Den amerikanske dollar faldt en smule torsdag efter at have nået sit højeste niveau i ugen, da USA og Iran udvekslede nye militærangreb. Skridtet kom på trods af den seneste stigning i oliepriserne, som genoplivede inflationsbekymringer og forstærkede forventningerne om, at Federal Reserve kunne hæve renten på kort sigt.

Inflationsbekymringer og forventninger om rentestigninger holder markederne på spænding

Referatet fra Federal Reserves møde i juni, der blev offentliggjort onsdag, viste, at politikerne holdt døren åben for endnu en renteforhøjelse i år, på trods af vedvarende uenigheder om timingen af et sådant skridt.

Lee Hardman, valutastrateg hos MUFG, sagde i en note, at hvis spændingerne i regionen eskalerer yderligere, og oliepriserne fortsætter med at stige kraftigt, kan dollarens seneste opadgående momentum styrkes, især efter at Fed har signaleret sin villighed til at hæve renten i år.

Dollarindekset faldt med 0,2 % til 100,91, tynget af en stigning på 0,2 % i euroen til 1,1435 dollar.

I mellemtiden steg den japanske yen en smule, men forblev tæt på sit svageste niveau i 40 år på 162,32 pr. dollar, et niveau der kan få de japanske myndigheder til at intervenere på valutamarkedet for at støtte valutaen.

Den seneste stigning i oliepriserne, drevet af den fornyede udveksling af angreb mellem USA og Iran, fortsætter med at tynge yenen i betragtning af Japans store afhængighed af importeret brændstof og presset på landets finanspolitiske situation.

Volatiliteten på tværs af valutamarkederne steg også markant i løbet af ugen.

Kyle Rodda, senioranalytiker på finansmarkedet hos Capital.com, sagde, at de fornyede spændinger i Mellemøsten endnu engang har skabt uro på de globale markeder og genoprettet den krigsrelaterede risikopræmie på tværs af aktivpriser.

Han tilføjede, at den mest betydningsfulde indirekte effekt af højere oliepriser er deres indvirkning på inflation og globale renter, og bemærkede, at en vedvarende stigning i råolieprisen kan fremskynde timingen af den næste amerikanske rentestigning.

Markederne hæver sandsynligheden for en rentestigning til 87%

Det amerikanske militær annoncerede onsdag, at det havde iværksat endnu en runde af angreb mod Iran, få timer efter at den amerikanske præsident Donald Trump erklærede den midlertidige aftale om at afslutte krigen for "sluttet", hvilket sendte oliepriserne kraftigt højere.

Investorer ser den eskalerende retorik mellem de to sider som et advarselstegn på, at inflationspresset kan intensiveres, hvilket vil skubbe renten på den 10-årige amerikanske statsobligation til det højeste niveau i syv uger og signalerer voksende forventninger om endnu en renteforhøjelse i år.

Referatet fra Federal Open Market Committees møde i juni, det første under ledelse af Kevin Warsh, viste også stigende bekymring blandt beslutningstagere over inflationen.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj har markederne øget sandsynligheden for en rentestigning fra Federal Reserve i år til omkring 87 %.

På energimarkederne faldt Brent-råoliefutures til omkring 77 dollars pr. tønde, et fald på 1,5 % i løbet af torsdagens session efter at være steget med mere end 5 % onsdag til det højeste niveau i næsten to uger.

Blandt andre større valutaer førte den newzealandske dollar an i gevinsterne med en stigning på 0,7 % til 0,574 USD, efter at Reserve Bank of New Zealand hævede renten dagen før og signalerede, at en yderligere rentestigning fortsat er mulig, hvis det er berettiget.

Den australske dollar steg også med 0,14% til 0,694 USD, mens pundet steg med 0,2% til 1,342 USD.

Guldpriserne steg i den europæiske handel torsdag og var på vej mod deres første stigning i fire handelsdage, støttet af en svagere amerikansk dollar og et fald i de globale oliepriser, efter at den amerikanske centralkommando annoncerede afslutningen på militærangrebene på Iran.

Markederne følger nøje offentliggørelsen af flere vigtige økonomiske data fra USA, samt kommentarer fra embedsmænd i Federal Reserve, for at få nye spor om udviklingen i de amerikanske renter.

Prisen

• Guldpriserne steg med 1,0 % til 4.117,80 dollars pr. ounce fra åbningsniveauet på 4.077,01 dollars efter at have nået et lavpunkt på 4.054,36 dollars.

• Ved onsdagens opgørelse faldt guldpriserne med 0,7 %, hvilket er deres tredje daglige fald i træk, presset af højere oliepriser og fornyede bekymringer om inflation.

amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,3% torsdag, hvilket forlængede tabene for anden handelsdag i træk og afspejlede svagere niveauer for den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Faldet kom midt i en langsommere opkøb af valutaen i sikre havne, især efter at nogle rapporter antydede, at de nuværende militære overtrædelser mellem USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med mere end 2,0 % torsdag og er tilbage fra de to ugers højeste niveauer midt i korrektioner og profithemmeligheder, mens rapporter også pegede på fortsat skibsaktivitet gennem Hormuzstrædet.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) annoncerede afslutningen på den nuværende runde af luftangreb på militære mål i Iran.

• Det amerikanske bombardement fokuserede på kystbyer og faciliteter langs Hormuzstrædet og ødelagde to kontroltårne for maritim trafik og to moler i den strategiske havn Chabahar.

• Det amerikanske militær oplyste, at det havde ødelagt mere end 60 flådeangrebsbåde fra Den Islamiske Revolutionsgarde og målrettet luftforsvarssystemer og kystradarinstallationer.

• Irans Revolutionsgarde reagerede ved at affyre ballistiske missiler og droner rettet mod 85 amerikanske militærsteder i Bahrain og Kuwait.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, sagde, at Teheran ikke ville give efter, og at strædet kun ville blive åbnet under "iranske ordninger og procedurer", ikke amerikanske trusler.

• Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at de amerikanske angreb kom som reaktion på iranske angreb på handelsskibe i Hormuzstrædet.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj vurderer markederne i øjeblikket en sandsynlighed på 73 % for, at Federal Reserve vil lade renten forblive uændret på sit møde i juli, og en sandsynlighed på 27 % for en renteforhøjelse på 25 basispoint.

• Markederne vurderer også, at det er 17 % sandsynligt, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret på decembermødet, og at det er 83 % sandsynligt, at renten forhøjes med 25 basispoint.

• For at revurdere disse sandsynligheder overvåger investorerne nøje offentliggørelsen af flere amerikanske økonomiske data, sammen med kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Guldudsigter

Kelvin Wong, senior markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, sagde, at katalysatoren, der understøtter den bearish trend i guld, er genprisningen af muligheden for en anden renteforhøjelse fra Federal Reserve, som forventes i første kvartal af næste år.

Wong tilføjede, at den midlertidige våbenhvileaftale mellem USA og Iran efter gårsdagens træfninger nu er på randen af kollaps, hvilket kan føre til kraftig markedsvolatilitet.

SPDR-fond

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond (ETF), var næsten uændrede onsdag og lå på 1.002,51 tons.

Euroen steg i den europæiske handel torsdag mod en kurv af større valutaer og forblev i positivt territorium for anden gang i træk mod den amerikanske dollar, da efterspørgslen efter den amerikanske dollar som et sikkert aktiv aftog, især efter at den amerikanske centralkommando annoncerede afslutningen af sine militære operationer mod Iran.

Efter den seneste stigning i oliepriserne udløst af fornyede spændinger i Hormuzstrædet er forventningerne steget om, at Den Europæiske Centralbank kan forhøje renten yderligere med 25 basispoint inden årets udgang.

Prisen

• Euroen steg med mere end 0,1 % mod den amerikanske dollar til 1,1430 dollar fra dagens åbningsniveau på 1,1416 dollar efter at have nået et intradag-bundpunkt på 1,1414 dollar.

• Euroen lukkede onsdagens session med en stigning på mindre end 0,1% over for dollaren, hvilket markerer den fjerde daglige stigning i de seneste fem sessioner, understøttet af forventninger om højere europæiske renter.

amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% torsdag, hvilket forlængede tabene for anden handelsdag i træk og afspejlede en bred svaghed i den amerikanske valuta mod en kurv af større valutaer.

Faldet kom i takt med, at efterspørgslen efter dollaren som et sikkert aktiv aftog, efter at rapporter antydede, at de seneste militære udvekslinger mellem USA og Iran sandsynligvis ikke ville udløse en fornyet krig i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med omkring 0,5 % torsdag fra de højeste niveauer i to uger midt i profithjemmehøring og korrigerende handel, mens rapporter indikerede, at skibstrafikken gennem Hormuzstrædet fortsatte uafbrudt.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) annoncerede afslutningen af den nuværende runde af luftangreb på militære mål i Iran.

• De amerikanske angreb fokuserede på kystbyer og faciliteter langs Hormuzstrædet og ødelagde to kontroltårne til søs og to moler i den strategisk vigtige havn i Chabahar.

• Det amerikanske militær oplyste, at det havde ødelagt mere end 60 flådeangrebsbåde fra Den Islamiske Revolutionsgarde, samtidig med at det havde målrettet luftforsvarssystemer og kystradarinstallationer.

• Irans Revolutionsgarde reagerede ved at affyre ballistiske missiler og droner rettet mod 85 amerikanske militærsteder i Bahrain og Kuwait.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, sagde, at Teheran ikke ville give efter, og understregede, at Hormuzstrædet kun ville genåbne under "iranske ordninger og procedurer", ikke under amerikanske trusler.

• Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at de amerikanske angreb blev udført som reaktion på iranske angreb på kommercielle skibe, der passerede gennem Hormuzstrædet.

Europæiske renter

• Pengemarkederne vurderer i øjeblikket, at sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra Den Europæiske Centralbank på mødet i juli er omkring 10%.

• Sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i december er steget til over 90 %.

• Investorerne afventer yderligere data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønvækst for at revurdere disse forventninger.

Den japanske yen steg i den asiatiske handel torsdag mod en kurv af større og mindre valutaer og er på vej mod sin første stigning i fem dage mod den amerikanske dollar i et forsøg på at komme sig fra 40-års lavpunkt, mens de japanske myndigheder forblev på vagt for at støtte valutaen mod overdrevne bevægelser.

Den amerikanske dollar blev svækket efter at nogle rapporter antydede, at den seneste udveksling af militære angreb mellem USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig, og at forhandlingerne snart ville blive genoptaget for at færdiggøre køreplanen under den 60-dages våbenhvileaftale.

Prisen

• Den japanske yenkurs i dag: Dollaren faldt i forhold til yenen med omkring 0,15 % til 162,36 yen fra dagens åbningsniveau på 162,58 yen efter at have nået et højdepunkt på 162,61 yen.

• Yenen sluttede onsdagens handel med et fald på 0,3% mod dollaren, hvilket var sit fjerde daglige tab i træk og et ugentligt lavpunkt på 162,71 yen, tæt på det laveste niveau i 40 år på 162,84 yen.

Japanske myndigheder

Yenen er igen kommet i fokus, især efter at have nærmet sig sit laveste niveau i forhold til den amerikanske dollar siden 1986, hvilket øger muligheden for intervention fra de japanske myndigheder for at beskytte den lokale valuta mod overdreven svaghed.

amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med 0,1% torsdag, hvilket forlængede tabene for anden handelsdag i træk og afspejlede svagere niveauer for den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Faldet kom midt i en langsommere opkøb af amerikansk valuta i sikre havne, især efter at nogle rapporter antydede, at de nuværende militære overtrædelser mellem USA og Iran ikke ville føre til en fornyet krig i Mellemøsten.

Globale oliepriser

Oliepriserne faldt med omkring 0,5 % torsdag fra deres højeste niveau i to uger, da priserne korrigerede nedad, og investorer tog profit, mens rapporter også pegede på fortsat skibsaktivitet gennem Hormuzstrædet.

Japanske renter

• Sandsynligheden for, at Bank of Japan hæver renten med 25 basispoint på sit møde i juli, ligger i øjeblikket stabilt under 25 %.

• For at kunne genprise disse odds afventer investorerne flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.