Guldpriserne ændrede sig kun lidt mandag, da investorerne vurderede udviklingen i konflikten mellem USA og Iran og dens indvirkning på oliepriserne, mens embedsmænd fra Federal Reserve signalerede, at renten muligvis skal stige for at dæmpe inflationspresset.

Spotguld faldt med 0,2 % til 4.006,74 dollars pr. ounce, mens amerikanske guldfutures til levering i august faldt med 0,1 % til 4.015,90 dollars pr. ounce.

Udviklingen i Mellemøsten

"Guld fortsætter med at bevæge sig i omvendt retning af oliepriserne, mens markedsdeltagerne nøje overvåger udviklingen i Mellemøsten," sagde Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS.

Amerikanske styrker fortsatte deres angreb på Iran for niende dag i træk, mens bekymringen over skibsfarten gennem Hormuzstrædet steg, efter at Iran oplyste, at to olietankskibe blev ramt af eksplosioner, der gjorde dem ubrugelige.

Oliepriserne faldt til niveauet efter at have nået deres højeste niveau i mere end en måned, efter kommentarer fra Irans udenrigsministeriums talsmand, der antydede, at forhandlingerne med USA kunne genoptages, hvis de tjener landets nationale interesser.

Højere oliepriser øger inflationsbekymringer og styrker forventningerne om, at renten vil forblive høj i længere tid. Selvom guld traditionelt betragtes som en sikring mod inflation, reducerer højere renter det ikke-udbyttede metals tiltrækningskraft.

Federal Reserves politik

På den pengepolitiske front sluttede Beth Hammack, præsident for Clevelands centralbank, sig til et stigende antal Fed-embedsmænd, der mener, at renten muligvis skal stige for at imødegå den vedvarende inflation. Dette banede vejen for en ophedet debat på centralbankens næste møde og mulig uenighed under det andet møde under ledelse af Kevin Warsh.

Ifølge CME's FedWatch-værktøj øgede markederne sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Federal Reserve i december til 80 %, en stigning fra 73 % i sidste uge.

"Vi forventer, at en svagere dollar vil understøtte guldpriserne i løbet af de næste seks til 12 måneder, hvor metallet sandsynligvis vil klatre tilbage over 5.000 dollars pr. ounce," tilføjede Staunovo.

Wall Streets hovedindeks steg mandag, anført af en genopretning i halvlederaktier, da investorerne så frem til en afgørende bølge af indtjening fra store teknologivirksomheder, der har været den primære drivkraft bag den AI-drevne stigning i amerikanske aktier.

Tempoet i rapporterne om indtjening for andet kvartal forventes at accelerere senere på ugen, med resultater fra Alphabet (Google), Tesla, Intel og IBM.

Investorerne følger også nøje indtjeningen fra Intel og Texas Instruments for tegn på, at halvlederindustrien kan genvinde momentum efter den seneste kraftige korrektion.

Store investeringer i AI-infrastruktur fra hyperscale cloud-udbydere har været en af de største drivkræfter bag årets markedsgevinster, hvilket har styrket halvlederaktier og andre virksomheder, der drager fordel af den hurtige udvidelse af investeringer i kunstig intelligens, hvilket har hjulpet Wall Street med at nå rekordhøjder.

Sidste uges udsalg gav dog anledning til bekymring om, at markedets tidligere gevinster kan være blevet overanstrengt.

Halvlederaktier stiger igen efter at være gået ind i et bear-marked

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) lukkede fredag mere end 20 % under sit rekordhøje niveau fra slutningen af juni, hvilket officielt bekræftede dets indtræden i bear market-territorium. Indekset steg dog med 2,5 % i løbet af mandagens handel.

"Markedets fejlmargin er blevet meget mindre på nuværende tidspunkt, og enhver begivenhed eller indtjeningsrapport kan nemt presse aktierne nedad," sagde Jack Haire, investeringsdirektør hos GuideStone Funds.

"Når vi går ind i andet halvår, er investorernes forventninger betydeligt højere end de var før," tilføjede han.

Ifølge data fra LSEG forventer analytikere nu, at S&P 500-virksomheder vil levere en indtjeningsvækst på 26 % i forhold til året før i andet kvartal, en stigning fra en tidligere prognose på 23,7 %.

Kl. 9:50 ET var Dow Jones Industrial Average steget med 78,39 point eller 0,15 % til 52.224,81.

S&P 500 steg med 44,81 point eller 0,60 % til 7.502,50, mens Nasdaq Composite steg med 234,45 point eller 0,92 % til 25.754,69.

Teknologiaktier fører an i gevinsterne

Micron Technology førte an i stigningerne blandt halvlederaktierne med en stigning på 5,1%, mens SanDisk steg med 5,4%.

Alphabet steg med 3,4% efter en rapport om, at Googles moderselskab er ved at udvikle nye chips til at drive sine egne kunstige intelligens-modeller.

Informationsteknologi- og kommunikationsservicesektorerne førte an i gevinsterne blandt S&P 500-indeksets største sektorer.

Genopsvinget kom på trods af sidste uges fald i amerikanske aktier, selv efter at svagere end forventede inflationsdata mindskede bekymringerne om en potentiel renteforhøjelse fra Federal Reserve i juli, og store amerikanske banker startede regnskabssæsonen med stærke resultater.

Ifølge CME Groups FedWatch-værktøj indpriser markederne i øjeblikket en sandsynlighed på omkring 15 % for en rentestigning på 25 basispoint på Federal Reserves møde i juli.

Geopolitiske risici er fortsat i fokus

Investorer fortsatte også med at overvåge udviklingen i konflikten mellem USA, Israel og Iran efter den seneste eskalering i den næsten fem måneder lange krig, hvilket har fornyet bekymringer om inflationspresset.

I mellemtiden annoncerede den Iran-allierede Houthi-bevægelse i Yemen en maritim blokade af Saudi-Arabien, hvilket åbner en ny front i konflikten i Mellemøsten og øger risiciene for globale energiforsyninger og handelsruter.

Blandt de individuelle aktier steg Domino's Pizza med 3,6%, efter at virksomheden rapporterede en kvartalsomsætning, der snævert oversteg Wall Streets forventninger.

På det bredere marked var antallet af aktier i fremgang større end aktier i fald, hvilket svarede til en fordeling på 1,14 til 1 på New York Stock Exchange og 1,11 til 1 på Nasdaq.

S&P 500 registrerede otte nye 52-ugers højdepunkter mod ét nyt lavpunkt, mens Nasdaq Composite noterede 31 nye højdepunkter og 55 nye lavpunkter.

Canadas årlige inflation faldt til 2,8 % i juni, hvilket er under markedets forventninger, understøttet af et kraftigt fald i benzinpriserne efter underskrivelsen af en aftale mellem USA og Iran, der har til formål at afslutte krigen, viste data mandag.

Kampene i Mellemøsten genoptog dog senere, hvilket fik benzinpriserne til at begynde at stige gradvist igen.

Statistics Canada oplyste, at forbrugerprisindekset (CPI) faldt med 0,4 % i forhold til måneden før i juni.

Økonomer adspurgt af Reuters havde forventet en årlig inflation på 2,9 % og et månedligt fald på 0,2 %.

Inflationen havde nået 3,2 % i den foregående måned, det højeste niveau i 29 måneder, og oversteg dermed Bank of Canadas øvre målgrænse på 3 % for første gang i mere end to år.

Benzinpriserne trækker inflationen ned

Statistics Canada oplyste, at benzinpriserne var den primære faktor bag den lavere inflation, efter at priserne ved pumpen faldt med mere end 10 % i juni.

På årsbasis steg benzinpriserne med 20,5 % i juni sammenlignet med en stigning på 33,2 % i maj.

Eksklusive benzin forblev den årlige inflation stabil på 2,2 %, uændret i forhold til den foregående måned.

Alligevel steg transportomkostningerne, som tegner sig for omkring 18 % af forbrugerprisindekset, med 6,7 % i forhold til året før i juni, da brændstofpriserne forblev høje i en del af perioden.

Flere andre komponenter i inflationskurven registrerede også stigninger på mere end 3 %, hvor fødevarepriserne steg med 3,5 % og priserne på fritidsaktiviteter, uddannelse og læsning med 3,8 %.

I mellemtiden faldt den årlige stigning i fødevarer købt fra butikker til 3,9 % i juni fra 4,3 % i maj.

Juni markerede ikke desto mindre den 17. måned i træk, hvor inflationen i dagligvarehandelen oversteg den samlede inflation.

Kerneinflationsmålene fortsætter med at lempes

Dataene viste også et yderligere fald i de kerneinflationsmål, som Bank of Canada nøje overvåger for at vurdere det underliggende prispres.

Medianforbrugerprisindekset faldt til 1,9 % i juni fra 2,1 % i maj.

CPI-trim faldt også til 1,8 % fra 2,0 % i den foregående måned.

Efter offentliggørelsen svækkedes den canadiske dollar med 0,18 % i forhold til den amerikanske dollar til 1,4045 canadiske dollar pr. amerikanske dollar, hvilket svarer til 71,20 amerikanske cent pr. canadisk dollar.

Bitcoin (BTC) fortsatte med at handles under sit 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) nær niveauet $65.000 mandag, en vigtig teknisk tærskel, der kan bestemme kryptovalutaens næste retningsbevægelse.

Selvom den institutionelle efterspørgsel forbedredes gennem spot Bitcoin-børshandlede fonde (ETF'er) i sidste uge, fortsatte den eskalerende militære konfrontation mellem USA og Iran med at dæmpe investorernes risikoappetit og fastholde presset på verdens største kryptovaluta.

Geopolitiske spændinger begrænser Bitcoins gevinster

Den amerikanske centralkommando (CENTCOM) meddelte på X, at den havde gennemført en niende nat i træk med angreb mod Iran, med operationer afsluttet klokken 22:00 østlig tid den 19. juli.

Den amerikanske præsident Donald Trump sagde, at de seneste angreb blev udført til ære for amerikanske soldater, der er blevet dræbt i de seneste dage, mens CENTCOM udtalte, at angrebene havde til formål at forringe iranske militære kapaciteter, der blev brugt til at målrette kommerciel skibsfart og civile, der passerede gennem Hormuzstrædet.

Iran reagerede ved at affyre ballistiske missiler og angrebsdroner mod amerikanske allierede i hele regionen, mens Bahrain, Jordan, Kuwait og Irak alle rapporterede en ny bølge af angreb.

USA har også for nylig genindført en flådeblokade af iranske havne og strammet restriktionerne på en tidligere licens, der tillod salg af iransk olie, mens Irans Revolutionsgarde intensiverede overvågningen af skibstrafikken og bestræbelserne på at begrænse navigationen gennem Hormuzstrædet.

Disse udviklinger øgede bekymringen for, at konflikten kunne sprede sig yderligere i regionen, hvilket fik investorer til at indregne en højere geopolitisk risikopræmie og reducere efterspørgslen efter aktiver med højere risiko, herunder kryptovalutaer.

Den fornyede stigning i oliepriserne genoplivede også bekymringer over energidrevet inflation, hvilket styrkede den amerikanske dollars appel som et sikkert aktiv og begrænsede Bitcoins opadgående potentiale.

Institutionel efterspørgsel viser beskeden forbedring

Data fra SoSoValue viste, at spot Bitcoin ETF'er tiltrak en nettotilstrømning på 75,67 millioner dollars i sidste uge, hvilket markerer den anden uge i træk med positiv tilstrømning efter en periode med vedvarende udstrømning.

Den fortsatte tilbagevenden af institutionelle penge tyder på, at investorer gradvist vender tilbage til markedet, en tendens, der kan understøtte en bredere Bitcoin-genopretning, hvis tilstrømningen accelererer yderligere i denne uge.

Simon-Peter Mesabni, chef for forretningsudvikling hos XS.com, sagde, at ETF-tilstrømningen var genoptaget, men forblev utilstrækkelig til at udløse et afgørende bullish udbrud.

Han tilføjede, at markedsstemningen var forbedret på baggrund af den aftagende amerikanske inflation og fornyet ETF-tilstrømning, men Bitcoins manglende evne til at bryde over intervallet $65.000-$65.500 tyder på, at det nuværende købspres kun er tilstrækkeligt til at begrænse fald snarere end at bekræfte en ny opadgående tendens.

"Intervallet $65.000-$65.500 forbliver den vigtigste modstandszone på kort sigt. Hvis Bitcoin formår at bryde over det og holde disse gevinster, kan opsvinget strække sig mod $67.000-$68.000. Men hvis salgspresset fortsætter, og ETF-tilstrømningen svækkes igen, kan kryptovalutaen teste $62.000-området igen, efterfulgt af det vigtige psykologiske niveau på $60.000," sagde Mesabni.

Han tilføjede, at markedet ikke mangler grunde til, at investorer køber Bitcoin, men at det, det stadig har brug for, er en stærk og vedvarende katalysator, sandsynligvis i form af betydelige kapitaltilstrømninger, der er i stand til at vende den nuværende genopretning til en reel opadgående trend.

En lukning over $65.000 kan bane vejen for yderligere gevinster

Bitcoin blev handlet nær $64.200 og holdt sig over et vigtigt horisontalt støtteniveau på $64.004, men forblev under flere større glidende gennemsnit.

50-dages EMA nær $65.000 repræsenterer sammen med 100-dages glidende gennemsnit på $68.128 og 200-dages glidende gennemsnit på $74.074 vigtige modstandsniveauer, der fortsat holder de bredere tekniske udsigter hældende mod nedsiden.

Det relative styrkeindeks (RSI) svævede omkring 52, hvilket indikerer et stort set neutralt momentum, mens MACD-indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) forblev i positivt territorium, men var begyndt at miste momentum, hvilket signalerede, at den bullish styrke er ved at aftage.

Hvis Bitcoin lukker over $65.000-niveauet dagligt, kan det åbne døren for gevinster mod $68.128 og derefter $74.074, med yderligere modstand nær $84.410.

Men hvis støtten ved $64.004 brydes, kan kryptovalutaen forlænge sit fald mod $62.000, efterfulgt af det centrale psykologiske niveau ved $60.000.