Den australske dollar steg tirsdag på det asiatiske marked mod en kurv af globale valutaer og fortsatte dermed sin stigning for tredje dag i træk mod sin amerikanske modpart, hvilket er det højeste niveau i syv uger, understøttet af det fortsatte salg af amerikanske dollars på valutamarkedet.

Stigningen i den australske dollar understøttes også af fornyet inflationspres på beslutningstagerne i Reserve Bank of Australia, hvilket har ført til et fald i sandsynligheden for en rentesænkning i australien i september.

Prisoversigt

• Valutakursen for den australske dollar i dag: Den australske dollar steg i forhold til sin amerikanske modpart med omkring 0,2 % til (0,6605), det højeste niveau siden 24. juli, fra dagens åbningskurs på (0,6593), hvilket var det laveste niveau på (0,6589).

• Mandag steg den australske dollar med 0,55 % i forhold til den amerikanske dollar, hvilket er den anden daglige stigning i træk, efter at svage amerikanske beskæftigelsestal øgede forventningerne om en rentesænkning i USA.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt tirsdag med mere end 0,1%, hvilket forværrede tabene for tredje session i træk og registrerede det laveste niveau i halvanden måned på 97,32 point, hvilket afspejler det fortsatte fald i den amerikanske valuta mod en kurv af store og små modparter.

Dette fald kommer midt i det fortsatte salg af den amerikanske dollar, især efter at de seneste amerikanske data viste yderligere forværring af arbejdsmarkedet, hvilket forstærker forventningerne om, at Federal Reserve vil levere større rentesænkninger.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj indpriser handlende en 89% chance for en rentesænkning på 25 basispoint på Federal Reserves møde i september og en 11% chance for en større rentesænkning på 50 basispoint.

Australske renter

• Nylige data fra Sydney viste, at inflationen i landet steg til sit højeste niveau i et år, hvilket fornyede inflationspresset på beslutningstagerne i Reserve Bank of Australia.

• Efter ovenstående inflationsdata faldt prissætningen af en rentenedsættelse på 25 basispoint foretaget af Reserve Bank of Australia i september fra 30 % til 22 %.

• For at kunne genprise disse odds afventer investorerne flere data om inflation, arbejdsløshed og lønninger i Australien inden det kommende møde den 30. september.

Den amerikanske dollar faldt over for de fleste større valutaer i mandagens handel, og presset på den amerikanske dollar stiger, da markederne fortsat er fast prissat til en rentenedsættelse fra Federal Reserve på det kommende møde i denne måned.

Dette kommer forud for vigtige amerikanske inflationstal, der udkommer senere på ugen, og som Fed forventes at overveje, inden den indleder sin lempelsescyklus.

Data offentliggjort fredag af det amerikanske arbejdsministerium viste, at økonomien kun skabte 22.000 nye job i august sammenlignet med forventningerne på 75.000, hvilket markerer en meget skuffende rapport.

Tallene viste også, at den amerikanske arbejdsløshedsprocent steg til 4,3 % i august, hvilket var i overensstemmelse med analytikernes prognoser.

Efter disse tal steg væddemålene på en rentesænkning fra Fed på denne måneds møde, hvor CME FedWatch-værktøjet viser en 98% sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint.

Klokken 20:07 GMT faldt det amerikanske dollarindeks med 0,3 % til 97,4 efter at have nået et højdepunkt på 97,9 og et lavpunkt på 97,4.

Australsk dollar

Den australske dollar steg med 0,6% i forhold til sin amerikanske modpart til 0,6594 klokken 20:24 GMT.

Canadisk dollar

Den canadiske dollar steg også 0,1% i forhold til den amerikanske dollar til 0,7241 klokken 20:24 GMT.

Guldpriserne steg i løbet af mandagens handel og oversteg niveauet på 3.600 dollars for første gang i historien og bevægede sig tættere på grænsen på 3.700 dollars, drevet af stigende satsninger på amerikanske rentesænkninger.

Dette kommer forud for vigtige amerikanske inflationstal, der udkommer senere på ugen, hvor Federal Reserve afventer signaler, før de begynder sin lempelsescyklus.

Data offentliggjort fredag af det amerikanske arbejdsministerium viste, at økonomien kun skabte 22.000 nye job i august sammenlignet med forventningerne på 75.000 job, hvilket markerer en meget skuffende rapport.

Dataene viste også, at den amerikanske arbejdsløshedsprocent steg til 4,3 % i august, hvilket var i overensstemmelse med analytikernes prognoser.

Efter disse tal steg markedets væddemål på en rentesænkning fra Fed på denne måneds møde, hvor CME FedWatch-værktøjet viste en 98 % sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint.

I mellemtiden faldt det amerikanske dollarindeks med 0,3 % til 97,4 klokken 20:07 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 97,9 og et lavpunkt på 97,4.

På handelssiden steg spotguld med 0,7% til 3.677,6 dollars pr. ounce klokken 20:08 GMT.

Aktier i lithiummineselskaber har oplevet en markant genopretning i løbet af de sidste to uger efter måneders fald, drevet af bekymringer om potentielle forsyningsforstyrrelser. Sidste måned annoncerede Contemporary Amperex Technology (CATL), Kinas batterigigant inden for elbiler, at den havde stoppet produktionen i en af sine vigtigste miner efter udløbet af en vigtig driftstilladelse.

Virksomheden oplyste, at driften i Jianxiawo-minen – en af verdens største litiumforekomster, der tegner sig for omkring 3% af den globale forsyning – var suspenderet, hvilket har udløst spekulationer om, at Beijing kunne suspendere yderligere projekter som en del af sine bestræbelser på at håndtere industriel overkapacitet.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) førte an i opgangen med en stigning på 17,3% på nyhederne, efterfulgt af Lithium Americas (NYSE: LAC) med en stigning på 10,2%, Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL) med en stigning på 8,7%, Albemarle (NYSE: ALB) med en stigning på 7,8% og SQM (NYSE: SQM) med en stigning på 7,6%. Lithiumhydroxid-futures steg til deres højeste niveau i over et år, mens Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) steg næsten 6% mod et ni-måneders højdepunkt.

Albemarle, med base i Charlotte, North Carolina, modtog flere opgraderinger fra Wall Street-banker efter disse udviklinger. UBS hævede sin rating på ALB fra "sælg" til "neutral" og satte et kursmål på $89, omkring 4,8% over det nuværende niveau.

UBS forudsagde, at spodumenpriserne kunne stige med op til 32 % og lithiumkemikalier med op til 17 % i løbet af de næste tre år, med henvisning til de seneste nedlukninger, herunder nedlukningen i Jianxiawo i august, suspensionen af Zangge Mining den 14. juli, potentielle lukninger af syv lepidolitminer i Yichun efter 30. september og den begrænsede produktion på Citic Guoans Qinghai-anlæg i slutningen af august. UBS sagde også, at Jianxiawo kunne forblive offline i et helt år på grund af strengere inspektioner af minedriftsrettigheder. Albemarle-aktier er steget med 16,7 % i løbet af de seneste 30 dage.

Flere Wall Street-firmaer har dog advaret om, at litium-opsvingene muligvis overvurderer effekten. Det globale litiummarked har stadig rigeligt udbud, og de faktiske forstyrrelser kan vise sig at være mindre betydelige, end den seneste aktiestigning antyder. For eksempel steg litiumkarbonatlagrene i Kina med mere end 30 % til 150.000 tons i maj, mens producenterne fortsat kæmper om markedsandele på trods af lavere priser.

KeyBanc-analytiker Alexey Yefremov advarede investorer mod at jagte opsvinget og advarede om, at langsigtede priser "mangler fundamental støtte" i betragtning af opbygningen af lagre.

Ud over den seneste stigning har lithium været i en langvarig nedtur, der ikke kun afspejler overudbud og et aftagende salg af elbiler, men også store politiske og strukturelle ændringer på tværs af tre kontinenter. Kina har omstruktureret sine subsidieprogrammer, USA har indført told, og Chile bevæger sig mod at udvide statskontrollen – ændringer, der omformer omkostningsstrukturer og kapitalstrømme. Samtidig holder nye udbud fra Afrika og Australien priserne under pres.

Der er fortsat usikkerhed om, hvorvidt Beijing strengt vil håndhæve produktionsnedskæringer. Analytikere advarer om, at hvis reduktionerne ikke lever op til forventningerne, kan stemningen vende hurtigt og udløse en korrektion i lithiumlagrene.

Det globale udbud overstiger stadig efterspørgslen, hvilket udfordrer tidligere prognoser om, at lagrene ville normalisere sig inden 2025. Priserne er fortsat svage på grund af en kombination af stigende produktion fra nye projekter, selektive produktionsnedskæringer og teknologiske fremskridt, der reducerer lithiumintensiteten i batterier – såsom den bredere anvendelse af lithiumjernfosfat (LFP)-batterier og fremkomsten af natrium-ion-alternativer (Na-ion).

LFP-batterier, der bruger lithiumjernfosfat (LiFePO₄) som katodemateriale, er kendt for deres sikkerhed, lange levetid og lave omkostninger, fordi de undgår dyre eller konfliktforbundne metaller som kobolt og nikkel. De foretrækkes i stigende grad til elbiler og vedvarende energilagringssystemer.

Na-ion-batterier er et fremadstormende alternativ til lithium-ion-batterier, der tilbyder potentielle omkostningsbesparelser, bedre sikkerhed og ydeevne under lave temperaturer. Selvom Na-ion-celler stadig er i en tidlig udvikling og står over for udfordringer som lavere energitæthed og ufuldstændige forsyningskæder, leverer de hurtigere opladning og længere levetid end nogle lithium-kemiske stoffer, hvilket gør dem til en lovende teknologi, især for lande, der er rige på natriumressourcer, såsom Indien.