vil blive udvundet" af USA "i tæt koordinering og samarbejde med Den Islamiske Republik Iran og Den Internationale Atomenergiorganisation", før det bliver destrueret.

Han sagde også: "Ingen midler vil blive udvekslet indtil videre varsel," og tilføjede, at "andre mindre vigtige bestemmelser er blevet aftalt."

Trump afsluttede med at sige: "Jeg er nu på vej til Situationsrummet for at træffe den endelige beslutning."

Oliepriserne faldt efter Trumps indlæg.

Uenigheder om aftalens tekst

De præcise vilkår i aftalen er fortsat uklare. Senere fredag reagerede Irans Fars News Agency på Trumps udtalelse og sagde, at den omfattede spørgsmål, der "modsiger bestemmelserne i aftaleteksten".

Agenturet udtalte i et Telegram-opslag med henvisning til informerede kilder, at der ikke er nogen klausul i aftalen, der kræver, at strædet forbliver åbent uden gebyrer.

Den fastslog også, at udkastet til aftalen ikke indeholder nogen henvisning til Irans demontering eller destruktion af sine nukleare materialer.

Fars understregede, at "den vigtigste del af aftalen" er "den øjeblikkelige betaling af 12 milliarder dollars i indefrosne iranske aktiver", og tilføjede, at Iran vil afvise yderligere forhandlinger, medmindre denne betaling finder sted.

Det Hvide Hus reagerede ikke umiddelbart på CNBC's anmodning om kommentarer vedrørende Trumps bemærkninger og Fars' reaktion.

En embedsmand fra Det Hvide Hus bekræftede torsdag en Axios-rapport, der oplyste, at amerikanske og iranske forhandlere havde indgået en 60-dages aftale, der ville forlænge den nuværende våbenhvile og åbne døren for atomforhandlinger.

Ifølge rapporten ville memorandummet også ophæve restriktionerne for sejlads gennem strædet og kræve, at Iran fjerner alle miner fra vandvejen inden for 30 dage til gengæld for, at USA ophæver sin blokade.

Spørgsmålet om Irans lager af højt beriget uran og berigelsesprogram vil være en topprioritet i løbet af 60-dagesperioden, ifølge Axios-rapporten. Udkastet forventes også at bane vejen for forhandlinger om sanktionslettelser og frigivelse af indefrosne iranske midler.

Hormuzstrædets status

Trumps nylige signaler, der tyder på fremskridt hen imod en fredsaftale mellem USA og Iran, står i kontrast til den fortsatte militære og økonomiske eskalering mellem de to lande, samt den vedvarende anti-amerikanske retorik fra iranske embedsmænd.

Pentagon annoncerede torsdag morgen, at Iran havde affyret et ballistisk missil mod Kuwait og indsat angrebsdroner i og omkring Hormuzstrædet. Iranske medier rapporterede også sent torsdag, at iranske væbnede styrker havde affyret missiler mod ikke-offentliggjorte mål.

Det amerikanske finansministerium annoncerede nye sanktioner mod Iran onsdag og torsdag, herunder foranstaltninger rettet mod Teherans nylige forsøg på at få kontrol over transittrafikken gennem strædet.

I opslag på X før Trumps bemærkninger fredag virkede iranske embedsmænd trodsige over for USA og roste forholdet til nabolandene i Mellemøsten, herunder Oman, som for nylig har været genstand for Trumps trusler.

Ifølge rapporter har Oman ført drøftelser med Iran om transitgebyrer for skibe, der passerer gennem Hormuzstrædet, den vigtige globale olierute, hvor trafikken har været alvorligt forstyrret af iranske trusler siden krigens udbrud.

Under et kabinetsmøde onsdag sagde Trump: "Oman vil opføre sig som alle andre, ellers bliver vi nødt til at bombe dem."

Torsdag advarede den amerikanske finansminister, Scott Bessent, Oman om, at USA "aggressivt ville gå til angreb" på enhver part, der var involveret i "at fremme opkrævningen af gebyrer" ved passage gennem strædet.

I et oversat indlæg på X, der blev tilskrevet det iranske parlamentsformand Mohammad Bagher Ghalibaf fredag morgen, blev der givet en vag, men skarpt formuleret beskrivelse af forhandlingerne.

Beretningen skrev: "Vi opnår ikke indrømmelser gennem dialog, men gennem missiler; forhandlinger får dem blot til at forstå det."

Den tilføjede: "Vi stoler ikke på garantier eller ord. Handling alene er standarden. Der tages ikke noget skridt, før den anden side handler."

Erklæringen fortsatte: "Vinderen af enhver aftale er den side, der er mest forberedt på krig den næste dag."

I mellemtiden sagde den iranske udenrigsminister, Abbas Araghchi, at han havde talt med sin omanske modpart og "bekræftet Irans solidaritet med Oman i lyset af enhver trussel."

Wall Streets hovedindeks fortsatte med at nå nye rekordhøjder fredag, hvilket satte dem på rette spor mod både ugentlige og månedlige stigninger, i takt med at teknologiaktier steg, og investorernes optimisme steg efter rapporter om, at USA og Iran havde indgået en aftale om at forlænge våbenhvilen.

Teknologisektoren steg med 2,2%, understøttet af stærke stigninger i halvlederaktier.

Dell-aktierne steg med 34,7%, efter at virksomheden torsdag hævede sine årlige omsætnings- og profitforventninger. Aktierne i Hewlett Packard Enterprise steg med 13,6%, mens Super Micro Computer steg med 17%.

Kilder fortalte Reuters, at Washington og Teheran var blevet enige om at forlænge våbenhvilen og ophæve restriktionerne for sejlads gennem Hormuzstrædet, selvom den amerikanske præsident Donald Trump endnu ikke har givet den endelige godkendelse.

Alle tre store indeks nåede nye rekordhøjder under handlen, drevet af fornyet entusiasme for kunstig intelligens og stærk indtjeningsvækst, på trods af vedvarende bekymringer om den iranske konflikts indvirkning på inflationen og den globale økonomi.

Bob Savage, chef for makromarkedsstrategi hos BNY, sagde:

"Markederne afslutter maj med en klar risikoorienteret tone, drevet af entusiasme omkring kunstig intelligens, lavere oliepriser og voksende forventninger om, at spændingerne mellem USA og Iran vil forblive under kontrol under en forlængelse af våbenhvilerammen."

Ni af de elleve store sektorer inden for S&P 500 faldt. Kommunikationsservicesektoren faldt med 1,2 %, anført af et fald på 1,5 % i Alphabet-aktier.

I mellemtiden steg Philadelphia Semiconductor Index med 1,7%, hvilket bringer stigningerne for indeværende kvartal op på mere end 70%.

Software-serviceindekset steg også med omkring 4 % og udlignede dermed alle tab siden slutningen af januar, hvor bekymringer over forstyrrelser relateret til kunstig intelligens tyngede sektoren.

S&P 500 er på vej mod sin niende ugentlige stigning i træk, den længste sejrsrække siden december 2023. Dow Jones og Nasdaq forventes også at afslutte ugen højere, hvor alle tre store indeks er på rette vej mod en anden måned i træk med stigninger.

Kl. 10:05 New York-tid var Dow Jones Industrial Average steget med 151,04 point eller 0,30 % til 50.820,01. S&P 500 steg med 31,69 point eller 0,41 % til 7.594,98, mens Nasdaq Composite steg med 156,47 point eller 0,58 % til 27.073,94.

Amerikanske økonomiske data offentliggjort torsdag viste, at inflationen i april registrerede den hurtigste årlige stigning i tre år, mens BNP-væksten i første kvartal blev nedjusteret til en årlig rate på 1,6 %.

Savage tilføjede:

"Samtidig er centralbankerne fortsat fokuserede på inflationsrisici. Embedsmænd i både Den Europæiske Centralbank og Federal Reserve har advaret om, at udbudschok og stigende inflationsforventninger kan holde muligheden for yderligere rentestigninger på bordet, efterhånden som vækstindikatorerne forbedres."

Jeffrey Schmid, præsident for Federal Reserve Bank of Kansas City, advarede om, at energiprischokket muligvis ikke er midlertidigt, mens Michelle Bowman, næstformand for tilsyn i Federal Reserve, sagde, at den vedvarende forhøjede inflation kan kræve en strammere pengepolitik.

Pengemarkederne forventer i øjeblikket, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret indtil årets udgang, med begrænsede forventninger om en rentestigning på 25 basispoint i december.

I andre aktiebevægelser faldt Gap-aktierne med 17,7%, efter at tøjforhandleren sænkede sin årlige salgsprognose, mens American Eagle Outfitters faldt med 14,9% efter at have fastholdt sine sammenlignelige årlige salgsprognoser.

På den anden side steg Okta-aktierne med 21%, efter at det digitale identitetsfirma rapporterede en kvartalsomsætning, der oversteg forventningerne.

Faldende aktier overgik antallet af fremadstormende emissioner med et forhold på 1,05:1 på New York Stock Exchange og 1,03:1 på Nasdaq.

S&P 500 registrerede omkring 20 nye 52-ugers højdepunkter mod seks nye lavpunkter, mens Nasdaq registrerede 76 nye højdepunkter og 24 nye lavpunkter.

Bitcoin kæmper måske i øjeblikket, men ifølge Anthony Pompliano kunne det simpelthen være en del af en meget større markedscyklus.

I et interview på CNBC's Squawk Box forklarede Pompliano, at mange investorer i øjeblikket jagter kunstig intelligens-aktier på grund af deres stærke momentum og rekordhøje niveauer, mens Bitcoin har tiltrukket sig forholdsvis mindre opmærksomhed.

Ifølge Pompliano bevæger markederne sig typisk i cyklusser, hvor de aktiver, som investorer ignorerer på et tidspunkt, ofte bliver de største vindere senere hen.

Pompliano sagde: "Det, folk skal forstå, er, at selvom AI-aktier stiger kraftigt, og alle jagter momentum og rekordpriser, er det aktiv, du sandsynligvis bør købe, det, der er faldet i unåde for nu, men som vil genvinde opmærksomheden senere."

Bitcoin klarer sig stadig bedre på lang sigt

Pompliano afviste den voksende fortælling om, at Bitcoin er et "dårligt præsterende" aktiv, og pegede på dets langsigtede præstationshistorik.

Han forklarede, at når man ser på perioder på et år, to år, fem år og endda ti år, har både Bitcoin og guld konsekvent overgået S&P 500 med hensyn til sammensatte årlige vækstrater.

Selvom guld generelt betragtes som et sikrere og mindre volatilt aktiv end Bitcoin, argumenterede Pompliano for, at begge aktiver stille og roligt har leveret stærkere langsigtede afkast end mange traditionelle aktier.

Samtidig erkendte han, at den seneste underpræstation har frustreret mange investorer, især da Bitcoin ikke har formået at holde trit med den kraftige stigning i AI-relaterede aktier i løbet af de sidste to år.

Pengetrykning kan blive en katalysator for Bitcoin

Pompliano forbandt også Bitcoins fremtidige præstation med bredere makroøkonomiske forhold, især den fortsatte udvidelse af den amerikanske pengemængde.

Han argumenterede for, at løbende offentlige udgifter, likviditetsindsprøjtninger og stigende gældsniveauer sandsynligvis vil forny investorernes interesse for Bitcoin over tid.

"Det store spørgsmål er: Vil den amerikanske regering stoppe med at trykke penge? Hvis den ikke gør det – og jeg tror ikke, den vil – så vil Bitcoin med tiden komme i fokus igen," sagde Pompliano.

Han tilføjede, at selvom Bitcoin for nylig har mistet noget af sin appel sammenlignet med højtflyvende AI-aktier, kan markedsstemningen ændre sig hurtigt, når investorer igen begynder at søge efter alternative værdiskabere.