De amerikanske producentpriser steg mere end forventet i maj og oplevede den største årlige stigning i tre et halvt år, da energipriserne steg på grund af konflikten i Mellemøsten.

Arbejdsministeriets Bureau of Labor Statistics oplyste torsdag, at producentprisindekset for den endelige efterspørgsel steg med 1,1 % i maj, hvilket svarer til en nedadrettet stigning på 1,1 % i april.

Økonomer adspurgt af Reuters havde forventet, at indekset kun ville stige 0,7% efter en tidligere rapporteret stigning på 1,4% i april.

På årsbasis steg producentpriserne med 6,5 % i de tolv måneder frem til maj, hvilket er den største stigning siden november 2022.

Størstedelen af stigningen var drevet af højere varepriser, især energiprodukter. Varepriserne steg med 2,8 % og tegnede sig for cirka 80 % af den samlede stigning i indekset, mens servicepriserne steg med 0,3 %.

Den amerikansk-israelske krig mod Iran har drevet priserne på energiprodukter, herunder benzin og diesel, i vejret. Globale forsyningskæder er også kommet under pres på grund af restriktioner for skibsfart gennem Hormuzstrædet, hvilket har ført til mangler på en bred vifte af produkter, herunder gødning, aluminium og forbrugsvarer.

Onsdag rapporterede den amerikanske regering, at forbrugerinflationen steg til over 4 % i maj for første gang i tre år.

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, overvåger prisindekset for personlige forbrugsudgifter (PCE) som sin foretrukne målestok for at nå sit inflationsmål på 2 %.

Den stigende inflation kombineret med et robust arbejdsmarked har fået de finansielle markeder til at øge prissætningen for muligheden for en renteforhøjelse fra Federal Reserve. Mange økonomer mener dog stadig, at sandsynligheden for yderligere pengepolitiske stramninger er begrænset, og argumenterer for, at olieprischokket stadig i vid udstrækning er begrænset til transportsektoren.

Den amerikanske centralbank forventes i vid udstrækning at holde sin ledende rente inden for intervallet 3,50%-3,75% på næste uges møde, selvom det forventes, at politikerne vil opgive deres tidligere tendens til fremtidige rentesænkninger.

Efter offentliggørelsen af forbrugerinflationsdata anslog økonomer, at PCE-prisindekset steg med 0,4 % i maj, hvilket svarer til stigningen i april.

Den årlige PCE-inflation forventes også at accelerere til 4,0 % i maj, det hurtigste tempo siden maj 2023, sammenlignet med 3,8 % i april.

Den Europæiske Centralbank annoncerede sin rentebeslutning torsdag efter sit rentemøde den 10.-11. juni og hævede renten med 25 basispoint til 2,40 %.

Skridtet markerer den første rentestigning i eurozonen siden juli 2023 og var stort set i overensstemmelse med markedets forventninger.

Bitcoin er gået ind i en ny nedadgående bevægelse under $62.500-zonen, med negative tekniske signaler, der tyder på, at prisen kan stå over for yderligere tab, hvis den falder under $61.200-niveauet.

Bekymringer om rentestigninger

Selvom det amerikanske forbrugerprisindeks steg med 4,2 % i de 12 måneder frem til maj, hvilket er den højeste årlige inflation siden april 2023, ser økonomer stadig begrænsede udsigter til yderligere pengepolitiske stramninger.

Kerneinflationen, som ekskluderer fødevare- og energipriser, steg med 0,2 % i løbet af måneden efter at være steget med 0,4 % i april, hvilket øger håbet om, at inflationspresset som følge af energiprischokket kan inddæmmes.

James Knightley, international cheføkonom hos ING, sagde, at lønomkostninger fortsat er den største byrde for amerikanske virksomheder, og at med den fortsatte aftagende lønvækst kan dette bidrage til at lette presset på kerneinflationen.

"Alt dette burde bidrage til at holde inflationsforventningerne under kontrol. Derfor, selvom vi ikke længere forventer, at Fed vil sænke renten i år på grund af stærkere økonomisk momentum, forventer vi heller ikke en rentestigning," sagde han.

Markederne priser i øjeblikket en rentestigning på hele 25 basispoint ind i december, et betydeligt skift fra tidligere forventninger, der havde peget på to rentesænkninger i år før udbruddet af Iran-konflikten i slutningen af februar.

Bitcoin trækker sig tilbage mod støtteniveauer

Bitcoin formåede ikke at holde sig over støtteområdet på $63.500, men forblev inden for et bearish handelsinterval og udvidede sine tab under niveauet på $63.200, før det også brød under $62.500.

Kryptovalutaen faldt til under $61.200 og nåede et lavpunkt på $60.746, mens tekniske indikatorer fortsat afspejler et vedvarende salgspres.

Bitcoin oplevede en begrænset rebound over Fibonacci retracement-niveauet på 23,6%, hvilket var et resultat af faldet fra det højeste niveau på $64.613 til det laveste niveau på $60.746.

Kryptovalutaen handles i øjeblikket under niveauet $62.500 og under det simple glidende gennemsnit over 100 timer. En bearish trendlinje har også dannet sig, med modstand, der er dukket op nær $62.400 på timediagrammet for BTC/USD.

Oliepriserne faldt torsdag efter at have vist stigninger tidligere i sessionen, drevet af den eskalerende konfrontation mellem USA og Iran, da handlende begyndte at vurdere den faktiske indvirkning af spændingerne på det globale udbud.

Teheran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet efter at USA iværksatte yderligere angreb mod iranske mål, mens præsident Donald Trump lovede yderligere angreb, hvis der ikke opnås en fredsaftale.

Trods eskaleringen fortalte tre iranske kilder Reuters, at bestræbelserne på at nå en foreløbig aftale mellem de to lande er intensiveret, selvom begge sider fortsætter med at udveksle strejker. Der er angiveligt drøftelser i gang om en mekanisme til frigivelse af indefrosne iranske midler.

Svag kinesisk efterspørgsel efter brændstof bidrog også til at begrænse den olieopgang, der blev udløst af Iran-krisen, da et lavere benzin- og dieselforbrug sammen med lavere import af råolie lettede presset på de globale priser.

Brent-råoliefutures faldt med 53 cent eller 0,6% til 92,57 dollars pr. tønde kl. 09:41 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt med 36 cent eller 0,4% til 89,67 dollars pr. tønde. Begge benchmarks var steget med mere end 2 dollars tidligere i sessionen.

Irans fælles militærkommando annoncerede lukningen af Hormuzstrædet for olietankskibe og kommercielle fartøjer og advarede om, at ethvert skib, der forsøger at passere vandvejen, ville blive beskydt.

"Den seneste eskalering tilføjer yderligere usikkerhed til de allerede skrøbelige våbenhvileforhandlinger og øger risikoen for langvarige forsyningsforstyrrelser, der har begrænset den globale eksport af råolie, raffinerede brændstoffer og flydende naturgas siden konfliktens begyndelse," sagde Soojin Kim, analytiker hos MUFG Bank.

Kommercielle fartøjer fortsætter transit

Trods spændingerne viste der sig tegn på, at forsyningsforholdene måske ikke er så alvorlige, som mange frygter.

Det amerikanske militær udtalte onsdag på X, at kommercielle skibe fortsat sejler til og fra Hormuzstrædet, og tilføjede, at ingen amerikanske krigsskibe var blevet angrebet i vandvejen. Udtalelsen fulgte efter iranske medierapporter, der hævdede, at amerikanske skibe nær strædet var blevet mål for missiler og droner.

Data fra LSEG og Kpler viste også, at tre yderligere LNG-tankskibe med succes forlod Hormuzstrædet på vej til Asien med deres sporingssystemer slukket, selvom det nøjagtige tidspunkt for deres passage stadig er uklart.

I mellemtiden rapporterede Indien en hændelse, der involverede et skib nær den omanske havn Shinas, hvilket markerer den tredje lignende hændelse i denne uge. Embedsmænd fra indiske raffinaderivirksomheder fortalte dog Reuters, at de havde sikret tilstrækkelige råolieforsyninger til at imødekomme efterspørgslen i mindst august.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) og flere andre sælgere formåede også at eksportere en del af deres råolieforsendelser og tilbød yderligere laster til salg til købere i Asien.

I USA viste data fra Energy Information Administration, at råolielagrene faldt med 7,2 millioner tønder til 426,5 millioner tønder i ugen, der sluttede den 5. juni, sammenlignet med analytikernes forventninger i en Reuters-måling om et fald på omkring 4 millioner tønder.

Som et andet tegn på strammere forsyninger viste en Reuters-undersøgelse, at OPEC-produktionen i maj faldt til det laveste niveau i mere end to årtier, efter at amerikanske maritime restriktioner begrænsede iransk eksport, mens den effektive lukning af Hormuzstrædet reducerede leverancerne fra flere andre Golfproducenter.