Oliepriserne faldt onsdag, da investorerne vurderede forventningerne om stigende amerikanske råolielagre, sideløbende med den midlertidige nedlukning af produktionen på to store oliefelter i Kasakhstan og fornyede geopolitiske spændinger forbundet med amerikanske toldtrusler knyttet til landets forsøg på at tage kontrol over Grønland.

Brent-råoliefutures faldt med 12 cent eller 0,2% til 64,80 dollars pr. tønde klokken 11:25 GMT. Amerikansk West Texas Intermediate-råolie faldt med 11 cent, ligeledes 0,2%, til 60,25 dollars pr. tønde.

Begge benchmarks var steget med omkring 1,5 % i den foregående session, efter at Kasakhstan, et medlem af OPEC+-alliancen, stoppede produktionen på Tengiz- og Korolev-oliefelterne søndag på grund af problemer med eldistributionssystemerne. Stærke økonomiske data fra Kina bidrog også til at understøtte priserne.

Tre kilder i branchen fortalte Reuters, at olieproduktionen på de to kasakhiske felter kan forblive offline i yderligere syv til ti dage.

Tony Sycamore, en markedsanalytiker hos IG, sagde onsdag, at produktionsstoppet på Tengiz - et af verdens største oliefelter - sammen med Korolev, var midlertidigt. Han tilføjede, at det nedadgående pres fra forventninger om højere amerikanske råolielagre, kombineret med geopolitiske spændinger, sandsynligvis ville fortsætte.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde tirsdag, at der "ikke vil blive givet efter" på hans mål om at tage kontrol over Grønland. Han havde i sidste uge lovet at pålægge eskalerende toldsatser på europæiske allierede, indtil USA får lov til at købe den arktiske ø.

Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS, sagde, at stigende geopolitiske spændinger øger presset på oliemarkederne, da toldsatser kan bremse den økonomiske vækst og forstærke en bredere risikoaversion.

En foreløbig Reuters-måling foretaget tirsdag viste, at de amerikanske lagre af råolie og benzin forventes at være steget i sidste uge, mens destillatlagrene sandsynligvis vil være faldet.

Seks analytikere adspurgt af Reuters anslog, at råolielagrene steg med i gennemsnit 1,7 millioner tønder i ugen, der sluttede den 16. januar.

Ugentlige lagerdata fra American Petroleum Institute forventes at blive offentliggjort kl. 16:30 US Eastern Time (21:30 GMT) onsdag, mens tal fra US Energy Information Administration, den statistiske del af energiministeriet, efter planen offentliggøres kl. 12:00 Eastern Time (17:00 GMT) torsdag. Offentliggørelserne er forsinket med en dag på grund af en amerikansk føderal helligdag på mandag.

Selvom en sådan stigning i lagrene typisk er negativ for oliepriserne, sagde Gregory Brew, senioranalytiker hos Eurasia Group, at risikoen for fornyet eskalering af spændingerne mellem USA og Iran kunne give en vis prisstøtte.

Trump havde tidligere truet med at angribe Iran for landets voldelige nedkæmpelse af regeringsfjendtlige protester tidligere på måneden.

Den amerikanske dollar steg onsdag fra tre ugers lavpunkt over for både euroen og den schweiziske franc, mens investorerne afventede en tale fra den amerikanske præsident Donald Trump på Davos-mødet, efter at hans toldtrusler udløste et bredt udsalg af amerikanske aktiver.

Den amerikanske finansminister, Scott Bessent, udtalte onsdag, at vækst ville være en prioritet for det amerikanske formandskab for G20, efter at have opfordret de europæiske partnere til at afvente præsident Trumps bemærkninger.

USA genoptog mandag sine toldtrusler mod europæiske allierede på grund af Grønlandsspørgsmålet og genoplivede dermed de såkaldte "Sælg Amerika"-handler, der først opstod efter amerikanske toldmeddelelser i april sidste år.

Euroen var steget med mere end 1% i løbet af de to foregående sessioner, men faldt med 0,15% onsdag til $1,1710. Den havde nået $1,1770 tirsdag, det højeste niveau siden 30. december.

Den schweiziske franc, en traditionel sikker havn, faldt med 0,30 % til 0,7922 pr. dollar efter at være steget med omkring 1,5 % mellem mandag og tirsdag.

Thierry Wizman, global valuta- og rentestrateg hos Macquarie Group, udtalte: "Det næste skridt i 'Grønland eller ingenting'-sagaen er at se, om der kan findes et fælles grundlag, såsom en fælles administration af Grønland under NATO-paraplyen, startende med Davos-møderne i denne uge."

Han tilføjede, at den såkaldte amerikanske exceptionalismehistorie indtil da fortsat er sårbar over for yderligere erosion, sammen med risikoen for en omformning af de geopolitiske tilpasninger, der har støttet markederne i de senere år, og bemærkede, at Den Europæiske Union kunne ty til betydelige handelsforanstaltninger.

Den franske præsident Emmanuel Macron har presset på for, at Den Europæiske Union overvejer den første anvendelse af sit magtfulde handelsinstrument, uformelt kendt som "handelsbazookaen", som kan begrænse amerikansk adgang til offentlige indkøb eller indføre begrænsninger på handel med tjenester såsom teknologiplatforme. Macron sagde tirsdag, at "det er vanvittigt", at situationen er nået hertil.

Spekulationerne om yderligere salg af amerikanske aktiver i udlandet blev også næret af en meddelelse tirsdag fra den danske pensionsfond AkademikerPension om, at den planlægger at sælge omkring 100 millioner dollars af sine amerikanske statsobligationer inden udgangen af måneden.

Den japanske yen kom også under pres

Den japanske yen oplevede et hårdt pres, da renterne på japanske statsobligationer steg til rekordniveauer, midt i investorernes bekymring over øgede finansudgifter, da premierminister Sanai Takaichi forsøger at udvide sit mandat gennem tidlige valg næste måned.

Dollaren var stabil over for yenen, som kom under sin egen bølge af salg, efter at Takaichi mandag opfordrede til tidlige valg den 8. februar og lovede en række foranstaltninger til at lempe finanspolitikken.

Langfristede japanske statsobligationer blev hårdest ramt, hvor den 40-årige rente steg med 27,5 basispoint til en rekord på 4,215 % tirsdag, før den faldt en smule til 4,1 % onsdag.

Yenen nåede et rekordlavt niveau på 200,19 pr. schweizisk franc tirsdag og forblev tæt på dette niveau onsdag og blev handlet til 199,21.

Yenen forblev også svag på 184,90 pr. euro, tæt på rekordlave niveauet på 185,575, der blev nået ugen før.

Bank of Japan skal efter planen offentliggøre sin rentebeslutning på fredag, men efter at have hævet renten på sit forrige møde i januar forventes der ingen ændring denne gang.

Strateger hos Mizuho Securities skrev i en researchnotat, at kommunikationen fra mødet sandsynligvis vil opretholde en høgeagtig hældning.

Den kinesiske yuan faldt med 0,1% til 6,9659 pr. dollar i onshore-handelen efter at have nået 6,9570 tirsdag, det højeste niveau siden maj 2023.

Før onsdagens session åbnede, overraskede People's Bank of China markederne ved at sætte den daglige fixing til 7,0014 pr. dollar, 8 basispoint svagere end den tidligere fixing på 7,0006 - et træk, som nogle tolkede som en defensiv linje på det psykologisk vigtige niveau på 7 pr. dollar.

Det britiske pund steg onsdag i den europæiske handel mod en kurv af globale valutaer. Det fastholdt gevinsterne for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar og handlede tæt på et uges højeste niveau, understøttet af fortsat svaghed i den amerikanske valuta, som er blevet ramt af præsident Donald Trumps trusler om Grønland.

Senere i dag afventer investorerne offentliggørelsen af Storbritanniens overordnede inflationsdata for december, som forventes at give vigtige signaler om sandsynligheden for en rentesænkning fra Bank of England, når den mødes for første gang i februar i år.

Prisoversigt

Pund sterling i dag: Pundet steg med 0,1% mod dollaren til $1,3457 fra et åbningsniveau på $1,3445, mens handelsbunden blev registreret på $1,3435.

Tirsdag steg pundet med omkring 0,15 % i forhold til dollaren, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk, og nåede et uges højdepunkt på 1,3492 dollar, drevet af et bredt frasalg af amerikanske aktiver.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,1 % onsdag, hvilket forlængede faldet for tredje gang i træk og afspejlede den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta over for en kurv af større og sekundære valutaer.

Fornyede toldtrusler fra præsident Trump mod europæiske allierede har genoplivet det, der er kendt som "Sælg Amerika"-handlen, som først opstod efter toldmeddelelsen på Befrielsesdagen i april sidste år, hvor amerikanske aktier, statsobligationer og dollaren alle faldt.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG i Sydney, sagde, at investorernes tilbagetrækning fra dollar-denominerede aktiver stammer fra et tab af tillid til den amerikanske administration og stigende spændinger i internationale alliancer efter Trumps seneste trusler.

Sycamore tilføjede, at selvom der er håb om, at den amerikanske administration snart vil bløde sin retorik op, som den har gjort efter tidligere toldmeddelelser, er det klart, at sikring af kontrollen over Grønland fortsat er et centralt nationalt sikkerhedsmål for den nuværende administration.

Rentesatser i Storbritannien

Efter Bank of Englands møde i december sidste år nedtrappede handlende deres satsning på fortsatte pengepolitiske lempelser og yderligere rentesænkninger.

Markedsprissætningen for en rentesænkning på 25 basispoint i Storbritannien på februarmødet er fortsat under 20 %.

Inflationsdata for Storbritannien

For at justere forventningerne omkring de britiske renter afventer investorerne offentliggørelsen af de britiske inflationsdata for december senere i dag, hvilket forventes at have en betydelig indflydelse på Bank of Englands politiske udsigter.

Kl. 07:00 GMT forventes det samlede forbrugerprisindeks at stige med 3,3 % år-til-år i december, op fra 3,2 % i november, mens kerneforbrugerprisindekset også forventes at stige med 3,3 % år-til-år sammenlignet med 3,2 % i den foregående aflæsning.

Udsigter for pund sterling

Hos Economies.com forventer vi, at hvis de britiske inflationsdata overstiger markedets forventninger, vil sandsynligheden for en rentenedsættelse i Storbritannien i februar falde, hvilket potentielt vil føre til yderligere stigninger i det britiske pund.

Guldpriserne steg bredt under onsdagens handel og fortsatte med at stige for tredje gang i træk og smadre rekordhøjder efter at have brudt over 4.800 dollars pr. ounce for første gang nogensinde.

Ædelmetallet bevæger sig nu kraftigt tættere på den næste vigtige psykologiske tærskelværdi på 4.900 dollars pr. ounce, understøttet af den fortsatte svaghed i den amerikanske dollar, som har været stærkt presset af præsident Donald Trumps toldtrusler.

Denne rekordstore stigning er også drevet af en acceleration i køb af sikre havne, i takt med at geopolitiske spændinger intensiveres mellem USA og Europa om kontrollen over Grønland.

Prisoversigt

Guldpriser i dag: Guldpriserne steg med 2,3 % til $4.874,21, hvilket markerer et nyt rekordhøjt niveau fra et åbningsniveau på $4.763,54, mens handelsbunden blev registreret på $4.757,95.

Ved afviklingen tirsdag steg ædelmetallet med omkring 2,0 %, hvilket markerer den anden daglige stigning i træk, da investorerne strømmede til sikre aktiver midt i eskalerende globale geopolitiske spændinger.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,1 % onsdag, hvilket forlængede faldet for tredje gang i træk og afspejlede den fortsatte svaghed i den amerikanske valuta over for en kurv af større og sekundære valutaer.

Som det er velkendt, gør en svagere amerikansk dollar guldbarrer til dollarpris mere attraktive for købere, der ejer andre valutaer.

Fornyede toldtrusler fra præsident Trump mod europæiske allierede har genoplivet det, der er kendt som "Sælg Amerika"-handlen, som først opstod efter annonceringen af befrielsesdagens toldsatser i april sidste år, hvor aktier, statsobligationer og dollaren alle faldt.

Tony Sycamore, markedsanalytiker hos IG i Sydney, sagde, at investorernes afhændelse af dollar-denominerede aktiver afspejler et tab af tillid til den amerikanske administration og stigende spændinger i internationale alliancer efter Trumps seneste trusler.

Sycamore tilføjede, at selvom der er håb om, at den amerikanske administration snart vil afdæmpe disse trusler, som den har gjort efter tidligere toldmeddelelser, er det klart, at sikring af kontrollen over Grønland fortsat er et centralt nationalt sikkerhedsmål for den nuværende administration.

Geopolitiske spændinger

Den amerikanske præsident Donald Trump gentog tirsdag, at der "ikke vil blive nogen tilbagetrækning" fra hans erklærede mål om at kontrollere Grønland, og understregede, at han ikke udelukker magtanvendelse til at erobre den arktiske ø. Dette er en hidtil uset eskalering, der har udløst udbredt bekymring blandt amerikanske allierede.

Trump kritiserede også skarpt Den Nordatlantiske Traktatorganisation (NATO) og argumenterede for, at nogle allierede ikke bærer deres rimelige andel af sikkerhedsbyrden, inden han senere sagde, at USA "vil nå frem til en løsning, der tilfredsstiller NATO og alle", i et tilsyneladende forsøg på at lette den voksende bekymring.

Som svar indtog den franske præsident Emmanuel Macron en fast tone og erklærede, at Europa ikke vil give efter for bøller og ikke vil lade sig intimidere, i en direkte afvisning af Trumps trusler om at pålægge europæiske lande høje toldsatser – trusler han gentog under sin deltagelse i Davos-forummet – hvis Europa nægter at tillade USA at annektere Grønland.

Disse udtalelser afspejler en skarp eskalering af spændingerne mellem Washington og europæiske hovedstæder, hvilket åbner døren for en politisk og handelsmæssig konfrontation, der kan få vidtrækkende konsekvenser for de transatlantiske relationer og de globale markeder.

Amerikanske renter

Ifølge CME Groups CME FedWatch-værktøj viser markedsprissætningen en 95% sandsynlighed for, at de amerikanske renter forbliver uændrede på mødet i januar 2026, mens sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint er 5%.

Investorerne priser i øjeblikket to amerikanske rentesænkninger ind i løbet af det kommende år, mens Federal Reserves prognoser peger på kun én rentesænkning på 25 basispoint.

For at genprise disse forventninger følger investorerne nøje offentliggørelsen af yderligere amerikanske økonomiske data.

Den amerikanske højesteret forventes også at behandle en sag i denne uge relateret til Trumps forsøg på at afskedige centralbankchef Lisa Cook.

Det forventes i vid udstrækning, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil holde renten uændret på sit møde, der er planlagt til den 27.-28. januar, på trods af gentagne opfordringer fra Trump om rentesænkninger.

Guldudsigter

Kyle Rodda, analytiker hos Capital.com, sagde, at tilliden til USA er blevet undergravet af Trumps handlinger i weekenden, herunder indførelsen af told på europæiske lande og eskalering af presset i hans forsøg på at annektere Grønland.

Rodda tilføjede, at investorerne tydeligvis sælger dollaren og amerikanske statsobligationer, især langfristede gældsobligationer, og i stedet køber guld, da tilliden til guld i øjeblikket overstiger tilliden til den amerikanske dollar.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne hos SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med omkring 4,01 tons tirsdag, hvilket bragte de samlede beholdninger ned på 1.081,66 tons, et fald fra 1.085,67 tons, hvilket havde markeret det højeste niveau siden 3. maj 2022.