Guldpriserne steg tirsdag til et nyt rekordhøjt niveau, understøttet af en svagere amerikansk dollar over for de fleste større valutaer og markeder, der vurderede bemærkninger fra formanden for Federal Reserve, Jerome Powell.

I sin tale ved Providence Chamber of Commerce i Rhode Island udtalte Powell, at den amerikanske økonomi står over for risici fra både stigende inflation og et svækket arbejdsmarked.

Powell tilføjede, at de nuværende renter "er passende" til at imødegå begge trusler, og bemærkede, at han ikke ser et presserende behov for aggressive eller hurtige rentenedsættelser. Han kommenterede: "De stigende risici vedrørende beskæftigelsen har ændret risikobalancen i forhold til at nå vores mål. Denne pengepolitiske holdning, som jeg stadig anser for at være moderat restriktiv, giver os en god position til at reagere på enhver potentiel økonomisk udvikling."

Han forklarede yderligere, at aktivpriserne, herunder amerikanske aktier, er "ret forhøjede" på mange måder, men afviste dette som en aktuel risiko for den finansielle stabilitet.

I mellemtiden faldt det amerikanske dollarindeks med 0,1% til 97,2 point klokken 19:33 GMT, efter at have nået et højdepunkt på 97,4 og et lavpunkt på 97,2.

På handelssiden steg spotguldprisen med 1% til 3.811,80 dollars pr. ounce klokken 19:33 GMT.

Kryptomarkedet steg tirsdag, men CoinMarketCap Fear & Greed Index forblev stabilt på 44, hvilket placerede det lige på grænsen mellem frygt og neutralitet. Dette indikerer, at mange handlende forbliver forsigtige og venter på en klarere bekræftelse, før de vender tilbage til markedet.

Erfarne investorer ser dog ofte en sådan forsigtighed som et tegn på et betydeligt potentiale for vækst forude. Meget af fokus er nu på Ethereum, da ETHs rolle som den største altcoin ofte signalerer det næste skridt for det bredere marked.

Hvis Ethereum bliver bullish og ser ud til at bryde over $5.000 i de kommende uger eller måneder, kan det markere en tilbagevenden til momentum for altcoins, hvor kapital strømmer ind i tokens med højere risiko. Denne udsigt skubber allerede nogle handlende mod small-cap-projekter med højere vækstpotentiale, såsom Bitcoin Hyper (HYPER), som allerede har rejst næsten $15 millioner i sit forsalg med daglige tilstrømninger på $200.000-$300.000.

Tyrer kikker på 9.000 dollars

Nuværende ETH-prognoser understøttes af stigende institutionel adoption. BitMines kontinuerlige akkumuleringsstrategi sammenlignes med Michael Saylors Bitcoin-playbook, hvilket forstærker efterspørgselspresset. Kombineret med højere aktivitet på kæden og Ethereums deflationære token-mekanik, hælder de fundamentale forhold til bullish. ETH ramte også en rekord på 9 mia. dollars i stablecoin-tilstrømning i går, endnu en indikator for institutionel deltagelse.

CryptoElites fremhævede, at Ethereum endelig har brudt en vigtig langsigtet modstandskraft, og kaldte det et "klassisk breakout- og retest-scenarie". Baseret på dette ser analytikere en vej mod $5.000 og muligvis $9.000 i 2025 - mere end en fordobling fra de nuværende niveauer under $4.300. Donald Dean gentog dette og nævnte et faldende wedge-breakout med mål på $5.766, $6.658 og $9.547, understøttet af volumenopbygning på hylden.

Ved $9.000 ville ETHs markedsværdi stige med ~$500 mia., hvilket ville fremme kapitalrotation til mindre altcoins. Projekter som HYPER forventes at opnå store gevinster, hvis dette scenarie udfolder sig.

ETH/USD bygger momentum op over $4.600

Ethereum har fortsat sin september-stigning og stabiliseret sig nær $4.639 efter at have steget mere end 13% fra bunden på $4.070. Markedsværdien ligger nu på omkring $560 mia. med $27,9 mia. i daglige volumener – hvilket signalerer stærk overbevisning fra både detail- og institutionelle aktører.

Institutionelle kapitaltilstrømninger styrkes yderligere af amerikanske spot-ETH-ETF'er. Siden lanceringen har de tiltrukket 11 mia. dollars, med BlackRocks iShares Ethereum i spidsen. Der er også bemærkelsesværdig vækst: tegnebøger med 10.000-100.000 ETH tilføjede 6 millioner tokens i løbet af sommeren, hvilket øgede den samlede beholdning til 20,6 millioner ETH.

Valutabalancerne er nede på 18,8 millioner ETH – det laveste niveau siden 2016 – mens den indsatte ETH nåede et rekordhøjt niveau på 36,2 millioner. Dette udbudstryk forstærker prisreaktionerne på den nye efterspørgsel.

Teknisk set handles ETH/USD i en stigende kanal, bekræftet af et udbrud over $4.450 og stærke bullish engulfing candles. Nøglestøtter ligger ved $4.550 og $4.425 (på linje med 50-dages SMA), mens modstandsgrupperinger ligger omkring $4.760, $4.945 og $5.135. RSI-afkøling fra 69 til 60 viser sund konsolidering uden at bryde strukturen.

Netværksstyrke bakker op om opsvinget

Ethereums netværksfundamentalitet forbliver robust: daglige transaktioner nåede 1,7 millioner, aktive adresser er på 800.000, og smart contract-opkald oversteg 12 millioner om dagen i august. Handelsvolumen steg også med 12,3 % til 43,4 mia. dollars på 24 timer, hvor balancevolumen viste akkumulering forud for opsvinget.

Langsigtede udsigter: $15.000 i spil?

Hvis ETH sikrer et afgørende udbrud over $5.000, antyder analytikere, at det kan bane vejen mod et langsigtet mål nær $15.000 - drevet af ETF-efterspørgsel, virksomheders adoption af treasury og Layer 2-skalering.

De fleste amerikanske aktieindeks steg i starten af handlen tirsdag, hvor både Dow Jones Industrial Average og S&P 500 nåede nye rekordhøjder, mens investorerne afventede bemærkninger fra formanden for Federal Reserve, Jerome Powell.

Flere andre embedsmænd fra Fed forventes også at komme med vigtige kommentarer i dag, mens Powell forventes at tale senere under en frokost arrangeret af Greater Providence Chamber of Commerce i Rhode Island.

Hvad angår handelsresultatet, steg Dow Jones Industrial Average med 0,6% (302 point) klokken 15:13 GMT og nåede 46.688. Det bredere S&P 500-indeks steg en smule med 0,1% (3 point) til 6.696, mens Nasdaq Composite faldt med 0,2% (53 point) til 22.735.

Nikkelpriserne faldt tirsdag, da den amerikanske dollar steg en smule i forhold til de fleste større valutaer, mens investeringsfonde fortsatte med at vædde på, at industrimetallet muligvis har nået en bund.

Det er svært at tro, at nikkel engang steg så dramatisk, at det næsten forårsagede et kollaps af London Metal Exchange (LME) for bare to år siden. Alligevel har LME-markedet i det meste af året bevæget sig langsomt hen imod femårs lavpunkter og har ligget omkring 15.000 dollars pr. ton.

Nikkel, der bruges i produktionen af rustfrit stål og batterier til elbiler, er tynget af et massivt overudbud drevet af Indonesiens produktionsboom. Daglige lagerrapporter fra LME bekræfter dette, hvor registrerede og uregistrerede lagre stiger støt til 308.000 tons - det højeste niveau siden børsen begyndte at offentliggøre data uden for warrants i begyndelsen af 2020.

Fonde bliver bullish trods svage markedssignaler

Fonde havde satset mod nikkel sidste år og fastholdt korte nettopositioner indtil juni. Mens mange investorer fortsat er pessimistiske, er der opbygget lange positioner siden midten af april. Netto lange kontrakter ligger nu på 45.321 - svarende til 272.000 tons - den mest optimistiske holdning siden marts 2022, hvor nikkelpriserne steg så voldsomt, at LME stoppede handlen.

Alligevel har tremåneders nikkelfutures på LME ligget fast mellem $14.800 og $16.000 siden maj, hvilket har givet lidt momentum. Den positive argumentation synes at hvile på den kollektive logik om, at hvis nikkel ikke kan falde yderligere, skal det i sidste ende komme sig.

Indonesisk forsyningsboom lægger pres på markedet

Indonesiens produktionsstigning har oversvømmet LME's lagre. Nikkel med kinesisk oprindelse i LME's lagre er steget fra nul i august 2023 til 65 % ved udgangen af sidste måned, drevet af forsendelser af indonesisk malm raffineret til mellemprodukter og sendt til Kina til videre forarbejdning. Indonesisk-mærket nikkel begyndte også at komme direkte ind i systemet sidste år med 8.838 tons registreret i august.

I betragtning af de næsten daglige lagerstigninger er nikkelprisernes modstandsdygtighed slående, hvilket får nogle investorer til at tro, at metallet muligvis har fundet et bundniveau nær produktionsomkostningerne.

Kan Indonesien begrænse produktionen?

Enhver vedvarende prisopsving afhænger i høj grad af, om Indonesien begrænser den uhæmmede produktion. De fleste andre producenter er blevet tvunget ud, og omkring en halv million tons er forladt markedet i de senere år, ifølge Macquarie-analytikere. I modsætning hertil fortsætter Indonesiens produktion med at stige med 21 % år-til-år til 1,3 millioner tons i 1. halvår 2025, eller 69 % af den globale produktion.

Der er tegn på strammere regulering, herunder at regeringens taskforcer beslaglægger minejord uden skovbrugstilladelser. Det stærkeste redskab er stadig mineproduktionskvoter, og Jakarta planlægger at genindføre årlige lofter næste år for at forbedre forvaltningen og afbalancere forsyningen.

I mellemtiden har tilgængeligheden af malm været begrænset af forsinkelser i tilladelser, dårligt vejr og faldende koncentrationer, hvilket endda har fået Indonesien til at importere små, men stabile mængder fra Filippinerne siden begyndelsen af 2024. Om regeringen strammer yderligere op, vil afgøre udsigterne – og nikkel-tyrene kan kun håbe, at det gør.

Andre steder steg det amerikanske dollarindeks med 0,1 % til 97,4 klokken 14:56 GMT og nåede et højdepunkt på 97,4 og et lavpunkt på 97,2. Spotpriserne på nikkel faldt med 1,1 % til 15.182 USD pr. ton klokken 15:07 GMT.