Euroen forblev stabil tirsdag forud for inflations- og arbejdsløshedstal for eurozonen, mens dollaren steg over for yenen efter en vellykket auktion af japanske statsobligationer, der lettede investorernes nerver efter et kraftigt globalt udsalg af obligationer mandag.

Euroen var uændret på 1,1606 dollars før inflationsrapporten, der udkommer kl. 10:00 GMT, og markederne forventede, at tallene vil have ringe indflydelse på udsigterne for rentenedsættelser fra Den Europæiske Centralbank.

I mellemtiden fortsatte forhandlingerne om at afslutte krigen i Ukraine.

Francesco Pesole, valutastrateg hos ING, udtalte: "Dagens forbrugerprisindeks forventes ikke at ændre markedets forventninger til ECB-renterne væsentligt ... Hvis noget, hælder effekten en smule negativ for euroen, men vi forudser en neutral effekt på valutaerne generelt."

Dollaren steg 0,37 % mod yenen til ¥156,01 efter at have ramt et to-ugers lavpunkt mandag, understøttet af stærk efterspørgsel i en auktion over 10-årige japanske statsobligationer – den højeste siden september – hvilket bidrog til en genopretning af obligationer med superlang løbetid, efter at deres renter havde nået rekordhøjder tidligere på dagen.

"Auktionsresultaterne synes at have givet markedet en vis tryghed," sagde Shoki Omori, chefstrateg hos Mizuho i Tokyo.

Aktier, obligationer, kryptovalutaer og dollaren svækkedes alle mandag, efter at chefen for Bank of Japan, Kazuo Ueda, udtalte, at centralbanken ville undersøge "fordele og ulemper" ved en renteforhøjelse på sit næste møde. Hans bemærkninger fik de toårige japanske renter til at stige over 1 % for første gang siden 2008 og udløste brede ringvirkninger på tværs af de globale obligationsmarkeder.

Yderligere pres kom fra svagere end forventede amerikanske produktionstal, hvilket øgede forventningerne om, at Federal Reserve vil sænke renten i denne måned. Fed funds futures prissætter nu en 87% chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint på mødet den 10. december, en stigning fra 63% måneden før, ifølge CME FedWatch-værktøjet.

Det amerikanske dollarindeks forblev stabilt på 99,48 efter at have ramt et lavpunkt på mere end to uger mandag.

Pundet lå også uændret på $1,3215 efter at have nået et måneds højdepunkt mandag.

I en separat udvikling reducerede Bank of England tirsdag den mængde kapital, som den anslår, at långivere skal besidde, med det formål at øge kreditudbuddet og støtte økonomien – den første reduktion af bankernes kapitalkrav siden finanskrisen.

Guldpriserne faldt i den europæiske handel tirsdag for første gang i tre handelsdage efter at have trukket sig tilbage fra deres seks ugers højdepunkt, da korrektive bevægelser og profithjemtagelser steg, sideløbende med pres fra en genrejsende amerikansk dollar mod en kurv af globale valutaer.

Trods stærke forventninger om en rentesænkning i USA i december afventer investorerne flere vigtige økonomiske oplysninger fra USA i denne uge, som sandsynligvis vil styre Federal Reserves politiske udsigter.

Prisoversigt

• Guld i dag: Priserne faldt med 0,95 % til $4.191,85 fra et åbningsniveau på $4.231,75 efter at have nået et intradag-højdepunkt på $4.236,02.

• Guldprisen steg mandag med 0,35 %, hvilket er den anden daglige stigning i træk, og nåede et seks-ugers højdepunkt på 4.264,60 dollars pr. ounce midt i stærk efterspørgsel efter sikre havn-valutaer.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med omkring 0,1 % tirsdag i et forsøg på at komme sig fra et to-ugers lavpunkt og er på vej mod sin første stigning i syv handelsdage, hvilket afspejler en genopretning af dollaren mod både større og mindre valutaer.

Ud over opkøb af penge på underskud kommer dollarens genopretning i en tid, hvor markederne spekulerer i, at formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, vil forblive forsigtig med at lempe pengepolitikken aggressivt og sænke renten.

Amerikanske renter

• Kevin Hassett, der nu ses som den førende kandidat til at erstatte Jerome Powell som formand for Fed, sagde, at renten "burde være lavere".

• Ifølge CME FedWatch Tool er sandsynligheden for en amerikansk rentenedsættelse på 25 basispoint i december stabil på 87 %, mens sandsynligheden for uændret rente er stabil på 13 %.

• For at revurdere disse sandsynligheder overvåger investorerne nøje denne uges amerikanske økonomiske offentliggørelser, især data om beskæftigelsen i den private sektor og indekset for personlige forbrugsudgifter – Feds foretrukne inflationsmål.

Guldudsigter

Tim Waterer, chefanalytiker hos KCM Trade, udtalte: "Guld klarer sig dårligere i dag, men det bredere billede er intakt – et billede, der inkluderer forventede amerikanske rentenedsættelser, som burde understøtte guld fra et afkastperspektiv."

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede ETF, steg med 4,58 tons mandag, hvilket bragte de samlede beholdninger op på 1.050,01 tons - det højeste niveau siden 22. oktober.

Euroen faldt en smule i den europæiske handel tirsdag mod en kurv af globale valutaer og opgav sit to-ugers højdepunkt over for den amerikanske dollar midt i beskedne korrektioner og profithemmeligheder.

Da der fortsat er usikkerhed om sandsynligheden for en rentesænkning fra Den Europæiske Centralbank i december, afventer investorerne Europas vigtigste inflationstal for november senere i dag for at få klarere tegn på ECB's udsigter for pengepolitiske lempelser.

Prisoversigt

• EUR/USD i dag: Euroen faldt med mindre end 0,1% til $1,1603 fra et åbningsniveau på $1,1609, efter at have nået et intradag-højdepunkt på $1,1614.

• Euroen sluttede mandag en smule højere over for dollaren, efter at have nået et to-ugers højdepunkt på $1,1653, da forventningerne til en amerikansk rentenedsættelse i december fortsatte med at stige.

Europæiske renter

• Kilder fortalte Reuters, at Den Europæiske Centralbank er tilbøjelig til at holde renten uændret på sit decembermøde.

• Pengemarkedsprissætningen for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i december forbliver stabil omkring 25 %.

Europæisk inflation

For at revurdere disse odds afventer investorerne Europas vigtigste inflationsdata for november, som vil vise, hvor stort pres politikerne i ECB stadig står over for.

Kl. 10:00 GMT offentliggøres forbrugerprisindekset for eurozonen, og markedets forventninger peger på en årlig stigning på 2,1 % i november, hvilket svarer til den tidligere aflæsning. Kerneforbrugerprisindekset forventes at stige med 2,4 %, hvilket også er uændret i forhold til det tidligere tal.

Udsigterne for euroen

Hos Economies.com forventer vi, at hvis inflationstallene kommer køligere, end markederne i øjeblikket forventer, vil sandsynligheden for en rentenedsættelse fra ECB i december stige – hvilket antyder et fornyet nedadgående pres på euroen på valutamarkedet.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den opgav sit to-ugers højdepunkt over for den amerikanske dollar og var på vej mod sit første tab i fire handelsdage, da profithjemmetagelse og korrektive bevægelser tog til.

Japans finansminister bekræftede, at der ikke er nogen uenighed mellem regeringen og Bank of Japan med hensyn til deres vurdering af økonomien, som hun beskrev som "beskeden", men viser tegn på gradvis forbedring.

Prisoversigt

• USD/JPY i dag: Dollaren steg med 0,25 % til ¥155,78 fra et åbningsniveau på ¥155,41 efter at have nået et intradagsbundpunkt på ¥155,40.

• Yenen sluttede mandag med en stigning på 0,45 % mod dollaren — den tredje daglige stigning i træk — og nåede et to-ugers højdepunkt på ¥154,66 efter mere aggressive kommentarer fra chefen for Bank of Japan.

Finansministerens kommentarer

På en ordinær pressekonference tirsdag sagde finansminister Satsuki Katayama som svar på spørgsmål om guvernør Kazuo Uedas nylige bemærkninger: "Vi mener ikke, at der er nogen modsætning mellem regeringens synspunkt og Bank of Japans synspunkt vedrørende den beskedne økonomiske genopretning, så vi ser ikke dette som et problem."

Bankens guvernør, Ueda, udtalte mandag, at centralbanken vil undersøge fordele og ulemper ved at hæve renten på sit rentemøde i december – den stærkeste indikation hidtil på, at en renteforhøjelse i denne måned er mulig.

Katayama tilføjede, at hun forventer, at Bank of Japan vil fortsætte den tætte koordinering med regeringen og opretholde en politisk holdning, der sigter mod at nå inflationsmålet på 2 % på en bæredygtig måde, i overensstemmelse med en klar lønvækst.

Japanske renter

• Kilder fortalte Reuters, at Bank of Japan forbereder markederne på en potentiel renteforhøjelse i december og genopliver sin tidligere høgeagtige tone, efterhånden som bekymringer om yenens kraftige fald dukker op igen, og det politiske pres for at holde renten lav aftager.

• Efter Uedas bemærkninger mandag steg markedsprissætningen for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra BOJ i december fra 40 % til omkring 60 %.

• Investorer afventer nu yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønvækst i Japan for at kunne revurdere disse sandsynligheder.