Den amerikanske dollar forblev stort set stabil fredag, men forblev på vej mod et ugentligt fald, efter at svagere amerikanske inflationsdata fik handlende til at nedjustere forventningerne om en forestående renteforhøjelse fra Federal Reserve.

Eskalerende spændinger i Mellemøsten begrænsede dog presset på den amerikanske valuta ved at styrke efterspørgslen efter sikre havn-valutaer.

Konfrontationen mellem Iran og USA intensiveredes i løbet af ugen, underminerede den våbenhvilen, der blev indgået sidste måned, og drev investorerne mod dollaren, da oliepriserne steg til tæt på deres højeste niveau i en måned.

Euro og pund på vej mod ugentlige stigninger

Euroen ændrede sig næsten ikke på 1,145 dollars og var på vej til en ugentlig stigning på omkring 0,3 %.

Pundet faldt en smule til 1,346 dollars, men forventedes fortsat at stige med 0,5 % ugentligt, hvilket markerer den tredje uge i træk med stigninger, da bekymringerne over Storbritanniens finanspolitiske situation aftog.

Den japanske yen styrkedes en smule til ¥162,26 pr. dollar, men forblev tæt på det 40-årige lavpunkt på ¥162,84, der blev nået tidligere på måneden.

Handlende forblev opmærksomme på muligheden for intervention på valutamarkedet, efter at den japanske finansminister Satsuki Katayama gentog, at regeringen var parat til at tage afgørende skridt, hvis det var nødvendigt.

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af seks store valutaer, forblev uændret på 100,69, men var på vej mod et ugentligt fald på omkring 0,3 %.

Indekset var faldet til et måneds lavpunkt tidligere på ugen, da forventningerne om en kortsigtet rentestigning aftog, selvom tilstrømningen fra sikre havne bidrog til at støtte dollaren.

"Der har ikke været nogen afmatning i tempoet for eskaleringen i Mellemøsten, og det fortsætter med at begrænse investorernes villighed til at sælge dollaren," sagde Derek Halpenny, chef for research for Global Markets EMEA hos MUFG.

"De amerikanske økonomiske data, der blev offentliggjort i går, hjalp også med at dæmpe salgspresset på den amerikanske valuta," tilføjede han.

Forventningerne til rentestigninger i juli falder

Data offentliggjort torsdag viste, at det amerikanske detailsalg kun steg en smule i juni, da lavere brændstofpriser reducerede indtægterne på tankstationer, mens onlineforbruget steg kraftigt.

Tallene fik økonomer til at hæve deres estimater for den amerikanske økonomiske vækst i andet kvartal.

Separate data indikerede også, at arbejdsmarkedet forblev stabilt, hvilket forstærkede forventningerne om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) ville holde renten uændret på sit møde senere på måneden, efter at forbrugerinflationen i juni viste tegn på afmatning.

Politikerne er dog fortsat forsigtige med at stole på en enkelt måned med forbedrede inflationsdata efter flere måneder, hvor prispresset bevægede sig i den modsatte retning.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj faldt sandsynligheden for en rentestigning på juli-mødet til 11 % fra 25 % ugen før, mens markederne indregnede akkumulerede rentestigninger på 26 basispoint inden december.

"Jeg tror ikke, at en renteforhøjelse vil blive overvejet på juli-mødet," sagde Tani Fukui, Senior Director of Global Economic and Market Strategy hos MetLife Investment Management.

"Vi forventer ingen rentestigninger eller -sænkninger i løbet af 2026," tilføjede han.

Blandt andre valutaer forblev den australske dollar på rette spor med sin tredje ugentlige stigning i træk, på trods af et fald på 0,24 % fredag til 0,6981 dollar, da risikoappetitten blev svækket, og globale aktier faldt.

Den kinesiske yuan faldt i mellemtiden fra et måneds højdepunkt over for dollaren, men forblev på rette vej mod sin tredje ugentlige stigning i træk.

Euroen faldt mod en kurv af større valutaer under den europæiske handel fredag, hvilket forlængede tabene mod den amerikanske dollar for anden session i træk, da efterspørgslen efter den amerikanske valuta styrkedes som et sikkert tilflugtssted midt i voksende bekymringer over en fornyet eskalering i Iran-konflikten.

Den seneste svaghed kom, da militære udvekslinger mellem USA og Iran fortsatte for sjette dag i træk.

Inflationspresset er også vendt tilbage i forgrunden for Den Europæiske Centralbanks beslutningstagere efter den kraftige stigning i de globale oliepriser i denne uge, hvilket øger risikoen for, at inflationen i hele eurozonen kan begynde at accelerere igen.

Dette har forstærket markedets forventninger om, at Den Europæiske Centralbank vil fortsætte med at stramme pengepolitikken, og sandsynligheden for en renteforhøjelse på mødet i september er yderligere stigende.

Prisen

• Euroen faldt omkring 0,1% mod dollaren til $1,1435 fra et åbningsniveau på $1,1442 efter at have nået et intradag-højdepunkt på $1,1448.

• Euroen sluttede torsdag med et fald på 0,15 % mod dollaren, hvilket var det første tab i tre handelsdage, da investorerne tog profit efter en stigning til et fire-ugers højdepunkt på 1,1483 dollar.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Investorer fortsatte med at købe dollaren som et sikkert aktiv, da militære udvekslinger mellem USA og Iran intensiveredes, mens faldende skibstrafik gennem Hormuzstrædet øgede bekymringen over potentielle forstyrrelser i de globale olieforsyninger.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 0,5 % fredag, efter at de genoptog stigningerne efter torsdagens midlertidige pause og bevægede sig mod de højeste niveauer på en måned, der blev nået tirsdag, da militæraktiviteten mellem USA og Iran intensiveredes omkring Hormuzstrædet.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• USA iværksatte en ny bølge af luftangreb mod mål i Iran for sjette dag i træk.

• Irans Revolutionsgarde reagerede med gengældelsesangreb med ballistiske missiler og droneangreb rettet mod militærbaser, der huser amerikanske styrker i hele regionen.

• Iran advarede USA om, at Hormuzstrædet repræsenterer en "rød linje" og lovede at reagere på ethvert angreb på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerede, at Teheran overvejer at udvide sin reaktion, herunder at true skibsfarten i Det Røde Hav, hvis de amerikanske angreb fortsætter.

• Den amerikanske flåde, der består af 20 krigsskibe og hundredvis af jagerfly i regionen, fortsætter med at opfange skibe, der rejser til og fra iranske havne.

• Den seneste udvikling tyder på, at den midlertidige deeskaleringsaftale, der blev indgået i juni, reelt er brudt sammen, idet forhandlingerne er stoppet, og store militære operationer er genoptaget.

Europæiske renter

• I takt med at de globale oliepriser steg, steg pengemarkedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Den Europæiske Centralbank på dens møde i juli til over 35 %.

• Forventningerne om en stigning på et kvart procentpoint på ECB's møde i september steg til over 95 %.

• Investorerne afventer nu yderligere data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønninger for at kunne revurdere udsigterne for pengepolitikken.

Den japanske yen nærmede sig fredag sit svageste niveau i 40 år over for den amerikanske dollar, hvilket forlængede tabene for anden gang i træk, da investorerne nøje holdt øje med de japanske myndigheder for tegn på intervention på valutamarkedet.

De globale oliepriser forblev tæt på det højeste niveau i en måned på grund af forsyningsforstyrrelser gennem Hormuzstrædet, hvilket fornyede bekymringer over inflationspresset på Bank of Japan og styrkede forventninger om endnu en japansk renteforhøjelse i oktober.

Prisen

• Den amerikanske dollar steg med omkring 0,1 % mod yenen til ¥162,47 fra et åbningsniveau på ¥162,38 efter at have nået et intradagsbundpunkt på ¥162,31.

• Yenen lukkede torsdag med et fald på 0,15 % mod dollaren, hvilket var det første daglige fald i tre handelsdage efter stærkere end forventede amerikanske arbejdsløshedstal.

Ugentlig præstation

Indtil videre i den forløbne uge, hvor handlen forventes at afsluttes ved fredagens afvikling, er den japanske yen faldet med omkring 0,5 % mod den amerikanske dollar og er på vej til sit andet ugentlige fald i træk.

Japanske myndigheder

Yenen er endnu engang blevet nøje gransket, efterhånden som den nærmer sig sit svageste niveau siden 1986 over for den amerikanske dollar, hvilket øger spekulationerne om, at de japanske myndigheder kunne gribe ind for at støtte valutaen og dæmme op for overdreven svaghed.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for anden gang i træk, da den amerikanske valuta blev styrket mod en kurv af større og mindre valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som et sikkert aktiv forblev stærk, da militære udvekslinger mellem USA og Iran fortsatte med at intensiveres sideløbende med faldende skibstrafik gennem Hormuzstrædet, hvilket gav anledning til bekymring over afbrydelser i de globale olieforsyninger.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• USA iværksatte for sjette dag i træk med luftangreb rettet mod steder i Iran.

• Irans Revolutionsgarde reagerede med gengældelsesangreb med ballistiske missiler og droneangreb rettet mod militærbaser, der huser amerikanske styrker i hele regionen.

• Iran advarede om, at Hormuzstrædet fortsat er en "rød linje" og lovede at reagere på ethvert angreb på landets infrastruktur.

• Rapporter indikerede, at Teheran overvejer at udvide sin indsats, herunder at true skibsruter i Det Røde Hav, hvis de amerikanske angreb fortsætter.

• Den amerikanske flåde, der består af 20 krigsskibe og hundredvis af jagerfly i regionen, fortsætter med at opfange skibe, der rejser til og fra iranske havne.

• Den seneste udvikling tyder på, at den midlertidige deeskaleringsaftale, der blev indgået i juni, reelt er brudt sammen, idet forhandlingerne er stoppet, og store militære operationer er genoptaget.

Japanske renter

• I takt med at de globale oliepriser fortsætter med at stige, er markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan på dens møde i juli steget til over 30 %.

• Forventningerne om en renteforhøjelse på et kvart procentpoint på Bank of Japans møde i oktober er steget til over 85 %.

• Investorerne afventer nu yderligere japanske inflations-, beskæftigelses- og løndata for yderligere vejledning om udsigterne for pengepolitikken.

Oliepriserne ændrede sig kun lidt torsdag, efter at Iran angiveligt instruerede Yemens Houthi-bevægelse i at forberede sig på at lukke en vigtig olieeksportrute gennem Det Røde Hav, hvis USA iværksætter angreb mod Irans energiinfrastruktur.

Brent-råoliefutures faldt med 3 cent til 84,92 dollars pr. tønde, mens amerikanske West Texas Intermediate (WTI) råoliefutures faldt med 5 cent til 79,55 dollars pr. tønde.

Nye risici for globale energiforsyninger

Wael Makarem, chefmarkedsstrateg hos Exness, udtalte: "Samtidige forstyrrelser, der påvirker både Hormuzstrædet og Bab al-Mandabstrædet, ville øge presset på de globale forsyningskæder betydeligt, reducere tilgængeligheden af olietankskibe og drive forsikringspræmierne op."

Tre Reuters-kilder sagde torsdag, at Iran havde instrueret Houthi-bevægelsen i Yemen i at forberede sig på at blokere olieleverancer gennem Det Røde Hav, hvis USA angriber iransk energiinfrastruktur og dermed skaber en ny og alvorlig trussel mod de globale energiforsyninger.

En lukning af Bab al-Mandab-strædet – den sydlige port til Det Røde Hav – ville åbne en ny front i energikrisen og den bredere konfrontation mellem Iran og USA. Ifølge Kpler-data passerede omkring 7,4 millioner tønder olie om dagen gennem strædet i juni, hvilket svarer til cirka 7 % af den globale olieproduktion, sammenlignet med 4,2 millioner tønder om dagen året før.

Eskalerende spændinger øger risici omkring Hormuzstrædet

Onsdag angreb USA iranske kystforsvarssystemer og missilområder efter at have genindført en flådeblokade af iranske havne. Teheran reagerede ved at true med at stoppe yderligere regional energieksport og beskrev konflikten med USA som en "eksistentiel krig".

Den seneste eskalering følger sammenbruddet af en skrøbelig våbenhvile, der blev indgået i juni, hvilket genoplivede frygten for en bredere regional konflikt og forstyrrede energistrømmene gennem Hormuzstrædet, som håndterede omkring en femtedel af verdens daglige handel med olie og flydende naturgas før konflikten begyndte.

Skibsaktiviteten gennem strædet aftog onsdag, den første dag efter at USA genindførte sin flådeblokade af Iran, med kun syv skibe, der passerede vandvejen sammenlignet med 13 dagen før.

Ole Hvalbye, råvareanalytiker hos SEB Research, sagde, at det ville være rimeligt, at oliepriserne fortsatte med at stige mod 90-95 dollars pr. tønde og potentielt genvandt niveauet til 100 dollars, da gentagne forstyrrelser i Hormuzstrædet fortsat skaber usikkerhed om råolieeksporten fra Golfregionen.

Oxford Economics udtalte, at deres basisscenarie antager, at skibsfarten gennem strædet vil fortsætte på et reduceret og ustabilt niveau, hvilket resulterer i periodiske stigninger i oliepriserne, der holder de gennemsnitlige råoliepriser over 80 dollars pr. tønde i flere kvartaler.

Torsdag oplyste Ukraines sikkerhedstjeneste separat, at den i samarbejde med den ukrainske flåde havde angrebet to russiske tankskibe, der tilhørte den såkaldte "skyggeflåde", ved hjælp af flådedroner i Sortehavet.