Euroen faldt fredag i den europæiske handel mod en kurv af globale valutaer, hvilket forværrede tabet for fjerde dag i træk mod den amerikanske dollar og nåede sit laveste niveau i fire måneder. Den fælles europæiske valuta er på vej til sit andet ugentlige tab i træk på grund af den globale energipriskrise og dens negative indvirkning på den europæiske økonomi.

Den amerikanske valuta fortsætter med at skinne på valutamarkedet, da investorer fortsætter med at købe dollaren som det foretrukne sikre aktiv midt i eskalerende militære konfrontationer mellem USA og Israel på den ene side og Iran på den anden.

Prisoversigt

Eurokursen i dag: Euroen faldt med 0,1 % mod dollaren til 1,1500 dollars, det laveste niveau siden november sidste år, fra åbningsniveauet på 1,1511 dollars efter at have nået et højdepunkt på 1,1530 dollars.

Euroen sluttede onsdagens session med et fald på 0,5% over for dollaren, hvilket markerer sit tredje daglige fald i træk på grund af fornyet bekymring over energipriserne.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter med dagens afvikling, er euroen faldet med omkring 1% i forhold til den amerikanske dollar indtil videre, og er på vej mod sit andet ugentlige fald i træk.

Globale energipriser

Energipriserne, herunder olie og naturgas, er steget kraftigt i takt med at Iran har eskaleret angrebene på oliefaciliteter og transportinfrastruktur i hele Mellemøsten, hvilket har øget frygten for en langvarig konflikt og potentielle afbrydelser af energistrømmene.

Irans nye øverste leder, Mojtaba Khamenei, lovede torsdag at holde Hormuzstrædet lukket. Den iranske militærkommando advarede dagen før om, at verden skulle forberede sig på, at oliepriserne ville nå 200 dollars pr. tønde, efter at yderligere tre skibe blev angrebet i den blokerede Golf.

Analytikere hos Wells Fargo udtalte i en note, at euroen står over for en vanskelig situation. Europas genopfyldningssæson for naturgas nærmer sig, og Den Europæiske Union forbereder sig på at starte sæsonen med rekordlave gasniveauer i lagret, hvilket betyder, at den bliver nødt til at købe store mængder energi med det samme med risiko for betydeligt højere priser.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% fredag, hvilket forlængede stigningerne for fjerde handelsdag i træk og nåede et firemåneders højdepunkt på 99,86 point, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stigningen kommer i takt med, at investorer fortsætter med at købe dollaren som et foretrukket sikkert aktiv, da Iran-krigen nærmer sig sin tredje uge, og frygten for, at konflikten kan udvide sig i Mellemøsten, vokser. Dette har presset energipriserne kraftigt op og øget det negative pres på den globale økonomi.

Europæiske renter

Pengemarkederne vurderer i øjeblikket kun til en 5% sandsynlighed for, at Den Europæiske Centralbank vil sænke renten med 25 basispoint på mødet i marts.

I mellemtiden, midt i stigende globale energipriser, tyder data fra London Stock Exchange Group (LSEG) på, at Den Europæiske Centralbank kan hæve renten i juni.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data fra eurozonen om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer.

Den japanske yen faldt i den asiatiske handel fredag mod en kurv af større og mindre valutaer, hvilket forværrede tabet mod den amerikanske dollar for fjerde dag i træk og ramte sit laveste niveau i 20 måneder. Valutaen er på vej mod et fjerde ugentligt tab i træk, da investorer fortsætter med at købe den amerikanske dollar som et foretrukket sikkert aktiv midt i eskalerende militære konfrontationer i Mellemøsten.

Japanske myndigheder overvåger nøje bevægelserne i den indenlandske valuta på valutamarkedet, selvom interventionsmulighederne synes mere begrænsede end i tidligere perioder. Dette sker på trods af pres, der presser yenen mod niveauet på 160 yen pr. dollar, hvilket tidligere blev betragtet som en tærskel, der kunne udløse officiel intervention.

Prisoversigt

Japansk yen-kurs i dag: Den amerikanske dollar steg med 0,25 % mod yenen til ¥159,68, det højeste niveau siden juli 2024, fra handelsåbningsniveauet på ¥159,32 og et handelslavpunkt på ¥159,01.

Yenen sluttede torsdagens session med et fald på omkring 0,25% mod dollaren, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk på grund af eskaleringen af Iran-krigen.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter med dagens afvikling, er den japanske yen faldet med omkring 1,25 % mod den amerikanske dollar indtil videre, hvilket sætter den på rette spor mod sit fjerde ugentlige fald i træk.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med mere end 0,1% fredag og fortsatte dermed sine stigninger for fjerde handelsdag i træk og nåede et firemåneders højdepunkt på 99,86 point, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Stigningen kommer i takt med, at investorer fortsætter med at købe dollaren som et foretrukket sikkert aktiv, da Iran-krigen nærmer sig sin tredje uge, og frygten for, at konflikten kan udvide sig i Mellemøsten, vokser. Dette har presset energipriserne kraftigt op og øget det negative pres på den globale økonomi.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg kraftigt, da Iran intensiverede angrebene på oliefaciliteter og transportinfrastruktur i hele Mellemøsten, hvilket øgede frygten for en langvarig konflikt og potentielle forstyrrelser i de globale oliestrømme.

Irans nye øverste leder, Mojtaba Khamenei, lovede torsdag at holde Hormuzstrædet lukket. Den iranske militærkommando havde allerede dagen før advaret om, at verden skulle forberede sig på, at oliepriserne ville nå 200 dollars pr. tønde, efter at yderligere tre skibe var blevet angrebet i den blokerede Golf.

Analytikere sagde, at Det Internationale Energiagenturs forslag om at frigive 400 millioner tønder olie fra oliereserverne - en rekordmængde - ikke ville være tilstrækkeligt til at dæmpe frygten for forsyningsforstyrrelser fra Mellemøsten.

Japanske myndigheder

Finansminister Satsuki Katayama undgik fredag at give et direkte svar, da han blev spurgt om muligheden for at intervenere i valutamarkedet, og sagde, at regeringen er klar til at handle når som helst, "samtidig med at den overvejer den indvirkning, valutabevægelser kan have på borgernes levebrød."

Katayama fortalte parlamentet tidligere på ugen, at Japan "stærkt havde opfordret" sine G7-modparter til at afholde et møde for at diskutere foranstaltninger til at håndtere de stigende oliepriser, med henvisning til diskussioner, der resulterede i en aftale om at overveje frigivelse af strategiske oliereserver i nødsituationer.

Shota Ryu, valutastrateg hos Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, sagde, at hvis Japan griber ind nu, kan effekten være begrænset, fordi dollarkøb som et sikkert tilflugtssted sandsynligvis vil fortsætte, medmindre situationen i Mellemøsten stabiliserer sig.

Ryu tilføjede, at intervention endda kunne tilskynde spekulanter til at sælge yenen igen, når den kommer sig.

Japan retfærdiggør intervention i valutamarkedet baseret på en aftale mellem de avancerede G7-økonomier, der giver myndighederne mulighed for at gribe ind for at modvirke overdreven volatilitet forårsaget af spekulative bevægelser, der afviger fra de økonomiske fundamentale forhold.

Japanske renter

Markederne vurderer i øjeblikket, at sandsynligheden for, at Bank of Japan vil hæve renten med et kvart procentpoint på mødet i marts, er 5 %, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på et kvart procentpoint i april er 35 %.

I den seneste Reuters-undersøgelse forventes det, at Bank of Japan vil hæve renten til 1% inden september.

Analytikere fra Morgan Stanley og MUFG skrev i en fælles forskningsrapport, at selvom sandsynligheden for en rentestigning i marts eller april allerede var blevet anset for lav, gør den voksende usikkerhed omkring udviklingen i Mellemøsten det mere sandsynligt, at Bank of Japan vil indtage en mere forsigtig holdning, hvilket reducerer chancerne for rentestigninger på kort sigt.

For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere økonomiske data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Japan.

De fleste kryptovalutaer faldt under torsdagens handel, da risikoappetitten blev svækket midt i den eskalerende indvirkning af krigen og militæroperationerne mellem USA og Iran, især på de globale energiforsyninger.

To tankskibe er angiveligt brudt i brand i irakisk farvand i en klar eskalering af iranske angreb, der har forstyrret energiforsyningen i Mellemøsten og presset oliepriserne kraftigt op i løbet af dagen.

Irans nye øverste leder, ayatollah Mojtaba Khamenei, fornyede trusler om gengældelse for det, han beskrev som "martyrernes blod", samtidig med at han bekræftede, at Hormuzstrædet ville forblive lukket, og at angrebene på amerikanske baser ville fortsætte.

Efterhånden som oliepriserne steg til over 100 dollars pr. tønde på grund af Iran-krigen, lukningen af Hormuzstrædet og forsyningsforstyrrelser, er bekymringen for, at inflationen kan stige betydeligt i USA, steget, hvilket øger muligheden for et stagflationsscenarie i 1970'ernes stil.

Den amerikanske energiminister, Chris Wright, udtalte til CNBC, at den amerikanske flåde "ikke er klar" på nuværende tidspunkt til at eskortere olietankskibe gennem Hormuzstrædet, og han udelukker samtidig muligheden for, at oliepriserne kan stige til 200 dollars pr. tønde.

Regeringsdata, der blev offentliggjort i dag, viste, at antallet af førstegangsansøgninger i USA faldt en smule til 213.000 i sidste uge, sammenlignet med forventningerne om, at de ville forblive uændrede på 214.000.

Investorerne priser nu kun ind på én rentesænkning fra Federal Reserve på 25 basispoint i år, sammenlignet med forventningerne om to rentesænkninger, før konflikten i Mellemøsten brød ud.

I handlen faldt Ripple med 1,2% til $1,37 pr. 20:46 GMT på CoinMarketCap-platformen.

Halvledersektoren står over for et stigende pres, hvilket truer den globale økonomi som helhed. Industrien, der producerer computerchips, der driver den digitale verden, kræver enorme ressourcer for at fungere effektivt, herunder kritiske mineraler og store mængder energi. Med den krig, der føres mellem USA og Israel i Iran, står disse forsyningskæder over for betydelige forstyrrelser.

Selvom den tidligere amerikanske præsident Donald Trump mandag sagde, at krigen ville slutte "meget snart", er der fortsat bekymring for, at konflikten og dens konsekvenser kan være langvarige. Et sådant scenarie kan vise sig at være katastrofalt for en bred vifte af globale forsyningskæder, ud over de stigende menneskelige og miljømæssige omkostninger, der allerede er opstået.

Computerchips er nu en uundværlig del af den globale digitale økonomi. Som Duke Universitys Deep Tech-blog bemærkede, har halvledere "omformet den digitale æra og er indlejret i alt fra satellitter og smartphones til medicinsk udstyr og elbiler." Enhver forstyrrelse af deres tilgængelighed eller stigning i deres omkostninger kan derfor have store konsekvenser for producenter og forbrugere verden over.

Ray Wang, hukommelsesanalytiker hos SemiAnalysis, udtalte til CNBC: "En langvarig regional konflikt kan forstyrre chipproduktionen ved at påvirke adgangen til materialer som helium og brom. For nuværende synes virkningen begrænset, men hvis konflikten fortsætter, kan virksomheder være nødt til at omorganisere deres indkøb af disse kritiske materialer."

Mellemøstens betydning trods fokus på Taiwan

Selvom mere end 90 % af alle avancerede chips produceres i Taiwan, er Mellemøsten fortsat central for forsyningskæderne. Qatar producerer for eksempel mere end en tredjedel af verdens helium, et nøgleelement, der anvendes i halvlederkølesystemer og kredsløbsprint. Enhver større forstyrrelse af den globale heliumforsyning – hvad enten det skyldes produktions- eller transportproblemer – kan ikke let erstattes med alternative materialer.

Halvlederindustrien stod allerede over for store udfordringer på grund af koncentrationen af produktionen i Taiwan, som selv står over for bekymringer om energisikkerheden og er stærkt afhængig af ekstern import, foruden de igangværende spændinger med Kina. Med de globale olieforsyninger nu afbrudt af krigen i Iran, kan disse risici intensiveres og påvirke Taiwans vitale energiforsyning med bredere konsekvenser for den globale økonomi.

Direkte indvirkning på sydkoreanske chipproducenter og udbredelsen af kunstig intelligens

Halvlederproducenter i Sydkorea står over for et endnu større chok end deres modparter i Taiwan, da de er de største producenter af hukommelseschips, som har oplevet en hurtigt stigende efterspørgsel på grund af udbredelsen af kunstig intelligens.

Hvis priserne på disse chips stiger markant, kan AI-aktiviteten aftage, da omkostningerne bliver for høje.

Jingjie Yu, aktieanalytiker hos Morningstar, udtalte: "Dette kan øge de samlede ejeromkostninger for hyperscalere betydeligt og true implementeringen af AI-infrastruktur. En langvarig krig kan føre til et fald i efterspørgslen efter hukommelseschips, der anvendes i AI."

En ny trussel mod digital infrastruktur

Konflikten har taget en farlig drejning for teknologisektoren, efter at Irans nyhedsbureau Tasnim, der er tilknyttet Revolutionsgarden, i denne uge offentliggjorde en liste over "nye mål". Listen omfattede angiveligt regionale kontorer, cloudinfrastruktur og datacentre med tilknytning til virksomheder som Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle og Palantir.

Truslerne har ikke været blot teoretiske. Iranske droner har angiveligt angrebet tre AWS-datacentre i De Forenede Arabiske Emirater og Bahrain, hvilket markerede de første militære angreb på amerikanske cloududbydere og forårsagede brande, strømafbrydelser og afbrydelser af betalings- og banktjenester. AWS rådede kunder til at flytte deres computerarbejdsbyrder helt uden for Mellemøsten.

Direkte økonomiske konsekvenser

Nvidia lukkede midlertidigt sine kontorer i Dubai efter angrebene, Amazon lukkede sine regionale kontorer, og Google-medarbejdere i Dubai blev strandet efter aflysninger af fly.

I mellemtiden har Samsung og SK Hynix angiveligt tabt mere end 200 milliarder dollars i markedsværdi siden krigens begyndelse. Sydkoreas industriministerium advarede også om, at forsyningskæden for halvledere er afhængig af mindst 14 input fra Mellemøsten, udover helium.

Patrick Murphy, administrerende direktør for den geopolitiske enhed hos Hilco Global, sagde: "Iran plejede at angribe oliefelter, men dets nylige angreb på datacentre i UAE viser, at det nu betragter digital infrastruktur som et strategisk mål."