Bitcoin forblev under pres torsdag og blev handlet under niveauet $64.000, da investorer reagerede på høgeagtige signaler fra den amerikanske centralbank (Federal Reserve) og blandede indikationer vedrørende den institutionelle efterspørgsel efter kryptovalutaen.

Verdens største kryptovaluta målt på markedsværdi kæmper fortsat med at opbygge momentum, da risikoappetitten på tværs af finansmarkederne svækkes efter Feds skift til en mere restriktiv politisk holdning på trods af at renten er uændret.

Federal Reserve holder renten uændret, men indtager en høgeagtig tone

Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, fastholdt sin ledende rente uændret inden for intervallet 3,50 % til 3,75 % på sit seneste møde, det første under ledelse af Kevin Warsh.

Selvom selve beslutningen var bredt forventet, fokuserede markederne mere på centralbankens opdaterede vejledning og økonomiske fremskrivninger.

Fed fjernede formuleringer, der tidligere havde antydet en bias i retning af yderligere pengepolitiske lempelser, og signalerede i stedet, at renten kunne forblive forhøjet i længere tid.

Politikerne hævede også deres prognose for renten ved årets udgang til 3,8 %, en stigning fra de 3,4 %, der blev forventet i marts.

De reviderede udsigter fik handlende til at øge satsningen på yderligere pengepolitiske stramninger, hvor markederne nu indpriser en sandsynlighed på omkring 85 % for en rentestigning i december.

Som følge heraf steg renterne på amerikanske statsobligationer, og dollaren styrkedes, hvilket reducerede attraktiviteten af aktiver med højere risiko, såsom kryptovalutaer.

Den institutionelle efterspørgsel efter Bitcoin forbliver blandet

Institutionel efterspørgsel yder fortsat kun begrænset støtte til en vedvarende Bitcoin-genopretning.

Ifølge CoinGlass-data registrerede spot Bitcoin-børsnoterede fonde en nettoudstrømning på 82,2 millioner dollars onsdag.

Det ujævne strømningsmønster, kombineret med en let negativ bias, tyder på, at institutionelle investorer forbliver forsigtige på grund af den vedvarende makroøkonomiske usikkerhed.

Hvis udstrømningen fortsætter eller accelererer i de kommende sessioner, kan Bitcoin stå over for yderligere nedadgående pres.

Teknisk udsigt: Svag genopretning inden for en bredere nedadgående trend

Den seneste prisudvikling tyder på, at Bitcoins genopretning fra oversolgte forhold muligvis er drevet mere af sælgerudmattelse end af en meningsfuld tilbagevenden til købsinteressen.

Kryptovalutaen forbliver fastlåst i en kortsigtet bearish struktur og fortsætter med at handles under flere vigtige glidende gennemsnit.

Bitcoin handles i øjeblikket nedenfor:

* Det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit er $70.042.

* Det 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit er $72.839.

* Det 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit er $78.174.

Hvis det ikke lykkes at genvinde disse niveauer, forstærker det den bredere bearish trend og fremhæver det vedvarende salgspres ved højere priser.

Derudover er det tidligere brudte stigende støtteniveau nær $73.833 nu blevet en væsentlig modstandszone.

Tekniske indikatorer kræver forsigtighed

Tekniske indikatorer peger fortsat i retning af forsigtige udsigter.

Det relative styrkeindeks (RSI) på firetimersdiagrammet forbliver under 50-niveauet, hvilket indikerer, at det bearish momentum fortsætter uden endnu at have nået dybt oversolgt territorium.

I mellemtiden forbliver MACD-histogrammet svagt positivt, hvilket tyder på, at de seneste rebounds kan repræsentere korrigerende bevægelser inden for en bredere nedadgående trend snarere end begyndelsen på en vedvarende bullish fase.

Vigtige modstandsniveauer

Hvis Bitcoin forsøger endnu en bedring, vil handlende sandsynligvis fokusere på flere vigtige modstandsniveauer:

* $64.004, det første centrale modstandsområde.

* 70.042 USD, svarende til det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit.

Et afgørende brud over disse niveauer ville være nødvendigt for at forbedre det tekniske billede og reducere det salgspres, der i øjeblikket dominerer markedet.

Oliepriserne faldt med mere end 1% torsdag og ramte det laveste niveau siden den første handelssession efter Iran-krigens begyndelse. Den midlertidige aftale mellem USA og Iran om at afslutte konflikten, genåbne Hormuzstrædet og lette sanktionerne mod Teheran styrkede forventningerne om højere globale råolieforsyninger.

Brent-råoliefutures faldt med 1,02 dollar eller 1,28% til 78,53 dollar pr. tønde klokken 10:36 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt med 1,48 dollar eller 1,93% til 75,31 dollar pr. tønde.

Brent-olie nåede sit laveste niveau siden 2. marts, den første handelsdag efter de første amerikanske og israelske angreb på Iran, mens WTI faldt til sit laveste niveau siden 4. marts.

"Udsalget fortsatte, da energimarkederne blev ved med at indprise en hurtigere end forventet tilbagevenden af iransk olie til de globale markeder efter den seneste aftale mellem USA og Iran," sagde Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG.

En forhandlingsperiode på 60 dage

Det 14-punkts memorandum om forståelse indeholder bestemmelser om en 60-dages forhandlingsperiode, hvor Iran vil tillade skibe at passere gennem Hormuzstrædet uden transitgebyrer. Strædet er en af verdens vigtigste ruter for olie- og gastransport.

Aftalen kræver også, at skibsfarten gennem strædet skal genoprettes til fuld kapacitet inden for 30 dage.

Den foreløbige aftale forsinker flere af de mest komplekse spørgsmål, især Irans atomprogram. Den kræver også, at USA og dets partnere etablerer en finansieringsplan på 300 milliarder dollars til støtte for genopbygningen og genopretningen af Irans økonomi.

Forventninger om en gradvis genopretning af eksporten

Analytikere forventer, at oliestrømmene gennem Hormuzstrædet gradvist vil rette sig, mens brancheeksperter advarede om, at priserne muligvis ikke falder kraftigt, i takt med at den globale efterspørgsel forbedres, og landene genopbygger olielagre, der blev udtømt under krigen.

Goldman Sachs forventer, at eksporten fra Golfstaterne vil vende tilbage til niveauet før krigen inden udgangen af juli, og at olieproduktionen vil komme sig fuldt ud inden oktober.

Banken anslår, at en genopretning af eksporten til niveauet før krigen ville kræve, at oliestrømmene gennem Hormuzstrædet øges med omkring 13 millioner tønder om dagen fra det nuværende niveau, hvilket bringer trafikken tilbage til omkring 70 % af mængderne før krigen.

$75 ses som en stærk bundpris

BNP Paribas forventer ikke, at priserne vender tilbage til niveauet før krigen for nuværende, og ser prisniveauet på 75 dollars pr. tønde som et "stærkt og bæredygtigt bundprisniveau i den overskuelige fremtid" på grund af fortsatte udbudstab og stærkere global efterspørgsel.

Brent-råolie blev handlet mellem 60 og 70 dollars pr. tønde i løbet af årets første to måneder før Iran-krigen begyndte.

Lavere kinesisk efterspørgsel

I Kina, verdens næststørste olieforbruger, viste en rapport fra PetroChinas forskningsenhed, at landets olieforbrug i 2026 forventes at nå 753 millioner tons, et fald på 4,9 % fra 2025.

Faldet tilskrives det accelererede skift til nye energikilder og højere oliepriser.

Yderligere geopolitiske udviklinger

I mellemtiden har ukrainske droner for anden gang i denne uge angrebet et olieraffinaderi i den russiske hovedstad Moskva. Ifølge Kyiv afspejlede dets voksende militære evne til at udføre langtrækkende angreb på russisk territorium.

Bank of England udstedte sin rentebeslutning torsdag efter mødet den 18. juni. Renten forblev uændret på 3,75 %, det laveste niveau siden december 2022, hvilket er i overensstemmelse med markedets forventninger og det fjerde møde i træk uden ændringer.

Denne udtalelse er positiv for det britiske pund.

Den amerikanske dollar steg torsdag til sit højeste niveau i mere end et år, efter at Federal Reserve forlod renten uændret, men indtog en mere høgeagtig tone, hvilket forstærkede investorernes forventninger om, at yderligere renteforhøjelser kunne komme i de kommende måneder. I mellemtiden førte en fornyet svaghed i den japanske yen til nye mundtlige advarsler fra japanske embedsmænd.

Federal Reserve signalerer potentiel stramning

Federal Reserve fastholdt renten uændret inden for intervallet 3,50%-3,75%, mens den nye formand Kevin Warsh indledte sin embedsperiode med en bred gennemgang af centralbankens politiske rammer. Opdaterede prognoser viste, at næsten halvdelen af de politiske beslutningstagere forventer, at renten vil stige i år, da inflationsbekymringer fortsat er høje.

Ifølge LSEG-data indpriser markederne for Fed-funds nu fuldt ud en renteforhøjelse inden oktober, mens stærkere end forventede amerikanske detailsalgstal yderligere forstærkede de aggressive forventninger.

Euroen faldt med 0,3 % til 1,146 dollars, mens det britiske pund faldt med 0,54 % til 1,322 dollars, hvilket efterlod begge valutaer på deres laveste niveau i mere end to måneder.

Det amerikanske dollarindeks, der måler den amerikanske dollar mod en kurv af større valutaer, herunder yen, euro og pund, steg med 0,36 % til 100,71, det højeste niveau siden maj 2025.

Indekset var allerede steget med 0,85 % i den foregående session, hvilket er den største daglige stigning i mere end tre måneder.

"Den høgeagtige opdatering fra Federal Reserve øger risikoen for et betydeligt bullish udbrud for den amerikanske dollar," sagde Lee Hardman, senior valutaanalytiker hos MUFG.

"Dollaren er blevet understøttet af en kraftig stigning i de kortsigtede amerikanske renteforventninger, hvilket mere end opvejede den negative effekt af annonceringen af aftalen mellem USA og Iran i weekenden," tilføjede han.

På energimarkederne faldt oliepriserne torsdag, efter at USA og Iran underskrev en midlertidig aftale, der sigter mod at afslutte konflikten, genåbne Hormuzstrædet og fritage iransk olieeksport fra amerikanske sanktioner, hvilket reducerede en del af efterspørgslen efter dollaren i sikre havne.

Lavere oliepriser var dog ikke nok til at standse dollarens fremgang, da markederne i stigende grad indregnede yderligere pengepolitiske stramninger.

"Markederne vurderer i øjeblikket, om Hormuzstrædet reelt kan genåbnes for ubegrænset skibsfart," sagde Kimi Tong, Global Markets and FX Strategist hos Everbright Securities International.

"Indtil det er sikkert, vil stemningen, der støtter en styrket dollar, sandsynligvis forblive dominerende, især i betragtning af Federal Reserves stadig mere høgeagtige holdning," tilføjede hun.

I mellemtiden faldt den australske dollar, der ofte betragtes som en risikofølsom valuta, med 0,1 %.

Japanske yen

Den japanske yen blev svækket til 160,90 pr. dollar, det laveste niveau siden juli 2024, og udlignede dermed de gevinster, der blev registreret efter de japanske myndigheders intervention på valutamarkedet den 30. april.

Det fornyede fald udløste endnu en reaktion fra japanske embedsmænd, som gentog deres parathed til at støtte valutaen, hvis det bliver nødvendigt.

"Vi er parate til at træffe passende foranstaltninger vedrørende valutamarkedsbevægelser, når det er nødvendigt," sagde kabinetssekretær Minoru Kihara til journalister torsdag, da han blev spurgt om yenens svaghed.

Andre steder vender opmærksomheden sig mod Bank of England, som i vid udstrækning forventes at holde renten uændret på 3,75 % på torsdagens pengepolitiske møde, mens de politiske beslutningstagere vurderer virkningen af den midlertidige våbenhvile i Iran-konflikten på inflationsudsigterne.