Bitcoin falder mod $63.000, da globalt risikosalg rammer kryptovalutaer

Bitcoin og det bredere kryptovalutamarked faldt markant tirsdag, da et teknologidrevet udsalg på tværs af de asiatiske aktiemarkeder svækkede efterspørgslen efter mere risikable aktiver, og investorer blev forsigtige forud for Federal Reserves politiske beslutning.

Omkring kl. 13:43 GMT blev Bitcoin handlet nær $63.400, et fald på omkring 2,8% i løbet af de foregående 24 timer. Den største kryptovaluta var faldet fra et intradag-højdepunkt nær $65.550 og nærmede sig kortvarigt $63.000, da salgspresset intensiveredes.

Ethereum led større tab og faldt med omkring 4,1% til cirka $1.883, mens Solana faldt med omkring 4,7% til $72,90.

XRP faldt også med omkring 4,6% til $1,05, mens BNB viste sig relativt mere robust og faldt med cirka 1,1% til $566.

Den samlede værdi af kryptovalutamarkedet faldt til omkring 2,17 billioner dollars, et fald på cirka 2,4 % over 24 timer, da tabene spredte sig på tværs af de fleste større digitale aktiver.

Asiatisk markedsrute når krypto

Faldet accelererede sideløbende med et dramatisk fald i asiatiske teknologiaktier.

Sydkoreas Kospi faldt med omkring 10%, mens Japan og Taiwan også led store tab, da investorer solgte aktier relateret til halvledere og kunstig intelligens.

Selvom kryptovalutaer opererer uafhængigt af traditionelle børser, har Bitcoin og andre store tokens i stigende grad opført sig som højrisikoteknologiske aktiver i perioder med markedsstress.

Når investorer reducerer eksponeringen mod aktier og andre spekulative investeringer, står kryptovalutaer ofte over for et lignende salgspres, da handlende bevæger sig mod kontanter, statsobligationer og andre defensive aktiver.

Bitcoin klarede sig ikke desto mindre bedre end adskillige store altcoins under tirsdagens fald, hvilket afspejler dens tendens til at tiltrække en forholdsvis stærkere efterspørgsel, når forholdene på tværs af kryptomarkedet forværres.

Bitcoins andel af det samlede kryptovalutamarked lå på næsten 58,7%, mens Ethereum repræsenterede cirka 10,4%.

Ethereum og altcoins lider større tab

Det kraftigere fald i Ethereum, Solana og XRP viste, at investorer blev mindre villige til at holde aktiver med større volatilitet end Bitcoin.

Ethereum faldt mere end 4% til omkring $1.883, hvilket var mere end et procentpoint dårligere end Bitcoin i løbet af 24-timersperioden.

ETH-til-Bitcoin-valutakursen faldt også med mere end 3%, hvilket indikerer, at Ethereum tabte værdi ikke kun i forhold til dollaren, men også i forhold til Bitcoin.

Solana faldt til cirka $72,90, et fald på omkring 4,7%, mens XRP faldt til næsten $1,05 efter at have tabt cirka 4,6%.

Det bredere tilbagetog tydede på, at investorerne ikke blot tog profit i Bitcoin. I stedet forlod kapital kryptovalutamarkedet i større grad, hvor højere risikofyldte altcoins absorberede de største tab.

Federal Reserve-beslutning dominerer stemningen

Investorerne var også tilbageholdende med at tage store positioner, før den amerikanske centralbank (Federal Reserve) afsluttede sit pengepolitiske møde.

Kryptovalutapriser er meget følsomme over for ændringer i amerikanske renteforventninger, fordi højere renter har en tendens til at styrke dollaren og reducere attraktiviteten af aktiver, der ikke genererer renter eller forudsigelige pengestrømme.

Forventninger om, at Federal Reserve kunne opretholde en restriktiv politik, har derfor begrænset efterspørgslen efter Bitcoin, selvom de geopolitiske spændinger i Mellemøsten viste tegn på aftagelse.

Lavere geopolitisk risiko ville normalt understøtte spekulative markeder. Tirsdag opvejede bekymringer omkring renter og det globale teknologiudsalg dog den positive effekt af at lette spændingerne.

Bitcoin forbliver fanget under $65.000

Bitcoin har gentagne gange kæmpet for at opretholde gevinster over $65.000, hvor hvert forsøg på genindvinding har tiltrukket fornyet salg.

Kryptovalutaen blev handlet nær $65.300 mandag, før den faldt til $63.400 tirsdag, hvilket repræsenterer et fald på næsten $2.000 på mindre end en dag.

Området omkring $63.000 er nu blevet et vigtigt kortsigtet niveau. Et vedvarende fald under det kan udsætte Bitcoin for yderligere tab, især hvis Federal Reserve leverer en mere restriktiv besked, end investorerne forventer.

Omvendt kan en bedring over $65.000 lette det øjeblikkelige salgspres og tilskynde handlende til at teste højere modstandsniveauer.

For nuværende er markedet dog fortsat defensivt. Bitcoins fald på 2,8%, Ethereums tab på 4,1% og den cirka 2,4% nedgang i det samlede kryptovalutamarked viser, at investorer reducerer risikoen forud for en af ugens vigtigste pengepolitiske begivenheder.

Oliepriserne fortsatte deres kraftige fald tirsdag og faldt til det laveste niveau i mere end en uge, da investorerne afviklede den geopolitiske risikopræmie, der var opbygget under den seneste konflikt mellem USA og Iran.

Omkring kl. 12:07 GMT blev Brent-råoliefutures handlet til nær 86,68 dollars pr. tønde, et fald på 1,68 dollars eller 1,90%, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt til 81,33 dollars pr. tønde, et fald på 1,28 dollars eller 1,55%.

Faldene fulgte mandagens store tab, hvilket efterlod begge benchmarks et godt stykke under de højder, der blev nået under sidste uges stigning over 100 dollars pr. tønde, hvor frygt for alvorlige forsyningsforstyrrelser dominerede de globale energimarkeder.

Diplomati erstatter frygt

Den største katalysator bag tirsdagens tilbagegang var den voksende optimisme om, at USA og Iran kunne bevæge sig mod en diplomatisk løsning i stedet for fornyet militær eskalering.

Præsident Donald Trump sagde, at Washington havde "gode samtaler" med Iran og antydede, at der var chance for at nå til enighed, selvom han advarede om, at militære angreb kunne genoptages, hvis forhandlingerne mislykkedes.

Samtidig indikerede rapporter, at Oman har sikret sig støtte fra flere Golfstater til et forslag, der ville give Iran mulighed for at opkræve frivillige transitgebyrer gennem Hormuzstrædet, hvilket giver en potentiel vej til at genoprette normal skibsfart gennem en af verdens vigtigste oliekorridorer.

Udsigten til at forbedre de diplomatiske forbindelser opmuntrede handlende til at reducere den betydelige geopolitiske præmie, der havde været indlejret i råoliepriserne i løbet af de sidste to uger.

Bekymringer om forsyning begynder at aftage

Selvom skibsaktiviteten gennem Hormuzstrædet fortsat er under det normale niveau, bliver investorerne mere og mere sikre på, at en fuldstændig nedlukning af ruten bliver mindre sandsynlig.

Strædet står for omtrent en femtedel af det globale olieforbrug, hvilket gør enhver forstyrrelse til en af de største risici, som energimarkedet står over for.

Alligevel begynder handlende at fokusere på muligheden for, at råolieeksporten gradvist kan normaliseres, hvis forhandlingerne fortsætter med at gøre fremskridt.

Dette stemningsskifte har opvejet det faktum, at sikkerhedsrisiciene fortsat er forhøjede i hele Mellemøsten.

Risiciene er ikke forsvundet

Trods det kraftige fald i oliepriserne er de geopolitiske spændinger ikke fuldt ud løst.

Skibsfart gennem Det Røde Hav står fortsat over for sikkerhedstrusler, mens angreb med forbindelse til Iran-støttede grupper fortsat er en bekymring for den regionale energiinfrastruktur.

Saudi-Arabien bekræftede også, at dets Jazan-raffinaderi blev lukket ned efter et nyligt droneangreb, hvilket understregede, at forsyningsrisiciene ikke er forsvundet helt.

Investorerne mener dog i øjeblikket, at disse trusler er mindre tilbøjelige til at forårsage de udbredte forsyningsforstyrrelser, som markederne frygtede for blot få dage siden.

Hvad kommer dernæst?

Oliehandlere vil fortsat overvåge den diplomatiske udvikling mellem Washington og Teheran, da ethvert tilbageslag i forhandlingerne hurtigt kan vende den seneste nedgang.

Samtidig vil opmærksomheden også rette sig mod kommende amerikanske lagerdata og Federal Reserves politiske beslutning, som begge kan påvirke forventningerne til økonomisk vækst og fremtidig olieefterspørgsel.

For nuværende sender markedet et klart budskab: Investorerne mener, at sandsynligheden for en større forsyningsforstyrrelse er faldet, og de fjerner hurtigt den geopolitiske præmie, der pressede råoliepriserne op over $100 i sidste uge.

Oliepriserne fortsatte deres kraftige fald tirsdag og faldt til det laveste niveau i mere end en uge, da investorerne afviklede den geopolitiske risikopræmie, der var opbygget under den seneste konflikt mellem USA og Iran.

Omkring kl. 12:07 GMT blev Brent-råoliefutures handlet til nær 86,68 dollars pr. tønde, et fald på 1,68 dollars eller 1,90%, mens amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt til 81,33 dollars pr. tønde, et fald på 1,28 dollars eller 1,55%.

Faldene fulgte mandagens store tab, hvilket efterlod begge benchmarks et godt stykke under de højder, der blev nået under sidste uges stigning over 100 dollars pr. tønde, hvor frygt for alvorlige forsyningsforstyrrelser dominerede de globale energimarkeder.

Diplomati erstatter frygt

Den største katalysator bag tirsdagens tilbagegang var den voksende optimisme om, at USA og Iran kunne bevæge sig mod en diplomatisk løsning i stedet for fornyet militær eskalering.

Præsident Donald Trump sagde, at Washington havde "gode samtaler" med Iran og antydede, at der var chance for at nå til enighed, selvom han advarede om, at militære angreb kunne genoptages, hvis forhandlingerne mislykkedes.

Samtidig indikerede rapporter, at Oman har sikret sig støtte fra flere Golfstater til et forslag, der ville give Iran mulighed for at opkræve frivillige transitgebyrer gennem Hormuzstrædet, hvilket giver en potentiel vej til at genoprette normal skibsfart gennem en af verdens vigtigste oliekorridorer.

Udsigten til at forbedre de diplomatiske forbindelser opmuntrede handlende til at reducere den betydelige geopolitiske præmie, der havde været indlejret i råoliepriserne i løbet af de sidste to uger.

Bekymringer om forsyning begynder at aftage

Selvom skibsaktiviteten gennem Hormuzstrædet fortsat er under det normale niveau, bliver investorerne mere og mere sikre på, at en fuldstændig nedlukning af ruten bliver mindre sandsynlig.

Strædet står for omtrent en femtedel af det globale olieforbrug, hvilket gør enhver forstyrrelse til en af de største risici, som energimarkedet står over for.

Alligevel begynder handlende at fokusere på muligheden for, at råolieeksporten gradvist kan normaliseres, hvis forhandlingerne fortsætter med at gøre fremskridt.

Dette stemningsskifte har opvejet det faktum, at sikkerhedsrisiciene fortsat er forhøjede i hele Mellemøsten.

Risiciene er ikke forsvundet

Trods det kraftige fald i oliepriserne er de geopolitiske spændinger ikke fuldt ud løst.

Skibsfart gennem Det Røde Hav står fortsat over for sikkerhedstrusler, mens angreb med forbindelse til Iran-støttede grupper fortsat er en bekymring for den regionale energiinfrastruktur.

Saudi-Arabien bekræftede også, at dets Jazan-raffinaderi blev lukket ned efter et nyligt droneangreb, hvilket understregede, at forsyningsrisiciene ikke er forsvundet helt.

Investorerne mener dog i øjeblikket, at disse trusler er mindre tilbøjelige til at forårsage de udbredte forsyningsforstyrrelser, som markederne frygtede for blot få dage siden.

Hvad kommer dernæst?

Oliehandlere vil fortsat overvåge den diplomatiske udvikling mellem Washington og Teheran, da ethvert tilbageslag i forhandlingerne hurtigt kan vende den seneste nedgang.

Samtidig vil opmærksomheden også rette sig mod kommende amerikanske lagerdata og Federal Reserves politiske beslutning, som begge kan påvirke forventningerne til økonomisk vækst og fremtidig olieefterspørgsel.

For nuværende sender markedet et klart budskab: Investorerne mener, at sandsynligheden for en større forsyningsforstyrrelse er faldet, og de fjerner hurtigt den geopolitiske præmie, der pressede råoliepriserne op over $100 i sidste uge.

Euroen forblev under pres mod den amerikanske dollar tirsdag, da investorerne fortsatte med at positionere sig for muligheden for endnu en rentestigning fra Federal Reserve.

Omkring klokken 9:50 GMT blev euroen handlet til nær $1,1370 og steg med marginale 0,05% i løbet af sessionen efter at have kæmpet med at komme sig over sine seneste tab.

Det amerikanske dollarindeks, der måler den amerikanske dollar mod en kurv af seks store valutaer, forblev stort set uændret nær 101,50 efter at have nået sit højeste niveau siden 1. juli.

Euroens begrænsede genopsving afspejlede den fortsatte efterspørgsel efter dollaren, da investorerne revurderede udsigterne for den amerikanske pengepolitik.

Fed-forventninger understøtter dollaren

Markederne vurderede, at sandsynligheden for, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) ville hæve renten med 25 basispoint ved afslutningen af sit møde onsdag, var cirka 40 %, sammenlignet med cirka 20 % ugen før.

Handlerne vurderede også en sandsynlighed på næsten 95 % for mindst én rentestigning inden september.

Højere amerikanske renteforventninger understøtter generelt dollaren ved at øge afkastet på dollar-denominerede aktiver, hvilket gør det vanskeligere for euroen at opnå en vedvarende genopretning.

Renterne på amerikanske statsobligationer er også forblevet tæt på det højeste niveau i flere måneder, hvilket giver yderligere støtte til dollaren.

Faldende olie giver begrænset støtte til euroen

Oliepriserne fortsatte med at falde, efter at USA satte angrebene på Iran på pause i weekenden, hvilket mindskede nogle af de inflationsbekymringer, der tidligere havde styrket forventningerne om en strammere politik fra Federal Reserve.

Faldet i energipriserne var dog ikke nok til at generere en meningsfuld genopretning af euroen.

Valutaen forblev tæt på de seneste lavpunkter, mens investorerne ventede på klarere vejledning fra Federal Reserve og kommende økonomiske data fra USA, herunder bruttonationalproduktet for andet kvartal og inflationsindekset for kerneforbrug.

Euroudsigterne forbliver bundet til Fed-beslutning

Euroens næste store bevægelse vil sandsynligvis afhænge af tonen i Federal Reserves politiske erklæring.

En uventet rentestigning, eller signaler om, at en anden stigning er sandsynlig i september, kan presse euroen under niveauet på 1,1350 dollars og styrke dollaren yderligere.

I modsætning hertil kan en beslutning om at lade renten være uændret ledsaget af en mere forsigtig besked udløse en vending i overbelastede dollarpositioner og give euroen mulighed for at genvinde kursen mod $1,1400.

For nuværende forbliver euroen relativt stabil på omkring $1,1370, men den beskedne stigning på 0,05% understreger de vanskeligheder, den står over for, mens amerikanske renteforventninger og forhøjede statsobligationsrenter fortsat favoriserer dollaren.