Den Europæiske Centralbank (ECB) annoncerede sin rentebeslutning torsdag efter sit møde den 10.-11. september. Renten forbliver uændret på 2,15 % – det laveste niveau siden oktober 2022 – hvilket er i overensstemmelse med de fleste globale markedsforventninger. Dette er den anden rentebeslutning i træk.

Politikerne i ECB mener, at der ikke er behov for yderligere rentesænkninger for at nå inflationsmålet på 2 %, på trods af at nye økonomiske prognoser peger på et fald i renten i løbet af de næste to år.

Denne udtalelse betragtes som "positiv" for euroen.

Amerikanske aktieindekser steg til nye rekordhøjder torsdag efter offentliggørelsen af nøgletal for inflation, som, på trods af at de viste en stigning, ikke afskrækkede investorer fra at forvente, at Federal Reserve vil sænke renten i denne måned.

Regeringsdata offentliggjort i USA i dag viste, at forbrugerprisindekset (CPI) steg med 0,4 % i august, hvilket er over prognoserne på 0,3 %. Den årlige aflæsning endte på 2,9 %, hvilket er i overensstemmelse med forventningerne.

Eksklusive volatile poster som fødevarer og energi steg kerne-CPI med 0,3 % måned-til-måned og 3,1 % år-til-år, hvilket begge er i overensstemmelse med prognoserne.

Dette fulgte efter producentprisindeksdata (PPI), der viste et uventet fald på 0,1 % og en stigning på 2,6 % i forhold til året før.

Yderligere data viste, at antallet af ugentlige arbejdsløshedsansøgninger steg med 27.000 i sidste uge til 263.000, hvilket oversteg forventningerne på 235.000.

Trods disse data er markedets forventninger om, at Federal Reserve vil sænke renten med 25 basispoint på mødet den 17. september, ifølge CME FedWatch-værktøjet, mens handlende øgede satsningerne en smule på en større rentesænkning på 50 basispoint.

I handlen steg Dow Jones Industrial Average klokken 16:38 GMT med 1,3% (573 point) til 46.064. Det bredere S&P 500-indeks steg med 0,8% (50 point) til 6.582, mens Nasdaq Composite steg med 0,7% (148 point) til 22.034.

Nikkelpriserne faldt torsdag på trods af en svagere amerikansk dollar over for de fleste større valutaer, da væddemål på rentenedsættelser fra Federal Reserve fortsatte. Krigen mellem Rusland og Ukraine tyngede også metalmarkederne, hvor Rusland er en af verdens største producenter af industrimetaller.

Den amerikanske præsident Donald Trumps administration lægger pres på Rusland ved at stramme de økonomiske sanktioner i et forsøg på at nå til enighed om en våbenhvileaftale i Ukraine.

I mellemtiden faldt dollarindekset med 0,3% til 97,5 point klokken 16:19 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 98,09 og et lavpunkt på 97,4.

De økonomiske data var blandede. Det amerikanske forbrugerprisindeks (CPI) steg med 0,4 % i august måned, hvilket er over prognoserne på 0,3 %, ifølge Bureau of Labor Statistics. Den årlige vækstrate var 2,9 %, hvilket er i overensstemmelse med økonomernes forventninger.

Kerne-CPI, som ekskluderer volatile fødevare- og energipriser, steg med 0,3 % på månedsbasis og 3,1 % på årsbasis, hvilket begge matcher Dow Jones' prognoser.

Denne rapport fulgte onsdagens producentprisindeks (PPI), som viste et uventet månedligt fald på 0,1 %, mens den årlige stigning var 2,6 %.

I andre data torsdag viste de ugentlige ansøgninger om arbejdsløshed et overraskende spring, med en stigning på 27.000 til 263.000 i ugen, der sluttede den 6. september efter sæsonjusteringer. Det oversteg prognoserne på 235.000.

Trods disse data forventer handlende stadig, at Federal Reserve vil sænke renten med 25 basispoint på mødet den 17. september ifølge CME FedWatch-værktøjet, mens de øger satsningen en smule på en større rentesænkning på 50 basispoint.

I handlen faldt spotkontrakterne for nikkel med 0,4% til 15.003 dollars pr. ton pr. 16:29 GMT.

Bitcoin steg torsdag morgen og brød over $114.000, understøttet af svagere end forventede amerikanske inflationsdata og stærkere institutionel tilstrømning til spot-ETF'er (børsnoterede fonde).

Kryptovalutaen steg kraftigt, efter at det amerikanske producentprisindeks (PPI) viste, at engrosinflationen aftog i august, hvor priserne faldt med 0,1 % fra måned til måned og faldt til 2,6 % fra år til år. Dette uventede fald i PPI åbnede døren for risikofyldte aktiver og skubbede Bitcoin solidt op gennem niveauet på 113.000 dollars.

Ifølge CoinGecko-data blev Bitcoin handlet til $114.100 på tidspunktet for skrivningen, en stigning på mere end 2% torsdag.

Det bredere kryptovalutamarked udviklede sig også, med en samlet markedsværdi, der steg med 1,5 % til 4,06 billioner dollars.

Ethereum (ETH-USD) fulgte Bitcoin højere og handlede over $4.440 i de tidlige handler, understøttet af investorernes appetit på ETF'er og akkumulering på kæden.

Timothy Messer, forskningschef hos BRN, udtalte: "Den negative PPI-overraskelse var en klar katalysator, der sendte Bitcoin op på $114.000 og accelererede institutionel tilstrømning. Markedet står nu ved en skillevej: Hvis CPI kommer ind svagere end forventet, vil momentum sandsynligvis fortsætte med en faldende volatilitet. Men hvis CPI overrasker positivt, vil der følge hurtige risikominimerende bevægelser."

Institutionelle tilstrømninger til spot Bitcoin ETF'er fremhævede dette stemningsskifte. Bitcoin-fonde tiltrak 757 millioner dollars i nettotilstrømning den 10. september, hvilket markerede den tredje dag i træk med gevinster, ifølge BRN-data.

Ethereum-fonde oplevede også en tilstrømning på 172 millioner dollars, mens blockchain-infrastrukturfirmaet Bitmine tilføjede 46.255 ETH (værdi ca. 201 millioner dollars) til sine beholdninger, hvilket bringer det samlede beholdning op på mere end 2,1 millioner ETH ($9,24 milliarder).

På derivatmarkederne viste handlende større risikoappetit. Den åbne interesse i Bitcoin-futures steg til 84,86 milliarder dollars, mens tvangslikvidationer faldt til 37,96 millioner dollars, primært fra shortsælgere. Den samlede futureshandelsvolumen steg til omkring 53 milliarder dollars, hvilket afspejler stærk deltagelse fra både traditionelle investorer og gearede handlende.

Fokus på amerikanske forbrugerprisindeksdata

Handlerne holder nu øje med offentliggørelsen af det amerikanske forbrugerprisindeks (CPI) på torsdag for at teste momentum. En anden svag inflation kan styrke satsningerne på tre rentesænkninger fra Fed mellem nu og årets udgang. En stærkere end forventet aflæsning kan dog vende Bitcoin ETF-strømmene i negativ retning og forny presset på risikofyldte aktiver.

Fed-beslutning truer

Yderligere forværring af arbejdsmarkedstallene i juli og august har efterladt Fed under pres for at sænke renten, mens kerneinflationen fortsat er over 3 %, hvilket er i konflikt med centralbankens dobbelte mandat.

Som følge heraf forventer investorerne, at Fed vil stimulere økonomien med en større rentesænkning end forventet. Mens markederne allerede har indregnet en rentesænkning på et kvart procentpoint, satser spekulanterne på en rentesænkning på et halvt procentpoint, hvilket kan forklare den stærke ETF-tilstrømning til Bitcoin, ifølge Stephen Gregory, grundlægger af handelsplatformen Vtrader.

CME FedWatch-værktøjet viser en 92% sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint, mod kun 8% for en bevægelse på 50 basispoint. På Myriad, forudsigelsesplatformen drevet af DASTAN (moderselskab til Decrypt), ansætter brugerne sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint til 80%.