Dollaren var på vej mod sin tredje ugentlige stigning i træk fredag, efter at positive økonomiske data fra USA havde reduceret forventningerne om, at Federal Reserve ville sænke renten når som helst i den nærmeste fremtid.

Den amerikanske valuta steg natten over efter et uventet fald i antallet af ugentlige arbejdsløshedsansøgninger, før den stabiliserede sig i den asiatiske morgenhandel. Samtidig forblev den japanske yen på niveauer, der holder risikoen for intervention fra japanske myndigheder på valutamarkederne for at forsvare valutaen i fokus.

Futureskontrakter på føderale funds skubbede forventningerne til den første rentesænkning tilbage til juni, understøttet af forbedrede beskæftigelsestal og da centralbankernes politikere udtrykte bekymring over inflationen.

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, skrev i en note: "Den amerikanske dollar ser ud til at være stærkere i starten af året. Ugentlige amerikanske data om arbejdsløshedsansøgninger, sammen med nogle undersøgelser i fremstillingssektoren, var bedre end forventet, hvilket reducerede den implicitte sandsynlighed for en forestående rentesænkning fra Federal Reserve."

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af valutaer, lå stabilt på 99,22 point, med få ændringer i løbet af dagen, men på vej mod ugentlige stigninger på omkring 0,1%. Euroen lå også stabilt på 1,1619 dollar.

Den japanske yen steg med 0,4% mod dollaren til 158,09 pr. dollar.

Det amerikanske arbejdsministerium oplyste torsdag, at antallet af førstegangsansøgninger om arbejdsløshedsunderstøttelse på delstatsniveau faldt med 9.000 til 198.000 sæsonkorrigeret i ugen, der sluttede den 10. januar. Økonomer adspurgt af Reuters havde forventet 215.000 ansøgninger i den seneste uge.

Presidenten for Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, udtalte torsdag, at centralbanken med rigelig dokumentation for stabilitet på arbejdsmarkedet bør fokusere på at bringe inflationen ned.

I samme ånd beskrev præsidenten for Kansas Citys centralbank, Jeff Schmid, inflationen som "for høj", mens præsidenten for San Franciscos centralbank, Mary Daly, sagde, at de kommende økonomiske data fra USA synes opmuntrende.

Philip Lane, cheføkonom i Den Europæiske Centralbank, udtalte separat, at ECB ikke ville drøfte nogen ændring i renten på kort sigt, hvis økonomien fortsætter på sin nuværende kurs, men advarede om, at nye chok – såsom en potentiel afvigelse fra Federal Reserves mandat – kunne sløre udsigterne.

ECB har holdt renten uændret siden afslutningen af en hurtig lempelsesperiode i juni og signalerede sidste måned, at den ikke har travlt med at justere pengepolitikken igen.

Den japanske yen er kommet under pres på grund af forventninger om, at premierminister Sanae Takaichi kan have større råderum til at føre en mere ekspansiv finanspolitik, da der forventes tidlige valg i starten af næste måned. Advarsler fra japanske politikere om, at de er parate til at handle mod ensrettede bevægelser på valutamarkederne, har dog givet yenen midlertidige perioder af støtte.

Den japanske yen steg fredag i forhold til dollaren, efter at Japans finansminister, Satsuki Katayama, udtalte, at Tokyo ikke ville udelukke nogen muligheder for at modvirke yenens svaghed, herunder koordineret intervention med USA.

Tidligere på ugen faldt yenen til sit laveste niveau i halvandet år. Den steg senest med 0,3 % til 158,13 pr. dollar, selvom den fortsat er på vej til at registrere sit tredje ugentlige fald i træk mod den amerikanske valuta.

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af sammenlignelige valutaer, var på vej mod en tredje ugentlig stigning i træk, efter at positive økonomiske data fra USA dæmpede forventningerne om rentesænkninger fra Federal Reserve.

Katayama sagde, at den fælles erklæring, der blev underskrevet med USA i september sidste år, "var ekstremt vigtig og indeholdt formuleringer relateret til intervention."

De japanske markeder er i en afventende tilstand forud for en afgørende uge, hvor premierminister Sanae Takaichi, kendt for sin lempelige finanspolitiske holdning, forventes at opløse parlamentet forud for de tidlige valg, mens centralbanken mødes for at diskutere pengepolitik. Kilder fortalte Reuters, at nogle beslutningstagere i Bank of Japan ser plads til at hæve renten tidligere end markederne i øjeblikket forventer for at modvirke yenens svaghed.

Den japanske valuta er blevet svækket i denne uge på grund af forventninger om, at Takaichi ville have større råderum til at implementere yderligere stimulusforanstaltninger, og der forventes tidlige valg i starten af næste måned.

Shinichiro Kadota, chef for valuta- og rentestrategi for Japan hos Barclays i Tokyo, udtalte: "Rapporter om opløsningen af underhuset lægger pres på yenen, og vi har forlænget vores mål for lange positioner i dollar/yen, men risikoen for potentiel intervention kan begrænse opsiden."

Barclays udtalte i en note, at Japans regerende Liberaldemokratiske Parti kan stå over for et hårdt valg, da oppositionen styrker koordineringen, og tilføjede, at pengepolitikken kan ændre sig ikke kun afhængigt af valgresultatet, men også af udviklingen på valutamarkedet.

Dollaren understøttet af data

Dollarindeksets stigning stoppede fredag, hvor valutaen faldt med 0,07 % til 99,28 point, selvom den fortsat er på rette vej mod ugentlige stigninger på omkring 0,15 %.

Dollaren steg torsdag efter at data viste et uventet fald i antallet af ugentlige amerikanske arbejdsløshedsansøgninger, en bevægelse der ses som et udtryk for vanskeligheder med at justere dataene for sæsonbestemte udsving.

Futureskontrakter på føderale funds skubbede også forventningerne til den første rentesænkning til juni tilbage, understøttet af forbedrede beskæftigelsestal og da centralbankernes beslutningstagere udtrykte bekymring over inflationen.

Philip Lane, cheføkonom i Den Europæiske Centralbank, udtalte også, at ECB ikke ville drøfte nogen ændring i renten på kort sigt, hvis økonomien fortsætter på sin nuværende kurs, men advarede om, at nye chok – såsom en potentiel afvigelse fra Federal Reserves mandat – kunne forstyrre forventningerne.

ECB har holdt renten uændret siden afslutningen af en hurtig lempelsesperiode i juni og signalerede sidste måned, at den ikke har travlt med at justere pengepolitikken igen.

Euroen lå stabilt på 1,16120 dollars, på vej til at notere sit tredje ugentlige tab i træk over for den amerikanske dollar, efter at være faldet torsdag til sit laveste niveau over for dollaren siden begyndelsen af december.

Guldpriserne faldt på de europæiske markeder fredag og forlængede tabene for anden dag i træk og trak sig tilbage fra rekordhøjder, midt i løbende korrektioner og profithemmeligheder, sideløbende med negativt pres fra den amerikanske dollars stigning i forhold til en kurv af globale valutaer.

Trods denne tilbagegang er ædelmetallet på rette vej til at opnå sin anden ugentlige stigning i træk, understøttet af opkøb af sikre varer midt i eskalerende globale geopolitiske spændinger.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med omkring 0,55 % til $4.591,46 fra handelsåbningsniveauet på $4.616,13 efter at have registreret et højdepunkt på $4.621,08.

• Ved torsdagens afregning faldt ædelmetallet 0,3% på grund af korrektion og profithemmeligheder efter at have nået et rekordhøjt niveau dagen før på 4.643,02 dollars pr. ounce.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk. Det handles tæt på det højeste niveau i halvanden måned, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Denne stigning kommer i takt med, at investorer fokuserer på at købe amerikanske dollar som den bedst tilgængelige investering, især midt i en række stærke amerikanske økonomiske data, der har reduceret forventningerne til to amerikanske rentesænkninger i år.

Kyle Rodda, en analytiker hos Capital.com, sagde, at den amerikanske dollar ser ud til at være stærkere i starten af året. Han bemærkede, at de ugentlige amerikanske data om ledighedsansøgninger, sammen med nogle undersøgelser af fremstillingssektoren, kom bedre ud end forventet, hvilket reducerede sandsynligheden for en forestående rentenedsættelse fra Federal Reserve.

Amerikanske renter

• Donald Trump hilste inflationstallene, der blev offentliggjort i denne uge, velkommen og gentog sin opfordring til, at formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, skulle sænke renten "betydeligt".

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet fra CME Group ligger prisfastsættelsen for sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede på mødet i januar 2026 i øjeblikket på 95 %, mens prisfastsættelsen for en rentenedsættelse på 25 basispoint forbliver på 5 %.

• Investorerne priser i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger ind i løbet af det kommende år, mens Federal Reserves prognoser peger på en enkelt rentesænkning på 25 basispoint.

• For at justere disse forventninger overvåger investorerne nøje kommende offentliggørelser af amerikanske økonomiske data samt kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Udsigter for guld

Kyle Rodda fra Capital.com sagde, at faldet i guldpriserne primært begyndte, da forventningerne om amerikansk intervention i Irans sociale uro svandt væk, mens nye amerikanske data indikerer, at der ikke er et presserende behov for at sænke renten.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afvikling, er guldpriserne steget med omkring 1,85 % og er på vej til at registrere sin anden ugentlige stigning i træk, understøttet af efterspørgslen efter metallet som et sikkert tilflugtssted midt i stigende globale geopolitiske spændinger.

SPDR-fond

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg med omkring 0,57 tons torsdag, hvilket bragte det samlede beløb op på 1.074,80 tons - det højeste niveau siden 17. juni 2022.

Euroen faldt en smule på de europæiske markeder fredag mod en kurv af globale valutaer, hvilket forlængede tabet mod den amerikanske dollar for anden dag i træk og er på vej mod et seks ugers lavpunkt. Den fælles valuta er på vej mod et tredje ugentligt fald i træk, efter at stærke data fra det amerikanske arbejdsmarked understøttede køb af den amerikanske valuta som den bedste tilgængelige investering.

Den Europæiske Centralbanks cheføkonom advarede om risikoen for nye chok, der kan påvirke de økonomiske prognoser negativt og skabe finansielle vanskeligheder, som kan påvirke den pengepolitiske retning i euroområdet.

Med et aftagende inflationspress på ECB's politikere er forventningerne om mindst én europæisk rentesænkning i år steget.

Prisoversigt

• Eurokursen i dag: Euroen faldt i forhold til dollaren med omkring 0,1 % til 1,1602 USD fra åbningskursen på 1,1608 USD efter at have nået et højdepunkt på 1,1614 USD.

• Euroen sluttede torsdagens handel med et fald på 0,3 % mod dollaren og nåede det laveste niveau i seks uger på 1,1593 dollars efter offentliggørelsen af stærke økonomiske data fra USA.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afvikling, er den fælles europæiske valuta faldet med omkring 0,3 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er på vej til sit tredje ugentlige tab i træk.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed gevinsterne for anden handelsdag i træk. Det handles tæt på det højeste niveau i halvanden måned, hvilket afspejler den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af store og sekundære valutaer.

Denne stigning kommer i takt med, at investorer fokuserer på at købe amerikanske dollar som den bedst tilgængelige investering, især midt i en række stærke amerikanske økonomiske data, der har reduceret forventningerne til to amerikanske rentesænkninger i år.

Kyle Rodda, en analytiker hos Capital.com, sagde, at den amerikanske dollar ser ud til at være stærkere i starten af året. Han bemærkede, at de ugentlige amerikanske data om ledighedsansøgninger, sammen med nogle undersøgelser af fremstillingssektoren, kom bedre ud end forventet, hvilket reducerede sandsynligheden for en forestående rentenedsættelse fra Federal Reserve.

Cheføkonom

Philip Lane, cheføkonom i Den Europæiske Centralbank, advarede om, at enhver "potentiel afvigelse" fra den amerikanske centralbanks kernemandat kan have en betydelig negativ indvirkning på de globale økonomiske forventninger.

Lane understregede, at centralbankens uafhængighed er kritisk vigtig, og advarede om, at nye chok som følge af politisk indblanding i amerikansk pengepolitik kan skabe usikkerhed og unødvendige risikopræmier på de globale markeder, hvilket potentielt kan tvinge ECB til at revurdere sin fremtidige holdning til renten.

Europæiske renter

• Data offentliggjort i sidste uge viste en afmatning i den samlede inflation i Europa i december, hvilket peger på et aftagende inflationspress på Den Europæiske Centralbank.

• Efter disse data steg pengemarkedsprissætningen for sandsynligheden for, at ECB sænker de europæiske renter med omkring 25 basispoint i februar, fra 10 % til 25 %.

• Handlerne reviderede deres forventninger til ECB og holdt renten uændret i løbet af året til mindst én rentesænkning på omkring 25 basispoint.

• For at kunne genprise disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data for euroområdet om inflation, arbejdsløshed og lønninger.