Oliepriserne steg igen til over 100 dollars pr. tønde mandag, da den amerikanske flåde forbereder sig på at indføre en blokade af skibetrafik til og fra Iran gennem Hormuzstrædet. Dette kan begrænse iransk olieeksport efter Washingtons og Teherans manglende evne til at nå til enighed om at afslutte krigen.

Brent-råoliefutures steg med 6,81 dollars eller 7,2% til 102,01 dollars pr. tønde kl. 11:29 GMT efter at have lukket med et fald på 0,75% fredag. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolie steg også med 7,50 dollars eller 7,8% til 104,07 dollars efter et fald på 1,33% i den foregående handel.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte søndag, at den amerikanske flåde vil begynde at indføre en blokade af Hormuzstrædet, hvilket repræsenterer en større eskalering efter at langvarige forhandlinger med Iran ikke har kunnet afslutte krigen, og som truer den skrøbelige to uger lange våbenhvile.

Trump tilføjede, at olie- og benzinpriserne kan forblive høje indtil midtvejsvalget i november, i en sjælden anerkendelse af de potentielle politiske konsekvenser af hans beslutning om at angribe Iran for seks uger siden.

Erik Meyersson, analytiker hos SEB, udtalte: "Den annoncerede amerikanske blokade er en indrømmelse af, at den grundlæggende præmis for våbenhvilen – i hvert fald fra et amerikansk perspektiv – som var genåbningen af Strædet, i øjeblikket er uholdbar."

Den amerikanske centralkommando meddelte, at amerikanske styrker ville begynde at implementere blokaden af al maritim trafik, der sejler ind i og ud af iranske havne, fra kl. 10:00 Eastern Time (14:00 GMT) mandag.

Den tilføjede, at blokaden vil blive "anvendt neutralt på skibe fra alle nationer, der sejler ind i eller forlader iranske havne og kystområder, herunder alle iranske havne i Den Arabiske Golf og Omanbugten," ifølge en erklæring offentliggjort på X-platformen.

Samtidig bekræftede kommandoen, at amerikanske styrker ikke vil hindre navigationsfriheden for skibe, der sejler til og fra ikke-iranske havne gennem Hormuzstrædet.

Irans Revolutionsgarde advarede søndag om, at ethvert militærskib, der forsøgte at nærme sig Hormuzstrædet, ville blive betragtet som en overtrædelse af våbenhvilen og ville blive behandlet "fast og kraftfuldt".

På de fysiske markeder handles råolieleverancer til betydelige præmier sammenlignet med futureskontrakter, hvor nogle kvaliteter allerede når rekordniveauer nær 150 dollars pr. tønde.

Helima Croft, analytiker hos RBC Capital Markets, udtalte: "Hvis præsident Trump fortsætter med at implementere blokadetruslen ved hjælp af faktiske skibe, kan vi snart se en konvergens mellem papirmarkedspriser (futures) og fysiske markedspriser."

Data fra skibsfarten viste, at olietankskibe begyndte at undgå passage gennem Hormuzstrædet forud for starten af den amerikanske blokade, mens tre supertankskibe fuldt lastet med olie krydsede strædet lørdag, i den første lignende bevægelse siden våbenhvileaftalen blev annonceret i sidste uge.

I en relateret sammenhæng annoncerede Saudi-Arabien søndag, at det havde genoprettet sin fulde oliekapacitet gennem øst-vest-rørledningen til omkring 7 millioner tønder om dagen efter de skader, som energisektoren blev påført under angreb i forbindelse med konflikten med Iran.

Den amerikanske dollar steg mod andre større valutaer under den svage handel sent søndag, da investorer vendte sig mod den amerikanske valuta som et relativt sikkert tilflugtssted efter at langvarige forhandlinger mellem Washington og Teheran mislykkedes med at nå frem til en fredsaftale, hvilket kastede markederne ud i en syvende uge med usikkerhed.

Den amerikanske præsident Donald Trump udtalte søndag, at den amerikanske flåde vil begynde at blokere Hormuzstrædet, en vital korridor for omkring 20% af verdens daglige energiforsyning, som Iran reelt har lukket for trafik siden krigsudbruddet i slutningen af februar. Dette har ført til et stigning i oliepriserne på mere end 30%, hvilket øger bekymringen om en bred inflationsbølge.

Dollaren, der betragtes som et sikkert tilflugtssted på grund af USA's lave eksponering for inflation i importerede energipriser, steg ved åbningen af de asiatiske markeder, hvilket bragte euroen ned med 0,53 % til 1,1663 dollars, mens dollaren steg med 0,1 % mod den japanske yen og nåede 159,43.

USA og Iran havde annonceret en to ugers våbenhvile den 7. april, som investorerne i første omgang hilste velkommen ved at sælge olie og omdirigere nogle investeringer mod mere risikable aktiver som aktier. Bekymring over denne aftales skrøbelighed førte dog til en vending i disse investeringspositioner senere.

Fiona Cincotta, senior markedsanalytiker hos City Index, sagde, at det, der sker nu, er en "fuldstændig afvikling af enhver optimisme, der gik forud for fredsforhandlingerne, og en tilbagevenden til scenariet med dollaren som en sikker havn, med stigende olie og en exit fra andre aktiver."

Hun tilføjede, at markederne nogle gange har en tendens til at overreagere, især i lyset af denne betydelige usikkerhed, og bemærkede, at prisfastsættelsen af disse udviklinger stadig udgør en stor udfordring for investorer.

I modsætning hertil kom de valutaer, der er mest risikofølsomme, såsom den australske dollar og det britiske pund, under stærkt pres og faldt med henholdsvis 1,1 % og 0,5 %.

I takt med at forventningerne om en tilbagevenden til stigende inflation eskalerer, har investorerne indregnet sandsynligheden for, at flere centralbanker, såsom Den Europæiske Centralbank og Bank of England, vil ty til at hæve renten i år, et kraftigt skift i forhold til tidligere forventninger før krigsudbruddet, som indikerede stabile eller endda lavere renter.

Hvad angår de globale aktier, som sluttede sidste uge nær deres højeste niveau siden begyndelsen af marts, understøttet af optimisme med hensyn til muligheden for at nå til enighed, er de fortsat omkring 2 % lavere sammenlignet med niveauet før krigens udbrud.

Samtidig har guld mistet omkring 10 % af sin værdi siden slutningen af februar, da investorer foretrækker dollaren som det primære sikre tilflugtssted i øjeblikket.

Sølvpriserne faldt næsten 4,5% på de europæiske markeder mandag og bevægede sig væk fra tre ugers højdepunkter. Prisen er på vej til at opleve sit første fald i de sidste fem dage på grund af korrektioner og profitrealiseringer, foruden pres fra den stigende amerikanske dollar efter sammenbruddet i fredsforhandlingerne mellem USA og Iran i Pakistan.

Med eskaleringen af amerikanske trusler om at indføre en flådeblokade af Hormuzstrædet og iranske havne steg de globale oliepriser med mere end 10 %, en udvikling der bringer bekymringer om en accelererende global inflation i forgrunden igen og øger presset på Federal Reserve for at hæve renten på kort sigt.

Prisoversigt

• Sølvpriser i dag: Sølvmetalpriserne faldt med omkring 4,5 % til ($72,63) fra åbningshandelsniveauet på ($75,93) og nåede et højdepunkt på ($75,93).

• Ved prisafslutningen fredag steg sølvpriserne med 0,8 %, hvilket er deres fjerde daglige stigning i træk, nær et tre-ugers højdepunkt på 77,65 dollars pr. ounce, understøttet af faldet i den amerikanske dollar.

• I løbet af den seneste uge steg sølvpriserne med 4,0 %, hvilket er den tredje ugentlige stigning i træk, efter annonceringen af den to uger lange våbenhvile i den iranske krig.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg mandag med 0,5 % i starten af ugens handel, hvilket indledte en bred genopretning fra de laveste niveauer i en måned. Dette afspejler stigningen i den amerikanske valutas niveauer i forhold til en kurv af globale valutaer.

Udover at købe operationer fra lave niveauer steg niveauet for den amerikanske dollar på grund af frygt for fornyet krig i Mellemøsten efter sammenbruddet af fredsforhandlingerne mellem USA og Iran i Pakistan.

Saul Kavonic, analytiker hos MST Marquee, udtalte: "Markedet er nu stort set vendt tilbage til sin status før våbenhvilen."

Opdateringer om krigen i Iran

• Forhandlingerne mellem USA og Iran i Islamabad endte i en fastlåst situation.

• Washingtons insisteren på en fuldstændig nedtagning af det, der er tilbage af uranberigelsesfaciliteterne i Iran.

• Teherans krav om øjeblikkelig ophævelse af alle økonomiske sanktioner, før våbenhvilen forlænges.

• Trump siger, at USA vil indføre en blokade af Hormuzstrædet efter de mislykkede fredsforhandlinger med Iran.

• Trump beordrede den amerikanske flåde til at indføre en blokade af Hormuzstrædet fra kl. 10:00 amerikansk østlig tid mandag.

• Trump mener, at Iran vil fortsætte dialogen; Teheran søger en "afbalanceret og retfærdig aftale".

• Iran advarer om en hård reaktion på blokaden og beskylder USA for at være uforsonlige i forhandlingerne.

• Wall Street Journal rapporterede, at Trump og hans rådgivere overvejer at iværksætte begrænsede angreb på Iran.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 10 % mandag efter at de amerikansk-iranske forhandlinger mislykkedes med at nå til enighed. Det efterlod den skrøbelige våbenhvile i stå og fortsatte med at kvæle energieksporten fra Mellemøsten.

Stigningen i de globale oliepriser fornyer utvivlsomt frygten for accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker, især Federal Reserve, til at hæve renten på kort sigt, et skarpt skift fra forventningerne før krigen om at sænke eller fastlåse de amerikanske renter i en lang periode.

Amerikanske renter

• Efter stigningen i oliepriserne og ifølge CME Groups "FedWatch"-værktøj: faldt prisfastsættelsen af sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede på aprilmødet fra 99 % til 96 %, og prisfastsættelsen af sandsynligheden for at hæve renten med omkring 25 basispoint steg fra 1 % til 4 %.

• For at kunne genvurdere disse sandsynligheder følger investorerne nøje offentliggørelsen af flere økonomiske data fra USA.

Guldpriserne faldt mere end 2% på de europæiske markeder mandag i starten af ugen. Faldet fortsatte for anden dag i træk og bevægede sig væk fra et tre-ugers højdepunkt. Korrektioner og profithjemtagninger fortsætter, foruden pres fra den stigende amerikanske dollar efter de mislykkede fredsforhandlinger mellem USA og Iran i Pakistan.

Med eskaleringen af amerikanske trusler om at indføre en flådeblokade af Hormuzstrædet og iranske havne steg de globale oliepriser med mere end 10 %, en udvikling der bringer bekymringer om en accelererende global inflation i forgrunden igen og øger presset på Federal Reserve for at hæve renten på kort sigt.

Prisoversigt

• Guldpriser i dag: Guldmetalpriserne faldt med 2,2 % til ($4.644,52) fra åbningshandelsniveauet ($4.749,45) og nåede et højdepunkt på ($4.749,45).

• Ved prisafslutningen fredag faldt guldpriserne med 0,4%, det første fald inden for de sidste fire dage, på grund af korrektion og profitreduktioner fra et tre-ugers højdepunkt på $4.857,56 pr. ounce.

• I sidste uge steg guldpriserne med 1,55 %, hvilket var den anden ugentlige stigning i træk, takket være den amerikanske dollars fald efter annonceringen af den to uger lange våbenhvile i den iranske krig.

Den amerikanske dollar

Dollarindekset steg mandag med 0,5 % i starten af ugens handel, hvilket indledte en bred genopretning fra de laveste niveauer i en måned. Dette afspejler stigningen i den amerikanske valutas niveauer i forhold til en kurv af globale valutaer.

Som vi ved, gør stigningen i den amerikanske valuta guldbarrer prissat i amerikanske dollars mindre attraktive for købere, der ejer andre valutaer.

Udover at købe operationer fra lave niveauer steg niveauet for den amerikanske dollar på grund af frygt for fornyet krig i Mellemøsten efter sammenbruddet af fredsforhandlingerne mellem USA og Iran i Pakistan.

Saul Kavonic, analytiker hos MST Marquee, udtalte: "Markedet er nu stort set vendt tilbage til sin status før våbenhvilen."

Opdateringer om krigen i Iran

• Forhandlingerne mellem USA og Iran i Islamabad endte i en fastlåst situation.

• Washingtons insisteren på en fuldstændig nedtagning af det, der er tilbage af uranberigelsesfaciliteterne i Iran.

• Teherans krav om øjeblikkelig ophævelse af alle økonomiske sanktioner, før våbenhvilen forlænges.

• Trump siger, at USA vil indføre en blokade af Hormuzstrædet efter de mislykkede fredsforhandlinger med Iran.

• Trump beordrede den amerikanske flåde til at indføre en blokade af Hormuzstrædet fra kl. 10:00 amerikansk østlig tid mandag.

• Trump mener, at Iran vil fortsætte dialogen; Teheran søger en "afbalanceret og retfærdig aftale".

• Iran advarer om en hård reaktion på blokaden og beskylder USA for at være uforsonlige i forhandlingerne.

• Wall Street Journal rapporterede, at Trump og hans rådgivere overvejer at iværksætte begrænsede angreb på Iran.

Globale oliepriser

Oliepriserne steg med mere end 10 % mandag efter at de amerikansk-iranske forhandlinger mislykkedes med at nå til enighed. Det efterlod den skrøbelige våbenhvile i stå og fortsatte med at kvæle energieksporten fra Mellemøsten.

Stigningen i de globale oliepriser fornyer utvivlsomt frygten for accelererende inflation, hvilket kan presse globale centralbanker, især Federal Reserve, til at hæve renten på kort sigt, et skarpt skift fra forventningerne før krigen om at sænke eller fastlåse de amerikanske renter i en lang periode.

Amerikanske renter

• Efter stigningen i oliepriserne og ifølge CME Groups "FedWatch"-værktøj: faldt prisfastsættelsen af sandsynligheden for at holde de amerikanske renter uændrede på aprilmødet fra 99 % til 96 %, og prisfastsættelsen af sandsynligheden for at hæve renten med omkring 25 basispoint steg fra 1 % til 4 %.

• For at kunne genvurdere disse sandsynligheder følger investorerne nøje offentliggørelsen af flere økonomiske data fra USA.

Forventninger til guldpræstation

Tim Waterer, chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, sagde: "Optimismen omkring våbenhvilen falmede efter fredsforhandlingernes fiasko, og den deraf følgende stigning i dollar- og oliepriserne førte til, at guldprisen trak sig tilbage igen."

Waterer tilføjede: Når oliepriserne overstiger $100, vender øjnene sig hurtigt mod muligheden for, at centralbankerne hæver renten for at dæmpe inflationen, og det er disse forventninger til renten, der svækker gulds præstation.

SPDR-fonden

Guldbeholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, forblev stort set uændrede fredag og lå på 1.052,42 tons, hvilket er det laveste niveau i omkring en uge.