Oliepriserne steg en smule fredag, da markederne forblev fokuseret på udbudsrisici på trods af at forventningerne om et amerikansk militærangreb mod Iran blev dæmpet.

Brent-råolie steg med 79 cent eller 1,24 % til 64,55 dollars pr. tønde klokken 11:51 GMT, hvilket er på vej mod den fjerde ugentlige stigning i træk. Den amerikanske West Texas Intermediate-råolie steg med 74 cent eller 1,25 % til 59,93 dollars pr. tønde.

Begge benchmark-råoliepriser nåede højeste niveauer i flere måneder tidligere på ugen, efter at der udbrød protester i Iran, og den amerikanske præsident Donald Trump signalerede muligheden for militærangreb.

Sent torsdag sagde Trump, at Teherans nedkæmpelse af demonstranter var begyndt at aftage, hvilket mindskede frygten for potentielle militære aktioner, der kunne forstyrre olieforsyningerne.

Analytikere hos Commerzbank udtalte i en note: "Frem for alt er der bekymring for, at Iran kan indføre en blokade af Hormuzstrædet i tilfælde af eskalering - den passage, hvorigennem omkring en fjerdedel af verdens søbårne olieforsyninger flyder."

De tilføjede: "Hvis der er tegn på en vedvarende deeskalering på denne front, vil udviklingen i Venezuela sandsynligvis komme i fokus igen, hvor olie, der har været sanktioneret eller for nylig tilbageholdt, gradvist vil strømme ind på det globale marked."

Samtidig forventer analytikere, at olieudbuddet vil stige i år, hvilket kan begrænse den geopolitiske risikopræmie i priserne.

Priyanka Sachdeva, analytiker hos Phillip Nova, udtalte: "Trods den vedvarende rytme af geopolitiske risici og makroøkonomisk spekulation peger den grundlæggende balance fortsat på et rigeligt udbud."

Hun tilføjede: "Medmindre vi ser en reel genopretning i den kinesiske efterspørgsel eller en håndgribelig hæmning af den faktiske tilstrømning af tønder, vil oliepriserne sandsynligvis forblive spændte, hvor Brent-olie generelt vil bevæge sig mellem 57 og 67 dollars pr. tønde."

Dollaren var på vej mod sin tredje ugentlige stigning i træk fredag, efter at positive økonomiske data fra USA havde reduceret forventningerne om, at Federal Reserve ville sænke renten når som helst i den nærmeste fremtid.

Den amerikanske valuta steg natten over efter et uventet fald i antallet af ugentlige arbejdsløshedsansøgninger, før den stabiliserede sig i den asiatiske morgenhandel. Samtidig forblev den japanske yen på niveauer, der holder risikoen for intervention fra japanske myndigheder på valutamarkederne for at forsvare valutaen i fokus.

Futureskontrakter på føderale funds skubbede forventningerne til den første rentesænkning tilbage til juni, understøttet af forbedrede beskæftigelsestal og da centralbankernes politikere udtrykte bekymring over inflationen.

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, skrev i en note: "Den amerikanske dollar ser ud til at være stærkere i starten af året. Ugentlige amerikanske data om arbejdsløshedsansøgninger, sammen med nogle undersøgelser i fremstillingssektoren, var bedre end forventet, hvilket reducerede den implicitte sandsynlighed for en forestående rentesænkning fra Federal Reserve."

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af valutaer, lå stabilt på 99,22 point, med få ændringer i løbet af dagen, men på vej mod ugentlige stigninger på omkring 0,1%. Euroen lå også stabilt på 1,1619 dollar.

Den japanske yen steg med 0,4% mod dollaren til 158,09 pr. dollar.

Det amerikanske arbejdsministerium oplyste torsdag, at antallet af førstegangsansøgninger om arbejdsløshedsunderstøttelse på delstatsniveau faldt med 9.000 til 198.000 sæsonkorrigeret i ugen, der sluttede den 10. januar. Økonomer adspurgt af Reuters havde forventet 215.000 ansøgninger i den seneste uge.

Presidenten for Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, udtalte torsdag, at centralbanken med rigelig dokumentation for stabilitet på arbejdsmarkedet bør fokusere på at bringe inflationen ned.

I samme ånd beskrev præsidenten for Kansas Citys centralbank, Jeff Schmid, inflationen som "for høj", mens præsidenten for San Franciscos centralbank, Mary Daly, sagde, at de kommende økonomiske data fra USA synes opmuntrende.

Philip Lane, cheføkonom i Den Europæiske Centralbank, udtalte separat, at ECB ikke ville drøfte nogen ændring i renten på kort sigt, hvis økonomien fortsætter på sin nuværende kurs, men advarede om, at nye chok – såsom en potentiel afvigelse fra Federal Reserves mandat – kunne sløre udsigterne.

ECB har holdt renten uændret siden afslutningen af en hurtig lempelsesperiode i juni og signalerede sidste måned, at den ikke har travlt med at justere pengepolitikken igen.

Den japanske yen er kommet under pres på grund af forventninger om, at premierminister Sanae Takaichi kan have større råderum til at føre en mere ekspansiv finanspolitik, da der forventes tidlige valg i starten af næste måned. Advarsler fra japanske politikere om, at de er parate til at handle mod ensrettede bevægelser på valutamarkederne, har dog givet yenen midlertidige perioder af støtte.

Den japanske yen steg fredag i forhold til dollaren, efter at Japans finansminister, Satsuki Katayama, udtalte, at Tokyo ikke ville udelukke nogen muligheder for at modvirke yenens svaghed, herunder koordineret intervention med USA.

Tidligere på ugen faldt yenen til sit laveste niveau i halvandet år. Den steg senest med 0,3 % til 158,13 pr. dollar, selvom den fortsat er på vej til at registrere sit tredje ugentlige fald i træk mod den amerikanske valuta.

Dollarindekset, som måler den amerikanske valuta mod en kurv af sammenlignelige valutaer, var på vej mod en tredje ugentlig stigning i træk, efter at positive økonomiske data fra USA dæmpede forventningerne om rentesænkninger fra Federal Reserve.

Katayama sagde, at den fælles erklæring, der blev underskrevet med USA i september sidste år, "var ekstremt vigtig og indeholdt formuleringer relateret til intervention."

De japanske markeder er i en afventende tilstand forud for en afgørende uge, hvor premierminister Sanae Takaichi, kendt for sin lempelige finanspolitiske holdning, forventes at opløse parlamentet forud for de tidlige valg, mens centralbanken mødes for at diskutere pengepolitik. Kilder fortalte Reuters, at nogle beslutningstagere i Bank of Japan ser plads til at hæve renten tidligere end markederne i øjeblikket forventer for at modvirke yenens svaghed.

Den japanske valuta er blevet svækket i denne uge på grund af forventninger om, at Takaichi ville have større råderum til at implementere yderligere stimulusforanstaltninger, og der forventes tidlige valg i starten af næste måned.

Shinichiro Kadota, chef for valuta- og rentestrategi for Japan hos Barclays i Tokyo, udtalte: "Rapporter om opløsningen af underhuset lægger pres på yenen, og vi har forlænget vores mål for lange positioner i dollar/yen, men risikoen for potentiel intervention kan begrænse opsiden."

Barclays udtalte i en note, at Japans regerende Liberaldemokratiske Parti kan stå over for et hårdt valg, da oppositionen styrker koordineringen, og tilføjede, at pengepolitikken kan ændre sig ikke kun afhængigt af valgresultatet, men også af udviklingen på valutamarkedet.

Dollaren understøttet af data

Dollarindeksets stigning stoppede fredag, hvor valutaen faldt med 0,07 % til 99,28 point, selvom den fortsat er på rette vej mod ugentlige stigninger på omkring 0,15 %.

Dollaren steg torsdag efter at data viste et uventet fald i antallet af ugentlige amerikanske arbejdsløshedsansøgninger, en bevægelse der ses som et udtryk for vanskeligheder med at justere dataene for sæsonbestemte udsving.

Futureskontrakter på føderale funds skubbede også forventningerne til den første rentesænkning til juni tilbage, understøttet af forbedrede beskæftigelsestal og da centralbankernes beslutningstagere udtrykte bekymring over inflationen.

Philip Lane, cheføkonom i Den Europæiske Centralbank, udtalte også, at ECB ikke ville drøfte nogen ændring i renten på kort sigt, hvis økonomien fortsætter på sin nuværende kurs, men advarede om, at nye chok – såsom en potentiel afvigelse fra Federal Reserves mandat – kunne forstyrre forventningerne.

ECB har holdt renten uændret siden afslutningen af en hurtig lempelsesperiode i juni og signalerede sidste måned, at den ikke har travlt med at justere pengepolitikken igen.

Euroen lå stabilt på 1,16120 dollars, på vej til at notere sit tredje ugentlige tab i træk over for den amerikanske dollar, efter at være faldet torsdag til sit laveste niveau over for dollaren siden begyndelsen af december.

Guldpriserne faldt på de europæiske markeder fredag og forlængede tabene for anden dag i træk og trak sig tilbage fra rekordhøjder, midt i løbende korrektioner og profithemmeligheder, sideløbende med negativt pres fra den amerikanske dollars stigning i forhold til en kurv af globale valutaer.

Trods denne tilbagegang er ædelmetallet på rette vej til at opnå sin anden ugentlige stigning i træk, understøttet af opkøb af sikre varer midt i eskalerende globale geopolitiske spændinger.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldpriserne faldt med omkring 0,55 % til $4.591,46 fra handelsåbningsniveauet på $4.616,13 efter at have registreret et højdepunkt på $4.621,08.

• Ved torsdagens afregning faldt ædelmetallet 0,3% på grund af korrektion og profithemmeligheder efter at have nået et rekordhøjt niveau dagen før på 4.643,02 dollars pr. ounce.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,1 % fredag og fastholdt dermed stigningerne for anden gang i træk. Det handles tæt på det højeste niveau i halvanden måned, hvilket afspejler den fortsatte styrke af den amerikanske valuta i forhold til en kurv af globale valutaer.

Denne stigning kommer i takt med, at investorer fokuserer på at købe amerikanske dollar som den bedst tilgængelige investering, især midt i en række stærke amerikanske økonomiske data, der har reduceret forventningerne til to amerikanske rentesænkninger i år.

Kyle Rodda, en analytiker hos Capital.com, sagde, at den amerikanske dollar ser ud til at være stærkere i starten af året. Han bemærkede, at de ugentlige amerikanske data om ledighedsansøgninger, sammen med nogle undersøgelser af fremstillingssektoren, kom bedre ud end forventet, hvilket reducerede sandsynligheden for en forestående rentenedsættelse fra Federal Reserve.

Amerikanske renter

• Donald Trump hilste inflationstallene, der blev offentliggjort i denne uge, velkommen og gentog sin opfordring til, at formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, skulle sænke renten "betydeligt".

• Ifølge CME FedWatch-værktøjet fra CME Group ligger prisfastsættelsen for sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede på mødet i januar 2026 i øjeblikket på 95 %, mens prisfastsættelsen for en rentenedsættelse på 25 basispoint forbliver på 5 %.

• Investorerne priser i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger ind i løbet af det kommende år, mens Federal Reserves prognoser peger på en enkelt rentesænkning på 25 basispoint.

• For at justere disse forventninger overvåger investorerne nøje kommende offentliggørelser af amerikanske økonomiske data samt kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve.

Udsigter for guld

Kyle Rodda fra Capital.com sagde, at faldet i guldpriserne primært begyndte, da forventningerne om amerikansk intervention i Irans sociale uro svandt væk, mens nye amerikanske data indikerer, at der ikke er et presserende behov for at sænke renten.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afvikling, er guldpriserne steget med omkring 1,85 % og er på vej til at registrere sin anden ugentlige stigning i træk, understøttet af efterspørgslen efter metallet som et sikkert tilflugtssted midt i stigende globale geopolitiske spændinger.

SPDR-fond

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, steg med omkring 0,57 tons torsdag, hvilket bragte det samlede beløb op på 1.074,80 tons - det højeste niveau siden 17. juni 2022.