Oliepriserne steg fredag, understøttet af markedsoptimisme omkring en potentiel handelsaftale mellem USA og EU, samt rapporter om, at Rusland planlægger at indføre restriktioner på benzineksport til de fleste lande.

Brent-råoliefutures steg med 17 cent eller 0,3% til 69,35 dollars pr. tønde kl. 00:27 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg med 15 cent eller 0,2% og nåede 66,18 dollars pr. tønde.

Råolieprisen sluttede torsdagens session med en stigning på 1%, båret af medierapporter om en forestående nedskæring i russisk benzineksport, hvilket oversteg nyheden om, at Chevron muligvis ville få amerikansk godkendelse til at genoptage sine aktiviteter i Venezuela.

Ifølge Wall Street Journal forbereder præsident Donald Trumps administration sig på at tillade begrænsede olieaktiviteter i det sanktionerede OPEC-medlem.

Det kraftige fald i amerikanske råolielagre og håbet om en handelsaftale mellem USA og EU, der har til formål at reducere toldsatser, styrkede også oliefutures. Tidligere på ugen var priserne kommet under pres på grund af bekymringer om en potentiel eskalering i den globale handelskrig.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG, kommenterede: "Jeg er optimistisk med hensyn til, hvordan råoliepriserne har holdt sig stabile og er steget væk fra støttezonen på 64-65 dollars i denne uge, hvilket holder håbet i live om en bevægelse mod 70 dollars-mærket."

Data fra den amerikanske energimyndighed (Energy Information Administration) viste onsdag, at råolielagrene faldt med 3,2 millioner tønder til 419 millioner tønder i sidste uge – mere end det dobbelte af faldet på 1,6 millioner tønder, der blev forudsagt i en Reuters-måling.

Onsdag udtalte to europæiske diplomater separat, at USA og EU gør fremskridt hen imod en handelsaftale, der kan omfatte en basistold på 15 % på europæiske importvarer til USA, med mulighed for undtagelser. Dette kan bane vejen for endnu en større handelsaftale efter Washingtons nylige aftale med Japan.

Investorernes opmærksomhed vender sig også mod vigtige økonomiske data, der forventes i næste uge fra verdens to største økonomier og største olieforbrugere. Fokus vil være på tal for industriel aktivitet fra Kina samt vigtige amerikanske indikatorer, herunder inflation, beskæftigelse og lagerniveauer.

Sycamore fra IG tilføjede: "Næste uge bliver fyldt med vigtige økonomiske data."

Det amerikanske dollarindeks er på vej mod sit største ugentlige fald i en måned, da investorer forbereder sig på følsomme handelsforhandlinger og centralbankmøder i næste uge. I mellemtiden faldt det britiske pund efter svagere end forventede detailsalgstal i Storbritannien.

Markederne forventer i vid udstrækning, at både Federal Reserve og Bank of Japan vil holde renten uændret på deres kommende pengepolitiske møder. Opmærksomheden vil dog være fokuseret på udtalelserne efter møderne for at vurdere timingen af eventuelle fremtidige ændringer i den økonomiske politik.

Politik spiller også en nøglerolle, især i USA, hvor præsident Donald Trump fornyede sit pres på Fed for at sænke renten under et besøg i centralbanken torsdag – et skridt, der ses som en eskalering i hans offentlige strid med Fed-formand Jerome Powell.

Ikke desto mindre formåede dollaren en beskeden genopretning over for euroen sent torsdag, efter at Trump udtalte, at han ikke havde til hensigt at fyre Powell – en trussel, han tidligere havde antydet flere gange.

Derek Halpenny, forskningschef for EMEA hos MUFG, sagde: "Markedet trøstede sig med, at Trump ikke opfordrede til Powells afsættelse, selvom det var baseret på hans overbevisning om, at Powell ville gøre 'det rigtige'." Han tilføjede: "Fed's uafhængighed, der undermineres af Det Hvide Hus, er fortsat en vedvarende bekymring og en nedadgående risiko for dollaren."

Dollar presset af euro- og yenstigninger

Tab mod euroen og yenen tyngede US Dollar Index, som måler dollarens præstation i forhold til seks store konkurrenter. Indekset faldt til 97,45, et fald på cirka 1% for ugen - dets værste ugentlige præstation i en måned - selvom det steg en smule med 0,15% fredag.

Yen stiger trods politisk usikkerhed

I Japan komplicerer denne uges handelsaftale med USA udsigterne for pengepolitikken, selvom Bank of Japans centralbank kan hæve renten.

Forventninger om øgede offentlige udgifter kan give næring til inflationen og dermed øge argumenterne for en strammere politik. Imidlertid taler langvarig politisk fastlåsning og fornyede globale handelsspændinger for en mere forsigtig holdning.

Yenen lå på 147,20 pr. dollar og forventes at vise en ugentlig stigning på næsten 1%, på trods af fredagens daglige fald, da investorerne revurderede de politiske udsigter og fremtiden for premierminister Shigeru Ishibas administration.

Euro forventes at få ugentlig gevinst versus pund og dollar

Euroen steg en smule til 1,1756 dollars, og er dermed også på vej mod en ugentlig stigning på omkring 1%. Den blev torsdag understøttet af Den Europæiske Centralbanks beslutning om at holde renten uændret på 2%, som forventet, samtidig med at den gav en relativt optimistisk tone for de økonomiske udsigter.

Håbet om en handelsaftale mellem EU og USA bidrog også til at dæmpe tidligere forventninger om yderligere rentenedsættelser senere på året.

Paul Hollingsworth, chef for Developed Markets Economics hos BNP Paribas Markets 360, udtalte: "Selvom forværrede handelsforhold eller et kraftigt fald i inflationen kan føre til yderligere lempelser, synes ECB at være tilbøjelig til at holde politikken stabil. Vi mener, at lempelsescyklussen nu er fuldført."

Svage britiske data støtter euroen mod pundet

På den anden side har svage britiske data øget forventningerne om flere rentesænkninger fra Bank of England. Dette får obligationsrenterne i eurozonen til at stige hurtigere end deres britiske modparter, hvilket styrker euroen i forhold til pundet.

Euroen steg med 0,23 % i forhold til pundet til 87,26 pence, det højeste niveau siden april, efter at være steget med 0,44 % dagen før.

Fredagens data viste, at det britiske detailsalg for juni ikke levede op til forventningerne, på trods af at det var kommet sig efter et kraftigt fald i maj. Torsdagens tal afslørede også svag erhvervsaktivitet i juli og de hurtigste jobnedskæringer i fem måneder.

Pundet faldt med 0,3% mod dollaren til 1,3471 dollar.

Guldpriserne faldt på de europæiske markeder fredag, hvilket markerer det tredje daglige fald i træk og yderligere tilbagegang fra et fem-ugers højdepunkt. Faldet kommer i takt med at profithjemmetagelsen fortsætter, sideløbende med en afmatning i efterspørgslen efter sikre havne på baggrund af aftagende globale handelsspændinger.

I mellemtiden fortsætter den amerikanske dollar med at komme sig på valutamarkederne, støttet af fornyet opkøb fra lavere niveauer og forud for næste uges møde i den amerikanske centralbank (Federal Reserve).

Prisen

• Guld faldt 0,35% til 3.358,00 dollars pr. ounce, et fald fra handelsåbningen på 3.368,62 dollars efter at have registreret et højdepunkt på 3.373,62 dollars.

• Torsdag faldt guldprisen med 0,55 % og registrerede dermed sit andet daglige fald i træk midt i løbende korrektioner fra den seneste fem-ugers top på $3.438,94.

Handelsudviklinger

Efter den store handelsaftale mellem USA og Japan bekræftede nogle embedsmænd fra EU-Kommissionen, at EU og USA nærmer sig en lignende aftale. Den foreslåede aftale inkluderer en told på 15 % på europæiske importvarer, hvor nogle varer er fritaget for amerikanske toldsatser.

Den amerikanske finansminister, Scott Besant, udtalte, at amerikanske og kinesiske embedsmænd vil mødes i Stockholm i næste uge for at drøfte en forlængelse af fristen for handelsforhandlingerne til den 12. august.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg med 0,1 % fredag og forlængede dermed stigningerne for anden gang, da den amerikanske dollar fortsætter med at komme sig fra et to-ugers lavpunkt, understøttet af fornyet opkøb mod en kurv af større og mindre valutaer.

Markederne afviste i vid udstrækning præsident Donald Trumps besøg i Federal Reserve torsdag, hvor han var i konflikt med Fed-formand Jerome Powell om renoveringsomkostningerne til historiske bygninger i Feds hovedkvarter og krævede rentenedsættelser – velkendt retorik for investorer.

Amerikanske renter

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj forbliver sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på Fed-mødet i juli stabil på 3 %, mens forventningen om uændret rente ligger på 97 %.

• For septembermødet er sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint stabil på 62 %, med en 38 % chance for, at renten holdes uændret.

• Markedets fokus er fortsat på næste uges Fed-møde, som forventes at give klarere vejledning om renteudviklingen for resten af året.

Guldudsigter

Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, bemærkede: "Vi ser dybest set en vis profithjemtagelse fra kortsigtede optimistiske spekulanter, da optimismen omkring en handelsaftale begynder at dukke op på markedet."

SPDR Gold Trust

Beholdningerne i SPDR Gold Trust — verdens største guldbaserede børsnoterede fond — steg med 2,29 tons i går, hvilket bragte det samlede beløb op på 957,09 tons, det højeste niveau siden 23. juni.

Euroen faldt ved åbningen af de europæiske markeder fredag mod en kurv af globale valutaer, hvilket forlængede tabene for anden session i træk mod den amerikanske dollar og faldt fra sit to-ugers højdepunkt, da profithjemtagelse og tekniske korrektioner fortsætter.

Trods faldet er den fælles europæiske valuta fortsat på rette vej mod en ugentlig stigning, båret af den høgeagtige tone på Den Europæiske Centralbanks seneste møde, hvor den satte sin pengepolitiske lempelsescyklus på pause.

Denne beslutning kom midt i den vedvarende usikkerhed om den potentielle indvirkning af højere amerikanske toldsatser på den økonomiske aktivitet i Europa, hvilket øgede tvivlen om sandsynligheden for en rentenedsættelse i september.

Prisen

• EUR/USD faldt 0,1% til $1,1734 ved dagens åbning på $1,17477 efter at have nået et højdepunkt på $1,1759.

• Torsdag faldt euroen med 0,2 % – det første fald i fem sessioner – efter at have nået et to-ugers højdepunkt på $1,1775 tidligere på dagen, hvor faldet blev tilskrevet korrektion og profithemmelighed.

Ugentlig præstation

I løbet af ugen – som forventes at afsluttes med fredagens lukketid – er euroen steget med cirka 0,95 % i forhold til dollaren og er på vej til at opnå sin første ugentlige stigning i tre uger.

Den Europæiske Centralbank

Som forventet forlod ECB sine ledende renter uændrede torsdag på 2,15 %, hvilket er det laveste niveau siden oktober 2022 efter syv rentesænkninger i træk ved de foregående møder.

Centralbanken valgte en pause i sine pengepolitiske lempelser i afventning af klarhed over de fremtidige handelsforbindelser mellem USA og EU. Europa-Kommissionen udtalte, at en forhandlet løsning er inden for rækkevidde inden fristen den 1. august.

ECB bemærkede, at inflationen i øjeblikket er stabil omkring 2 %, hvilket stemmer overens med dens mellemfristede mål. De kommende økonomiske data, sagde den, forbliver stort set i overensstemmelse med de tidligere inflationsudsigter.

I betragtning af dagens ekstraordinære usikkerhed bekræftede ECB, at den ville revurdere de økonomiske og finansielle forhold på hvert møde for at fastlægge den passende pengepolitiske kurs.

Christine Lagarde

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte torsdag: "Efter dagens møde kan vi sige, at vi er i en afventende tilstand." Hun tilføjede, at eurozonens økonomi har vist modstandsdygtighed trods den globale økonomiske usikkerhed.

Lagarde understregede, at ECB's beslutninger er dataafhængige, og bekræftede på ny forpligtelsen til at nå inflationsmålet på 2 % på mellemlang sigt. Hun gentog også, at banken vil følge en "møde-for-møde"-tilgang uden en forudbestemt renteudvikling.

Forventninger til september-renten

• Ifølge Reuters-kilder gik et klart flertal i ECB ind for at holde renten uændret igen i september – hvilket markerer den anden pause i træk.

• Pengemarkedsprissætningen for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i september er faldet fra 50 % til under 30 %.