Guld (XAU/USD) steg mandag til en ny rekord på 3.685 dollars pr. ounce, hvilket overgik den tidligere top på 3.674 dollars og bevægede sig tættere på 3.700 dollars-mærket, mens markederne afventer denne uges beslutning fra Federal Reserve.

Ædelmetallet fortsætter med at stige, da handlende indpriser en næsten sikker rentesænkning på septembermødet. CME FedWatch-værktøjet viser en 95% sandsynlighed for en rentesænkning på 25 basispoint, mod kun 5% odds for en større rentesænkning på 50 basispoint.

Tekniske udsigter for guld:

Guld ser ud til at være klar til at teste niveauet på 3.700 dollars på kort sigt, selvom den fremtidige kurs vil afhænge af resultatet af Fed-mødet. Hvis beslutningen ledsages af en mere moderat vejledning, kan priserne bryde over dette niveau og bane vejen mod 3.750 dollars og 3.800 dollars. Men hvis Fed anlægger en mere aggressiv tone, kan der opstå profitrealisering, hvilket presser guldprisen ned.

De amerikanske aktieindeks steg mandag, da investorerne nøje fulgte det kommende møde i Federal Reserve.

Wall Street fik støtte fra kommentarer fra den amerikanske præsident Donald Trump på Truth Social, hvor han sagde, at samtalerne med kineserne gik godt, og bemærkede, at der var indgået en aftale med Beijing vedrørende TikTok.

Mødet i Fed begynder tirsdag og slutter onsdag, med brede forventninger om en rentesænkning på 25 basispoint, midt i Trumps pres for at fremskynde reduktionen af låneomkostninger.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj prissætter markederne en 99,6% sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint, mod kun 0,4% odds for at holde renten uændret.

I handlen lå Dow Jones Industrial Average uændret på 45.832 point pr. 16:39 GMT, mens det bredere S&P 500 steg med 0,5% (31 point) til 6.615. Nasdaq Composite steg med 0,8% (188 point) til 22.328.

Palladiumpriserne faldt under mandagens handel på trods af en svagere amerikansk dollar over for de fleste større valutaer, da fornyede bekymringer over efterspørgslen holdt industrimetallet under pres.

Dette kommer midt i den fortsatte offentliggørelse af svage økonomiske data fra Kina. August-tallene viste, at industriproduktionen, detailsalget og investeringerne i anlægsaktiver alle voksede under forventningerne. Arbejdsløshedsprocenten steg også uventet til 5,3 %.

Disse tal fulgte i kølvandet på sidste uges svage inflationsdata, som bekræftede et vedvarende disinflationspres i verdens næststørste økonomi, hvilket yderligere øgede bekymringen om den kinesiske efterspørgsel.

Derudover kaster den igangværende krig mellem Rusland og Ukraine fortsat en skygge over markederne, især metaller, da Moskva er en af verdens største palladiumproducenter.

Den amerikanske præsident Donald Trump indrømmede mandag, at det er vanskeligt at stoppe krigen mellem Rusland og Ukraine under de nuværende forhold, og bemærkede, at han var skuffet over præsident Vladimir Putin.

Dollar

Det amerikanske dollarindeks faldt med 0,2 % til 97,4 point klokken 16:03 GMT efter at have nået et højdepunkt på 97,7 og et lavpunkt på 97,3.

I mellemtiden afventer kryptomarkederne også Federal Reserves beslutning i denne uge, hvor markederne priser en 99,6% sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint, mod kun 0,4% odds for at holde renten uændret, ifølge CME FedWatch-data.

Alligevel er handlende fortsat forsigtige med hensyn til de langsigtede udsigter for pengepolitiske lempelser, især da Fed gentagne gange har advaret om vedvarende inflationsrisici. Formand Jerome Powell har endnu ikke forpligtet sig til en klar kurs mod lempelser, på trods af stigende pres fra Det Hvide Hus for at sænke renten.

Palladium-futures til levering i december faldt med 3,2 % til 1.210,5 dollars pr. ounce klokken 16:04 GMT.

Bitcoin steg en smule mandag og fortsatte dermed sine seneste stigninger midt i en voksende overbevisning om, at den amerikanske centralbank (Federal Reserve) vil sænke renten i denne uge.

De fleste alternative kryptovalutaer faldt dog, og nye bekymringer om den langsigtede levedygtighed af store virksomhedsinvesteringer i Bitcoin – som havde været en væsentlig kilde til efterspørgsel i år – begrænsede dens opside.

Bitcoin steg med 0,7% til $116.527,3 klokken 02:01 ET (06:01 GMT) efter at være steget med omkring 5% i sidste uge.

Bitcoin støttet af rentesænkninger, men forsigtighed forbliver

Bitcoin har for nylig oplevet en gradvis genopretning fra de stejle tab, der blev lidt mellem midten af august og begyndelsen af september.

Ikke desto mindre forbliver tokenet et godt stykke under augusthøjderne, tynget af profitrealisering og stigende tvivl om udvidelsen af virksomheders egne investeringer i digitale aktiver.

Disse bekymringer blev intensiveret, efter at Strategy (tidligere MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) blev afvist til optagelse i S&P 500, hvilket rejste spørgsmål om bæredygtigheden af den digitale treasury-model. Analytikere hos JP Morgan advarede om, at manglen på yderligere indeksoptagelser underminerer de langsigtede udsigter for denne investeringstilgang.

Denne tendens har efterladt kryptovalutaer bagefter den opgang, der er set i andre risikofyldte aktiver, især aktier.

Fokus på Federal Reserve

Kryptomarkederne afventer også denne uges beslutning fra Federal Reserve, hvor CME FedWatch-data viser en 99,6% sandsynlighed for en rentenedsættelse på 25 basispoint, mod kun 0,4% odds for uændret rente.

Spekulative aktiver som kryptovalutaer drager typisk fordel af lavere renter, da en lempeligere pengepolitik øger markedslikviditeten.

Alligevel er handlende fortsat forsigtige med hensyn til den langsigtede kurs for pengepolitiske lempelser, da Fed gentagne gange har advaret om vedvarende inflationsrisici. Fed-formand Jerome Powell har endnu ikke forpligtet sig til en klar lempelseskurs, på trods af stigende pres fra Det Hvide Hus for at gennemføre nedskæringer.