Guldpriserne steg på det europæiske marked tirsdag efter en midlertidig pause dagen før og nærmede sig det højeste niveau i tre uger, understøttet af det nuværende fald i den amerikanske dollar på valutamarkedet.

Dette kommer forud for offentliggørelsen af nøgletal for inflationen i USA senere i dag, som vil give stærke fingerpeg om sandsynligheden for amerikanske rentesænkninger i løbet af andet halvår af dette år.

Prisen

• Guldpriser i dag: Guldpriserne steg med omkring 0,7 % til 3.365,65 USD fra åbningsniveauet på 3.343,57 USD og registrerede det laveste niveau på 3.341,33 USD.

• Ved afvikling mandag faldt guldpriserne 0,35 % – det første fald i de sidste fire dage – på grund af korrektion og profithemmelighed, efter tidligere at have nået et tre-ugers højdepunkt på 3.375,01 dollars pr. ounce i løbet af sessionen.

Amerikanske dollar

Dollarindekset faldt tirsdag med 0,2 % fra det højeste niveau i tre uger på 98,14 point, hvilket afspejler et fald i amerikanske valutakurser mod en kurv af større og mindre valutaer.

Udover profithemmelighed svækkes dollaren på grund af modvilje mod at opbygge nye lange positioner forud for offentliggørelsen af vigtige amerikanske inflationsdata.

Amerikanske renter

• Den amerikanske præsident Donald Trump gentog mandag sin kritik af formanden for Federal Reserve, Jerome Powell, og sagde, at renten bør være på 1% eller lavere.

• Ifølge FedWatch-værktøjet fra CME Group: Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på juli-mødet er i øjeblikket anslået til 5 %, mens sandsynligheden for at holde renten uændret er 95 %.

• Sandsynligheden for en rentenedsættelse på 25 basispoint på septembermødet er i øjeblikket prissat til 62 %, mens sandsynligheden for uændret rente er 38 %.

• Ifølge data fra London Stock Exchange indpriser handlende i øjeblikket omkring 50 basispoint i rentesænkninger inden årets udgang, hvor den første sænkning på et kvart basispoint forventes i oktober.

Amerikanske inflationsdata

For at genprise ovenstående sandsynligheder afventer handlende offentliggørelsen af de vigtigste amerikanske inflationsdata for juni senere i dag, hvilket forventes at have betydelig indflydelse på Federal Reserves pengepolitiske kurs.

Kl. 13:30 GMT forventes forbrugerprisindekset (CPI) at vise en årlig stigning på 2,6 % i juni, en stigning fra 2,4 % i maj, mens kerne-CPI forventes at stige med 3,0 % årligt, en stigning fra 2,8 % i den foregående måned.

Udsigter for guldperformance

• Chefmarkedsanalytiker hos KCM Trade, Tim Waterer, udtalte: "Guld har tidligere vist sig at være et foretrukket aktiv under stigende spændinger omkring toldsatser, og ædelmetallets bevægelse mod $3.350 er bevis på, at dette mønster gentager sig."

• Han tilføjede: "Stigningen i renterne på amerikanske statsobligationer og styrkelsen af den amerikanske dollar har dog skabt modvind ... og for at guld kan stige yderligere mod $3.400, kan det kræve et fald i værdien af den amerikanske dollar eller statsobligationsrenterne i fravær af intensiverede geopolitiske begivenheder."

Det britiske pund steg tirsdag på det europæiske marked mod en kurv af globale valutaer og holdt sig over det laveste niveau i tre uger mod den amerikanske dollar, der tidligere blev registreret i den asiatiske handel. Det er på rette vej til at opnå sin første stigning i de sidste otte dage, midt i aktivt opkøb fra lave niveauer.

Guvernør Andrew Bailey udtalte, at Bank of England muligvis vil sænke renten hurtigere, hvis arbejdsmarkedet aftager, hvilket har ført til en øget sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint i Storbritannien på det kommende møde den 7. august.

Prisen

• GBP/USD-kurs i dag: Pundet steg i forhold til dollaren med omkring 0,2 % til 1,3454 USD fra åbningsniveauet på 1,3432 USD og registrerede det laveste niveau på 1,3422 USD — det laveste siden 23. juni.

• Pundet faldt 0,5% mod dollaren mandag, hvilket markerer det syvende daglige tab i træk – den længste tabsrække siden juli 2023 – på grund af kommentarer fra guvernøren for Bank of England.

Andrew Bailey

Bank of Englands chef, Andrew Bailey, udtalte mandag til The Times, at renterne helt sikkert er i nedadgående retning. I interviewet gav han et stærkt signal om, at banken ville fremskynde tempoet i rentenedsættelserne, hvis der viser sig flere tegn på "afmatning" i økonomien.

Udtrykket "slack" refererer til et scenarie, hvor økonomien ikke fungerer med fuld kapacitet, med stigende arbejdsløshed og aftagende produktion. Dette betragtes som deflationært og ville øge centralbankens tillid til, at inflationen vil falde til 2,0 % i 2026, som forventet i øjeblikket.

Rentesatser i Storbritannien

• Handlende øger deres satsning på, at Bank of England vil sænke renten, og forventer nu yderligere rentenedsættelser på mindst 50 basispoint i år.

• Prisfastsættelsen af en rentenedsættelse på 25 basispoint på Bank of Englands møde i august ligger i øjeblikket over 80 %.

Det britiske arbejdsmarked

Den britiske arbejdsmarkedsrapport, der udkommer torsdag, er lige så vigtig for det britiske pund, da den forventes at give yderligere indikatorer for en afmatning på det britiske arbejdsmarked.

Der er vedvarende tegn på, at den jobskat, som Rachel Reeves har indført, tynger arbejdsmarkedet, og flere jobtab er sandsynlige.

Den største udfordring for handlende ligger i kaoset i den britiske arbejdsmarkedsstatistik, da nogle elementer i undersøgelsen nu anses for at være unøjagtige.

En svag jobrapport ville give Bank of England yderligere bevis for, at den økonomiske afmatning er under udvikling, hvilket vil føre til yderligere rentesænkninger.

Med fornyet opmærksomhed på valutamarkedernes relative renter ville en acceleration af Bank of Englands rentenedsættelser skade det britiske pund.

Den japanske yen faldt på det asiatiske marked tirsdag mod en kurv af større og mindre valutaer. Den forværrede tabet for tredje dag i træk mod den amerikanske dollar og nåede sit laveste niveau i tre uger, midt i negativt pres på den japanske valuta og forventninger om yderligere fald mod 150-yen-grænsen.

Markederne afventer offentliggørelsen senere i dag af de vigtigste amerikanske inflationstal for juni, som vil give stærke fingerpeg om sandsynligheden for amerikanske rentesænkninger i løbet af andet halvår af dette år.

Trods stigende forventninger om en japansk rentestigning på mødet senere på måneden, afventer markedet stadig offentliggørelsen af mere betydelige økonomiske data fra Tokyo vedrørende inflation, lønninger og arbejdsløshedsniveauer i verdens tredjestørste økonomi.

Prisen

• USD/JPY-kurs i dag: Dollaren steg med 0,15 % i forhold til yenen til ¥147,89 — det højeste niveau siden 23. juni — fra dagens åbningsniveau på ¥147,69 med et lavpunkt på ¥147,65.

• Yenen tabte 0,2% mod dollaren ved mandagens afvikling, hvilket er det andet daglige fald i træk på grund af stigende amerikanske renter.

Negativt tryk

Den japanske valuta står i øjeblikket over for et øget negativt pres, især på grund af de vanskelige handelsforhandlinger mellem USA og Japan, foruden stigningen i renten på amerikanske 10-årige statsobligationer.

Midt i dette pres peger nogle globale prognoser på yderligere fald i yenkursen mod grænsen på 150 yen pr. amerikansk dollar.

Amerikanske dollar

Det amerikanske dollarindeks steg tirsdag med omkring 0,1 % og fortsatte dermed sin stigning for fjerde session i træk. Det nåede et tre-ugers højdepunkt på 98,14 point, hvilket afspejler den fortsatte styrke i den amerikanske valuta over for en kurv af større og mindre valutaer.

Denne stigning kommer midt i et nyt spring til det højeste niveau i fire måneder i renten på 10-årige amerikanske statsobligationer, da forventningerne til rentenedsættelser fra Federal Reserve er svækket.

For at revurdere disse forventninger afventer markederne offentliggørelsen af de vigtigste amerikanske inflationstal for juni senere i dag.

Formanden for den amerikanske centralbank, Jerome Powell, udtalte, at han forventer, at inflationen vil stige i sommer på grund af toldsatser, hvilket forventes at holde den amerikanske centralbanks renter uændrede indtil senere på året.

Japansk rente

• Nylige data offentliggjort i Tokyo viste øget pres på beslutningstagerne i Bank of Japan.

• Midt i disse data steg prisfastsættelsen af forventningerne til, at Bank of Japan ville hæve renten med et kvart procentpoint på juli-mødet, fra 35 % til 45 %.

• For at revurdere disse forventninger afventer investorerne yderligere data om inflation, arbejdsløshed og lønniveauer i Japan.

Ripple steg under mandagens handel midt i fortsatte rekordstigninger på kryptovalutamarkedet, hvilket førte til profitreducerende frasalg af både Bitcoin og Ethereum.

Den amerikanske præsident Donald Trump annoncerede lørdag sin beslutning om at indføre en told på 30% for EU og Mexico fra den 1. august.

Trods denne beslutning udtrykte embedsmænd fra Den Europæiske Union og Mexico deres vilje til at fortsætte forhandlingerne med USA.

I en separat sammenhæng fortsatte Trump sit pres på Federal Reserve og krævede, at dens formand Jerome Powell skulle træde tilbage øjeblikkeligt, og opfordrede også til at sænke renten til under 1% fra det nuværende niveau.

Senere på ugen offentliggøres de amerikanske inflationsdata for den seneste måned for at vurdere handelskrigens indvirkning på priserne.

Krusning

Hvad angår handel, steg Ripple med 2,2% til $2,92 klokken 20:31 GMT på CoinMarketCap.

Ethereum

Ethereum faldt med 0,2% til $2.996,6 på CoinMarketCap kl. 20:31 GMT.

Bitcoin

Bitcoin steg med 0,2% til $119.800 efter at have nået et rekordhøjt niveau over $123.000.