Den newzealandske dollar steg bredt i den asiatiske handel tirsdag og nåede sit højeste niveau i syv uger mod den amerikanske dollar, efter at New Zealand rapporterede stærkere end forventede inflationsdata for andet kvartal.

Tallene fremhævede det stigende inflationspres, som beslutningstagerne i Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) står over for, hvilket forstærkede markedets forventninger om, at centralbanken vil fortsætte med at normalisere pengepolitikken.

Dataene styrkede også forventningerne om, at RBNZ vil hæve renten på sit møde i september, et træk, der ville markere landets anden renteforhøjelse siden begyndelsen af året.

Prisen

• Den newzealandske dollar steg med 0,6 % mod den amerikanske dollar til 0,5873, det højeste niveau siden 5. juni, efter at have åbnet handelssessionen på 0,5838. Den nåede et intradag-bundpunkt på 0,5832.

• Valutaen sluttede mandag med et fald på mindre end 0,1% mod den amerikanske dollar, hvilket er det andet fald i de seneste tre handelssessioner, da eskalerende militære spændinger mellem USA og Iran øgede efterspørgslen efter sikre aktiver.

New Zealands inflation

Statistics New Zealand rapporterede onsdag, at det årlige forbrugerprisindeks (CPI) steg med 4,1 % i andet kvartal af 2026, det højeste niveau siden fjerde kvartal af 2023. Tallet oversteg markedets forventninger om en stigning på 4,0 % og fulgte efter en stigning på 3,1 % i første kvartal.

Kvartalsvis steg forbrugerprisindekset med 1,5 % i andet kvartal af 2026, en stigning fra 0,9 % i det foregående kvartal og over markedets forventninger på en stigning på 1,4 %.

Dataene viste, at New Zealands årlige inflation forblev over RBNZ's mellemfristede mål på 1% til 3% for tredje kvartal i træk.

Det fornyede inflationspres har styrket argumenterne for, at Reserve Bank of New Zealand fortsætter med at stramme pengepolitikken og hæve renten på kort sigt.

New Zealandske renter

• Efter sit møde i juli meddelte Reserve Bank of New Zealand, at yderligere rentestigninger kan være nødvendige, selvom timingen og omfanget af fremtidige ændringer vil afhænge af indkommende økonomiske data, inflationstendenser og styrken af den økonomiske aktivitet.

• Efter inflationstallene steg markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint på septembermødet fra 85 % til 95 %.

• Investorer vil nøje overvåge kommende økonomiske data fra New Zealand om inflation, beskæftigelse og økonomisk vækst for yderligere at finpudse forventningerne til centralbankens politiske kurs.

Analyse og kommentarer

Satish Ranchhod, cheføkonom hos Westpac, sagde, at inflationstallene ikke var så alarmerende, som Reserve Bank of New Zealand måske havde frygtet, især i betragtning af den fortsatte afmatning i kerneinflationen, "men den samlede inflation er fortsat høj."

Ranchhod tilføjede, at Westpac forventer, at Reserve Bank of New Zealand vil hæve sin officielle rente på både september- og decembermøderne.

Oliepriserne steg mandag, efter at den amerikanske præsident Donald Trump advarede Iran om, at det ville betale en "høj pris" for tre amerikanske soldaters død, mens Yemens Houthi-bevægelse annoncerede en maritim blokade af Saudi-Arabien, hvilket øgede bekymringen over de globale energiforsyninger.

Den globale benchmark Brent-råolie steg med omkring 1,3 % og sluttede på 89,22 dollars pr. tønde, mens den amerikanske West Texas Intermediate-råolie steg med 0,9 % og lukkede på 83,23 dollars pr. tønde. Oliepriserne er nu steget med omkring 20 % siden starten af måneden, da de militære spændinger mellem USA og Iran intensiveredes.

"Hver gang Iran dræber en amerikansk soldat, vil det betale sig mange gange," sagde Trump i et opslag på Truth Social.

Han tilføjede, at hans instruktioner var blevet videregivet til krigsminister Pete Hegseth, formanden for Joint Chiefs of Staff Daniel Caine og højtstående militære kommandører.

Brent-råolie steg næsten 4% natten over til over 90 dollars pr. tønde, efter at USA bekræftede, at tre af dets soldater blev dræbt under de seneste sammenstød med Iran. Priserne reducerede senere stigningerne efter kommentarer fra den iranske udenrigsministeriums talsmand, Esmaeil Baghaei, der antydede, at forhandlingerne med Washington kunne genoptages, hvis de tjener Irans nationale interesser.

I en separat udvikling annoncerede den Iran-støttede Houthi-bevægelse en maritim blokade af Saudi-Arabien, et skridt, der yderligere kan forstyrre olieforsyningen, der allerede er påvirket af iranske angreb på tankskibe, der passerer gennem Hormuzstrædet.

Houthierne gentog også trusler om at lukke Bab el-Mandeb-strædet, som forbinder Det Røde Hav med de globale markeder og er en af verdens vigtigste ruter for olietransport og international handel.

Saudi-Arabien har omdirigeret millioner af tønder olie om dagen gennem en rørledning, der fører til en eksportterminal i Det Røde Hav, hvilket giver de globale markeder et vigtigt alternativt afløb under konflikten mellem USA og Iran.

I mellemtiden udførte USA luftangreb i Iran for niende nat i træk som reaktion på gentagne angreb på olietankskibe, der passerer gennem Hormuzstrædet, i et forsøg på at tvinge skibe til at passere gennem landets territorialfarvande. Ifølge rapporten har angrebene dræbt to sømænd og såret mere end 12 mennesker indtil videre i denne måned.

Et tankskib med raffinerede produkter ud for Omans kyst blev også ramt af et projektil i weekenden, hvilket udløste en brand om bord, ifølge UK Maritime Trade Operations (UKMTO), som oplyste, at besætningen forlod fartøjet sikkert, før de blev reddet af en slæbebåd.

Den Internationale Søfartsorganisation (IMO) identificerede tankskibet som det maltesisk-flagede Kavomaleas.

Samtidig fortsatte Iran med at gengælde amerikanske angreb ved at affyre missiler mod Washingtons allierede i Mellemøsten. I weekenden angreb landet et kraftværk og afsaltningsanlæg i Kuwait for anden gang på to dage, ifølge Kuwait Times. Kuwait er stærkt afhængig af sådanne faciliteter til sin drikkevandsforsyning.

For forbrugerne steg den gennemsnitlige amerikanske benzinpris tilbage til 4 dollars pr. gallon, da de amerikanske råoliepriser steg med omkring 18 % i denne måned, ifølge AAA-data. Det svarer til niveauet registreret den 17. juni, hvor USA og Iran underskrev en midlertidig aftale, der havde til formål at genåbne Hormuzstrædet og stoppe kampene.

Amrita Sen, grundlægger og forskningsdirektør hos Energy Aspects, sagde, at en kraftig opbremsning i skibsfarten gennem Hormuzstrædet, kombineret med faldende globale lagre, kan presse oliepriserne op over 100 dollars pr. tønde.

"Markedet behandler stadig situationen med en bemærkelsesværdig grad af ro på trods af den kraftige stigning i oliepriserne," udtalte Sen til CNBC.

Guldpriserne ændrede sig kun lidt mandag, da investorerne vurderede udviklingen i konflikten mellem USA og Iran og dens indvirkning på oliepriserne, mens embedsmænd fra Federal Reserve signalerede, at renten muligvis skal stige for at dæmpe inflationspresset.

Spotguld faldt med 0,2 % til 4.006,74 dollars pr. ounce, mens amerikanske guldfutures til levering i august faldt med 0,1 % til 4.015,90 dollars pr. ounce.

Udviklingen i Mellemøsten

"Guld fortsætter med at bevæge sig i omvendt retning af oliepriserne, mens markedsdeltagerne nøje overvåger udviklingen i Mellemøsten," sagde Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS.

Amerikanske styrker fortsatte deres angreb på Iran for niende dag i træk, mens bekymringen over skibsfarten gennem Hormuzstrædet steg, efter at Iran oplyste, at to olietankskibe blev ramt af eksplosioner, der gjorde dem ubrugelige.

Oliepriserne faldt til niveauet efter at have nået deres højeste niveau i mere end en måned, efter kommentarer fra Irans udenrigsministeriums talsmand, der antydede, at forhandlingerne med USA kunne genoptages, hvis de tjener landets nationale interesser.

Højere oliepriser øger inflationsbekymringer og styrker forventningerne om, at renten vil forblive høj i længere tid. Selvom guld traditionelt betragtes som en sikring mod inflation, reducerer højere renter det ikke-udbyttede metals tiltrækningskraft.

Federal Reserves politik

På den pengepolitiske front sluttede Beth Hammack, præsident for Clevelands centralbank, sig til et stigende antal Fed-embedsmænd, der mener, at renten muligvis skal stige for at imødegå den vedvarende inflation. Dette banede vejen for en ophedet debat på centralbankens næste møde og mulig uenighed under det andet møde under ledelse af Kevin Warsh.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj øgede markederne sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december til 80 %, en stigning fra 73 % i sidste uge.

"Vi forventer, at en svagere dollar vil understøtte guldpriserne i løbet af de næste seks til 12 måneder, hvor metallet sandsynligvis vil klatre tilbage over 5.000 dollars pr. ounce," tilføjede Staunovo.

Wall Streets hovedindeks steg mandag, anført af en genopretning i halvlederaktier, da investorerne så frem til en afgørende bølge af indtjening fra store teknologivirksomheder, der har været den primære drivkraft bag den AI-drevne stigning i amerikanske aktier.

Tempoet i rapporterne om indtjening for andet kvartal forventes at accelerere senere på ugen, med resultater fra Alphabet (Google), Tesla, Intel og IBM.

Investorerne følger også nøje indtjeningen fra Intel og Texas Instruments for tegn på, at halvlederindustrien kan genvinde momentum efter den seneste kraftige korrektion.

Store investeringer i AI-infrastruktur fra hyperscale cloud-udbydere har været en af de største drivkræfter bag årets markedsgevinster, hvilket har styrket halvlederaktier og andre virksomheder, der drager fordel af den hurtige udvidelse af investeringer i kunstig intelligens, hvilket har hjulpet Wall Street med at nå rekordhøjder.

Sidste uges udsalg gav dog anledning til bekymring om, at markedets tidligere gevinster kan være blevet overanstrengt.

Halvlederaktier stiger igen efter at være gået ind i et bear-marked

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) lukkede fredag mere end 20 % under sit rekordhøje niveau fra slutningen af juni, hvilket officielt bekræftede dets indtræden i bear market-territorium. Indekset steg dog med 2,5 % i løbet af mandagens handel.

"Markedets fejlmargin er blevet meget mindre på nuværende tidspunkt, og enhver begivenhed eller indtjeningsrapport kan nemt presse aktierne nedad," sagde Jack Haire, investeringsdirektør hos GuideStone Funds.

"Når vi går ind i andet halvår, er investorernes forventninger betydeligt højere end de var før," tilføjede han.

Ifølge data fra LSEG forventer analytikere nu, at S&P 500-virksomheder vil levere en indtjeningsvækst på 26 % i forhold til året før i andet kvartal, en stigning fra en tidligere prognose på 23,7 %.

Kl. 9:50 ET var Dow Jones Industrial Average steget med 78,39 point eller 0,15 % til 52.224,81.

S&P 500 steg med 44,81 point eller 0,60 % til 7.502,50, mens Nasdaq Composite steg med 234,45 point eller 0,92 % til 25.754,69.

Teknologiaktier fører an i gevinsterne

Micron Technology førte an i stigningerne blandt halvlederaktierne med en stigning på 5,1%, mens SanDisk steg med 5,4%.

Alphabet steg med 3,4% efter en rapport om, at Googles moderselskab er ved at udvikle nye chips til at drive sine egne kunstige intelligens-modeller.

Informationsteknologi- og kommunikationsservicesektorerne førte an i gevinsterne blandt S&P 500-indeksets største sektorer.

Genopsvinget kom på trods af sidste uges fald i amerikanske aktier, selv efter at svagere end forventede inflationsdata mindskede bekymringerne om en potentiel renteforhøjelse fra Federal Reserve i juli, og store amerikanske banker startede regnskabssæsonen med stærke resultater.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en sandsynlighed på omkring 15 % for en rentestigning på 25 basispoint på Federal Reserves møde i juli.

Geopolitiske risici er fortsat i fokus

Investorer fortsatte også med at overvåge udviklingen i konflikten mellem USA, Israel og Iran efter den seneste eskalering i den næsten fem måneder lange krig, hvilket har fornyet bekymringer om inflationspresset.

I mellemtiden annoncerede den Iran-allierede Houthi-bevægelse i Yemen en maritim blokade af Saudi-Arabien, hvilket åbner en ny front i konflikten i Mellemøsten og øger risiciene for globale energiforsyninger og handelsruter.

Blandt de individuelle aktier steg Domino's Pizza med 3,6%, efter at virksomheden rapporterede en kvartalsomsætning, der snævert oversteg Wall Streets forventninger.

På det bredere marked var antallet af aktier i fremgang større end aktier i fald, hvilket svarede til en fordeling på 1,14 til 1 på New York Stock Exchange og 1,11 til 1 på Nasdaq.

S&P 500 registrerede otte nye 52-ugers højdepunkter mod ét nyt lavpunkt, mens Nasdaq Composite noterede 31 nye højdepunkter og 55 nye lavpunkter.