Oliepriserne steg med mere end 2% mandag, efter at fornyede militærangreb mellem USA og Iran genoplivede bekymringer over afbrydelser i energileverancer gennem Hormuzstrædet, en af verdens mest kritiske olieeksportruter.

Brent-råoliefutures steg med 1,67 dollars eller 2,2% til 77,68 dollars pr. tønde klokken 09:55 GMT, mens amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg med 1,59 dollars eller 2,23% til 73,00 dollars pr. tønde.

"Markedets fokus vil fortsat være på antallet af olietankskibe, der er på vej ind i regionen, fordi et fald i sidste ende kan påvirke produktionen," sagde Giovanni Staunovo, råvareanalytiker hos UBS. "Derfor ser vi fortsat en geopolitisk risikopræmie, der understøtter priserne, sideløbende med risikoen for forsyningsforstyrrelser."

Ny militær eskalering øger bekymringerne om forsyninger

Militære udvekslinger mellem USA og Iran i weekenden intensiverede frygten for en bredere eskalering i regionen.

Teheran annoncerede søndag, at de havde angrebet amerikanske faciliteter i flere Golfstater, og bekræftede lukningen af Hormuzstrædet. Mandag meddelte Irans Revolutionsgarde, at de havde udført angreb på amerikanske militærbaser i Kuwait og Bahrain.

Før krigens udbrud i slutningen af februar passerede omkring 20 % af verdens daglige olie- og flydende naturgasforsyninger gennem Hormuzstrædet.

Skibstrafikken aftager

ANZ-analytikere udviser større forsigtighed som reaktion på den forværrede sikkerhedssituation, hvilket fører til langsommere trafik gennem vandvejen.

Data fra skibssporing viste, at trafikken gennem Hormuzstrædet faldt søndag til det laveste niveau i fem uger, med kun seks skibe, der passerede gennem strædet, ifølge data fra Kpler.

Den seneste eskalering har også sået tvivl om fremtiden for den midlertidige aftale mellem USA og Iran, der blev underskrevet sidste måned om at genåbne strædet og afslutte konflikten efter en yderligere 60-dages forhandlingsperiode.

Selvom Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet, efter at et fartøj angiveligt var blevet angrebet for at sejle gennem en uautoriseret rute, insisterede den amerikanske præsident Donald Trump på, at Hormuzstrædet fortsat er åbent for kommerciel skibsfart.

Goldman Sachs: Udvidelse af rørledning kan reducere risici

Goldman Sachs anslår, at udvidelsen af rørledningsinfrastrukturen i Mellemøsten kan give mere end 60 % af Golfens olieeksport, som tidligere var afhængig af Hormuzstrædet før krigen, mulighed for at omgå vandvejen inden udgangen af 2028.

Banken forventer, at kapaciteten for alternative rørledninger vil stige med 3,8 millioner tønder om dagen inden udgangen af 2027, efterfulgt af yderligere 7,3 millioner tønder om dagen inden udgangen af 2028, hvilket vil øge den samlede bypass-kapacitet til mere end 14 millioner tønder om dagen.

Andre markedsudviklinger

• Flydende oplagring af iransk råolie steg, efter at Teheran øgede eksporten under den midlertidige våbenhvile med USA. Salget er dog siden aftaget, da uafhængige kinesiske raffinaderier er skiftet til billigere råolieforsyninger fra Irak, UAE og Qatar.

• Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) satte den officielle salgspris for august-råolie fra Murban til 80,01 dollars pr. tønde sammenlignet med 101,48 dollars den foregående måned.

• I en separat udvikling annoncerede Ukraines sikkerhedstjeneste et angreb på et olielager i Ruslands Stavropol-region samt tre olietanke i havnen i Kavkaz i Ruslands sydlige Krasnodar-region.

Sølvpriserne faldt med mere end 3,5% i den europæiske handel mandag, hvilket åbnede ugen på en kraftig negativ note og forlængede tabene for anden session i træk. Faldet var drevet af en stærkere amerikansk dollar og en kraftig stigning i oliepriserne efter at USA og Iran udvekslede militære angreb om kontrollen over Hormuzstrædet.

Markederne følger nøje denne uges offentliggørelse af vigtige amerikanske inflationsdata for juni, sammen med Federal Reserve-formand Kevin Warshs vidneudsagn for Kongressen, for yderligere spor om udsigterne for de amerikanske renter.

Prisen

• Sølvpriserne faldt med 3,65 % til 57,71 dollars pr. ounce fra åbningsniveauet på 59,89 dollars, hvilket også markerede handelshøjdepunktet.

• Ved fredagens afregning faldt sølv med 0,1%, hvilket er sit fjerde fald i de seneste fem handelsdage, da den stærkere amerikanske dollar tyngede priserne.

• Det hvide metal faldt med 4 % i sidste uge, hvilket var det tredje ugentlige fald i den seneste måned på grund af fornyede spændinger i Mellemøsten og stigende forventninger om højere amerikanske renter.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,25 % mandag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejler den fortsatte styrke i forhold til en kurv af globale valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som sikre havne vendte tilbage, da de militære spændinger mellem USA og Iran eskalerede over kontrollen over Hormuzstrædet og truede med at afspore rammeaftalen og genoplive den direkte konfrontation mellem de to sider.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% mandag og var på rette vej til at nå deres højeste niveau i flere uger, efter at Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet, hvilket øgede bekymringerne over forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen.

Den kraftige stigning i de globale oliepriser har fornyet frygten for en accelererende inflation, hvilket øger sandsynligheden for, at centralbankerne vil hæve renten på kort sigt. Dette markerer et skarpt skift fra forventningerne før krigen om rentesænkninger eller en længere periode med uændret politik.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) iværksatte en tredje intensiv bølge af luftangreb langs Irans kystlinje.

• De amerikanske angreb fulgte efter angreb fra Irans Revolutionsgarde på handelsskibe i Hormuzstrædet.

• Iran udvidede sine militære operationer mod Golfstaterne efter de amerikanske angreb og annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

• Præsident Donald Trump sagde, at Hormuzstrædet var "åbent og vil forblive åbent" gennem militær magt, mens det amerikanske finansministerium tilbagekaldte midlertidige licenser, der tillader iransk oliesalg.

• Irans udenrigsministerium sagde, at Washington havde undermineret diplomatiske bestræbelser og overtrådt vilkårene i rammeaftalen.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklærede, at æraen med "ulige aftaler" var forbi, og at Washington ville betale prisen.

Amerikanske renter

• Midt i stigende oliepriser viste CME Groups FedWatch-værktøj, at sandsynligheden for, at Federal Reserve holder renten uændret på sit møde i juli, faldt fra 78 % til 68 %, mens sandsynligheden for en rentestigning på 25 basispoint steg fra 22 % til 32 %.

• Markederne vurderer i øjeblikket en sandsynlighed på 24 % for, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret på decembermødet, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint er 76 %.

• Investorer følger nøje de kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve for at revurdere disse forventninger.

• Inflationsdata for juni i USA offentliggøres tirsdag, og det forventes, at de vil spille en central rolle i at forme udsigterne for de amerikanske renter.

• Markederne vil også nøje følge Federal Reserve-formand Kevin Warshs første halvårlige vidneudsagn for Kongressen tirsdag og onsdag.

Den amerikanske dollar blev handlet volatil mandag efter at have opgivet sine tidlige gevinster, da investorer fokuserede på fornyede militære sammenstød i Golfregionen. I mellemtiden blev den japanske yen svækket efter en rapport, der indikerede, at Japan ikke har nogen umiddelbare planer om at ændre aktivfordelingen i sine statslige pensionsfonde.

Dollaren blev i første omgang styrket i takt med højere oliepriser, før den tabte momentum senere i sessionen. Euroen steg med 0,15 % til 1,1433 dollar, pundet ændrede sig kun lidt på 1,339 dollar, mens den australske dollar faldt med 0,1 % til 0,694 dollar.

Fornyede spændinger i Golfen løfter oliepriserne

Weekenden bød på en intens udveksling af missil- og droneangreb mellem USA og Iran. Teheran angreb søndag amerikanske faciliteter i flere Golflande og annoncerede endnu engang lukningen af Hormuzstrædet, en af verdens vigtigste olieruter.

Udviklingen pressede oliepriserne op, hvor Brent-råolie steg med omkring 3 % til 78,50 dollars pr. tønde.

På valutamarkederne steg det amerikanske dollarindeks, som måler den amerikanske dollar mod en kurv af seks store valutaer, med hele 0,3 % i løbet af sessionen, før det vendte kursen og faldt med 0,2 % til 100,83.

"Dollaren var den største modtager af den foregående konflikt, men denne gang starter den fra et meget stærkere niveau, og markederne har allerede justeret deres forventninger til Federal Reserves politik," sagde Thomas Mathews, chef for markeder for Asien-Stillehavsområdet hos Capital Economics.

"Så det er ikke klart, om dollaren vil opleve de samme gevinster, hvis situationen fortsætter med at forværres, og det ser allerede ud til at afspejles i dagens prisudvikling," tilføjede han.

Markederne øger satsningen på amerikanske rentestigninger

Futureskontrakter på føderale fonds viste, at markederne vurderer en sandsynlighed på omkring 50 % for, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil hæve renten to eller flere gange inden decembermødet, hvilket er en lille stigning i forhold til fredag, ifølge CME Groups FedWatch-værktøj.

Denne uges fokus vil være på:

• Det amerikanske forbrugerprisindeks (CPI) offentliggøres tirsdag.

• Data for det amerikanske producentprisindeks (PPI) forventes offentliggjort onsdag.

• Vidneudsagn fra formanden for Federal Reserve, Kevin Warsh, for både Repræsentanternes Hus og Senatet, som kan give nye signaler om den fremtidige retning for pengepolitikken.

Yen svækkes igen

Den japanske yen faldt i forhold til den amerikanske dollar, efter at en rapport indikerede, at den japanske regering ikke har nogen umiddelbare planer om at revidere aktivfordelingen i de offentlige pensionsfonde.

Dollaren steg med 0,2 % til ¥162,05, hvilket genoplivede bekymringer om, at de japanske myndigheder kunne intervenere på valutamarkedet, da yenen fortsat handles nær sit svageste niveau i næsten 40 år.

Yenen og japanske statsobligationer steg fredag, efter at finansminister Satsuki Katayama udtalte, at regeringen ville undersøge måder at tilskynde pensionsfonde, herunder den statslige pensionsinvesteringsfond (GPIF), til at øge investeringerne i indenlandske finansielle aktiver.

To regeringskilder fortalte dog Reuters, at administrationen kun søger at fremme investeringer inden for den nuværende ramme for aktivallokering, uden umiddelbare planer om at revidere fondens mellemfristede allokeringsmål.

Chris Turner, Global Head of Markets hos ING, sagde, at muligheden for japansk intervention i valutamarkedet fortsat er på bordet i denne uge, men bemærkede, at "intervention alene ikke kan vende dollarens nuværende opadgående tendens."

Han tilføjede, at det ville kræve lavere energipriser samt større tillid til, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) ikke længere behøver at fortsætte med at hæve renten, hvis tendensen skulle vendes.

Guldpriserne faldt med næsten 2% i den europæiske handel mandag i starten af ugen, hvilket forlængede tabene for anden session i træk under pres fra en stærkere amerikansk dollar og stigende oliepriser, i takt med at USA og Iran udvekslede militærangreb, og frygten for en lukning af Hormuzstrædet intensiveredes.

Den fornyede stigning i oliepriserne genoplivede bekymringer over inflationspresset, som Federal Reserves beslutningstagere står over for, og styrkede forventningerne om, at de amerikanske renter kunne hæves mindst én gang i år.

Prisen

• Guldpriserne faldt med omkring 2,0 % til 4.044,00 dollars pr. ounce fra åbningsniveauet på 4.120,52 dollars, hvilket også var handelshøjdepunktet.

• Ved fredagens afregning faldt guldprisen med omkring 0,1 %, hvilket er det fjerde fald i fem sessioner, presset af en stærkere amerikansk dollar.

• Ædelmetallet faldt også med 1,3 % i sidste uge og oplevede dermed sit femte ugentlige fald i de seneste seks uger på grund af fornyede spændinger i Mellemøsten og stigende forventninger om en rentestigning i USA.

amerikanske dollar

Dollarindekset steg med 0,25 % mandag, hvilket forlængede stigningerne for anden handelsdag i træk og afspejlede den fortsatte styrke i den amerikanske valuta mod en kurv af større og mindre valutaer.

Efterspørgslen efter dollaren som sikre havne vendte tilbage, da de militære spændinger mellem USA og Iran eskalerede over kontrollen over Hormuzstrædet og truede med at afspore rammeaftalen og genoplive den direkte konfrontation mellem de to sider.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 4% mandag og var på rette vej til at nå deres højeste niveau i flere uger, da bekymringer over forsyningsforstyrrelser fra Golfregionen intensiveredes, efter at Iran annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

Den kraftige stigning i de globale oliepriser har fornyet frygten for en accelererende inflation, hvilket kan presse centralbanker verden over mod kortsigtede rentestigninger, hvilket markerer et betydeligt skift fra forventningerne før krigen om rentesænkninger eller en længere periode med uændrede låneomkostninger.

Seneste udvikling i Iran-konflikten

• Den amerikanske centralkommando iværksatte en tredje intensiv runde af luftangreb langs Irans kystlinje.

• Det amerikanske bombardement fulgte efter angreb fra Irans Revolutionsgarde på handelsskibe i Hormuzstrædet.

• Iran udvidede sine militære angreb på Golflandene efter de amerikanske angreb og annoncerede lukningen af Hormuzstrædet.

• Trump sagde, at Hormuzstrædet var "åbent og vil forblive åbent" for skibsfart ved brug af militær magt, mens det amerikanske finansministerium tilbagekaldte midlertidige licenser, der tillod iransk oliesalg.

• Irans udenrigsministerium sagde, at Washington havde undermineret diplomatiske bestræbelser og overtrådt vilkårene i rammeaftalen.

• Det iranske parlamentsformand, Mohammad Bagher Ghalibaf, erklærede, at æraen med "ulige aftaler" var forbi, og at Washington ville betale prisen.

Amerikanske renter

• Midt i stigende oliepriser viste CME Groups FedWatch-værktøj, at sandsynligheden for, at Federal Reserve forlod renten uændret på sit møde i juli, faldt fra 78 % til 68 %, mens sandsynligheden for en renteforhøjelse på 25 basispoint steg fra 22 % til 32 %.

• Markederne vurderer i øjeblikket en sandsynlighed på 24 % for, at Fed vil holde renten uændret på decembermødet, og en sandsynlighed på 76 % for en rentestigning på 25 basispoint.

• Investorer følger nøje de kommende økonomiske data fra USA og kommentarer fra embedsmænd fra Federal Reserve for at revurdere disse forventninger.

• Nøgletal for inflationen i USA for juni offentliggøres tirsdag, og det forventes, at det vil have en betydelig indflydelse på den fremtidige udvikling i de amerikanske renter.

• Markederne vil også nøje følge den nye formand for Federal Reserve, Kevin Warsh, i hans første halvårlige vidneudsagn for Kongressen tirsdag og onsdag.

SPDR-fond

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 3,2 tons fredag, hvilket bragte det samlede beløb ned på 1.002,45 tons, det laveste niveau siden 2. juli.