Den japanske yen svækkedes til sit laveste niveau over for den amerikanske dollar siden slutningen af april under onsdagens handel og nærmede sig niveauer, der tidligere fik de japanske myndigheder til at intervenere på valutamarkedet sidste måned, da handlende forsigtigt vurderede risikoen for fornyet eskalering i krigen med Iran.

I mellemtiden var den newzealandske dollar blandt dagens stærkest præsterende valutaer efter at være steget, da Reserve Bank of New Zealand uventet kom tættere på at hæve renten og signalerede, at en stramning kunne komme tidligere og i et hurtigere tempo end tidligere forventet.

Den amerikanske dollar, der betragtes som en sikker havn-valuta, stabiliserede sig efter at have vist beskedne gevinster over for større valutaer i den foregående session, da amerikanske angreb på Iran mindskede optimismen omkring en snarlig afslutning på fjendtlighederne og genåbningen af den vitale skibsrute gennem Hormuzstrædet.

Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, udtalte, at forhandlingerne om en aftale, der skal afslutte konflikten, "kan tage et par dage".

Yenen blev handlet til ¥159,45 pr. dollar, det laveste niveau siden 30. april, hvor de japanske myndigheder intervenerede i markedet for at købe valutaen. Mange handlende anser niveauet på ¥160 pr. dollar for en tærskel, der kan udløse fornyet intervention fra de japanske myndigheder, som det skete sidste måned, da yenen bevægede sig over dette niveau.

Lee Hardman, valutastrateg hos MUFG Bank, udtalte: "Markederne hælder tydeligvis mod optimisme omkring muligheden for en aftale vedrørende Iran, og det har i denne uge bidraget til at svække dollaren og sænke obligationsrenterne."

Han tilføjede: "Overraskelsen er, at yenen forbliver svag. Faldende energipriser og lavere renter på amerikanske statsobligationer ville normalt reducere dollarens gevinster i forhold til yenen, men det er ikke sket indtil videre."

Bank of Japans chef, Kazuo Ueda, antog en mere høgeagtig tone og advarede om, at olieprischokket som følge af krigen kunne blive vedvarende på grund af stigende inflationsforventninger og stærkere lønvækst.

Data fra LSEG viste, at markederne i øjeblikket indpriser en 70% sandsynlighed for, at Bank of Japan vil hæve renten med et kvart procentpoint på sit næste møde den 15.-16. juni.

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod yenen og fem andre store valutaer, lå stabilt på 99,08 point efter at være steget med 0,15 % i den foregående session.

Euroen steg en smule til $1,1644, mens det britiske pund forblev stabilt på $1,3446.

Den newzealandske dollar steg med 0,6% til $0,587 og genvandt dermed tabet fra tirsdag, hvor den var faldet med samme procentdel.

Reserve Bank of New Zealand forlod sin officielle rente uændret ved delt afstemning, hvor tre medlemmer stemte for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint, mens tre andre gik ind for at holde renten uændret. Guvernør Anna Breman afgav den afgørende stemme.

Banken udtalte i sin udtalelse: "Samlet set vil den officielle kontantrente sandsynligvis blive nødt til at stige hurtigere og med mere end angivet i februar-erklæringen om pengepolitikken."

Kelly Eckhold, cheføkonom hos Westpac New Zealand, udtalte: "Guvernøren ser ud til at foretrække at vente, indtil der er klarere tegn på stigende underliggende inflation, før han griber ind."

Han tilføjede: "Debatten om, hvorvidt den første renteforhøjelse vil komme i juli eller september, er stadig i gang."

I Australien faldt den australske dollar med 0,4 % til 0,714 dollar og gav dermed op på tidligere gevinster, efter at data viste, at den årlige inflation faldt til 4,2 % i april fra 4,6 % i marts, hvilket var under analytikernes forventninger på 4,4 %.

Det fulgte svage arbejdsmarkedsdata i sidste uge, hvilket fik handlende til at indregne begrænsede rentestigninger for resten af året, i alt højst 20 basispoint.

Guldpriserne steg i den europæiske handel onsdag og bevægede sig tilbage i positivt territorium, støttet af en svagere amerikansk dollar og faldende oliepriser, da investorer overvågede tegn på fremskridt i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran.

Lavere oliepriser letter inflationsbekymringer i USA, hvilket reducerer presset på den amerikanske centralbanks beslutningstagere og mindsker sandsynligheden for yderligere rentestigninger i USA inden årets udgang.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne steg med 0,45 % til 4.527,97 USD fra åbningsniveauet på 4.507,98 USD og registrerede et lavpunkt på 4.485,94 USD.

• Ved tirsdagens opgør faldt guldpriserne med 1,4 %, hvilket er det tredje fald i de seneste fire sessioner efter amerikanske angreb på Iran.

amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% onsdag, hvilket er på vej mod sit andet fald i de seneste tre handelsdage. Det afspejler den amerikanske valutas svagere præstation i forhold til en kurv af globale valutaer.

Faldet kommer i takt med, at investorer opretholder optimismen omkring fortsatte fremskridt i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran midt i intensive diplomatiske bestræbelser på at løse de resterende uenigheder mellem de to sider.

Globale oliepriser

De globale oliepriser faldt med mere end 2% onsdag og genoptog tab, der midlertidigt havde holdt pause i går, og nærmede sig nu fem-ugers lavpunkt i håb om, at Hormuzstrædet kunne genåbne for olietankskibe.

Seneste udvikling i den iranske krig

• Iran sagde, at de seneste amerikanske angreb overtræder våbenhvileaftalen.

• En mulig foreløbig aftale om permanent at afslutte krigen kunne bane vejen for yderligere forhandlinger.

• Den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, sagde, at en aftale med Iran kunne tage et par dage.

• Begge sider havde tidligere indikeret fremskridt hen imod en foreløbig aftale om at afslutte fjendtlighederne og genoptage skibsfarten gennem strædet.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en 56% sandsynlighed for, at Federal Reserve vil hæve renten i december, sammenlignet med lidt over 16% i starten af maj.

• Markederne vurderer i øjeblikket en 99% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på junimødet, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint er 1%.

• Investorer overvåger nøje yderligere amerikanske økonomiske data, sammen med kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve, for at revurdere disse forventninger.

Guldudsigter

Markedsstrateg Ilya Spivak udtalte: "Den bredere tendens virker bearish, men vi ser længere perioder med konsolidering, og jeg tror, det er det, vi er vidne til i dag."

Spivak tilføjede, at inflationsrisici og volatilitet på obligationsmarkedet er blevet så betydelige, at de har flyttet opmærksomheden væk fra guldets afkastdynamik, hvilket betyder, at guldpriserne kan falde til mellem 3.700 og 3.800 dollars ved årets udgang, hvis den nuværende tendens fortsætter.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, forblev stort set uændrede tirsdag for anden handelsdag i træk og holdt de samlede beholdninger på 1.034,85 tons, det laveste niveau siden 8. maj.

Den newzealandske dollar steg bredt onsdag mod en kurv af globale valutaer og bevægede sig mod sit højeste niveau i mindst to uger mod sin amerikanske modpart efter høgeagtige signaler fra Reserve Bank of New Zealand efter dens beslutning om at lade renten være uændret.

Beslutningen kom midt i en skarp splittelse og en historisk splittelse i afstemningen i Reserve Bank of New Zealands pengepolitiske komité, som indikerede, at renten muligvis skal stige i de kommende måneder for at modvirke den accelererende inflation i landet, hvilket øgede forventningerne om en renteforhøjelse i New Zealand i juli.

Prisoversigt

• New Zealandsk dollars valutakurs i dag: Den newzealandske dollar steg med 0,7 % mod den amerikanske dollar til 0,5878 fra dagens åbningsniveau på 0,5837 og nåede et lavpunkt på 0,5836.

• Den newzealandske dollar sluttede tirsdagens handel med et fald på 0,6% mod den amerikanske dollar på grund af risikoaversion efter at USA udførte angreb på iranske både og missilbaser.

Reservebanken i New Zealand

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) fastholdt onsdag sin ledende rente uændret på 2,25%, det laveste niveau siden juli 2022, hvilket er i overensstemmelse med de fleste markedsforventninger. Det er dermed det tredje møde i træk uden ændringer.

Den pengepolitiske komité bestående af seks medlemmer i Reserve Bank of New Zealand oplevede en fuldstændig splittelse i afstemningen, hvor tre medlemmer stemte for at holde renten uændret, mens tre andre medlemmer - de eksterne medlemmer - stemte for en øjeblikkelig renteforhøjelse på 25 basispoint. Den endelige beslutning om at holde renten uændret blev truffet af guvernør Anna Bremans udslagsgivende stemme.

I sin opdaterede pengepolitiske erklæring bekræftede den newzealandske centralbank, at krigen i Mellemøsten og de stigende energipriser vil holde inflationen over målintervallet i år.

Den newzealandske centralbank udtalte: "Samlet set vil den officielle kontantrente sandsynligvis skulle stige hurtigere og til højere niveauer end forventet i den pengepolitiske redegørelse, der blev udsendt i februar."

Banken tilføjede: "Tempoet for stigninger i de officielle kontantrenter vil afhænge af, i hvilket omfang det vedvarende løn- og prispres opvejer virkningen af svag økonomisk aktivitet på inflationspresset på mellemlang sigt."

Guvernøren for Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, sagde, at hendes synspunkt og synspunktet fra den gruppe, der støttede hendes beslutning, var baseret på ønsket om at vente på flere økonomiske data, før der blev taget et stramningsskridt.

Breman forklarede, at den økonomiske indvirkning af den iranske krig og forstyrrelsen af skibsfarten i Hormuzstrædet ville fortsætte i en lang periode, selv efter at fjendtlighederne ophører.

Hun anerkendte, at newzealandske husholdninger går igennem vanskelige forhold på grund af stigende priser, men forsikrede markederne om, at situationen ville begynde at forbedres næste år.

New Zealandske renter

• Efter mødet hævede markederne prissætningen for sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint i New Zealand på mødet den 8. juli til over 70 %.

• Markederne hævede også prissætningen for sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint på septembermødet til over 90 %, med forventning om, at New Zealand vil levere tre rentestigninger i år.

• Investorer vil nøje overvåge offentliggørelsen af flere vigtige økonomiske data for New Zealand i den kommende periode, herunder inflation, arbejdsløshed og økonomiske væksttal, for at revurdere disse forventninger.

Guldpriserne faldt med mere end 1% tirsdag, da væddemål på yderligere amerikanske rentestigninger i år steg efter amerikanske militærangreb på Iran mindskede håbet om en fredsaftale, hvilket pressede oliepriserne op og bragte bekymringer om inflation tilbage i fokus.

Spotguld faldt med 1% til 4.526,86 dollars pr. ounce, mens amerikanske guldfutures for juni steg med 0,1% til 4.527,90 dollars pr. ounce.

Jim Wyckoff, markedsanalytiker hos American Gold Exchange, udtalte: "Obligationsmarkederne mener, at Federal Reserves næste træk vil være en rentestigning, og det er en negativ faktor for guldmarkedet i dag."

Kevin Warsh blev fredag indsat som formand for den amerikanske centralbank, Federal Reserve, og overtog dermed ledelsen af den amerikanske centralbank midt i stigende forventninger om en strammere global pengepolitik.

Markederne indpriser i øjeblikket en rentestigning på 25 basispoint i USA i december. Selvom guld betragtes som en hedge mod inflation, har det ikke-udbyttede ædelmetal svært i et miljø med høje renter.

Som et andet tegn på stigende inflationsbekymringer steg Brent-råoliepriserne med mere end 3% tirsdag, da der var fortsat usikkerhed om muligheden for en fredsaftale mellem USA og Iran, der ville tillade genåbning af skibsfarten gennem Hormuzstrædet.

Højere oliepriser øger inflationspresset, da producenterne vælter de stigende omkostninger over på forbrugerne.

Wyckoff tilføjede: "Kortsigtede tekniske indikatorer favoriserer stadig sælgere, hvilket også udløser en vis teknisk salgsaktivitet."

Han bemærkede, at markederne nøje vil overvåge det amerikanske prisindeks for privatforbrug for april, der udkommer torsdag, som en nøgleindikator til at måle inflationspres og bestemme den fremtidige retning for den amerikanske pengepolitik.

I samme sammenhæng sænkede UBS sin prognose for guldprisen ved årets udgang med 400 dollars til 5.500 dollars pr. ounce på grund af fortsatte risici forbundet med højere renter og en stærkere amerikansk dollar.

For andre ædelmetaller faldt spotprisen på sølv med 2,1 % til 76,43 dollars pr. ounce, platin faldt med 0,9 % til 1.950,71 dollars, mens palladium faldt med 0,2 % til 1.396,26 dollars pr. ounce.