Oliepriserne forblev stabile fredag, da bekymringer om overudbud og svag amerikansk efterspørgsel blev opvejet af risikoen for forsyningsforstyrrelser som følge af konflikter i Mellemøsten og Ukraine.

Brent-råoliefutures steg med 42 cent eller 0,6% til 66,79 dollars pr. tønde klokken 10:20 GMT, mens den amerikanske West Texas Intermediate steg med 31 cent eller 0,5% til 62,68 dollars. Både Brent og WTI var faldet torsdag med henholdsvis 1,7% og 2%.

Olle Hvalbye, analytiker hos SEB Research, udtalte i en note: "Brent-råolieprisen er næsten uændret i denne uge, men efter betydelig volatilitet (...), der afspejler den igangværende tovtrækning på markedet mellem risikoen for et voksende overudbud og vedvarende geopolitisk usikkerhed samt robuste marginer for raffinerede produkter."

En månedlig rapport fra Det Internationale Energiagentur (IEA) indikerede torsdag, at de globale olieforsyninger vil stige hurtigere end forventet i år, drevet af produktionsstigninger fra OPEC+, alliancen af OPEC og partnere, herunder Rusland.

OPECs egen rapport senere samme dag fastholdt dog relativt optimistiske prognoser for væksten i olieefterspørgslen i år og næste år, hvilket bekræftede, at den globale økonomi fortsat er på en solid vækstkurve.

John Evans, analytiker hos PVM Oil Associates, sagde, at selvom der fortsat er risici for oliepriserne, støtter faktorer som en stramning på markedet for mellemdestillater, Kinas fortsatte hamstring og potentielle sanktioner mod Rusland og sekundære sanktioner mod dets kunder fortsat markedet.

Fredag blev Ruslands havn i Primorsk i det nordvestlige – et af landets største knudepunkter for eksport af råolie og brændstof – udsat for droneangreb, hvilket udløste brand i et fartøj og en pumpestation, ifølge den regionale guvernør.

Også på udbudssiden har Indiens Adani Group, landets største private havneoperatør, forbudt skibe under vestlige sanktioner at anløbe alle landets havne, ifølge tre kilder og dokumenter, som Reuters har set. Denne beslutning kan begrænse strømmen af russisk olie.

Indien er den største køber af russisk olie, hvoraf det meste transporteres på tankskibe, der er underlagt sanktioner fra Den Europæiske Union, USA og Storbritannien.

Dollaren steg en lille smule fredag efter at være faldet i den foregående session, da en stigning i amerikanske arbejdsløshedsansøgninger og en beskeden stigning i inflationen holdt investorerne fokuserede på kommende beslutninger fra Federal Reserve vedrørende rentenedsættelser i næste uge og fremover.

Dollarindekset steg med 0,1 % til 97,66 efter at have afsluttet en to-dages sejrsrække torsdag, selvom det fortsat er på rette vej mod sit andet ugentlige fald i træk.

Torsdagens data viste den største ugentlige stigning i nye amerikanske arbejdsløshedsansøgninger i fire år og overskyggede inflationstallene for august, som viste, at priserne steg i det hurtigste tempo i syv måneder, men forblev beskedne og stort set på linje med forventningerne.

Selvom disse blandede data kan skabe nogle komplikationer for beslutningstagerne på Feds næste møde, er investorernes opmærksomhed fortsat primært rettet mod rentenedsættelser.

Dominic Bunning, chef for G10-valutastrategi hos Nomura, sagde: "Hurdrinen for hurtigere rentenedsættelser er svaghed på arbejdsmarkedet, så længe inflationen forbliver under kontrol. Jeg tror, at sandsynligheden for en rentenedsættelse på 50 basispoint i næste uge stadig er meget lav."

Futuresmarkederne priser en næsten sikker rentenedsættelse på 25 basispoint ind på mødet den 17. september. Handlerne har dog reduceret satsningen på en større rentenedsættelse på 50 basispoint, og forventningerne er skiftet mod en mere beskeden lempelse inden årets udgang, ifølge CME FedWatch-værktøjet.

Inden for obligationer steg renten på 10-årige amerikanske statsobligationer med to basispoint til 4,0338 % fra 4,011 % ved den forrige lukning, efter at have været tæt på at bryde under 4 % torsdag for første gang siden april.

På valutamarkedet:

Euroen holdt sig på 1,1727 dollar efter at være steget i går, da handlende reducerede satsningen på yderligere rentenedsættelser fra Den Europæiske Centralbank, med forventningerne under 50 %, efter at banken anslog en relativt optimistisk tone om de økonomiske udsigter.

ECB fastholdt sin ledende rente på 2% for andet møde i træk, og præsident Christine Lagarde udtalte, at økonomien er "i en god position", og at risiciene er mere afbalancerede.

Markederne afventer Fitchs gennemgang af Frankrigs offentlige finanser sent fredag efter tillidsafstemningen den 8. september. Analytikere fra Citi sagde, at agenturets model for statsobligationer kan indikere en lille forbedring, og at en manuel nedgradering ville betyde, at Fitch ser et yderligere skift i magtbalancen mellem låntagere og kreditorer siden den sidste forårsgennemgang.

Mod den japanske yen steg dollaren med 0,4 % til 147,76, efter at den amerikanske og japanske regering udsendte en fælles erklæring, hvori de understregede, at valutakurser bør bestemmes af markedet, og at overdreven volatilitet og uordnede bevægelser er uønskede.

Pundet faldt med 0,2 % til 1,3545 dollars, efter at data viste, at den britiske økonomi stagnerede i juli.

Offshore-yuanen holdt sig på 7,1219 pr. dollar, et fald på 0,1%.

Den australske dollar faldt en smule til $0,665, men forblev tæt på det højeste niveau i 10 måneder.

Guldpriserne steg på det europæiske marked fredag og genoptog de stigninger, der var holdt op i går, og handles endnu engang nær rekordhøjder, på vej til at vise sin fjerde ugentlige stigning i træk, understøttet af den nuværende svaghed i den amerikanske dollar.

Stigende bekymringer over svagheden på det amerikanske arbejdsmarked har overskygget inflationsbekymringer forud for en bredt forventet rentesænkning fra Federal Reserve i næste uge.

Prisoversigt

• Guldpriserne i dag: Guld steg med 0,65 % til ($3.656,71) fra åbningsniveauet på ($3.633,96) med et lavpunkt på ($3.630,63).

• Ved torsdagens afregning faldt guldprisen med 0,2 % i sit andet fald i de seneste tre sessioner, efter profithjemtagelse fra det rekordhøje niveau på 3.674,80 dollars pr. ounce.

Ugentlig præstation

I løbet af denne uge, som officielt slutter ved dagens afregning, er guldprisen steget med omkring 1,95 % indtil videre, hvilket er på vej til en fjerde ugentlig stigning i træk.

Disse ugentlige stigninger tilskrives stærk efterspørgsel efter sikre havne midt i stigende bekymringer om stigende globale gældsniveauer og intensiverede geopolitiske spændinger i Mellemøsten og Østeuropa.

Amerikanske renter

• De amerikanske forbrugerpriser steg med 0,4 % i august, den største månedlige stigning i syv måneder, mens data onsdag viste en uventet nedgang i de amerikanske producentpriser for samme måned.

• De ugentlige ansøgninger om arbejdsløshed steg i sidste uge, hvilket bekræfter et konkret fald på arbejdsmarkedet. Dette fulgte efter fredagens amerikanske beskæftigelsesrapport, som indikerede, at jobvæksten næsten gik i stå i august sammen med en stigning i arbejdsløsheden.

• Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj er sandsynligheden for en rentesænkning på 25 basispoint på septembermødet i øjeblikket anslået til 100 %, med en 7,5 % chance for en større rentesænkning på 50 basispoint.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint i oktober er også sat til 100 %, med en 6 % chance for en stigning på 50 basispoint.

• Den amerikanske centralbank (Federal Reserve) mødes i næste uge for at drøfte en passende pengepolitik for den økonomiske udvikling i USA, med en bredt forventet rentesænkning på 25 basispoint.

Guldudsigter

• Kelvin Wong, markedsanalytiker for Asien-Stillehavsområdet hos OANDA, udtalte: Markedet priser nu ind med en høj sandsynlighed for mindst tre rentesænkninger fra Fed inden udgangen af 2025, langt over forventningerne fra to måneder siden, hvilket understøtter højere guldpriser.

• Ryan McIntyre, managing partner hos Sprott, udtalte: Prisen er ikke langt fra $3.700, hvilket kan ske når som helst. På kort sigt ser vi modstand omkring $3.900 baseret på vores tekniske analyse, men på lang sigt mener vi, at dette stadig er langt under niveauet for institutionelt ejerskab hos de fleste investeringsselskaber.

SPDR-fonden

Beholdningerne i SPDR Gold Trust, verdens største guldbaserede børsnoterede fond, faldt med 2,01 tons torsdag, hvilket bragte det samlede beløb op på 977,95 tons, det laveste niveau siden 29. august.

Euroen steg en smule på det europæiske marked fredag mod en kurv af globale valutaer og fastholdt sine gevinster for anden dag i træk mod den amerikanske dollar. Den er på vej til at opnå en ny ugentlig stigning, støttet af mødet i Den Europæiske Centralbank, som viste sig at være mere høgeagtigt, end markederne havde forventet.

I overensstemmelse med forventningerne fastholdt ECB renten uændret for andet møde i træk. Kilder bekræftede, at europæiske pengepolitiske beslutningstagere mener, at der ikke er behov for yderligere rentenedsættelser for at nå det mellemfristede inflationsmål.

Prisoversigt

• Dagens eurokurs: Euroen steg i forhold til dollaren med mindre end 0,1 % til 1,1741 $ fra åbningskursen på 1,1734 $ og registrerede det laveste niveau på 1,1721 $.

• Torsdag sluttede euroen med en stigning på 0,35 % i forhold til dollaren og genoptog dermed stigninger, der havde holdt pause i to dage på grund af korrektion og profithemmelighed fra det syv ugers højeste niveau på 1,1780 $.

Ugentlig handel

I løbet af denne uges handel, som officielt slutter ved dagens afvikling, er euroen indtil videre steget med omkring 0,25 % i forhold til den amerikanske dollar og er på nippet til at sikre sin anden ugentlige gevinst i træk.

Den Europæiske Centralbank

I overensstemmelse med forventningerne fastholdt Den Europæiske Centralbank torsdag sine ledende renter uændrede på 2,15 %, det laveste niveau siden oktober 2022, og det var dermed andet møde i træk uden ændringer.

I sin pengepolitiske erklæring udtalte ECB, at inflationen i øjeblikket nærmer sig målet på 2 % på mellemlang sigt, og at Styrelsesrådets vurdering af inflationsforventningerne stort set er forblevet uændret.

ECB bemærkede også, at enhver mindre afvigelse fra inflationsmålet, hvis den er midlertidig og kortvarig, ikke nødvendigvis vil berettige et øjeblikkeligt politisk træk.

Christine Lagarde

ECB-præsident Christine Lagarde udtalte torsdag, at banken fortsat er i en "god position", og bemærkede, at risiciene for økonomien er blevet mere afbalancerede end før.

Europæiske renter

• Kilder: Politikere i Den Europæiske Centralbank mener, at der ikke er behov for yderligere rentesænkninger for at opnå en inflation på 2 %, på trods af at nye økonomiske prognoser peger på lavere renter i løbet af de næste to år.

• Kilder: Medmindre eurozonen står over for endnu et større økonomisk chok, forventes låneomkostningerne at forblive på det nuværende niveau i nogen tid.

• Pengemarkedsprissætningen for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint i oktober faldt fra 30 % til under 10 %.

• Handlerne har reduceret satsningen på ECB's pengepolitiske lempelser, hvilket peger på afslutningen af dette års rentenedsættelsescyklus.

• Pengemarkederne anslår nu en 50 % sandsynlighed for en ECB-rentesænkning på 25 basispoint inden juni 2026, sammenlignet med næsten 60 % før ECB's udtalelse.