XRP har indhentet nogle af sine seneste tab og handlet nær $1,05-niveauet på tidspunktet for skrivningen mandag, da den grænseoverskridende betalingstoken forsøgte at komme sig efter sidste uges udsalg, som intensiveredes under udvekslingen af militære angreb mellem USA og Iran.

Fokus på Federal Reserve og jobrapport

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, har holdt renten uændret denne måned, men politikerne fortsætter med at signalere, at renten kan stige senere på året på grund af bekymringer om, at inflationen kan forblive over centralbankens mål på 2 %.

Investorer afventer nu ADP-beskæftigelsesdataene på onsdag og rapporten om den amerikanske jobrapport uden for landbruget på torsdag for yderligere signaler om Federal Reserves politiske udsigter.

Investorer ser i øjeblikket en sandsynlighed på omkring 60 % for en rentestigning inden september.

En vedvarende bevægelse over niveauet på $1,05 kan bekræfte et skift tilbage mod en bullish trend, især da Bitcoin og Ethereum, de to største kryptovalutaer, også forsøger at bevæge sig højere.

Beskeden investeringstilstrømning understøtter XRP

Spot XRP ETF'er registrerede nettotilstrømning flere dage i sidste uge.

Ifølge SoSoValue-data blev tilstrømningen til amerikanske spot XRP ETF'er næsten fordoblet til 23 millioner dollars sammenlignet med cirka 11 millioner dollars ugen før.

Den kumulative nettotilstrømning ligger nu på 1,47 milliarder dollars, en stigning fra 1,45 milliarder dollars ugen før, mens aktiver under forvaltning faldt til 934 millioner dollars fra 995 millioner dollars.

XRP har stadig brug for en stærkere institutionel efterspørgsel for at opveje den betydelige svaghed i detailinvestorernes aktivitet.

Data fra CoinGlass viste, at den åbne interesse i XRP perpetual futures forblev relativt stabil på 2,36 milliarder dollars sammenlignet med 2,69 milliarder dollars den 1. juni.

Sammenlignet med rekordhøjden på 10,94 milliarder dollars, der blev nået i juli, tyder de nuværende åbne renter på, at forsigtighed og risikoaversion fortsat dominerer stemningen blandt detailinvestorer.

En tilbagevenden af detailhandelens deltagelse er fortsat et centralt krav for, at XRP kan genoptage en vedvarende bullish trend.

Oliepriserne steg mandag, efter at USA og Iran indgik en aftale om at stoppe de seneste fjendtligheder i Mellemøsten.

De amerikanske råoliefutures for West Texas Intermediate steg med 2,4 % til 70,85 dollars pr. tønde. WTI lukkede under 70 dollars-niveauet fredag for første gang siden 27. februar, dagen før udbruddet af Iran-Israel-krigen.

I mellemtiden steg Brent-råoliefutures, det globale benchmark, med 1,7% til 73,20 dollars pr. tønde.

Fremgangen kom efter en række sammenstød mellem USA og Iran, der truede med at afspore forhandlingerne, der havde til formål at afslutte konflikten. Amerikanske embedsmænd sagde, at begge sider var blevet enige om at indstille fjendtlighederne og tillade kommercielle skibe at bevæge sig frit gennem det strategisk vigtige Hormuzstræde.

"Tekniske samtaler, der dækker alle aspekter af aftalememorandummet, forventes at fortsætte," udtalte en amerikansk embedsmand til CNBC søndag.

"For nu vil begge sider stoppe med at eskalere, og skibe kan bevæge sig frit," tilføjede embedsmanden.

Nye angreb vækker bekymring over energiforsyningen

Det amerikanske militær iværksatte angreb på adskillige iranske mål efter rapporter om, at et kommercielt tankskib i Hormuzstrædet var blevet ramt af et projektil lørdag.

Nabolandene i Golfen, Bahrain og Kuwait, rapporterede også at have opdaget indkommende missiler og droner natten over.

Den fornyede vold fik den amerikanske præsident Donald Trump til at udsende en advarsel til Iran søndag.

"Amerikanske fly har netop angrebet iranske missil- og droneopbevaringsfaciliteter og kystradarstationer, fordi Iran endnu engang overtrådte våbenhvileaftalen," skrev Trump på Truth Social.

"Der kan komme et punkt, hvor vi ikke længere kan forblive fornuftige og vil blive tvunget til militært at afslutte den mission, vi startede så succesfuldt. Hvis det sker, vil Den Islamiske Republik Iran ophøre med at eksistere."

Den amerikanske centralkommando meddelte tidligt søndag, at dens jagerfly havde angrebet 10 iranske militærsteder i og omkring Hormuzstrædet som reaktion på et droneangreb på det panamaflagede tankskib MT Keiko.

Ifølge militæret havde skibet mere end to millioner tønder råolie om bord, mens det passerede gennem strædet.

Analytikere advarer om overdreven optimisme

Energistrateger hos ING advarede om, at oliemarkedsdeltagerne muligvis undervurderer risiciene omkring tempoet i genopretningen af forsyningen fra Golfregionen.

Warren Patterson og Ewa Manthey udtalte i en researchrapport, der blev offentliggjort mandag, at udviklingen i weekenden bekræftede, at der fortsat er betydelige risici på oliemarkedet.

"På trods af dette ser det ud til, at markedsdeltagerne ser igennem disse begivenheder og i stedet fokuserer på, hvad fortsatte forbedringer i oliestrømmene betyder for den globale balance mellem udbud og efterspørgsel," sagde analytikerne.

"Den optimisme virker malplaceret og skaber en betydelig opadgående risiko, hvis genopretningen af udbuddet viser sig at være langsommere end forventet, eller hvis vi ser en ny betydelig eskalering."

De tilføjede, at selvom olie teknisk set stadig er i oversolgt territorium, synes markedsmomentumet stadig at hælde nedad.

Da OPEC hævede sin langsigtede prognose for olieefterspørgslen for tredje år i træk og nu forventer, at det globale forbrug vil stige med 19 millioner tønder om dagen eller 18 % inden 2050, meddelte Libyens nationale olieselskab, at landets råolieproduktion havde nået sit højeste niveau i 13 år.

Libyen producerer i øjeblikket omkring 1,487 millioner tønder råolie om dagen, hvilket er lige under det nationale olieselskabs kortsigtede mål på 1,5 millioner tønder pr. dag. Denne præstation åbner døren for landets langsigtede strategiske mål om at nå 2,1 millioner tønder pr. dag inden for de næste tre til fem år.

Den samme faktor bag OPECs højere langsigtede efterspørgselsudsigter - nemlig at regeringer lægger større vægt på energisikkerhed i stedet for hurtigt at bevæge sig væk fra kulbrinter - har også spillet en vigtig rolle i at drive udenlandske investeringer og udvikling af oliesektoren i Libyen, især fra vestlige energiselskaber.

Siden udbruddet af krigen mellem Rusland og Ukraine i februar 2022 har vestlige virksomheder kæmpet for at sikre alternative olie- og gasforsyninger verden over for at erstatte tabet af olie og gas på grund af sanktioner mod russisk energieksport.

Det centrale spørgsmål er nu, om Libyens langsigtede mål om at producere 2,1 millioner tønder om dagen rent faktisk er realistisk.

Massive reserver sætter Libyen tilbage i fokus

Fra et geologisk perspektiv er der ikke meget, der forhindrer Libyen i at producere betydeligt mere olie.

Landet har cirka 48 milliarder tønder dokumenterede råoliereserver, de største i Afrika. Før den tidligere leder Muammar Gaddafis fald i 2011 havde Libyen ingen problemer med at opretholde en produktion på omkring 1,65 millioner tønder om dagen af højkvalitets let råolie med lavt svovlindhold.

Nøglekvaliteter som Es Sider og Sharara var særligt værdsatte på markederne i Middelhavet og det nordvestlige Europa på grund af deres stærke udbytte af benzin og mellemdestillat.

Produktionen var også steget støt fra cirka 1,4 millioner tønder pr. dag i 2000, selvom den forblev et godt stykke under de mere end 3 millioner tønder pr. dag, som Libyen opnåede i slutningen af 1960'erne.

Endnu vigtigere var det, at National Oil Corporation allerede før 2011 havde planlagt at implementere forbedrede olieudvindingsteknologier på tværs af aldrende felter.

Virksomheden anslog, at disse teknikker kunne øge produktionskapaciteten med omkring 775.000 tønder om dagen, et tal der syntes meget opnåeligt. På det tidspunkt viste den vestlige interesse i at udvikle nye libyske olieprojekter ingen tegn på at aftage.

I slutningen af 2021 godkendte Libyens nationale samlingsregering salget af Hess Corporations andel på 8,16% i de gigantiske Waha-oliekoncessioner til de resterende partnere.

Disse partnere omfattede TotalEnergies og ConocoPhillips, der hver ejede 16,3%, og begge virksomheder ville dele Hess' andel ligeligt.

Skridtet fulgte efter positive udviklinger i april sidste år, efter at formanden for National Oil Corporation, Mustafa Sanalla, mødtes med TotalEnergies' administrerende direktør, Patrick Pouyanné.

Den franske energigigant indvilligede i at fortsætte bestræbelserne på at øge produktionen fra Waha-, Sharara-, Mabrouk- og Al Jurf-felterne med mindst 175.000 tønder om dagen, samtidig med at udviklingen af North Jalo- og NC-98-felterne inden for Waha-koncessionsområdet prioriteres.

Ifølge National Oil Corporation er Waha-aktiverne alene i stand til at producere mindst 350.000 tønder om dagen.

Omkring samme periode dukkede der rapporter op om, at Shell overvejede at vende tilbage til Libyen, efter at ledende repræsentanter for virksomheden mødtes med Sanalla under et besøg i Tripoli.

Shell indstillede sine aktiviteter i Libyen i 2012, dels på grund af kontraktmæssige problemer, men primært på grund af det forværrede sikkerhedsmiljø efter Gaddafis omstyrtelse.

Politiske splittelser er fortsat den største trussel

I midten af 2022 stod Libyen imidlertid over for endnu en olieblokade, efter at centrale elementer i den historiske fredsaftale fra september 2020 ikke blev fuldt implementeret.

På det tidspunkt gjorde den østlige libyske nationalhærs kommandør, Khalifa Haftar, det klart over for den FN-støttede nationale samlingsregering i Tripoli, at aftalen kun ville være midlertidig, indtil en permanent mekanisme til deling af olieindtægterne kunne etableres.

Den foreslåede løsning, som blev støttet af begge sider på daværende tidspunkt, involverede oprettelse af et fælles teknisk udvalg, der skulle føre tilsyn med olieindtægterne, sikre en retfærdig fordeling af ressourcerne og overvåge aftalens gennemførelse.

Udvalget skulle også udvikle et samlet nationalt budget og sikre, at Libyens centralbank behandlede godkendte betalinger uden forsinkelse.

Disse ordninger blev ikke fuldt implementeret i 2022, hvilket bidrog til endnu en olieblokade, og mange af de samme problemer er stadig uløste i dag.

I stedet godkendte rivaliserende fraktioner et nationalt budget for 2026 på 190 milliarder libyske dinarer, eller cirka 29,6 milliarder dollars.

Pakken omfattede et beskyttet driftsbudget på 12 milliarder dinarer til National Oil Corporation for at støtte stabil energiproduktion.

Selvom planen fik støtte fra centralbankdirektør Naji Issa og internationale mæglere, herunder den amerikanske ledende rådgiver Massad Boulos, har flere politiske og militære fraktioner kritiseret den som en elitebaseret magtdelingsordning uden for den demokratiske proces.

Uafhængige militærråd og militser i det vestlige Libyen, herunder grupper i Tripoli, Misrata og Zawiya, argumenterer for, at aftalen danner det økonomiske fundament for en amerikansk-støttet politisk køreplan, der vil fastholde Abdul Hamid Dbeibeh som premierminister, samtidig med at Saddam Haftar, søn af Khalifa Haftar, udnævnes til præsident.

Vigtige vestlige libyske institutioner, herunder Præsidentrådet og Det Høje Statsråd, har også afvist aftalerne med den begrundelse, at de omgår den FN-ledede fredsproces.

Den tidligere stormufti Sheikh Sadiq Al-Ghariani har kraftigt modsat sig budgettet og advarer om, at det reelt overdrager magten til Khalifa Haftar og hans sønner.

Han har offentligt opfordret vestlige militærstyrker og premierminister Dbeibeh til at opgive aftalen og beskriver den som et forræderi, der truer det vestlige Libyens autonomi.

Flere fraktioner hævder også, at budgettet ikke adresserer korruption, men blot omorganiserer den til et mere koordineret system.

Vestlig tillid forbliver stærk

Trods risikoen for, at politiske stridigheder igen kan udløse fremtidige olieblokader, synes vestlige regeringer og energiselskaber i stigende grad at være villige til at vende tilbage til Libyen.

"Der er en grundlæggende opfattelse af, at Libyen har været i problemer siden 2011 og kan forblive i problemer i nogen tid," fortalte en højtstående kilde involveret i europæisk energisikkerhed til OilPrice.

"Men på et tidspunkt kan landet finde en vej mod stabilitet, og der er simpelthen ikke mange alternative olie- og gasmuligheder af denne størrelsesorden tilgængelige i dag."

På den baggrund annoncerede Italiens Eni for nylig nye gasfund ud for Libyen nær Bahr Essalam-feltet, landets største producerende offshore gasressource, med foreløbige estimater, der peger på mere end 1 billion kubikfod gas.

Dybvandsborekampagnen understreger Vestens tillid til, at operationerne i Libyen kan fortsætte i mange år i betragtning af de betydelige kapitalforpligtelser og langsigtede sikkerhedsforudsætninger, som sådanne projekter kræver.

BP arbejder også sammen med Eni på efterforskningsprogrammet for Mesla og Sirte-bassinet i kontraktområde 38/3 i Middelhavet.

Joint venture-selskabet har forpligtet sig til at bore yderligere 16 brønde i Libyen, både onshore og offshore.

BP underskrev for nylig en hensigtserklæring om at evaluere muligheder for genudvikling af de gigantiske Sarir- og Messla-felter, samtidig med at de undersøger muligheder i ukonventionelle olie- og gasressourcer.

I mellemtiden genoptog TotalEnergies for nylig produktionen på Libyens Mabrouk-oliefelt og beskriver beslutningen som et bevis på deres langsigtede engagement i landet.

Det amerikanske ingeniør- og teknologifirma KBR har også sikret sig en kontrakt om at levere projektledelse og tekniske tjenester til South Refinery-projektet i Ubari, det sydvestlige Libyen, som en del af en bredere indsats for at opgradere Libyens kritiske olie- og gasinfrastruktur.

Budskabet fra internationale energiselskaber bliver stadig tydeligere: Trods Libyens politiske risici fortsætter omfanget af landets reserver, kvaliteten af dets råolie og potentialet for fremtidig produktionsvækst med at gøre landet til en af de mest attraktive energimuligheder i verden.

Den canadiske dollar faldt en smule mod sin amerikanske modpart mandag, efter at data viste, at spekulative bearish væddemål mod valutaen var steget til sit højeste niveau i år.

Den canadiske dollar, kendt som loonie, faldt med 0,1 % til 1,4210 kanadiske dollar pr. amerikanske dollar eller 70,37 amerikanske cent efter at have været handlet i et intervallet mellem 1,4176 og 1,4217 kanadiske dollar.

Valutaen ramte et 14-måneders lavpunkt sidste onsdag på 1,4248 kanadiske dollars pr. amerikanske dollar.

Data fra den amerikanske råvarefutureshandelskommission (Commodity Futures Trading Commission), der blev offentliggjort fredag, viste, at spekulanter har øget deres satsninger mod den canadiske dollar til det højeste niveau siden december.

Netto ikke-kommercielle korte positioner nåede 146.792 kontrakter pr. 23. juni, en stigning fra 132.901 kontrakter ugen før, og overgik dermed netto korte positioner på den japanske yen.

Canadiske økonomiske data i fokus for Bank of Canadas politiske udsigter

De canadiske bruttonationalprodukttal, der offentliggøres tirsdag, forventes at vise en økonomi, der voksede med 0,4 % i april.

Tallene kan bidrage til at forme forventningerne til Bank of Canadas pengepolitik.

Bank of Canadas chef, Tiff Macklem, skal onsdag deltage i en paneldiskussion på Den Europæiske Centralbanks forum om centralbankvirksomhed.

"Med Bank of Canadas afventende rente på 2,25 % og betragtet som mere tålmodig end den høgeagtige amerikanske centralbank, vil den canadiske dollar sandsynligvis forblive gidsel af oliebevægelser og risikosentiment," udtalte strateger hos Monex Europe i en note.

Olie og Hormuzstrædet tynger den canadiske dollars kursudvikling

Olie, en af Canadas vigtigste eksportvarer, steg med 2,3 % til 70,79 dollars pr. tønde, efter at gensidige angreb mellem USA og Iran understregede skrøbeligheden af deres midlertidige fredsaftale, mens forsigtige håb om en fortsat genopretning af energileverancer gennem Hormuzstrædet begrænsede gevinsterne.

"Vi mener, at en pålidelig genåbning af Hormuzstrædet ville reducere investorernes efterspørgsel efter den amerikanske dollar som et sikkert tilflugtssted, men ville begrænse gevinster i den canadiske dollar gennem lavere oliepriser," sagde Monex Europe-strateger.

Renten på den canadiske 10-årige obligation ændrede sig kun lidt på 3,384 % og ligger dermed tæt på den nedre ende af handelsintervallet siden marts.