Kryptovalutamarkedet oplever en ny bølge af købsmomentum i dag, efter at Bitcoin genvandt niveauet på 70.000 dollars, hvilket markerer en af de stærkeste daglige opsving i denne uge. Stigningen i digitale aktiver kommer, samtidig med at tidlige tegn på forbedring af de globale økonomiske forhold viser sig.

Brent-råolie er for nylig steget kraftigt på grund af geopolitiske spændinger, men er nu faldet til under 85 dollars pr. tønde, hvilket har lettet de inflationsbekymringer, der havde tynget de finansielle markeder.

I takt med at oliepriserne falder, er højrisikoaktiver på tværs af de globale markeder begyndt at stabilisere sig. Bitcoin fulgte hurtigt denne tendens og steg fra et intradag-lavpunkt nær $67.000, før den klatrede tilbage mod $70.000-zonen. For handlende fremhæver denne bevægelse den voksende forbindelse mellem digitale aktiver og globale makroøkonomiske tendenser.

Hvorfor faldende oliepriser påvirker kryptovalutaer

Oliepriser spiller en central rolle i udformningen af de globale inflationsforventninger og investorernes tillid. Når energipriserne stiger kraftigt, øges bekymringerne for inflation typisk, hvilket får centralbankerne til at opretholde en strammere pengepolitik og reducere likviditeten på de finansielle markeder.

Under sådanne forhold har risikofølsomme aktiver som kryptovalutaer ofte svært ved at generere gevinster.

Det seneste fald i oliepriserne kan dog signalere den modsatte dynamik. Med Brent-råolie, der falder til under 85 dollars pr. tønde, kan inflationspresset begynde at aftage, hvilket potentielt forbedrer investorernes tillid og øger efterspørgslen efter risikofyldte aktiver såsom teknologiaktier og kryptovalutaer.

Historisk set er perioder med faldende råvarepriser ofte faldet sammen med fornyet momentum på markederne for digitale aktiver.

Bitcoin-udsigter og nøgleniveauer

Bitcoins genopretning over $70.000 repræsenterer en vigtig udvikling på markedet, da niveauet fungerer som en central psykologisk barriere for handlende. At genvinde denne tærskel antyder, at købere forsøger at genvinde kontrollen efter flere sessioner med sidelæns bevægelse.

Hvis den positive trend fortsætter, mener analytikere, at Bitcoin snart kan teste modstandszonen mellem $72.000 og $74.000, et område, der tidligere begrænsede prisstigninger. Et udbrud over dette interval kan åbne døren mod $75.000, et vigtigt opadgående mål i den nuværende markedsstruktur.

På nedsiden er niveauet på $68.000 fortsat en vigtig støttezone. Hvis man holder sig over dette niveau, vil den bredere bullish trend forblive intakt på kort sigt.

Altcoins stabiliserer sig i takt med at markedsstemningen forbedres

Forbedringen i Bitcoins pris er allerede begyndt at påvirke det bredere kryptovalutamarked, hvor flere altcoins har stabiliseret sig efter en periode med volatilitet, hvilket indikerer en relativ forbedring i investorernes stemning.

Handlende siger, at lettelsen af det økonomiske pres fra oliemarkedet har bidraget til at reducere risikoaversionen over for digitale aktiver. Selvom der stadig er usikkerhed på de globale markeder, kan faldende energipriser give midlertidig støtte til kryptovalutaer, hvis tendensen fortsætter.

Udsigter for kryptovalutamarkedet

For nuværende ser markedet for digitale aktiver ud til at reagere positivt på de forbedrede makroøkonomiske indikatorer. Vedvarende handel over $70.000-niveauet kan styrke den positive stemning, mens fortsat svaghed i oliepriserne kan bidrage til at lette inflationsbekymringer.

Handlende vil sandsynligvis holde nøje øje med de bredere økonomiske indikatorer og vigtige tekniske niveauer, da disse faktorer spiller en stadig vigtigere rolle i at forme retningen for kryptovalutamarkedet. Analytikere mener, at de næste par sessioner kan afgøre, om Bitcoins seneste genopretning udvikler sig til et bredere markedsopsving.

Oliepriserne faldt med mere end 5% tirsdag efter at have nået deres højeste niveau i mere end tre år i den foregående session, efter kommentarer fra den amerikanske præsident Donald Trump, der antydede, at krigen i Mellemøsten snart kunne slutte, hvilket mindskede bekymringen om langvarige afbrydelser af olieforsyningerne.

Brent-råoliefutures faldt med 6,64 dollars eller 6,7% til 92,32 dollars pr. tønde klokken 12:02 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt med 5,44 dollars eller 5,7% til 89,33 dollars pr. tønde, efter at begge benchmarks var faldet med så meget som 11% tidligere i sessionen.

Handelsvolumen i Brent-futures faldt til omkring 284.000 kontrakter, det laveste niveau siden 27. februar, før krigen, der blev indledt af USA og Israel mod Iran, begyndte. Handelsvolumen i West Texas Intermediate faldt også til 255.000 kontrakter, det laveste niveau siden 20. februar.

Oliepriserne steg mandag til mere end 119 dollars pr. tønde, det højeste niveau siden midten af 2022, efter at forsyningsnedskæringer fra Saudi-Arabien og andre producenter rejste frygt for større forstyrrelser i den globale forsyning.

Priserne faldt senere efter et telefonopkald mellem den russiske præsident Vladimir Putin og den amerikanske præsident Donald Trump, hvor Putin fremsatte idéer med henblik på at nå en hurtig løsning på krigen, ifølge en Kreml-medarbejder. Samtalen hjalp med at lette bekymringerne om olieforsyningerne.

Trump sagde mandag i et interview med CBS News, at han mener, at krigen mod Iran er "næsten slut", og tilføjede, at Washington nu er "langt foran" den oprindelige tidslinje, som han oprindeligt havde estimeret til fire til fem uger.

Suvro Sarkar, leder af energisektorteamet hos DBS Bank, udtalte: "Det er tydeligt, at Trumps kommentarer om en kortere krigsvarighed beroligede markederne. Ligesom der var en overdrevet reaktion opad i går, mener vi, at der er en overdrevet reaktion nedad i dag."

Han tilføjede, at markedet muligvis undervurderer risiciene på de nuværende Brent-niveauer, og bemærkede, at Murban- og Dubai-råolie stadig handles over 100 dollars pr. tønde, hvilket indikerer, at den underliggende forsyningssituation ikke har ændret sig væsentligt.

Som svar på Trumps bemærkninger sagde Irans Revolutionsgarde, at det ville være den, der "bestemmer krigens afslutning", og tilføjede, at Teheran ikke vil tillade, at "en eneste liter olie" eksporteres fra regionen, hvis de amerikanske og israelske angreb fortsætter, ifølge rapporter fra statslige medier tirsdag.

Samtidig overvejer Trump at lempe oliesanktionerne mod Rusland og frigive nødoliereserver som en del af en pakke af muligheder, der har til formål at bremse de kraftige prisstigninger, ifølge flere kilder.

Priyanka Sachdeva, analytiker hos Phillip Nova, sagde i en note, at diskussioner om at lempe sanktionerne mod russisk olie, sammen med Trumps bemærkninger, der antyder mulig deeskalering og potentiel brug af strategiske oliereserver fra G7's side, alle peger på ét budskab: olieforsyninger vil sandsynligvis fortsætte med at nå markederne i en eller anden form.

Hun tilføjede: "Da handlende følte, at forsyningsruterne kunne forblive åbne, begyndte panikpræmien, der pressede priserne op over $100 i går, at aftage, og oliepriserne faldt hurtigt."

Saudi Aramco, verdens største olieeksportør, advarede om, at en fortsættelse af krigen med Iran og forstyrrelser i skibsfarten i Hormuzstrædet kan føre til "katastrofale konsekvenser" for de globale oliemarkeder.

JPMorgan udtalte i en note, at politiske tiltag kan have begrænset indflydelse på oliepriserne, medmindre sikker passage gennem Hormuzstrædet er garanteret, givet det potentielle tab af op til 12 millioner tønder olie om dagen i løbet af de næste to uger.

Goldman Sachs udtalte, at de ikke vil ændre deres olieprisprognoser for nu på grund af den fortsatte usikkerhed, og forventer, at Brent-råolie i gennemsnit vil koste 66 dollars pr. tønde i fjerde kvartal, og West Texas Intermediate i gennemsnit 62 dollars.

Energiministrene fra G7 skal tirsdag drøfte, hvordan man kan håndtere de stigende energipriser forårsaget af krigen i Iran, mens EU-lederne også vil holde et møde senere samme dag for at drøfte spørgsmålet.

Dollarens stigning stoppede tirsdag, da investorerne vaklede mellem håb om en mulig deeskalering af krigen mellem USA og Israel på den ene side og Iran på den anden side og frygt for, at en sådan optimisme kan være forhastet.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at krigen kunne slutte meget hurtigere end den oprindeligt skitserede tidslinje, men advarede om, at angrebene ville eskalere, hvis Teheran blander sig i olieleverancer gennem Hormuzstrædet.

Irans revolutionsgarde afviste Trumps bemærkninger og beskrev dem som "vrøvl" og sagde, at blokaden ville fortsætte, indtil de amerikanske og israelske angreb stopper.

Trods spændingerne steg aktiemarkederne, mens oliepriserne faldt fra deres højeste niveau i mere end tre år, hvilket understregede investorernes parathed til at gribe fat i eventuelle positive signaler.

Nick Kennedy, valutamarkedsstrateg hos Lloyds Bank, sagde: "Jeg tror ikke, at markedet er overoptimistisk. Det, vi så i sidste uge, var simpelthen en overdrevet reaktion."

Han tilføjede: "Trump er ikke altid den mest konsekvente budbringer om, hvad han har til hensigt at gøre, men investorerne vurderer udsigterne på en mere praktisk måde."

Kennedy bemærkede, at regeringer kunne gribe ind ved at frigive oliereserver, og at det forestående midtvejsvalg kan presse Trump til at indtage en mere moderat holdning.

Embedsmænd sagde, at energiministrene fra G7 forventes at diskutere stigende energipriser under en telefonkonference tirsdag, mens EU-lederne også forventes at holde et møde senere samme dag for at drøfte problemet.

Dollaren, der traditionelt set ses som en sikker havn, faldt med 0,1% til 1,1645 dollars mod euroen, mens den steg med 0,1% til 157,49 yen mod den japanske yen. Dollarindekset – som måler den amerikanske valuta mod en kurv af seks store valutaer – faldt med 0,2%, selvom det genvandt sin kurs fra et uges lavpunkt på 98,49, der blev nået tidligere.

Dollaren er fortsat det foretrukne tilflugtssted for handlende, fordi USA er en stor olieproducent, hvilket placerer landet i en stærkere position til at absorbere energiprischok end økonomier, der er stærkt afhængige af import.

Thomas Simons, cheføkonom i USA hos Jefferies, udtalte: "Højere priser betyder større indkomst for amerikanske olieproducenter og -eksportører, og den stigning kan standse dollarens fald, der har varet ved siden Befrielsesdagen."

En analyse foretaget af Deutsche Bank mandag indikerede, at større markedsbevægelser væk fra risikable aktiver er usandsynlige, medmindre oliepriserne forbliver høje i en længere periode, kombineret med ændringer i centralbankernes politikker og klare tegn på en bred økonomisk afmatning.

Strateg Henry Allen sagde: "Hvor tæt er vi på disse tærskler? Meget tættere på, end vi var for en uge siden."

Han tilføjede: "Men ifølge flere indikatorer er vi der ikke endnu, hvilket forklarer, hvorfor aktier endnu ikke har oplevet nedgange i bear-markedet som dem, der blev set i 2022," med henvisning til energichokket efter Ruslands invasion af Ukraine.

På valutamarkederne genvandt det britiske pund sig efter mandagens tab og steg med 0,1% til 1,3455 dollars.

Ikke desto mindre er investorerne fortsat bekymrede for, at vedvarende høje brændstofpriser kan bremse den globale økonomiske vækst, da virkningen minder om en skat på virksomheder og forbrug, samtidig med at den potentielt presser centralbankerne væk fra rentesænkninger.

Guldpriserne steg i den europæiske handel tirsdag og nåede det højeste niveau i næsten en uge, støttet af en svagere amerikansk dollar på valutamarkedet og voksende håb om deeskalering af den amerikansk-israelske krig mod Iran.

Stigende energipriser har givet næring til bekymringer om en yderligere acceleration i den globale inflation, hvilket reducerer sandsynligheden for rentesænkninger fra Federal Reserve på kort sigt.

Prisoversigt

Guldpriserne i dag: Guld steg med 1,1% til $5.195,27, det højeste niveau i omkring en uge, op fra åbningsniveauet på $5.138,85 efter at have nået et lavpunkt på $5.117,81.

Ved mandagens afregning faldt guldpriserne med 0,65 %, hvilket var det andet fald i de seneste tre handelsdage på grund af svagere efterspørgsel efter metallet som et sikkert tilflugtssted.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt med omkring 0,25 % tirsdag, hvilket forlængede tabene for tredje gang i træk og bevægede sig yderligere væk fra sit firemåneders højdepunkt, hvilket afspejler den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta over for en kurv af globale valutaer.

Som det er velkendt, gør en svagere amerikansk dollar guldbarrer prissat i den pågældende valuta mere attraktive for købere, der ejer andre valutaer.

Ud over profithjemtagelse er dollaren faldet midt i stigende håb om deeskalering af den amerikansk-israelske krig mod Iran, især efter de seneste bemærkninger fra Donald Trump.

Trump sagde, at krigen kunne slutte tidligere end oprindeligt forventet, selvom han advarede om eskalering af angrebene, hvis Teheran blokerer olieleverancer gennem Hormuzstrædet.

Amerikanske renter

Ifølge CME FedWatch-værktøjet fra CME Group vurderer markederne en 97% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i marts, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 3%.

Markederne vurderer også, at det er 87 % sandsynligt, at renten forbliver uændret på aprilmødet, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 13 %.

For at revurdere disse forventninger følger investorerne nøje offentliggørelsen af de vigtigste amerikanske inflationstal for februar, der er planlagt til onsdag.

Udsigter for guld

Jim Wyckoff, senioranalytiker hos Kitco Metals, sagde, at inflationsbekymringer og forventninger om højere renter, drevet af usikkerheden omkring krigen, har tynget guld, selvom den igangværende konflikt også forventes at understøtte efterspørgslen fra sikre havne og skabe et bundniveau for priserne.

Wyckoff tilføjede, at hvis der rapporteres højere inflationstal i denne uge, kan det sætte Federal Reserve i en vanskelig position og potentielt føre til yderligere nedadgående pres på guldpriserne.

SPDR-fond

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond (ETF), faldt med 2,62 tons mandag, hvilket markerer det femte daglige fald i træk og bragte de samlede beholdninger ned på 1.070,70 tons, det laveste niveau siden 9. januar.