Bitcoin holdt sig stabilt i mandagens handel efter at have lidt store tab i sidste uge, da bekymringer over den aftagende økonomiske vækst i USA og truende handelstold tyngede investorernes appetit på risikofyldte aktiver.

Bredere kryptovalutapriser oplevede beskedne stigninger, men forblev under pres fra sidste uges bølge af risikoaversion, hvor nogle investorer stadig tog profit.

Bitcoin steg med 0,6% til $114.268,8 pr. 01:25 ET (05:25 GMT). Trods de seneste institutionelle opkøb sluttede Bitcoin sidste uge med et fald på næsten 3%.

Bitcoin vakler på grund af svage jobdata og usikkerhed omkring toldsatser

Bitcoin faldt fredag side om side med Wall Street, efter at de amerikanske jobtal for ikke-landbrugspersonale i juli var langt lavere end forventet. Den kraftige nedjustering af jobtallene for de foregående to måneder bidrog til frygten for et forværret arbejdsmarked.

Kort efter offentliggørelsen af dataene fyrede den amerikanske præsident Donald Trump chefen for Bureau of Labor Statistics, Erica MacEntarfer, hvilket skabte bekymring over integriteten af fremtidige amerikanske økonomiske data.

Mens den svage jobrapport øgede satsningen på en rentesænkning fra Federal Reserve i september, fremhævede den også dybden af afmatningen i verdens største økonomi.

Usikkerheden blev yderligere forstærket af den hastigt forestående implementering af Trumps nye toldsatser på vigtige amerikanske handelspartnere, hvilket yderligere kunne forstyrre den globale økonomiske stabilitet.

Selvom Bitcoin ikke er direkte påvirket af toldsatser eller arbejdsmarkedsdata, har ændringer i investorernes stemning en tendens til at påvirke spekulative aktivpriser. På den anden side har lavere renter en tendens til at understøtte Bitcoin på lang sigt.

Bitcoin stiger efter Metaplanet køber 463 flere mønter, hvilket øger beholdningen til 17.595 BTC til en værdi af over 2 milliarder dollars

Det Tokyo-børsnoterede Metaplanet Inc. annoncerede købet af yderligere 463 BTC som en del af sin løbende strategi om at udvide sine Bitcoin-reserver. Købet på 53,7 millioner dollars bragte virksomhedens samlede beholdning op på 17.595 BTC, hvilket svarer til en værdi af over 2 milliarder dollars til de nuværende markedspriser.

Skridtet afspejler Metaplanets fortsatte aggressive holdning til at behandle Bitcoin som et centralt treasury-aktiv, hvilket afspejler en voksende tendens blandt virksomheder, der søger langsigtet strategisk eksponering mod krypto.

Strategisk ekspansion og markedstillid

Den gennemsnitlige købspris for den nye Bitcoin-tranche var $115.895 pr. mønt. Virksomhedens gennemsnitlige anskaffelsespris ligger på cirka ¥14,85 millioner pr. Bitcoin.

Metaplanet begyndte at akkumulere Bitcoin i midten af 2024 og accelererede opkøb efter den officielle lancering af sine BTC-reserveoperationer i december 2024.

For at finansiere opkøbene har Metaplanet anvendt en blanding af driftsindtægter, obligationsudstedelser og kapitalforhøjelser gennem struktureret finansiering. Virksomheden planlægger nu at rejse 3,7 milliarder dollars via præferenceaktier med et mål om at eje 210.000 BTC inden 2027 – svarende til cirka 1% af den globale Bitcoin-forsyning.

Med 17.595 BTC i øjeblikket i sine bøger har virksomheden nået omkring 8,4% af sit mål. Hvis det lykkes, vil den rangere blandt de største virksomheds-Bitcoin-ejere globalt.

Præstationsmålinger og stigende institutionel adoption

Metaplanet sporer sine Bitcoin-investeringer via brugerdefinerede målinger som BTC Yield, der måler Bitcoin-beholdninger pr. fuldt udvandet aktie.

I 2. kvartal nåede BTC Yield 129,4%, en stigning fra 95,6% i 1. kvartal og 24,6% indtil videre i 3. kvartal. Ifølge administrerende direktør Simon Gerovich har BTC Yield i år til dato nået en årlig rate på 459,2%.

Strategien afspejler den amerikanske virksomhed Strategy, ledet af Michael Saylor, som for nylig rejste 2,5 milliarder dollars via præferencekapital til køb af Bitcoin. Begge virksomheder er banebrydende inden for finansieringsstrukturer, der muliggør storstilede Bitcoin-køb uden aktionærudvanding eller traditionel gæld.

Metaplanet er i øjeblikket den syvendestørste virksomhedsejer af Bitcoin, efterfulgt af Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms og andre.

Markedsreaktion og bredere implikationer

Meddelelsen sendte Bitcoin over $114.000, hvilket afspejler den voksende institutionelle tillid. Den handles i øjeblikket til $114.635, en stigning på 0,9% i forhold til dagen.

Denne bølge af virksomhedsbaseret Bitcoin-akkumulering signalerer en ny fase af institutionel adoption, hvor Bitcoin i stigende grad ikke blot ses som et spekulativt aktiv, men som en strategisk finansiel reserve.

Sølvpriserne steg i den europæiske handel mandag og fortsatte deres genopretning for anden dag i træk fra et tre ugers lavpunkt, understøttet af opkøb fra lavere niveauer og en svagere amerikansk dollar på valutamarkedet.

Svagere end forventede amerikanske jobdata har øget sandsynligheden for, at Federal Reserve vil sænke renten i september. Investorer afventer nu flere økonomiske indikatorer og kommentarer fra Fed-politikerne for at revurdere disse forventninger.

Prisoversigt

• Dagens sølvpriser: Sølv steg med 1,0 % til 37,40 dollars, en stigning fra åbningsniveauet på 37,04 dollars. Handelsstarts lavpunkt var 36,68 dollars.

• Fredag steg sølvprisen med omkring 0,9 % – den første stigning i tre dage – som en del af en genopretning fra tre-ugers lavpunkt på 36,22 dollars pr. ounce.

• I sidste uge faldt sølvprisen med 3,0 %, hvilket er det andet ugentlige tab i de seneste tre uger på grund af profithemmelighed fra det 14-årige højdepunkt på 39,53 dollars pr. ounce.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks ramte mandag et uges lavpunkt på 98,60, hvilket afspejler fortsat svaghed over for både større og mindre valutaer.

Faldet kom, da svage amerikanske arbejdsmarkedsdata og nyligt annoncerede toldsatser fra præsident Donald Trump genoplivede frygten for en økonomisk afmatning i verdens største økonomi, hvilket forstærkede forventningerne om en rentesænkning i september.

Amerikanske renter

• Væksten i den amerikanske jobskabelse aftog mere end forventet i juli, hvor antallet af job uden for landbruget kun steg med 73.000 efter en nedjustering til 14.000 job i juni.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj steg sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på septembermødet fra 43 % til 75 %, mens chancen for uændret rente faldt fra 57 % til 25 %.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober steg fra 64 % til 95 %, mens sandsynligheden for uændret rente faldt fra 36 % til 5 %.

• Handlende forventer nu en lempelse på omkring 63 basispoint inden december – en stigning fra 35 basispoint før jobrapporten.

Lavere amerikanske renter favoriserer generelt ikke-afkastende aktiver såsom guld, sølv og andre ædelmetaller.

Oliepriserne faldt mandag, efter at OPEC+-alliancen indvilligede i en betydelig produktionsforøgelse for september, selvom handlende forblev forsigtige på grund af truslen om yderligere amerikanske sanktioner mod Rusland.

Brent-råoliefutures faldt med 85 cent eller 1,2% til 68,82 dollars pr. tønde klokken 08:46 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie faldt med 82 cent, også 1,2%, til 66,51 dollars pr. tønde. Begge benchmarks havde lukket næsten 2 dollars lavere fredag.

Organisationen af Olieeksporterende Lande (OPEC) og dens allierede, kendt som OPEC+, blev søndag enige om at øge olieproduktionen med 547.000 tønder om dagen i september. Skridtet er en del af en række hurtige udbudsforøgelser, der sigter mod at generobre markedsandele.

Dette skridt – som markederne i høj grad forventede – markerer en fuldstændig og tidlig vending fra blokkens største tranche af produktionsnedskæringer, som i alt havde udgjort omkring 2,5 millioner tønder om dagen eller cirka 2,4 % af den globale efterspørgsel.

Goldman Sachs-analytikere anslår, at den faktiske stigning i udbuddet fra de otte OPEC+-lande, der har øget produktionen siden marts, vil nå op på omkring 1,7 millioner tønder om dagen, da andre medlemmer har reduceret produktionen efter tidligere at have overskredet deres kvoter.

I mellemtiden fortsatte investorerne med at vurdere virkningen af de seneste amerikanske toldsatser på eksport fra snesevis af handelspartnere.

Markederne forblev dog stadig skeptiske over for potentielle nye sanktioner mod Rusland, efter at præsident Donald Trump truede med at indføre 100% sekundære toldsatser på købere af russisk råolie i et forsøg på at presse Moskva til at stoppe sin krig i Ukraine.

"På mellemlang sigt vil oliepriserne blive drevet af en blanding af toldsatser og geopolitiske faktorer. Eventuelle prisstigninger som følge af energisanktioner vil sandsynligvis være midlertidige," sagde Tamas Varga, en analytiker hos PVM.

To handelskilder oplyste fredag med henvisning til LSEG's handelsstrømsdata, at mindst to tankskibe, der transporterede russisk olie på vej til indiske raffinaderier, var blevet omdirigeret efter de nye amerikanske sanktioner.

Analytikere hos ING skrev i en note, at cirka 1,7 millioner tønder råolie om dagen kunne være i fare, hvis indiske raffinaderier ophører med at købe russisk olie.

To indiske regeringskilder fortalte dog Reuters lørdag, at landet ville fortsætte med at købe olie fra Rusland trods Trumps trusler.

Den amerikanske dollar fandt mandag en vis støtte efter en skuffende amerikansk jobrapport fredag og præsident Donald Trumps pludselige afskedigelse af en ledende embedsmand inden for arbejdsmarkedsstatistik, hvilket havde givet valutaen et slag og givet investorerne næring til satsninger på en forestående rentesænkning fra Federal Reserve.

Data offentliggjort fredag viste, at jobvæksten i USA ikke levede op til forventningerne i juli, hvor tidligere jobtal uden for landbruget for de to foregående måneder blev nedjusteret med svimlende 258.000 job – hvilket peger på en kraftig forværring af arbejdsmarkedsforholdene.

"Måske var selve rapporten ikke ekstremt svag, men revisionerne var yderst betydelige," sagde Mohamed Elsarraf, valutastrateg i Danske Bank. "Det er svært at forestille sig, at Fed ikke sænkede renten i september."

Trump fyrede samme dag chefen for Bureau of Labor Statistics (BLS), Erica McEnturfar, hvilket lægger yderligere pres på markederne og beskylder hende for at manipulere med beskæftigelsestallene.

Fed-guvernør Adriana Kuglers overraskende afgang åbnede også døren for, at Trump kunne udøve større indflydelse på centralbanken tidligere end forventet, midt i de vedvarende spændinger med Fed om, hvad han opfatter som forsinkelser i rentenedsættelserne.

Disse på hinanden følgende udviklinger gav et dobbelt slag mod den amerikanske dollar, som faldt med mere end 2 % over for yenen og omkring 1,5 % over for euroen fredag.

Mandag genvandt dollaren nogle tab og steg med 0,3 % til 147,91 yen i den seneste handel, dog stadig næsten tre yen under fredagens højdepunkt.

Euroen faldt med 0,2% til $1,1561, mens det britiske pund var næsten uændret på $1,3276.

Trump sagde søndag, at han ville offentliggøre kandidaterne til både den ledige plads i Fed og en ny BLS-chef i de kommende dage.

Dollarindekset, der følger den amerikanske dollar mod en kurv af større konkurrenter, steg med 0,2 % til 98,88 mandag efter at være faldet med mere end 1,3 % fredag.

I juli steg dollaren med 3,4 % – den største månedlige stigning siden en stigning på 5 % i april 2022 og den første månedlige stigning i 2025 – støttet af den voksende markedstillid til Trumps handelspolitik og de økonomiske datas modstandsdygtighed over for toldsatser.

Amerikanske obligationsrenter falder i takt med stigende rentenedsættelser

Renten på 2-årige amerikanske statsobligationer faldt mandag til et tremåneders lavpunkt på 3,659%, da handlende kraftigt øgede deres satsning på en rentenedsættelse i september. Den 10-årige benchmarkrente lå også tæt på et enmåneders lavpunkt på 4,2434%.

Markederne vurderer nu, at sandsynligheden for, at Fed vil sænke renten næste måned, er næsten 90 %, baseret på svage arbejdsmarkedsdata, med omkring 60 basispoints lempelse inden december. Det indebærer to rentesænkninger på 25 basispoint og en 40 % chance for en tredje.

"Markedsreaktionen på fredagens begivenheder var hurtig og afgørende – aktierne kollapsede, dollaren faldt, og renterne faldt," sagde Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG.

Dollar stiger mod franc på grund af toldsatser; Schweiz overvejer muligheder

Andre steder på valutamarkederne steg dollaren med mere end 0,5 % i forhold til den schweiziske franc, efter at Trump indførte nogle af de hidtil højeste toldsatser for Schweiz, som en del af en bredere indsats fra Det Hvide Hus for at omforme den globale handel.

Euroen steg også med 0,3% i forhold til francen.

"Vi oplevede et kraftigt fald i francen efter annonceringen. Hvis disse toldsatser opretholdes, vil den negative indvirkning på den schweiziske økonomi være relativt betydelig," sagde Danske Banks Elsarraf.

Den schweiziske regering meddelte, at den ville afholde et ekstraordinært møde senere mandag for at drøfte de næste skridt, og udtalte i en pressemeddelelse, at den fortsat er åben for at genoverveje sit handelsforslag til USA.