Euroen svækkedes tirsdag mod en kurv af store globale valutaer i den europæiske handel. Den trak sig tilbage fra et to-ugers højdepunkt mod den amerikanske dollar, da handlende engagerede sig i profithjemtagelse og korrigerende salg, mens den amerikanske valuta genvandt forud for Federal Reserves pengepolitiske møde.

Da Den Europæiske Centralbank fastholder en dataafhængig tilgang og undgår enhver binding til en specifik politisk kurs, afventer investorerne yderligere økonomiske data fra eurozonen for at revurdere forventningerne til fremtidige renteændringer.

Prishandling

• Euroen faldt mere end 0,1% mod dollaren til $1,1576, ned fra et åbningsniveau på $1,1590, efter at have nået et intradag-højdepunkt på $1,1595.

• Den fælles valuta lukkede mandag med en stigning på 0,2 % mod dollaren og nåede et to-ugers højdepunkt på 1,1622 dollars, efter at USA og Iran indgik en aftale om at afslutte konflikten i Mellemøsten.

amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % tirsdag efter at have genoprettet sit laveste niveau i to uger, da den amerikanske dollar genvandt sit niveau mod en kurv af store og små valutaer.

Ud over opkøb af gode midler kommer dollarens genopretning i en tid, hvor markederne søger større klarhed over den foreløbige fredsaftale mellem USA og Iran.

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, indleder sit seneste pengepolitiske møde senere i dag, og den politiske beslutning skal træffes onsdag. Markederne forventer generelt, at renten forbliver uændret for fjerde møde i træk.

Oliepriser

De globale oliepriser faldt med mere end 0,5 % tirsdag, hvilket forlængede tabene for fjerde handelsdag i træk og forblev tæt på det laveste niveau i tre måneder, da bekymringerne over forsyningsforstyrrelser i Mellemøsten fortsatte med at aftage efter genåbningen af Hormuzstrædet.

Aftale mellem USA og Iran

• USA og Iran har elektronisk underskrevet en foreløbig fredsaftale, selvom de fulde detaljer stadig er uklare.

• Rapporter tyder på, at aftalen omfatter en 60-dages forlængelse af våbenhvilen og intensive forhandlinger om Irans atomprogram.

• Præsident Donald Trump annoncerede ophævelsen af den amerikanske flådeblokade af iranske havne og den fulde genåbning af Hormuzstrædet for international skibsfart uden transitgebyrer.

• Mæglere har planlagt fredag den 19. juni 2026 til den formelle underskrivelsesceremoni mellem amerikanske og iranske delegationer i Schweiz.

• Medierapporter antyder, at aftalen ikke opfylder Israels mål under krigstiden.

• Premierminister Benjamin Netanyahu og præsident Donald Trump ser ud til at være på vej mod et politisk sammenstød efter aftalen mellem USA og Iran, især hvad angår potentielle restriktioner på israelske operationer i det sydlige Libanon.

• Irans udenrigsminister, Abbas Araghchi, har opfordret Israel til at indstille militæroperationerne i Libanon.

Udsigter for europæiske renter

• Rapporter tyder på, at Den Europæiske Centralbank overvejer at sætte normaliseringen af politikken på pause i juli, hvis energipriserne forbliver tæt på det nuværende niveau.

• Efter faldet i oliepriserne har pengemarkederne reduceret sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint fra ECB i juli fra 50 % til 30 %.

• Forventningerne til en rentestigning på 25 basispoint i september er også faldet fra 70 % til 50 %.

• Investorerne afventer nu yderligere inflations-, arbejdsmarkeds- og løndata for eurozonen for at revurdere udsigterne for de europæiske renter.

Den japanske yen blev styrket over for en kurv af større og mindre valutaer i den asiatiske handel tirsdag, hvilket sætter den på rette spor mod sin første stigning i tre sessioner over for den amerikanske dollar, efter at Bank of Japan hævede renten til det højeste niveau i 31 år. Dette markerer endnu en milepæl i landets normaliseringsproces af pengepolitikken.

Beslutningen blev godkendt med 7 stemmer mod 1. Guvernør Kazuo Ueda deltog ikke i mødet eller i afstemningen, da han fortsat er indlagt på hospitalet til behandling. Viceguvernør Shinichi Uchida forventes at forklare beslutningen og centralbankens udsigter for økonomien og inflationen under en pressekonference senere i dag.

Prishandling

• Den amerikanske dollar faldt med omkring 0,2 % mod yenen til ¥160,05 fra et åbningsniveau på ¥160,32 efter at have nået et intradagshøjdepunkt på ¥160,36.

• Yenen sluttede mandagens session med et fald på 0,1% mod dollaren, hvilket markerer dens andet daglige fald i træk.

Japans Bank

I overensstemmelse med de brede markedsforventninger hævede Bank of Japan tirsdag sin ledende rente med 25 basispoint til 1,0 %, det højeste niveau siden 1995, som endnu et vigtigt skridt i retning af normalisering af pengepolitikken i verdens fjerdestørste økonomi.

Bank of Japan hæver renten til højeste niveau siden 1995

Centralbanken oplyste, at beslutningen blev vedtaget med et flertal på 7-1, hvor bestyrelsesmedlem Toyoichiro Asada modsatte sig beslutningen og opfordrede til, at renten forbliver uændret på 0,75 %.

Mødet blev afholdt i guvernør Kazuo Uedas fravær, som er under behandling for hepatitis. Ueda indgav skriftlige synspunkter, men deltog ikke i afstemningen, mens viceguvernør Shinichi Uchida ledede mødet.

I sin opdaterede pengepolitiske erklæring udtalte Bank of Japan, at den vedvarende stigning i råoliepriserne i stigende grad smitter af på virksomhedernes priser på varer og tjenesteydelser, hvilket øger risikoen for, at inflationspresset spreder sig mere bredt til forbrugerne.

Banken tilføjede, at stigende inflationsforventninger på mellemlang og lang sigt øger risikoen for, at kerneinflationen bevæger sig væk fra det ønskede niveau, hvilket kræver nøje overvågning af prisudviklingen og en parathed til at implementere yderligere pengepolitiske stramninger, hvis det er nødvendigt for at opretholde prisstabilitet og nå sit inflationsmål på en bæredygtig måde.

Renteudsigter

• Efter mødet forblev markedsprissætningen for yderligere en renteforhøjelse på 25 basispoint på Bank of Japans møde i juli under 50 %.

• Investorer afventer nu yderligere data om inflation, lønninger og arbejdsløshed for at revurdere sandsynligheden for yderligere politisk stramning.

Fokus på Shinichi Uchida

Viceguvernør Shinichi Uchida skal tale senere i dag om resultatet af rentemødet. Markederne vil nøje følge hans bemærkninger for at få nye retningslinjer for det fremtidige tempo i normaliseringen af den politiske satsning og muligheden for en yderligere rentestigning senere på året.

Den canadiske dollar styrkedes mandag i forhold til sin amerikanske modpart, da en foreløbig fredsaftale mellem USA og Iran styrkede den globale investorstemning. Stigningen forblev dog begrænset forud for denne uges rentebeslutning fra Federal Reserve.

Den canadiske dollar, almindeligvis kendt som loonie, steg med 0,1% til 1,3980 canadiske dollars pr. amerikanske dollar eller 71,53 amerikanske cents, efter at være blevet handlet inden for et interval på 1,3951 canadiske dollars til 1,3992 canadiske dollars. Valutaen havde ramt et syvmåneders lavpunkt på 1,4023 canadiske dollars sidste torsdag.

De globale aktie- og obligationsmarkeder steg, mens oliepriserne faldt, da investorerne satsede på, at aftalen kunne lette inflationspresset på verdensplan og reducere behovet for yderligere rentestigninger.

Analytikere hos Monex Europe udtalte i en analyse:

"Forbedrede risikoappetitter vil sandsynligvis være den dominerende kortsigtede drivkraft efter underskrivelsen af aftalen. Men da markederne stadig indpriser muligheden for en høgeagtig holdning fra Federal Reserve på onsdag, kan opsiden for den canadiske dollar forblive begrænset."

Markederne afventer også kommentarer fra Kevin Warsh, som forventes at redegøre for sine økonomiske udsigter og synspunkter på renten efter afslutningen af Federal Reserves pengepolitiske møde den 16.-17. juni.

Lavere oliepriser og bearish positionering kapitalgevinster

Data offentliggjort fredag af Commodity Futures Trading Commission viste, at spekulanter øgede deres bearish væddemål mod den canadiske dollar til det højeste niveau siden december.

Netto ikke-kommercielle korte positioner i valutaen steg til 119.999 kontrakter pr. 9. juni, en stigning fra 94.111 kontrakter ugen før.

I mellemtiden faldt råoliepriserne – en af Canadas vigtigste eksportvarer – med 5,5 % til 80,23 dollars pr. tønde på grund af forventninger om, at Hormuzstrædet snart vil genåbne.

På hjemmefronten viste april-tallene, at det canadiske produktionssalg steg med 4,2 % i forhold til marts, mens engroshandlen steg med 0,6 %.

Antallet af påbegyndte boliger i Canada faldt med 6 % i maj sammenlignet med den foregående måned, selvom faldet var mindre markant end økonomerne havde forventet.

På obligationsmarkedet var renterne på canadiske statsobligationer blandede på tværs af en stejlere rentekurve.

Renten på Canadas toårige statsobligation faldt med 2,6 basispoint til 2,734 %, efter tidligere at have nået 2,702 %, det laveste niveau siden 18. marts.

Oliepriserne faldt med omkring 6% mandag, efter at den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede, at USA havde færdiggjort en aftale med Iran om at genåbne Hormuzstrædet.

Amerikanske råoliefutures faldt til under 80 dollars pr. tønde for første gang siden marts i den tidlige handel, før de faldt med omkring 5,9 % til 79,90 dollars pr. tønde kl. 10:41 ET. Den globale benchmark Brent-råolie faldt også med omkring 5,5 % til 82,57 dollars pr. tønde.

I et opslag på Truth Social erklærede Trump: "Aftalen med Den Islamiske Republik Iran er nu afsluttet."

Han tilføjede, at Hormuzstrædet ville genåbne uden transitgebyrer, og at USA ville ophæve sin flådeblokade af Iran.

"Verdensskibe, start jeres motorer ... lad olien flyde!" skrev Trump.

I et senere indlæg præciserede han, at strædet ville genåbne på fredag, samme dag som den formelle fredsaftale efter planen skal underskrives i Schweiz.

"Med åbningen af strædet efter underskrivelsen af aftalen på fredag, og med henblik på minerydning, vil olien igen flyde i begge retninger til gavn for regionen og verden," tilføjede Trump.

Uenigheder opstår om centrale detaljer

Tidlige tegn på uenighed har allerede vist sig mellem Washington og Teheran om fortolkningen af aftalen.

Iranske statstilknyttede medier rapporterede, at passagen gennem Hormuzstrædet kun ville forblive gebyrfri i 60 dage, hvorefter Iran og Oman ville overtage ansvaret for forvaltningen af vandvejen, ifølge Tasnim News Agency.

I modsætning hertil fortalte den amerikanske vicepræsident JD Vance CNBC, at Washington forventer, at strædet vil forblive åbent uden transitgebyrer på lang sigt.

Før tankskibstrafikken kollapsede i starten af marts på grund af iranske angreb, passerede omkring 20 % af de globale olieforsyninger gennem Hormuzstrædet. Forstyrrelsen udløste, hvad mange analytikere beskrev som det største olieforsyningschok i moderne historie.

Shippingbranchen forbliver forsigtig

Den globale shippingorganisation BIMCO advarede om, at udtalelser fra både USA og Iran forbliver vage og ikke giver tilstrækkelig klarhed med hensyn til timing eller sikre navigationsruter gennem strædet.

Jakob Larsen, chef for sikkerhed og tryghed hos BIMCO, sagde:

"I betragtning af manglen på detaljer og en historik med overoptimistiske løfter, mener vi, at sikkerhedssituationen for shippingindustrien fortsat er meget ustabil, og vi anser stadig genoptagelsen af skibstransit på nuværende tidspunkt for at være ekstremt risikabel."

Larsen tilføjede, at marineminer fortsat er en af de største bekymringer for kommerciel skibsfart.

Tidligere på måneden fortalte den amerikanske udenrigsminister, Marco Rubio, Kongressen, at Iran havde udplaceret marineminer i dele af Hormuzstrædet, hvilket rejser yderligere spørgsmål om, hvor hurtigt normale skibsfarter kan genoptages.