Den amerikanske dollar ændrede sig kun lidt torsdag, da handlende øgede satsningen på en rentesænkning fra Federal Reserve næste måned, efter at præsidenten for New Yorks centralbank, John Williams, antydede, at en rentesænkning var mulig.

Den amerikanske dollar kom under fornyet pres fra præsident Donald Trumps eskalerende pres for at udøve større indflydelse på pengepolitiske beslutninger, midt i hans forsøg på at fjerne Fed-bestyrelsesmedlem Lisa Cook og erstatte hende med en allieret.

Dollaren forblev stabil over for euroen, selv efter at Frankrigs premierminister uventet mandag annoncerede en tillidsafstemning næste måned, der kan vælte hans skrøbelige regering.

Williams fortalte CNBC onsdag, at renten sandsynligvis ville falde på et tidspunkt, men at politikerne skulle holde øje med indkommende data for at afgøre, om en rentesænkning ville være passende på mødet den 16.-17. september.

Blandt de vigtigste pressemeddelelser inden mødet er fredagens prisindeks for personlige forbrugsudgifter (PCE) - Feds foretrukne inflationsmål - efterfulgt af den månedlige jobrapport en uge senere.

Ifølge data fra LSEG vurderer markederne i øjeblikket en 89 % chance for en rentenedsættelse på 25 basispoint næste måned, hvor en kumulativ lempelse på 55 basispoint ved årets udgang allerede er medregnet.

Dette har presset renterne på toårige statsobligationer – der er følsomme over for pengepolitiske forventninger – til det laveste niveau siden 1. maj, hvilket har øget presset på dollaren.

Trumps bestræbelser på at indsætte omhyggeligt udvalgte dueorienterede kandidater i Feds beslutningskomité tyngede også de kortsigtede renter, selvom hans skridt mod Cook kunne udløse en langvarig juridisk kamp, efter at hun anlagde sag for at forblive i sin post.

Chris Turner, chef for globale markeder hos ING, udtalte: "De korte amerikanske renter forbliver tæt på de seneste lavpunkter, og de fleste analytikere vil konkludere, at præsident Trumps forsøg på at fjerne Lisa Cook i denne uge har været en negativ faktor for dollaren."

Dollarindekset, som måler den amerikanske dollar mod seks store konkurrenter, steg med 0,1 % til 98,225 efter to dage i træk med fald.

Euroen ændrede sig kun lidt og faldt med 0,07 % til 1,1630 dollars.

Mod yenen faldt dollaren med 0,03% til 147,34.

I en anden udvikling aflyste Japans chefforhandler for handel, Ryusei Akazawa, en rejse til Washington i sidste øjeblik torsdag, hvilket forsinkede offentliggørelsen af detaljerne om et japansk investeringsløfte på 550 milliarder dollars i USA knyttet til en toldaftale.

En talsmand for regeringen sagde, at beslutningen kom efter samtaler med USA, der afslørede spørgsmål på "administrativt niveau", der krævede yderligere diskussion.

Dollaren faldt også til sit laveste niveau over for den kinesiske offshore-yuan siden november, et fald på 0,2 % til 7,1360 i offshore-handelen.

Guldpriserne steg på det europæiske marked torsdag og fortsatte stigningerne for tredje gang i træk og handlede over 3.400 dollars pr. ounce for første gang i to uger, understøttet af fortsat svaghed i den amerikanske dollar over for en kurv af globale valutaer.

Mindre aggressive kommentarer fra nogle embedsmænd fra Federal Reserve har øget forventningerne om en rentesænkning i USA i september. For at genprise disse odds afventer investorerne senere i dag vigtige økonomiske data fra USA.

Prisoversigt

Guldpriserne steg med 0,15 % til 3.401,52 dollars, det højeste niveau siden 11. august, fra åbningsniveauet på 3.397,17 dollars, efter at have nået et lavpunkt på 3.384,65 dollars.

Onsdag steg guldprisen med 0,15%, hvilket er den anden daglige stigning i træk.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med omkring 0,15 % torsdag, hvilket forlængede tabene for tredje gang i sessionen, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i dollaren mod en kurv af større og mindre valutaer.

Faldet kom, da renten på den amerikanske 10-årige statsobligation faldt til det laveste niveau i to uger, hvor handlende øgede satsningen på en rentesænkning fra Fed næste måned.

Amerikanske renter

Medlem af Federal Reserve, John Williams, sagde, at septembermødet ville være "åbent" for en beslutning om rentenedsættelse. Han tilføjede: "Risiciene er mere afbalancerede – vi må bare vente og se, hvordan dataene udvikler sig."

Ifølge CME's FedWatch-værktøj angiver markedsprissætningen i øjeblikket en 87% sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint i september, med 13% odds for uændret rente. For oktober ser markederne en 94% chance for en rentesænkning på et kvart basispoint og kun 6% odds for uændret rente.

For at genprise disse forventninger afventer investorerne senere i dag vigtige amerikanske data, herunder BNP for andet kvartal og ugentlige ledighedsansøgninger.

Udsigter for guld

Kyle Rodda, markedsanalytiker hos Capital.com, udtalte: "Der er stor interesse for guld på grund af disse problemer med institutionel tillid og risici omkring Fed-uafhængighed."

Han tilføjede: "Men vi venter på en stærkere drivkraft til at presse priserne fast ud over det kritiske niveau på 3.400 dollars. De amerikanske PCE-inflationsdata vil være ekstremt vigtige. Vi er fortsat optimistiske med hensyn til guld, og jeg tror, at alle de grundlæggende faktorer bevæger sig i den rigtige retning."

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg med 2,58 tons onsdag, hvilket markerer den tredje daglige stigning i træk og bringer de samlede beholdninger op på 962,50 tons, det højeste niveau siden 15. august.

Den schweiziske franc steg torsdag på det europæiske marked mod en kurv af globale valutaer og fortsatte dermed sin stigning i forhold til den amerikanske dollar for tredje gang i træk. Den blev understøttet af en svagere dollar, da satsningerne på en rentesænkning fra Federal Reserve i september steg.

Fornyet globalt inflationspres tynger beslutningstagerne i den schweiziske nationalbank og reducerer sandsynligheden for en rentenedsættelse i september. For at genprise disse odds afventer investorerne Schweiz' BNP-tal for andet kvartal, der udkommer senere i dag.

Prisoversigt

Den amerikanske dollar faldt med 0,2% mod den schweiziske franc til 0,8004 fra åbningsniveauet på 0,8020 og nåede et højdepunkt på 0,8026.

Francen sluttede onsdag med en stigning på omkring 0,15% over for dollaren, dens anden daglige stigning i træk.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med omkring 0,15 % torsdag, hvilket forlængede tabene for tredje gang i træk, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i dollaren over for en kurv af større og mindre valutaer.

Faldet kom, da renten på den amerikanske 10-årige statsobligation faldt til det laveste niveau i to uger, hvor handlende i stigende grad indpriser en rentenedsættelse fra Fed næste måned.

Medlem af Federal Reserve, John Williams, bemærkede, at septembermødet ville være "åbent" for en beslutning om rentenedsættelse. Williams sagde: "Risiciene er mere afbalancerede – vi må bare vente og se, hvordan dataene udvikler sig."

Handlende vurderer i øjeblikket en sandsynlighed på omkring 87 % for en rentenedsættelse fra Fed på 25 basispoint næste måned, med en forventet kumulativ lempelse på 56 basispoint inden årets udgang.

Schweiziske renter

Nylige data fra Europa, Storbritannien og USA viste fornyet inflationspres, hvilket tyder på, at inflationen i Schweiz også kan stige igen, hvilket kan forsinke yderligere pengepolitiske lempelser fra den schweiziske nationalbank.

Markedsprissætningen placerer i øjeblikket oddsene for en schweizisk rentenedsættelse i september under 20 %.

Schweizisk økonomi

For at genprise disse forventninger afventer investorerne Schweiz' BNP-tal for 2. kvartal, der offentliggøres senere i dag, med prognoser, der peger på en vækst på 0,1 % mod 0,5 % i 1. kvartal.

Udsigter for den schweiziske franc

Hos Economies.com forventer vi, at francen vil fortsætte med at styrkes i forhold til den amerikanske dollar, hvis de schweiziske BNP-data viser bedre resultater end markedsprognoserne.

Den japanske yen steg torsdag på det asiatiske marked mod en kurv af globale valutaer og bevægede sig ind i positivt territorium over for den amerikanske dollar, understøttet af svagheden i den amerikanske dollar på valutamarkederne, da satsningerne på en rentesænkning fra Federal Reserve i september steg.

For at genvurdere oddsene for en potentiel renteforhøjelse på 25 basispoint fra Bank of Japan i september, afventer investorerne vigtige japanske økonomiske data på fredag, som vil give stærkere beviser for, at pengepolitikken fortsætter med at normaliseres resten af året.

Prisoversigt

Dollaren faldt mod yenen med 0,2% til 147,08¥ fra åbningsniveauet på 147,39¥ og nåede et højdepunkt på 147,49¥.

Yenen sluttede onsdagens session med et fald på mindre end 0,1% over for dollaren, det andet tab på tre dage, midt i korrektion og profithemmelighed fra næsten to ugers højdepunkter.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med omkring 0,15 % torsdag, hvilket forlængede tabene for tredje gang i træk, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i dollaren over for en kurv af større og mindre valutaer.

Faldet kom, da renten på den amerikanske 10-årige statsobligation faldt til det laveste niveau i to uger, hvor handlende i stigende grad indpriser en rentenedsættelse fra Fed næste måned.

Medlem af Federal Reserve, John Williams, bemærkede, at septembermødet ville være "åbent" for en beslutning om rentenedsættelse. Williams sagde: "Risiciene er mere afbalancerede – vi må bare vente og se, hvordan dataene udvikler sig."

Handlende vurderer i øjeblikket en sandsynlighed på omkring 87 % for en rentenedsættelse fra Fed på 25 basispoint næste måned, med en forventet kumulativ lempelse på 56 basispoint inden årets udgang.

Japanske renter

Bank of Japans chef, Kazuo Ueda, udtalte på Jackson Hole, at lønstigningerne rækker ud over store virksomheder og sandsynligvis vil fortsætte med at accelerere på grund af strammere arbejdsmarkedsforhold.

Disse kommentarer forstærkede markedets forventninger om, at BOJ snart vil genoptage renteforhøjelserne efter en pause efter januars renteforhøjelse. Handlende ser i øjeblikket oktober som det mest sandsynlige møde for den næste renteforhøjelse.

Prisfastsættelsen af en renteforhøjelse på 25 basispoint fra BOJ i september ligger i øjeblikket stabilt omkring 45 %.

For at genprise disse odds afventer investorerne vigtige japanske økonomiske data på fredag, herunder kerneinflationen i Tokyo, detailsalget og arbejdsløsheden.