• Eskalerende geopolitiske spændinger i Mellemøsten
• Markederne afventer vigtige sektordata fra Europa

Euroen faldt på det europæiske marked mandag i starten af ugens handel mod en kurv af globale valutaer og genoptog tab, der havde holdt pause i to dage mod den amerikanske dollar. Dette skyldes investorernes risikoaversion og fokus på dollaren som den bedste alternative investering.

Dette kommer midt i stigende geopolitiske spændinger i Mellemøsten, især efter at USA udførte militære angreb på Irans atomanlæg, hvor markederne afventer Irans reaktion på disse angreb.

Forventningerne om en rentesænkning fra Den Europæiske Centralbank i juli er faldet, i afventning af yderligere tegn på, hvordan pengepolitikken lempes i Europa i løbet af andet halvår.

Prisoversigt

• EUR/USD i dag: Euroen faldt med 0,6% til $1,1452, ned fra fredagens lukkekurs på $1,1521, med et handelshøjdepunkt på $1,1507.
• Euroen lukkede fredag med en stigning på 0,25 % over for dollaren, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk og fortsætter sin genopretning fra et uges lavpunkt på 1,1446 dollars.
• I sidste uge tabte euroen omkring 0,3 % over for dollaren, det første ugentlige tab i de seneste tre uger, på grund af profithjemmetagelse og korrektioner fra et fireårigt højdepunkt på $1,1631.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,4 % mandag og nåede et to-ugers højdepunkt på 99,16 point, hvilket afspejler styrken mod en kurv af større og mindre valutaer.

Stigningen kommer i takt med, at investorer vender sig mod dollaren som den bedste alternative investering, mens markederne afventer Irans reaktion på amerikanske luftangreb på landets atomanlæg, som har intensiveret de geopolitiske spændinger i Mellemøsten.

Amerikanske angreb på Iran

I weekenden udførte USA luft- og missilangreb rettet mod tre centrale iranske atomanlæg (Fordow, Natanz og Isfahan), der involverede mere end 125 amerikanske militærfly, herunder 7 B-2 Spirit stealth-bombefly.

Stealth-bombeflyene kastede 14.000 kg tunge bunkerbomber på Fordow - Irans mest befæstede område, begravet 80-90 meter under Zagros-bjergene. Amerikanske ubåde affyrede også 30 Tomahawk-missiler mod Natanz og Isfahan.

De amerikanske angreb fulgte efter israelske angreb, der begyndte den 13. juni rettet mod atom- og militæranlæg i Iran, hvilket udløste iranske missil- og dronegengældelsesangreb mod Israel.

Præsident Trump sagde, at angrebene havde til formål at svække Teherans atomprogram. I en tale til Truth Social opfordrede han Iran til at "slutte fred" og advarede om yderligere angreb, hvis amerikanske baser eller interesser i Mellemøsten bliver målrettet.

Satellitbilleder viste seks store kratere på Fordow-området med spredte betonaffald, hvilket tyder på alvorlig skade - selvom stedet ikke blev fuldstændig ødelagt.

Ved Natanz, Irans største uranberigelsesanlæg – som allerede var beskadiget af israelske angreb den 13. juni – målrettede USA underjordiske berigelseshaller, og to nye kratere kan ses på satellitbilleder.

I Isfahan, som indeholder et urankonverteringsanlæg, ramte Tomahawk-missiler overjordiske bygninger, og rapporter tyder på, at yderligere seks bygninger blev ødelagt.

Iran fordømte de amerikanske angreb som en "brutal overtrædelse af international lov" og lovede "alvorlig" gengældelse gennem udenrigsminister Abbas Araghchi. Det iranske parlament godkendte lukningen af Hormuzstrædet. I mellemtiden affyrede IRGC ballistiske missiler mod Israel, der ramte Tel Aviv og Haifa.

Europæiske renter

• Formanden for Den Europæiske Centralbank, Christine Lagarde, udtalte: "Med den seneste rentenedsættelse og det nuværende niveau ... tror jeg, at vi nærmer os slutningen af den monetære lempelsescyklus."
• Ifølge Reuters-kilder gik et klart flertal på det seneste ECB-møde ind for at holde renten uændret i juli, mens nogle opfordrede til en længere pause.
• Pengemarkederne sænkede deres forventninger til ECB's rentenedsættelser og indregnede en rentesænkning på 25 basispoint ved årets udgang, ned fra 30 basispoint før det sidste møde.
• Den nuværende markedsprissætning for en rentenedsættelse på 25 basispoint fra ECB i juli ligger under 30 %.

Nøglesektorer

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne offentliggørelsen af vigtig sektordata i Europa i dag, herunder foreløbige aflæsninger af PMI for fremstilling og service for juni.

Disse tal giver vigtige spor om den økonomiske præstation i Europa i løbet af 2. kvartal. Svage data ville afspejle en afmatning i eurozonens økonomi og øge sandsynligheden for yderligere rentenedsættelser fra ECB.

• Dollaren er den bedste sikre investering midt i globale geopolitiske spændinger
• Tvivl om Japans rentestigning i juli

Den japanske yen faldt på det asiatiske marked mandag mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forværrede tabet for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar og registrerede sit laveste niveau i seks uger. Forventningerne peger på yderligere fald mod niveauet 148 yen pr. dollar.

Dette fald kommer i en tid, hvor investorer fokuserer på at købe amerikanske dollars som den bedste alternative investering midt i eskalerende globale geopolitiske spændinger, især efter amerikanske luftangreb på Irans atomkraftværker.

Sidste uges forsigtige møde i Bank of Japan førte til et fald i forventningerne til en normalisering af pengepolitikken og en rentestigning i juli, da markederne afventer flere økonomiske data om inflation, lønninger og arbejdsløshed i verdens tredjestørste økonomi.

Prisoversigt

• USD/JPY i dag: Dollaren steg mod yenen med cirka 0,5 % til ¥146,76 — det højeste niveau siden 15. maj — fra fredagens lukkekurs på ¥146,06, med et lavpunkt på ¥146,10 i dagens handel.
• Yenen tabte 0,4% mod dollaren ved fredagens afvikling, hvilket er det andet daglige fald i træk, midt i eskalerende militære konfrontationer mellem Israel og Iran.
• I sidste uge faldt yenen 1,4 % over for dollaren, hvilket var det tredje ugentlige fald på en måned på grund af øget opkøb af amerikanske dollars i sikre havne og falmende forventninger om en japansk renteforhøjelse.

Amerikanske luftangreb

I weekenden udførte USA luft- og missilangreb rettet mod tre centrale iranske atomanlæg (Fordow, Natanz og Isfahan). Operationen involverede mere end 125 amerikanske militærfly, herunder syv B-2 Spirit stealth-bombefly.

Stealth-bombeflyene kastede 14.300 kg tunge bunkerbomber på Fordow-området – det mest befæstede anlæg, begravet 80-90 meter dybt under Zagros-bjergene. Derudover affyrede amerikanske ubåde 30 Tomahawk-missiler mod mål i Natanz og Isfahan.

De amerikanske angreb kom få dage efter israelske angreb på Iran, der begyndte den 13. juni og var rettet mod atom- og militærinstallationer. Disse angreb fremprovokerede iransk gengældelse med missiler og droner affyret mod Israel.

Den amerikanske præsident antydede, at angrebene havde til formål at svække Teherans atomprogram. I en tale på Truth Social-platformen opfordrede Trump Iran til at "slutte fred" og advarede om yderligere angreb, hvis amerikanske baser og interesser i Mellemøsten bliver målrettet.

Satellitbilleder viste seks store kratere fra bunkerbomber på atomkraftværket i Fordow, med spredte betonbrokker, der tyder på alvorlig skade – selvom anlægget ikke blev fuldstændig ødelagt.

På Natanz – Irans største uranberigelsesanlæg – der tidligere blev beskadiget af israelske angreb den 13. juni, var de amerikanske angreb rettet mod underjordiske berigelseshaller. To nye kratere var synlige på satellitfotos.

I Isfahan, hvor der er et urankonverteringsanlæg, blev bygninger over jorden affyret med Tomahawk-missiler, og der er rapporteret om, at yderligere seks bygninger er blevet ødelagt.

Iran fordømte de amerikanske angreb som en "brutal overtrædelse af international lov" og lovede "hård" gengældelse gennem udenrigsminister Abbas Araghchi. Det iranske parlament godkendte lukningen af Hormuzstrædet. I mellemtiden affyrede den iranske revolutionsgarde ballistiske missiler mod Israel, der ramte Tel Aviv og Haifa.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,4 % mandag og nåede et to-ugers højdepunkt på 99,16 point, hvilket afspejler dollarens styrke over for en kurv af større og mindre valutaer.

Denne stigning kommer midt i aggressiv dollaropkøb som en sikker investering, mens markederne afventer Irans reaktion på de amerikanske angreb på landets atomanlæg, som har intensiveret de geopolitiske spændinger i Mellemøsten.

Meninger og analyser

• Carol Kong, valutastrateg ved Commonwealth Bank of Australia, udtalte, at markederne er i forventning om Irans reaktion, og at øgede bekymringer om konfliktens inflationsmæssige virkninger opvejer de potentielle negative økonomiske virkninger.
• Charu Chanana, chefinvesteringsstrateg hos Saxo, bemærkede, at markederne i øjeblikket ser de amerikanske angreb på Iran som en inddæmmet begivenhed snarere end begyndelsen på en bredere krig.

Japanske renter

• Prisfastsættelsen af en potentiel renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på juli-mødet er fortsat under 40 %.
• Investorer afventer yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan, før de revurderer disse forventninger.

• Den førende kryptovaluta når et 6-ugers lavpunkt
• Bitcoin sigter mod 97.000 dollars pr. mønt

Bitcoin-priserne faldt under søndagens handel og forværrede tabene for fjerde dag i træk, da den tabte handel over den psykologiske barriere på $100.000, hvilket var det laveste niveau i seks uger midt i intense udsalg, der dominerede markederne for højrisikoaktiver.

De åbne udsalg kom efter, at den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede, at amerikanske bombefly og missiler havde ramt Irans tre vigtigste atomanlæg.

Prisoversigt

• Bitcoin-pris i dag: På Bitstamp-børsen faldt prisen på Bitcoin med omkring $2.768 eller 2,7% til $99.430 – det laveste niveau siden 8. maj – fra åbningsprisen på $102.198. Sessionens højeste niveau var $103.387.
• Ved lørdagens lukning på Bitstamp faldt Bitcoin-priserne med 1,1%, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk.

Markedsværdi for kryptovalutaer

Den samlede markedsværdi af kryptovalutaer faldt med mere end 55 milliarder dollars søndag til i alt 3,232 billioner dollars, midt i det nuværende fald i Bitcoin- og Ethereum-priserne.

Amerikanske angreb på Iran

Den amerikanske præsident Donald Trump bekræftede udførelsen af militære angreb på iranske atomanlæg, der har til formål at svække Teherans atomprogram. Operationen var rettet mod centrale steder og forårsagede betydelig materiel skade ifølge de første rapporter.

I en tale på Truth Social-platformen opfordrede Trump Iran til at "slutte fred" og truede med yderligere angreb, hvis amerikanske baser og interesser i Mellemøsten bliver målrettet.

Strejkerne udløste skarpe geopolitiske spændinger, hvor internationale reaktioner opfordrede til tilbageholdenhed. Markeder for risikable aktiver, herunder kryptovalutaer, faldt, mens oliepriserne steg på grund af bekymringer om potentielle forsyningsforstyrrelser.

Bearish Outlook

• Nogle specialiserede websteder rapporterede tilstedeværelsen af likviditet i ordrebogen, hvilket kan give den første store støttezone omkring $97.000.
• Den kendte trader Cass Abee bemærkede: "Bitcoin forventes at falde til mellem $93.000 og $94.000, før det når bunden og vender." Abee tilføjede, at sandsynligheden for at nå et lavpunkt på $90.000 ikke overstiger "20%-25%."

Guldpriserne fastholdt deres stabilitet torsdag, mens investorer analyserede den eskalerende Iran-Israel-konflikt, mens platinpriserne nåede højdepunkterne fra september 2014.

Spotpriserne på guld lå på 3369 dollars pr. ounce kl. 09:55 GMT, mens amerikanske guldfutures faldt med 0,6 % til 3387 dollars.

Iranske missiler ramte torsdag et israelsk hospital, mens Israel fortsat angriber vitale steder i Iran, hvor den amerikanske præsident Trump antyder en potentiel indtræden i krigen.

Feds politik øger guldprisen

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, fastholdt renten uændret, men forventede en rentenedsættelse på 0,5 % i år på trods af de udfordrende økonomiske udsigter.

Fed-formand Powell advarede fortsat mod potentielt højere inflation på grund af toldsatser.

Guld drager fordel af lave renter og er også efterspurgt i tider med ustabilitet.

Platin på historiske højder

Platin faldt med 2,5 % til 1.288 dollars pr. ounce efter tidligere at være steget til højdepunkterne i september 2014.

Platin er styrket af højere kinesisk import og bekymringer om forsyning samt højere minerallejepriser, hvor investorer også søger billigere guldalternativer.

Højere efterspørgselsudsigter kombineret med ustabile udbud og understøttende tekniske signaler fortsætter med at sætte skub i platinpriserne.

Frygt for amerikanske toldsatser førte også til en stigning i platinleverancer til USA, hvilket øgede omkostningerne ved opbevaring af metallet.

Den nuværende månedlige lejepris for platin er nu steget med 13,5 % i forhold til året før.

Forsyningsunderskud

Det Internationale Platininvesteringsråd forventer, at markedet vil lide et udbudsunderskud på en million ounces i år.

Platin bruges i laboratorieudstyr og automatiske katalytiske invertere og betragtes også som et investeringsaktiv.

Platin er steget med 32% indtil videre i år, hvilket overgår gulds stigning på 26% i samme periode.