Nikkelpriserne faldt under onsdagens handel på grund af en stigende amerikansk dollar mod de fleste større valutaer, sideløbende med handelsbekymringer og pres fra den amerikanske præsident Donald Trump på Federal Reserve for at sænke renten og på andre lande for at indgå en handelsaftale.

Handlerne bevægede sig forsigtigt og afventede mere klarhed over disse udviklinger, samtidig med at de afventede offentliggørelsen af amerikanske beskæftigelsestal for juni. Dollaren steg en smule, men forblev tæt på sine seneste lavpunkter.

Markedsdeltagerne følger nøje Den Europæiske Centralbanks årlige konference i Sintra, Portugal, hvor formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, tirsdag gentog, at banken vil have en "tålmodig" tilgang til yderligere rentesænkninger, men udelukkede ikke en rentesænkning på denne måneds møde og sagde, at beslutningen udelukkende ville afhænge af indkommende data.

Dette bidrager til vigtigheden af den månedlige rapport om ikke-landbrugsmæssige jobs, der udkommer torsdag, lige før ferien den 4. juli. Data om amerikanske jobåbninger (JOLTS), der blev offentliggjort tirsdag aften, viste modstandsdygtighed på arbejdsmarkedet, hvilket hjalp dollaren med at komme sig fra sine daglige lavpunkter.

En anden faktor, der tynger den amerikanske valuta, er det fortsatte pres fra Trump på Fed-formand Jerome Powell for at sænke renten, hvilket rejser spørgsmål om centralbankens uafhængighed.

Mandag sendte Trump Powell et notat med en liste over nøglerenter fra globale centralbanker, kommenteret med håndskrevne kommentarer. Han bemærkede, at den amerikanske rente burde ligge mellem 0,5 % (Japan) og 1,75 % (Danmark), og tilføjede en bemærkning om Powells præstation: "Som sædvanlig ... alt for sent!"

I mellemtiden steg dollarindekset med 0,3% til 97,09 kl. 15:42 GMT og nåede et højdepunkt på 97,1 og et lavpunkt på 96,6.

Hvad angår handel, faldt spotpriserne på nikkel med 1,7% til 14.900 dollars pr. ton kl. 15:53 GMT.

Bitcoin (BTC) handles i øjeblikket inden for et snævert interval efter en stærk stigning i sidste uge, da handlende fortsat er forsigtige forud for vigtige kommende makroøkonomiske udviklinger.

Rapporter tyder på, at fristen for den amerikanske præsident Donald Trumps "One Big Beautiful Bill" falder på fredag, mens den midlertidige suspension af toldsatser udløber i begyndelsen af juli, hvilket potentielt tilføjer et nyt lag af usikkerhed til markedet.

Denne forsigtighed blev afspejlet i data fra bitcoin-børsnoterede fonde (ETF'er), som oplevede over 340 millioner dollars i udstrømning tirsdag, hvilket afsluttede en 15-dages stime med positiv indstrømning siden 9. juni.

Kl. 12:29 GMT steg bitcoin med 1,2% til $107.800 på CoinMarketCap.

Handlende reducerer risikoen midt i handelsusikkerhed

En rapport fra K33 tirsdag bemærkede, at bitcoin forblev i et usædvanligt snævert interval i løbet af ugen, hvor 7-dages volatilitet faldt til 0,79%, den laveste ugentlige volatilitet registreret siden 14. oktober 2023, ifølge diagrammet i rapporten.

Sidste uges våbenhvile mellem Iran og Israel udløste en stigning, der pressede bitcoin op med mere end 7% og lukkede over $108.000. Stigningen stoppede dog, og bitcoin faldt tilbage til under $106.000 tirsdag, da den politiske diskussion om Trumps budgetforslag og relaterede tolddebatter genoptog sit indtog.

Det amerikanske Senat vedtog tirsdag "One Big Beautiful Bill" med en snæver stemme på 51-50. Lovforslaget går nu videre til Repræsentanternes Hus, hvor Trump forsøger at færdiggøre sit budget inden fredag. Derudover udløber suspensionen af toldsatser den 9. juli. Begge begivenheder kan påvirke bitcoin afhængigt af, om der hersker ekspansiv finanspolitik eller usikkerhed om handel.

Udover lovforslaget og toldfristen kan lav likviditet på grund af den amerikanske uafhængighedsdag den 4. juli yderligere øge usikkerheden på markedet og dermed få handlende til at reducere risikoeksponeringen.

Vigtige økonomiske data fra USA forventes også i denne uge, især rapporten om ikke-landbrugsjobs (NFP) på torsdag, som endnu engang kan påvirke markedets forventninger til renteudviklingen.

Tidlige tegn på svækket institutionel efterspørgsel efter Bitcoin

Nye data viser tidlige tegn på svækkelse af den institutionelle efterspørgsel efter bitcoin. Ifølge SoSoValue havde amerikanske bitcoin-ETF'er en udstrømning på 342,25 millioner dollars tirsdag, det højeste niveau af udbetalinger siden 30. maj. Dette afsluttede også en række positive indstrømninger, der begyndte den 9. juni. Hvis den institutionelle udstrømning fortsætter, kan den føre til yderligere fald i bitcoinpriserne.

I en relateret udvikling blev Arizonas bitcoin-reservelov (HB2324) genoplivet sidste måned. Lovforslaget har til formål at oprette en fond af digitale aktiver konfiskeret i straffesager. Det blev dog ikke til lov efter at være blevet vetoet af guvernør Katie Hobbs tirsdag.

Hobbs begrundede sin beslutning med, at lovforslaget kunne afskrække lokale retshåndhævende myndigheder fra at samarbejde med statslige myndigheder om beslaglæggelser af digitale aktiver.

Bitwise: Bitcoin når $136.000 i juli af tre grunde

Bitwise Asset Management sagde, at bitcoin kunne stige til $136.000 i juli af tre grunde.

I en rapport udsendt tirsdag oplyste firmaet, at bitcoin kunne overvinde sin typiske sommerstagnation og opleve en stigning på 30% i denne måned.

For det første vinder bitcoin historisk set frem efter geopolitiske spændinger som den nylige konflikt mellem USA, Israel og Iran.

For det andet køber institutioner mere bitcoin, end minearbejdere bringer på markedet.

For det tredje tilfører globale rentenedsættelser likviditet til markederne og skaber et gunstigt miljø for bitcoin og kryptovalutaen bredere.

Analytikerne Andrei Dragos og Ayush Tripathi fra Bitwise skrev: "Disse gunstige faktorer skaber en konstruktiv baggrund for bitcoin og digitale aktiver, når vi går ind i juli."

Oliefutures steg onsdag, efter at Iran annoncerede, at det vil suspendere samarbejdet med Den Internationale Atomenergiorganisation (IAEA), mens investorer vurderer forventningerne om øget udbud fra store producenter næste måned på grund af den fortsatte svaghed i den amerikanske dollar.

Brent-råolie steg med 60 cent eller 0,9 % til 67,71 dollars pr. tønde kl. 10:17 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate steg med 55 cent eller 0,8 % til 66 dollars pr. tønde.

Brent-olie har siden 25. juni været handlet mellem et højdepunkt på 69,05 dollars pr. tønde og et lavpunkt på 66,34 dollars, da bekymringerne over forsyningsforstyrrelser i det olieproducerende Mellemøsten aftog efter våbenhvileaftalen mellem Iran og Israel.

Onsdag trådte en iransk lov i kraft, der kræver, at enhver fremtidig inspektion af landets atomanlæg foretaget af IAEA skal indhente godkendelse fra det "Øverste Nationale Sikkerhedsråd" i Teheran. Iran beskyldte agenturet for at være partisk over for vestlige lande og for at retfærdiggøre de luftangreb, som Israel har udført.

Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS, sagde: "Markedet indpriser en vis geopolitisk risikopræmie som følge af Irans handling mod IAEA." Han tilføjede: "Men det handler om stemning og frygt – der er ingen egentlige forstyrrelser i olieforsyningen indtil videre."

Priyanka Sachdeva, senior markedsanalytiker hos Phillip Nova, bemærkede, at de planlagte udbudsstigninger fra Organisationen af Olieeksporterende Lande (OPEC) og dens allierede, herunder Rusland – samlet kendt som OPEC+ – allerede ser ud til at være indregnet af investorerne og sandsynligvis ikke vil overraske markederne på nuværende tidspunkt.

Fire kilder i OPEC+ fortalte Reuters i sidste uge, at gruppen planlægger at øge produktionen med 411.000 tønder om dagen i august, et tal svarende til de aftalte oliestigninger for maj, juni og juli.

Staunovo sagde: "Alle taler om yderligere forsyninger, der kommer til markedet, men i virkeligheden er disse tønder ikke ankommet endnu," og påpegede, at "dette kan skyldes, at disse mængder forbruges indenlandsk i producentlandene."

Data fra Kpler viste, at Saudi-Arabien, den de facto leder af OPEC+, øgede sin olieeksport i juni med 450.000 tønder om dagen sammenlignet med maj, hvilket er det højeste niveau i over et år. Staunovo tilføjede dog, at den samlede OPEC+-eksport er forblevet stabil eller faldet en smule siden marts, og han forventer, at denne tendens vil fortsætte hen over sommeren, da energiforbruget stiger på grund af høje temperaturer.

I mellemtiden fortsatte den amerikanske dollar sit fald og nåede onsdag tidligt på ugen sit laveste niveau over for de vigtigste valutaer i tre et halvt år. En svag dollar anses for at være støttende for oliepriserne, da den øger appellen til råolie for købere, der bruger andre valutaer.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, sagde, at kommende amerikanske jobdata uden for landbruget, der offentliggøres torsdag, vil spille en nøglerolle i at forme investorernes forventninger til timingen og omfanget af rentenedsættelserne fra Federal Reserve i andet halvår af dette år.

Han tilføjede, at rentenedsættelser ville stimulere den økonomiske aktivitet, hvilket igen kunne øge efterspørgslen efter olie.

Det amerikanske energiinformationsagentur (Energy Information Administration) forventes at offentliggøre sine officielle data om amerikanske råolielagre onsdag klokken 10:30 Eastern Time.

Data offentliggjort sent tirsdag af American Petroleum Institute viste, at de amerikanske råolielagre steg med 680.000 tønder i sidste uge, en periode hvor der typisk ses fald i lagrene på grund af den højeste sommerefterspørgsel, ifølge informerede kilder.

Den amerikanske dollar faldt fortsat til næsten februar 2022-laveste niveau i forhold til en kurv af større rivaler, i takt med at handlende vurderer virkningen af den amerikanske præsident Trumps massive skattelovforslag og toldfrist.

Nu afventer handlende også vigtige amerikanske jobdata for juni, som er planlagt til fredag.

Euroen faldt med 0,3 % i dag til 1,1774 dollar, stadig tæt på højdepunktet fra september 2021, mens pundet faldt med 0,15 % til 1,3722 dollar, hvilket var fra det højeste niveau i 3⅕ år.

Dollaren steg med 0,3% mod den japanske yen til 143,8, hvilket sendte dollarindekset en smule højere op mod 96,744.

Første halvdel af 2025 har været den værste for dollaren siden halvfjerdserne på grund af faktorer, der inkluderer:

Politisk usikkerhed, der fik fondsforvaltere til at afdække deres dollarbeholdninger

Reducerede langsigtede købspositioner på dollaren

Stigende væddemål om, at Fed vil begynde at lempe pengepolitikken i år.

Den amerikanske præsident Donald Trumps nylige skattelovforslag gav anledning til bekymring om Amerikas finansielle stabilitet, og der er også fortsat usikkerhed om amerikanske handelsaftaler.

Investorer satser nu på et hurtigere tempo i Fed's rentenedsættelser i år, mens de venter på afgørende amerikanske data i denne uge, herunder jobrapporten på fredag.

Trump fortsatte med at presse den amerikanske centralbank (Federal Reserve) til at sænke renten og sendte Fed-formand Powell en liste over renter fra globale centralbanker, hvori han sagde, at de amerikanske renter skulle ligge mellem den japanske rente på 0,5 % og den danske rente på 1,75 %.

Amerikanske satser

Investorer fortolkede Fed-formand Jerome Powells udtalelse til Kongressen i sidste uge som forsigtig, efter at de sagde, at rentenedsættelser er sandsynlige, hvis inflationen ikke stiger i sommer som reaktion på toldsatserne.

Ifølge Fedwatch-værktøjet var oddsene for en rentenedsættelse på 0,25% i juli 20%.

Oddsene for en sådan reduktion i september var meget bedre 93 %.